TDK Corporation

米アップルは26日、日本時間9月10日午前2時（米西部時間9日午前10時）に新製品の発表イベントを開くと明らかにしたと、日本経済新聞が報じている。報道によると、主力のスマートフォン「iPhone」で、同社として初の折り畳み型モデルなどを披露すると見られるという。これを受け、村田製作所、TDK、太陽誘電、日東電工などアップル関連企業が注目されそうだ。

Defiance ETFsは、AIインフラを支えるコンデンササプライチェーンに焦点を当てた米国初の上場ETF「Defiance AI Capacitors Leaders ETF（Cboe: CAPA）」を立ち上げました。このファンドは、BITA AI Capacitors Leaders Indexに連動し、AIサーバー、アクセラレーター、データセンターで使用される先進的なコンデンサおよび受動部品から収益の50％以上を得ている企業を組み入れています。主要な組み入れ銘柄は、TDK（23.0％）、サムスン電機（20.2％）、村田製作所（18.3％）です。Defianceが引用した業界レポートによると、NVIDIAのGB300プラットフォームを搭載したAIサーバー1台には約3万個の積層セラミックコンデンサ（MLCC）が必要であり、村田製作所はAIサーバー向けMLCCの出荷が2030年までに年間約30％成長すると予想しています。Defianceの最高投資責任者シルビア・ジャブロンスキー氏は、市場は3年間チップに価格付けを行ってきたが、CAPAはそれらを動かすものに焦点を当てていると述べ、ラックの電力アーキテクチャが12ボルトから48ボルト、さらには800ボルトへと移行していることを指摘しました。

午前の東京株式市場で日経平均は反落し、前営業日比1.74％安の6万3240円51銭となった。為替相場で円高が進行する中、輸出関連株を中心に売りが強まり、日経平均は一時2.58％安の6万2703円47銭まで下落した。ドルは一時155円前半まで下落し、片山さつき財務相は7月31日の日米協調介入について言及した。決算発表を手掛かりにキオクシアホールディングスやTDKが堅調で、カシオ計算機はストップ高となった。TOPIXは2.17％安の3916.61ポイントで午前の取引を終え、東証プライム市場の売買代金は6兆4309億3300万円だった。

東証グロース上場のQDレーザが手掛ける量子ドットレーザ技術は、データセンターの熱・電力問題を解決する次世代技術として期待を集めているが、2026年3月期の売上高13億7,200万円のうち量子ドット関連の売上は約13％の1億7,400万円にとどまり、依然として研究開発段階にある。元機関投資家の泉田良輔氏は、同社が特許を取得せず製造ノウハウを秘匿する戦略について、かつてプラズマテレビが液晶テレビに敗れた歴史と同様に、量産化やエコシステム形成で後れを取るリスクがあると指摘する。2027年3月期の会社予想ではTDKへの特許一部譲渡による特別利益約5億円で純利益4億4,100万円の黒字転換を見込むが、営業利益予想は300万円にとどまる。現在、光電融合の分野ではNVIDIAなどが採用するELS方式が先行しており、量子ドット技術が業界標準となるかは不透明な状況だ。