GUNKUL จ่อเซ็น PPA เพิ่ม 262 เมกะวัตต์ หนุนรายได้ปีนี้ทะลุหมื่นล้าน

หน่วยงาน GE Vernova ของ General Electric ได้ยุติข้อพิพาททางกฎหมายกับ Vineyard Wind ขณะที่ GE Aerospace ได้แก้ไขปัญหาเรื่องความทนทานของเครื่องยนต์ GE9X และประกาศซื้อกิจการ Consolidated Precision Products มูลค่า 1.175 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเสริมความมั่นคงของอุปทานชิ้นส่วนเครื่องยนต์ที่ผลิตด้วยการหล่อแบบแม่นยำ การยุติข้อพิพาทกับ Vineyard Wind ช่วยลดภาระทางกฎหมายของ GE Vernova และการซื้อกิจการ CPP มูลค่า 1.175 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐที่วางแผนไว้นั้นมุ่งเป้าไปที่หนึ่งในจุดอ่อนที่สุดในปัจจุบันของ GE Aerospace นั่นคือความพร้อมของชิ้นส่วนที่มีความแม่นยำ โดยการนำกำลังการผลิตงานหล่อเข้ามาไว้ภายในองค์กรมากขึ้น เพื่อสนับสนุนตารางการผลิตเครื่องยนต์และปกป้องอัตรากำไรในช่วงปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่น การเพิ่มกำลังการผลิตของ GE9X และ GEnx แนวโน้มของ General Electric คาดการณ์รายได้ 6.32 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 1.17 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ 7.7% ต่อปี และกำไรที่เพิ่มขึ้นประมาณ 2.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 9.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน และแนวโน้มนี้ให้มูลค่ายุติธรรมที่ 404.90 ดอลลาร์สหรัฐ หรือมีอัพไซด์ 29% จากราคาปัจจุบัน นักวิเคราะห์ที่ได้รับการจัดอันดับต่ำที่สุดบางส่วนคาดการณ์รายได้ประมาณ 6.08 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรประมาณ 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 พร้อมกับตั้งราคาเป้าหมายที่ต่ำกว่า นักลงทุนยังคงต้องชั่งน้ำหนักความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่ยังไม่คลี่คลายของ GE9X และแรงกดดันในห่วงโซ่อุปทานในวงกว้าง

นักกลยุทธ์ตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ สายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด หรือ InnovestX ระบุว่า ความพยายามผลักดันให้ไทยเป็นศูนย์กลางดาต้าเซ็นเตอร์ของภูมิภาคเริ่มเป็นรูปเป็นร่างมากขึ้น หลังการประชุมคณะกรรมการนโยบายการประกอบกิจการดาต้าเซ็นเตอร์นัดแรกมีมติเร่งบูรณาการข้อมูลและข้อกฎหมายแบบเบ็ดเสร็จ หรือ Single Dashboard เพื่อวางกรอบยุทธศาสตร์อุตสาหกรรมให้ชัดเจนภายใน 1 เดือน โดยกำหนดเกณฑ์ให้ดาต้าเซ็นเตอร์ที่ใช้ไฟฟ้าเกินกว่า 2 MW เป็นกิจการประเภทอุตสาหกรรม พร้อมกำหนดอัตราค่าใช้ประโยชน์ทรัพยากรให้สะท้อนต้นทุนที่แท้จริงทั้งทางตรงและทางอ้อม และกำหนดเงื่อนไขพลังงานที่เข้มงวดเพื่อสนับสนุน Green Data Center ทั้งการแยกประเภทอัตราค่าไฟฟ้าเฉพาะกลุ่ม การบังคับใช้สัดส่วนพลังงานสะอาดไม่ต่ำกว่า 60% เพื่อตอบโจทย์ Net Zero และการคุมเข้มมาตรฐานระบบสำรองไฟ พร้อมจัดตั้งคณะอนุกรรมการ 4 ชุด ครอบคลุมด้านเศรษฐกิจ โครงสร้างพื้นฐาน พื้นที่และอาคาร และสิ่งแวดล้อม เพื่อจัดทำมาตรฐานทางเทคนิค และเตรียมใช้มาตรการเด็ดขาดระงับการจัดสรรน้ำและไฟฟ้าสำหรับโครงการที่ยังไม่ก่อสร้างหากไม่ผ่านเกณฑ์ InnovestX ประเมินว่านโยบายที่ชัดเจนขึ้นนี้จะสร้างแรงกระเพื่อมเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อ 2 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก คือ กลุ่มพลังงานสะอาด ซึ่งข้อบังคับการใช้พลังงานสะอาดขั้นต่ำ 60% จะเปลี่ยนภาพจากทางเลือกเป็นความจำเป็น กระตุ้นความต้องการจริงอย่างก้าวกระโดด และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ซึ่งการจัดดาต้าเซ็นเตอร์เป็นกิจการอุตสาหกรรมจะทำให้เม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหรือ FDI ไหลเข้าสู่นิคมฯ ชั้นนำที่มีความพร้อมด้านโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะหรือ Smart Grid และการจัดการสิ่งแวดล้อม ทิ้งห่างนิคมฯ ที่พึ่งพาพลังงานฟอสซิล ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ Selective Buy โดยเน้นสะสมหุ้นกลุ่มผู้นำใน 2 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก ได้แก่ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรมที่เน้นบริษัทมีโครงข่ายไฟฟ้าระดับ Smart Grid ที่เสถียรพอสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ระดับ Tier 3-4 มีการร่วมทุนกับบริษัทเทคโนโลยีข้ามชาติ และมีระบบบริหารจัดการน้ำหมุนเวียนของตนเอง คือ AMATA และ WHA ขณะที่กลุ่มพลังงานสะอาดเน้นบริษัทที่มีความคืบหน้าในการทำสัญญาซื้อขายไฟฟ้าทางตรงหรือ Direct PPA กับกลุ่ม Hyperscaler ระดับโลก มีคะแนน ESG และ Green Certificate สูง และมีการลงทุนเทคโนโลยีระบบกักเก็บพลังงานหรือ BESS เพื่อรักษาความเสถียรของไฟฟ้าที่ส่งให้ดาต้าเซ็นเตอร์ ได้แก่ GULF GPSC BGRIM รวมทั้งผู้รับจ้างวางระบบสายส่งไฟฟ้าแรงสูงอย่าง GUNKUL