ゴールドマン・サックス：ハイパースケーラーはAI収益で3000億ドルを稼がなければ採算が取れない

アドバンスト・マイクロ・デバイセズが月曜日、時価総額1兆ドルの大台を初めて突破した。株価は9.9%急騰し、テック株全体の上昇を背景にしている。この節目は、リサ・スー最高経営責任者が9月に、習近平国家主席との国賓晩餐会でトランプ大統領のテーブルに着席し、トランプ大統領から2席離れたイーロン・マスク氏の隣に座り、ニューヨーク証券取引所でメラニア・トランプ夫人と共に開場の鐘を鳴らした9月を締めくくるものとなった。AMDの株価は年初来で193%上昇し、エヌビディアの22%上昇を大きく上回っている。この半導体メーカーは第2四半期にウォール街の予想を全面的に上回り、非GAAPベースの1株当たり利益が市場予想の1.61ドルに対して過去最高の1.66ドルとなり、総売上高は前年同期比50%増の過去最高115億ドル、データセンター売上高は2倍以上に増えて67億ドルに達した。AMDは2026年下期のサーバーCPU売上高が前年同期比80%増、2027年には70%増になると予測し、2027年にはデータセンター売上高が2倍以上に増え、AI GPUが100%超の伸びになると見込んでいる。同社はまた、HeliosラックスケールAIシステム向けの次世代Instinct MI450シリーズGPUと第6世代EPYC Venice CPUを発表した。併せて、マイクロソフトが2026年下期からAzure AIサービス全体にHeliosを展開する契約と、アンソロピックが2027年上期から最大2ギガワットのInstinct MI450 GPUを展開する契約を結んだ。この契約は長期的に数百億ドル規模になる可能性があり、AMDはアンソロピックに最大50億ドルを投資することにコミットしている。

マイクロソフトのサティア・ナデラCEOは、同社の新しいクラウドベースのAutopilot機能がエンタープライズにおける自動化の次世代を代表するものであり、導入企業には高い投資収益率が見込めると述べた。ナデラ氏は、ディアドラ・ボサ氏とのインタビューで、Autopilotを独自のアイデンティティを持つエージェントであり、業務を完了させて作業を引き継ぐものだと説明し、内部のエージェントループはExcelなどのアプリケーション内に存在すると述べた。新しいCopilotのアップデートにはチャット、コード、Autopilotの3つのモードがあり、マイクロソフトはCopilotをエンタープライズAIのオペレーティングレイヤーとして位置付けており、これまでに約3000万顧客が導入している。ナデラ氏は、企業が急速に進化するモデル競争を追跡する必要はなく、マイクロソフトが各タスクに適したモデルを提供し、難しいタスクにはより高性能なモデルを、容易なタスクにはより安価なモデルを使用するという賭けに出ていると述べた。