Penguin Solutions, Inc.

Penguin Solutions, Inc. กำลังเห็นความชัดเจนของรายได้ที่ดีขึ้น เนื่องจากความต้องการที่ขับเคลื่อนโดย AI ยังคงแซงหน้าการเติบโตของยอดขายสุทธิ ซึ่งส่งผลให้แบ็กล็อกเพิ่มขึ้น บริษัทออกจากไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 ด้วยแบ็กล็อกที่แข็งแกร่งมาก โดยเฉพาะในธุรกิจ Integrated Memory ซึ่งรายได้พุ่งขึ้นมากกว่า 111% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 275 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ธุรกิจที่ขับเคลื่อนโดย AI คิดเป็น 74% ของรายได้รวม และเติบโต 104% ผู้บริหารกล่าวว่าการจองในธุรกิจ AI Infrastructure โดยทั่วไปจะเปลี่ยนเป็นรายได้ภายในสามถึงหกเดือน ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบก่อนเข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 และบริษัทมี "ความชัดเจนค่อนข้างดี" ต่อครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2027 นอกจากนี้ ท่อส่งยังแข็งแกร่งขึ้นในกลุ่มลูกค้าองค์กร AI อธิปไตย และ neocloud โดยอุปกรณ์ MemoryAI และการ์ดขยายหน่วยความจำ CXL สร้างทั้งรายได้และการจองใหม่ Penguin Solutions ปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 และคาดว่ายอดขายสุทธิจะเติบโตประมาณ 30% ในปีงบประมาณ 2027 จากจุดกึ่งกลางของแนวโน้มดังกล่าว คู่แข่งอย่าง Dell Technologies และ Vertiv Holdings ก็ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มนี้เช่นกัน โดย Dell รายงานแบ็กล็อก AI สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 51.3 พันล้านดอลลาร์ และ Vertiv เห็นโมเมนตัมของแบ็กล็อกและท่อส่งที่แข็งแกร่ง หุ้นของ Penguin Solutions พุ่งขึ้น 107.6% ในปีที่ผ่านมา และประมาณการ Consensus ของ Zacks สำหรับปีงบประมาณ 2026 และ 2027 อยู่ที่ 2.60 ดอลลาร์ และ 3.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น ตามลำดับ โดยทั้งสองประมาณการถูกปรับเพิ่มขึ้น

หุ้นของเอนเทกริส เพนกวิน โซลูชันส์ ซีเกต แอปพลายด์ แมทีเรียลส์ และเคแอลเอ คอร์ปอเรชัน พุ่งขึ้นอย่างแรงในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังผลประกอบการที่สดใสและการคาดการณ์เชิงบวกจากผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรม AI ส่งสัญญาณว่าความต้องการเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ยังแข็งแกร่ง ซูเปอร์ไมโคร คอมพิวเตอร์ พุ่งขึ้นหลังจากกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดถึง 84 เปอร์เซ็นต์ และให้คาดการณ์รายได้ที่สูงกว่าประมาณการ ขณะที่คอร์วีฟปรับตัวขึ้นหลังคาดการณ์ยอดขายเกินคาดเช่นกัน ความเชื่อมั่นเชิงบวกกระจายไปทั่วโลก โดยตลาดเอเชียปรับตัวขึ้นเมื่อนักลงทุนเข้าซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และเซมิคอนดักเตอร์ โดยได้แรงหนุนจากรายงานการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้ช่วงต้นเดือนสิงหาคมที่พุ่งขึ้น 155 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน เอนเทกริสพุ่งขึ้น 6.1 เปอร์เซ็นต์ เพนกวิน โซลูชันส์เพิ่มขึ้น 4.7 เปอร์เซ็นต์ ซีเกตไต่ขึ้น 7.2 เปอร์เซ็นต์ แอปพลายด์ แมทีเรียลส์บวก 5 เปอร์เซ็นต์ และเคแอลเอ คอร์ปอเรชันปรับขึ้น 4.2 เปอร์เซ็นต์

หุ้นกลุ่มโปรเซสเซอร์และชิปกราฟิกทำผลงานไตรมาสแรกได้แข็งแกร่งมาก โดยบริษัททั้งเก้าแห่งที่ติดตามมีรายได้รวมสูงกว่าประมาณการ 4.8% และให้คำแนะนำไตรมาสถัดไปสูงกว่าฉันทามติ 4.2% เอ็นวิเดียเป็นผู้นำกลุ่มด้วยรายได้ 81.62 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ 3.5% แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง 9.1% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ แลตทิซ เซมิคอนดักเตอร์ทำผลงานไตรมาสได้ดีที่สุดเมื่อเทียบกับประมาณการ โดยมีรายได้สูงกว่าคาด 3.6% ขณะที่ควอลคอมม์มีผลงานอ่อนแอที่สุด โดยคำแนะนำไตรมาสถัดไปต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ เพนกวิน โซลูชันส์ทำรายได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประมาณการไว้มากที่สุดที่ 17.5% และคอร์โวบันทึกการเติบโตของรายได้ช้าที่สุดในกลุ่ม โดยลดลง 7%

หุ้นเพนกวิน โซลูชันส์ พุ่งขึ้น 25.1% หลังจากบริษัทรายงานกำไรปรับปรุงสำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 ที่ 0.84 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าประมาณการของแซ็กส์ที่ 0.63 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นเอเนอร์แพค ทูล กรุ๊ป กระโดดขึ้น 6.3% หลังจากประกาศกำไรปรับปรุงที่ 0.60 ดอลลาร์ต่อหุ้น เอาชนะประมาณการที่ 0.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นอินวิเดีย พุ่งขึ้น 3.7% หลังจากมีข่าวว่าจีนอาจอนุญาตให้บริษัทเอไอรายใหญ่ของตนซื้อชิป H200 ในจำนวนจำกัด หุ้นคาร์นิวัล คอร์ปอเรชั่น ร่วงลง 3.9% เนื่องจากราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นจากสงครามตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง

หุ้นสหรัฐร่วงหนักในช่วงเที่ยงของวันที่ 8 กรกฎาคม เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งและเกิดความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 1.51% มาอยู่ที่ 52,126.81 จุด ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.91% มาอยู่ที่ 7,435.81 จุด และดัชนีแนสแด็กปรับตัวลง 0.92% มาอยู่ที่ 25,584.75 จุด น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตพุ่งขึ้น 7.85% ไปแตะเกือบ 76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังเกิดการโจมตีครั้งใหม่ในตะวันออกกลาง ซึ่งหนุนหุ้นกลุ่มผู้ผลิตพลังงานอย่างเอ็กซอนโมบิล ขณะที่กดดันหุ้นเทคฯ อย่างอินเทลที่ร่วงลงกว่า 5% ราคาทองคำลดลง 1.87% มาอยู่ที่ 4,030.68 ดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้น 0.06% มาอยู่ที่ 4.59% หุ้นเพนกวินโซลูชันส์พุ่งขึ้นหลังรายงานผลประกอบการดีเกินคาด ขณะที่หุ้นนาวิทัสเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลงกว่า 9% หลังคู่แข่งยื่นฟ้องละเมิดสิทธิบัตร

เพนกวิน โซลูชันส์ ปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปีงบประมาณ 2026 โดยคาดการณ์การเติบโตของยอดขายสุทธิที่ 22% และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ non-GAAP ที่ประมาณ 2.60 ดอลลาร์ ณ จุดกึ่งกลาง เพิ่มขึ้นจากมุมมองก่อนหน้านี้ที่คาดการณ์การเติบโต 12% และกำไรต่อหุ้นที่ 2.15 ดอลลาร์ บริษัทยังได้ให้มุมมองเบื้องต้นสำหรับปีงบประมาณ 2027 โดยคาดการณ์การเติบโตประมาณ 30% ทั้งในยอดขายสุทธิรวมและกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP จากจุดกึ่งกลางของปีงบประมาณ 2026 การปรับเพิ่มคำแนะนำนี้เกิดขึ้นหลังจากไตรมาสที่สามที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมียอดขายสุทธิ 479 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ non-GAAP ที่ 0.84 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการด้าน AI ที่เร่งตัวขึ้นในหน่วยความจำแบบรวม และการนำโซลูชันโครงสร้างพื้นฐาน AI มาใช้อย่างต่อเนื่อง ธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วย AI คิดเป็น 74% ของยอดขายสุทธิทั้งหมดในไตรมาสนี้ และเติบโต 104% เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัทยังประกาศว่า นายเนท โอล์มสเตด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน จะลาออกจากตำแหน่งในวันที่ 8 กรกฎาคม โดยนายแอรอน จอห์นสัน รองประธานฝ่ายการเงินและบัญชี จะดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินชั่วคราว มีผลตั้งแต่วันที่ 9 กรกฎาคม

เพนกวิน โซลูชันส์ รายงานกำไรต่อหุ้นตามเกณฑ์ที่ไม่ใช่ GAAP สำหรับไตรมาสสามที่ 0.84 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 0.28 ดอลลาร์ ขณะที่รายได้อยู่ที่ 479 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 47.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 57.64 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปีงบประมาณ 2026 โดยคาดว่ายอดขายสุทธิจะเติบโตร้อยละ 22 เมื่อเทียบกับปีก่อน บวกลบร้อยละ 2 เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะเติบโตร้อยละ 12 บวกลบร้อยละ 5 กำไรต่อหุ้นปรับลดตามเกณฑ์ที่ไม่ใช่ GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 2.60 ดอลลาร์ บวกลบ 0.05 ดอลลาร์ เทียบกับแนวโน้มเดิมที่ 2.15 ดอลลาร์ บวกลบ 0.15 ดอลลาร์ แนวโน้มที่ปรับใหม่นี้ยังรวมถึงอัตรากำไรขั้นต้นตามเกณฑ์ที่ไม่ใช่ GAAP ที่ร้อยละ 28.5 บวกลบร้อยละ 0.5 และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานตามเกณฑ์ที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 260 ล้านดอลลาร์ บวกลบ 5 ล้านดอลลาร์

หุ้น Allegro MicroSystems และ Penguin Solutions พุ่งขึ้น 11% และ 13.5% ตามลำดับ ขณะที่ภาคเซมิคอนดักเตอร์ฟื้นตัวจากการเทขายอย่างรุนแรง โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานเชิงบวกของวอลล์สตรีท Broadcom ปรับขึ้นประมาณ 4.2% หลังจากเปิดเผยข้อตกลงหลายปีกับ Apple ไปจนถึงปี 2031 ในการจัดหาชิป ASIC แบบกำหนดเอง UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาสัญญา DDR ในไตรมาสสามเป็นเพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน จากเดิม 17% และย้ำว่าอุปทาน DRAM จะขาดแคลนไปจนถึงอย่างน้อยไตรมาสสองของปี 2028 ขณะที่ Citi เพิ่มการเฝ้าระวังปัจจัยบวกสำหรับ Micron และ BofA ย้ำคำแนะนำซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมาย 1,550 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าหุ้นกลุ่มหน่วยความจำซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าเพียง 10 เท่า ซึ่งต่ำกว่าปกติ โต๊ะเทรดของ Goldman ชี้ว่ามีสัญญาณซื้อเมื่อราคาลดลงมากเกินไป หลังจากปัจจัยโมเมนตัมร่วงลง 24% จากจุดสูงสุด ซึ่งเป็นการปรับฐานครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2023 การฟื้นตัวยังได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ถูกลง หลังจากกลุ่มโอเปกพลัสเพิ่มกำลังการผลิต และความสนใจอย่างต่อเนื่องในเรื่องวัฏจักรขาขึ้นของหน่วยความจำ ก่อนที่ Samsung จะรายงานผลประกอบการในช่วงปลายสัปดาห์นี้

Penguin Solutions ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายย้อนหลัง 12 เดือนที่ 1.81 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ต-ซอฟต์แวร์ของ Zacks ที่ 3.66 เท่า และภาคคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีโดยรวมที่ 6.62 เท่า ขณะที่บริษัทคู่แข่งที่มุ่งเน้น AI อย่าง Affirm, Meta Platforms และ Snowflake มีมูลค่าที่สูงกว่าที่ 6.66, 5.57 และ 13.54 เท่าตามลำดับ หุ้นพุ่งขึ้น 226.5 เปอร์เซ็นต์ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เอาชนะการลดลง 12.8 เปอร์เซ็นต์ของอุตสาหกรรม การเพิ่มขึ้น 17.1 เปอร์เซ็นต์ของภาค และผลตอบแทน 8.8 เปอร์เซ็นต์ของดัชนี S&P 500 Penguin Solutions กำลังวางตำแหน่งสถาปัตยกรรม AI ที่เน้นหน่วยความจำเป็นข้อได้เปรียบสำคัญ เมื่อภาระงาน AI เปลี่ยนจากการฝึกฝนไปสู่การอนุมาน ขยายแพลตฟอร์ม AI Factory ด้วยกลุ่มผลิตภัณฑ์ MemoryAI และระบบหน่วยความจำแบบ CXL ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ NVIDIA, Dell Technologies และ SK Telecom กำลังนำไปสู่การใช้งานเชิงพาณิชย์ในบริการทางการเงิน การดูแลสุขภาพ และการวิจัย นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2026 และ 2027 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks อยู่ที่ 2.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับปีงบประมาณ 2026 สะท้อนการเติบโต 21.1 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน และ 3.15 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2027 บ่งชี้การเพิ่มขึ้นอีก 37 เปอร์เซ็นต์ หุ้นมีอันดับ Zacks ที่ 1 หรือซื้ออย่างแข็งแกร่ง

หุ้น AI ขนาดเล็กและกลางทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่อย่างมีนัยสำคัญในครึ่งแรกของปี 2026 โดยดัชนี Russell 2000 และ S&P 600 ปรับตัวขึ้น 20% และ 21% ตามลำดับ เทียบกับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 8.5% หุ้น 5 ตัวที่ปรับตัวขึ้นมากกว่าสองเท่าในปีนี้และมีอันดับ Zacks ที่น่าพอใจ ได้แก่ Bandwidth, Arteris, Penguin Solutions, A10 Networks และ Veeco Instruments Bandwidth ซึ่งมีอันดับ Zacks หมายเลข 1 ดำเนินธุรกิจแพลตฟอร์ม AI เชิงสนทนาและคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 18.3% ในปีนี้ Arteris ซึ่งมีอันดับ Zacks หมายเลข 2 ให้บริการ IP ระบบสำหรับชิป AI และยานยนต์ และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 34.4% Penguin Solutions ซึ่งมีอันดับ Zacks หมายเลข 1 เช่นกัน นำเสนอโซลูชันโครงสร้างพื้นฐาน AI และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 25% ในปีหน้า A10 Networks ซึ่งมีอันดับ Zacks หมายเลข 2 ให้บริการเครือข่ายแอปพลิเคชันสำหรับศูนย์ข้อมูล AI และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 11.9% Veeco Instruments ซึ่งมีอันดับ Zacks หมายเลข 1 ผลิตอุปกรณ์กระบวนการฟิล์มบางสำหรับฮาร์ดแวร์ AI และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 20.2%

หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้น หลังจาก NVIDIA เปิดตัวแพลตฟอร์ม Vera Rubin รุ่นต่อไปในงานประชุม ISC High Performance 2026 ส่งผลให้ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าดัชนี Nasdaq จะปรับตัวลดลงก็ตาม แพลตฟอร์มดังกล่าวมอบประสิทธิภาพด้าน AI มากกว่า 7 เอกซะฟลอปส์ และรองรับ GPU สูงสุด 144 ตัวต่อแร็ค โดยมีพันธมิตรผู้สร้างระบบ ได้แก่ Bull, Dell, GIGABYTE, HPE และ Supermicro ที่ได้รับการเสนอชื่อให้นำแร็ค Vera Rubin NVL4 ออกสู่ตลาด หุ้น Super Micro พุ่งขึ้น 11 ถึง 16 เปอร์เซ็นต์ หลังจากเปิดเผยแผนระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวที่ปรับขนาดได้ถึง 1,152 Rubin GPU ต่อหน่วย ขณะที่ Dell ปรับตัวขึ้นประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์ จากเซิร์ฟเวอร์ PowerEdge XE8812 ที่จะขับเคลื่อนซูเปอร์คอมพิวเตอร์ Doudna ณ Lawrence Berkeley National Laboratory หุ้น Micron เพิ่มขึ้นเกือบ 5 เปอร์เซ็นต์ก่อนการรายงานผลประกอบการ ต่อยอดการปรับตัวขึ้นตั้งแต่ต้นปีที่เกือบ 300 เปอร์เซ็นต์ และ SanDisk เพิ่มขึ้น 4 เปอร์เซ็นต์ ในบรรดาหุ้นอื่นๆ ที่เคลื่อนไหว Penguin Solutions และ KLA Corporation ต่างพุ่งขึ้น 2.4 เปอร์เซ็นต์ โดย KLA ทำจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 268.74 ดอลลาร์ต่อหุ้น

มุมมองเชิงบวกต่อบริษัท เพนกวิน โซลูชันส์ เน้นย้ำการปรับเปลี่ยนสู่แพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานเอไอที่มุ่งเน้นการประมวลผลสมรรถนะสูง การปรับใช้เอไอระดับองค์กร และสถาปัตยกรรมหน่วยความจำยุคใหม่ บริษัทดำเนินงานผ่านกลุ่มธุรกิจการประมวลผลขั้นสูง หน่วยความจำรวม และแอลอีดีที่ปรับแต่งประสิทธิภาพ โดยกลุ่มการประมวลผลขั้นสูงเปลี่ยนจากการพึ่งพาสัญญาจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ที่ผันผวน ไปสู่ลูกค้าองค์กร เอไอภาครัฐ และลูกค้าภาครัฐ กลุ่มหน่วยความจำรวมได้รับประโยชน์จากความต้องการดีแรมที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอและการอัปเกรดเป็นดีดีอาร์ห้า ขณะที่ผลิตภัณฑ์เมมโมรีเอไอที่ใช้ซีเอ็กซ์แอลช่วยแก้ปัญหาคอขวดในการอนุมานเอไอ ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับเอสเค เทเลคอม และเอสเค ไฮนิกซ์ มอบเงินทุนและการเข้าถึงเทคโนโลยีหน่วยความจำขั้นสูงที่มีศักยภาพ มุมมองดังกล่าวยังระบุถึงโอกาสขาขึ้นจากการขายธุรกิจแอลอีดีในอนาคต และการเติบโตของรายได้ซอฟต์แวร์ที่เกิดขึ้นประจำผ่านแพลตฟอร์มไอซีอี คลัสเตอร์แวร์