Ameriprise Financial Inc

アマリプライズ・ファイナンシャルは34億4000万ドルの自社株買いプログラムを完了した。2026年4月1日から6月30日までの間に167万3084株を7億7451万ドルで買い戻した。これは2025年4月に発表された総額707万7426株のより大規模なプログラムの一環である。同社は現在、ザックス・ランク1位、バリュースコアA、株価収益率12.25倍を維持しており、業界平均の14.70倍を下回っている。アナリストは2029年までに売上高229億ドル、利益48億ドルと予測しており、これは年間4.9%の売上成長と、現在の39億ドルから9億ドルの利益増加を意味する。一部のアナリストはより楽観的で、2029年までに売上高約215億ドル、利益46億ドルと予測する一方、規制や高金利のリスクが自社株買い主導の見通しを変える可能性があると警告している。

アメリプライズ・ファイナンシャルは、1株当たり合計1.7ドルの配当を発表しました。権利落ち日は2026年8月3日、支払日は2026年8月21日です。同社は2005年以降毎年増配しており、少なくとも21年連続の増配を達成した「配当成長株」としての地位を確立しています。過去12カ月の配当利回りは1.19%、予想配当利回りは1.26%で、過去3年、5年、10年の年間配当成長率はいずれも約9%です。配当性向は保守的な0.16で、GuruFocusによる収益性ランクは10段階中7、成長性ランクも10段階中7です。アメリプライズ・ファイナンシャルは、ウェルス・マネジメント、アセット・マネジメント、リタイアメント・アンド・プロテクションの各部門を通じて、運用・助言資産総額約1.69兆ドルを有する多角的金融サービス企業です。

アメリプライズ・ファイナンシャルの第2四半期決算説明会では、コメリカからの190億ドルの顧客資産流出に関するアナリストの質問が注目された。この流出は第3四半期末までに完了する見込みで、ハンティントン銀行への移行が損失を相殺すると期待されている。ジム・クラッキオロCEOとウォルター・バーマンCFOは、流出の時期と規模について説明し、現在の自社株買いを含む資本還元水準は、継続的なフリーキャッシュフロー創出を考慮すると持続可能であると確認した。経営陣は、ウェルスおよびアセットマネジメント部門の利益率は持続可能であり、AIの導入がアドバイザーの生産性をさらに向上させるとの見方を改めて示した。同社の収益は49億ドルで、アナリスト予想の48億1000万ドルを上回り、調整後EPSは11.07ドルで、予想の10.81ドルを上回った。アナリストは、堅調なラップ口座フローに比べて総顧客フローが弱い点についても質問し、経営陣はコメリカの流出と季節的な税の影響を理由に挙げ、コロンビア・スレッドニードルのSMAとETFの活動が活発化していると指摘した。

アメリプライズ・ファイナンシャルは2026年第2四半期の収益が50億1300万ドル、純利益が11億1300万ドルとなり、継続事業からの基本的および希薄化後1株当たり利益が前年同期を上回ったと発表した。また、1株当たり1.70ドルの四半期配当を宣言し、報告売上高が小幅に減少したにもかかわらず、株主への現金還元を継続する姿勢を示した。この配当は2026年4月の増配に続くもので、継続的な自社株買いと合わせて、資本還元を1株当たり利益の潜在的な押し上げ要因として活用する同社の方針を裏付けている。同社の計画では、2029年までに収益227億ドル、利益48億ドルを目指しており、これには年率4.6%の収益成長と、現在の39億ドルから約9億ドルの利益増加が必要となる。今回の報告前、最も強気のアナリストは2029年までに収益約215億ドル、利益約46億ドルを予想していたが、規制や金利に敏感なリスクにも言及していた。

ストックストーリーは、長期投資家向けの金融株としてハミルトン・レーンとアマリプライズ・ファイナンシャルの2銘柄を選定し、クレジット・アクセプタンスの売却を推奨している。プライベート市場に特化した投資運用会社ハミルトン・レーンは、過去5年間の年間売上高成長率が17.3%、過去2年間の1株当たり利益の年間成長率が22.6%を記録した。ファイナンシャルプランニングと資産管理を提供するアマリプライズ・ファイナンシャルは、5年間の1株当たり利益の年間成長率が20.8%、自己資本利益率が65.2%に達した。信用履歴が限られた消費者向けの自動車金融会社クレジット・アクセプタンスは、売上高が伸びたにもかかわらず過去2年間の1株当たり利益が横ばいで、5年間の年間売上高成長率2.7%は金融セクターの平均を下回った。

アメリプライズ・ファイナンシャルが発表した2026年第2四半期の調整後営業利益は1株当たり11.07ドルで、ザックス・コンセンサス予想の10.72ドルを上回り、前年同期比22％増となりました。調整後営業総収入は49億ドルで、前年同期比13％増、コンセンサス予想の47億9000万ドルを上回りました。2026年6月30日時点の運用資産と管理資産の合計は過去最高の1兆8100億ドルに達し、前年比14％増となりました。同社はこの四半期に170万株を7億7400万ドルで自社株買いしました。調整後営業費用は12％増の35億7000万ドルとなり、収入増加の一部を相殺しました。

カストディ銀行株は第1四半期に好調な業績を上げ、追跡対象の16社の総売上高はアナリストのコンセンサス予想を2.5％上回った。中でもVoya Financialは売上高19億3000万ドルと前年同期比2.3％増、予想を15.4％上回り、グループ最大の上振れとなった。Franklin Resourcesは売上高22億9000万ドルと8.7％増で予想を11.8％上回り、一方Hamilton Laneは売上高が2.2％減の1億9360万ドルと最も低い伸びとなり、予想を3.4％下回った。T. Rowe Priceは売上高が4.8％増の18億6000万ドルとなったが予想を1％下回り、Ameriprise Financialは売上高が10.8％増の47億7000万ドルで予想を2.1％上回った。グループ全体の株価は底堅く、直近の決算発表以降平均で8.7％上昇している。

ストックストーリーは、強固なバランスシートと成長見通しを持つ現金豊富な3社を特定した。レミトリーは6億980万ドルの純現金を保有し、時価総額の15.4%に相当し、アクティブ顧客数は2年間で年平均28.4%増加している。バーテックス・ファーマシューティカルズは52億6000万ドルの純現金を保有し、時価総額の4.7%に相当し、5年間の売上高は年平均13.8%成長している。アメリプライズ・ファイナンシャルの純現金は48億6000万ドルで時価総額の12%に相当し、自社株買いと1株当たり有形純資産の年平均18.7%成長に支えられている。

アメリプライズ・ファイナンシャルは、2026年第2四半期決算を7月23日木曜日の市場開始前に発表する予定です。アナリストは希薄化後1株当たり利益を10.63ドルと予想しており、前年同期の9.11ドルから16.7%の増加となります。同社は過去4四半期すべてでウォール街のEPS予想を上回っています。2026年度通期のEPSは43.01ドルと予想され、2025年度の39.34ドルから9.3%増、さらに2027年度には46.33ドルへの成長が見込まれています。アメリプライズ・ファイナンシャルの株価は過去52週間で14.1%下落し、S&P500指数の20.9%上昇やステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETFの1.8%上昇を下回っています。アナリストの評価は「中程度の買い」で、平均目標株価は533.92ドル、これは15.3%の上昇余地を示しています。