Citizens Financial Group, Inc.

シチズンズ・バンク・エヌエーは、プライムレートを6.75%から7.00%に引き上げた。2026年9月17日木曜日付で発効する。この変更を発表したのは親会社のシチズンズ・ファイナンシャル・グループで、ニューヨーク証券取引所にティッカーシンボルCFGで上場している。シチズンズ・ファイナンシャル・グループは全米で最も古く、最大級の金融機関の一つであり、2026年6月30日時点の資産は2338億ドル、本社はロードアイランド州プロビデンスに置いている。同社は14州とコロンビア特別区に約1000の支店と約3000台のATMを展開し、リテール、プライベートバンキング、ウェルスマネジメント、法人向け銀行業務の顧客にサービスを提供している。

シティグループは、2026年通年の有形普通株主資本利益率（ROTCE）が11%を超えるとの見通しを示した。従来目標の10～11%から引き上げたもので、最高財務責任者（CFO）のゴンサロ・ルケッティ氏がバークレイズ第24回年次グローバル金融サービス会議で明らかにした。同行は、マーケッツ部門を除く2026年の純金利収入が、従来目標の5～6%の範囲の上限かそれをやや上回る伸びになると見込んでいる。預金、融資、決済、投資銀行、ウェルス・マネジメントの各分野で活動が活発化することを背景としている。コスト面では、滞留コストが年間約13億ドルから四半期あたり約2億ドルに減少した。シティグループは、従来計画していた支出のうち約5億ドルを2026年に前倒しする方針で、希望退職費用やカード・ウェルス部門への投資が含まれる。それでも2026年の効率比率は、従来目標の60%をやや下回る水準、すなわち60%より若干良好になると見込んでいる。経営陣はまた、2026年に約8億ドルの繰延税金資産の活用を見込んでおり、これがROTCEと資本効率の両方を支える。今回の見通し引き上げは、2027～28年の既存目標である11～13%のROTCEと、中期的な目標である14～15%に向けた動きとなる。別途、キーコープは2026年の増収率見通しを7～8%から約8%に引き上げ、シチズンズ・ファイナンシャルは2026年の純金利収入の伸びが当初目標の10～12%を上回ると見込んでいる。

シチズンズ銀行は、フィンテック企業のソフィ・テクノロジーズが住宅ローン部門の従業員30人を引き抜き、営業秘密を不正に利用したとして提訴した。訴状では、ソフィが9州にわたり組織的な不法行為を行い、雇用契約に干渉し、顧客や価格設定に関する機密情報を不正に使用したと非難しており、採用が単一の高業績チームに集中していたことは住宅ローン融資で不当な優位を得る狙いがあったと主張している。裁判所がこれらの従業員の業務の進め方や、ソフィによる係争中のデータの利用方法を制限した場合、住宅ローン部門は追加の業務チェックを受け、コンプライアンス費用が増加する可能性がある。注目すべき重要な節目は、裁判所がシチズンズ銀行の訴訟で申立てや証拠開示に関する正式な期限を設定・更新する時期であり、これがソフィに不確実性がどれだけ長く影を落とすかを左右する。投資家はまた、今後の四半期報告書で開示される可能性のある訴訟費用や引当金の見積もりを追うことで、財務上のエクスポージャーを具体的に測ることができる。

シチズンズ・ファイナンシャル・グループは、リイマジン・ザ・バンク計画により、2028年までに税引前で年間4億5000万ドル超の利益を生み出すと見込んでいる。経営陣は、AI導入、テクノロジー近代化、ベンダー交渉、不動産最適化を原動力に、2026年末までに約1億ドル、2027年までに2億ドル超の利益を見込む。また、店舗内支店を100～120店舗閉鎖する一方、従来型支店を50～60店舗追加し、2027年までに有形普通株主資本利益率16～18%を目指す。プライベートバンクは2026年第2四半期に25%超の自己資本利益率を達成し、2027年までに5拠点の追加開設を見込む。シチズンズ・ファイナンシャルの株価は過去6カ月で10.7%上昇し、ザックス・ランクは第2位、すなわち「買い」となっている。

シチズンズ・ファイナンシャル・グループが発表した2026年第2四半期決算は市場予想を上回り、ガイダンスを再確認した。継続的な利ざやの下支えと、配当や自社株買いによる株主還元の継続が示された。株価はこの日4.61%上昇して74.40ドルとなり、90日間の上昇率は15.44%に拡大。1年間の株主総利回りは57.33%に達し、3年間の株主総利回りは約17倍となった。最も注目されているバリュエーションの見方では、適正価格は約76.71ドルとされ、3%程度の割安感が示唆されるが、株価収益率は17.2倍と、米国銀行業界平均の12.3倍や自社の適正倍率16.1倍を上回っている。同社はプライベートバンクをニューヨーク都市圏、フロリダ、カリフォルニアなどの高成長市場に拡大しており、預金の増加、堅調な融資の伸び、手数料ベースの運用資産比率の上昇が収益の多様化とリターンを支えると期待されている。上振れシナリオは、商業用不動産の与信コストが抑制され、デジタル投資が大手競合他社に追いつくかどうかにかかっている。

リージョンズ・ファイナンシャルは明日朝、決算を発表する予定です。この地銀は前四半期、収益が市場予想を下回り、18億9000万ドル、前年同期比3.6％増を報告しましたが、一株当たり有形純資産と純金利収入で予想を下回りました。今四半期について、アナリストは前年同期比1.5％の収益成長を見込んでおり、これは前年同期の6.9％増から減速しています。地銀の同業他社では、M&Tバンクが5.5％の収益成長を報告し、予想を2.5％上回り、シチズンズ・ファイナンシャル・グループは12.1％増と、予想を1.6％上回りました。リージョンズ・ファイナンシャルの株価は過去1か月で7.4％上昇し、決算を前にアナリストの平均目標株価は31.82ドル、現在の株価は30.78ドルです。

シチズンズ・ファイナンシャル・グループは2026年第2四半期決算を7月16日木曜日の市場開始前に発表する予定です。アナリストは希薄化後1株当たり利益を1.26ドルと予想しており、前年同期の0.92ドルから37%の増加となります。同社は過去4四半期連続でウォール街のEPS予想を上回っています。2026年通期では、アナリストはEPSを5.20ドルと予想し、2025年度の3.86ドルから34.7%の増加、さらに2027年度には6.42ドルへの成長が見込まれています。CFG株は過去52週間で63.9%上昇し、S&P500指数の20.8%上昇やステート・ストリート・ファイナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETFの4%上昇を大きく上回っています。アナリストのコンセンサスは「強い買い」で、平均目標株価は73.53ドル、現在の水準から4.1%の上昇余地を示しています。

連邦準備制度理事会の年次ストレステストで、米国の大手銀行32行が深刻な世界的景気後退シナリオの下で7080億ドル超の損失を吸収し、融資を継続できることが判明した。仮想シナリオでは失業率が10％に急上昇し、商業用不動産価格が39％下落、住宅価格が30％下落する状況が想定された。業界の普通株式等Tier1資本比率は1.6ポイント低下したが、必要最低水準を大きく上回り、予想損失にはクレジットカードによる約2000億ドル、商業・工業向け融資による1600億ドル、商業用不動産による750億ドルが含まれる。連邦準備制度理事会の監督担当副議長ミシェル・ボウマン氏は、この結果は銀行システムの強靭さを裏付けるものだと述べた。例年と異なり、規制当局が手法を見直しているため、今回の結果は2027年まで資本要件に影響を与えず、KBWのアナリストは銀行が現在係争中のバーゼルIII最終化案により注目していると指摘した。

シチズンズ・ファイナンシャル・グループの株価は、過去3カ月、年初来、52週間の各期間でダウ工業株30種平均を上回るパフォーマンスを示した。過去3カ月で株価は19.3%上昇し、ダウ平均の約12%のリターンを上回った。年初来では15.7%高で、ダウ平均の7.7%高を上回っている。過去52週間では63.5%急騰し、ダウ平均の22.8%のリターンを大きく引き離した。同社は4月16日に2026年第1四半期の好調な決算を発表し、純利益は前年同期比39%増の5億1700万ドル、1株当たり利益は47%増の1.13ドルとなった。アナリストは引き続き強気で、コンセンサス評価は「強い買い」、平均目標株価は73.25ドルと、現在の水準から8.7%の上昇余地がある。