Nomura Holdings, Inc.

野村証券は、円安が続く極端なシナリオでは、日銀が12月までに3会合連続で利上げする可能性があると予想している。後藤祐二朗チーフ為替ストラテジストは、9月の会合での0.25ポイント利上げは妥当とし、円が再び160円に向かうなら10月と12月の連続利上げもあり得ると述べた。市場では9月利上げを完全に織り込み、1月までに追加利上げも見込む。高市首相の姿勢やFRBの動向が鍵となる。

Shiba Inu（SHIB）は、日本が野村系の取引所にトークン上場を承認した後、2025年9月以来初めて20週移動平均線を上回って終値をつけ、11ヶ月にわたる下降トレンドを終了させました。現在、トークンは0.00000528ドルで取引されており、24時間で4.27%下落し、ブレイクアウトを再テストしています。日本の金融庁は、野村のデジタル資産部門の子会社であるLaser Digital Japanを暗号資産交換業者として登録し、4年ぶりの新規取引所承認となりました。SHIBは上場6銘柄のうちの1つで、その中で唯一のミームコインであり、2025年11月に日本暗号資産取引業協会のグリーンリストに追加されました。一方、身元不明のウォレットが8月24日にOKXから2808億SHIBを引き出し、その価値は約156万ドルで、取引所の準備高は86兆9800億トークンに減少しました。SHIBは時価総額31位で、31.1億ドルです。週足チャートはトレンド転換を明確に示しており、SHIBは1月に0.00001000ドル付近で20週移動平均線を拒否され、5月にも0.00000650ドル付近で拒否されましたが、現在はそれを上回って終値をつけています。下値構造も改善し、6月の安値0.00000405ドルに続き、8月初旬には0.00000445ドル付近で高切り上げの安値をつけ、8月17日の週は出来高を伴って約25%上昇しました。ただし、その週のローソク足は0.00000620ドル付近まで上ヒゲを伸ばし、0.382フィボナッチ抵抗線である0.00000636ドルにわずかに届かず、この水準は2月以来すべての上昇を抑えてきました。日足チャートでは、SHIBは上昇平行チャネル内にあり、8月21日に価格は上限バンド付近の0.00000600ドルに達した後、反転しました。現在、0.00000531ドルのサポートが最も重要で、これはチャネル中央線、7月26日のスイング高値、20週移動平均線が重なる水準です。その下には0.00000499ドル、そしてチャネル下限の0.00000450ドル付近があります。0.00000553ドルを回復すれば、0.00000600ドル、次いで0.00000636ドルが視野に入ります。相対力指数は58まで冷え込み、77付近の二重のピークは、2回目の上昇でモメンタムが拡大しなかったことを示唆しています。この見方を弱める2つの注意点があります。最近のバーン率の441%の急上昇は、わずか約230ドル相当のSHIBしか焼却しておらず、Shibariumの活動は1日あたり約1,180件の取引にとどまっています。チームメンバーは、8月31日までにShytoshi KusamaとKaal Dhairyaからのニュースを示唆しましたが、どちらも確認していません。

ソフトバンクグループは24日、1兆円規模の社債発行について訂正発行登録書を関東財務局に提出した。償還期限は2033年9月16日で7年債となり、利率は年4.3─4.9％を仮条件として9月4日に決定する。申込期間は9月7日から16日までで、払込期日は同17日。野村証券や大和証券、SMBC日興証券など11社が引き受ける。

野村系のレーザーデジタルジャパンが、日本の資金決済法に基づく暗号資産交換業者としての規制承認を取得し、新規登録の4年間の空白に終止符を打った。同社は野村のデジタル資産子会社レーザーデジタルの日本法人で、金曜日に登録を発表した。当初は国内の仮想資産サービス事業者への流動性提供に注力し、将来的には機関投資家向けにデジタル資産取引サービスを提供する計画だが、開始時期は未定。今回の承認は、ステーブルコインに関する規則を含む暗号資産関連の大規模な規制改革が日本で導入されたことを受けたもので、野村とレーザーデジタルの調査では、機関投資家の65％が暗号資産をポートフォリオ分散の機会と捉え、79％近くが今後3年以内にデジタル資産への投資を計画していることが分かった。

日本の7月の輸出は前年同月比23.2%増と、2022年10月以来の速い伸びとなった。人工知能向け半導体と自動車の旺盛な需要に加え、円安が約40年ぶりの水準まで進んだことが追い風となった。財務省の発表によると、半導体を含む電子部品の輸出額は約49%増加した。一方、輸入は27.8%増え、貿易収支は6345億円の赤字となり、3か月連続の赤字となった。野村証券のエコノミスト、伊藤由樹氏は、半導体製造装置の輸出が急速に拡大する人工知能投資の流れを受けて増加していると指摘した。仕向け先別では、米国向けが22%増、中国向けが25.8%増、欧州向けが19.1%増となった。

野村ホールディングス傘下のスイス法人Laser Digitalが暗号資産ZIGへの投資と、ZIGChainの金融商品部門ZIG Marketsとの提携を発表した。両社は機関投資家向けの金融商品をブロックチェーン上で共同展開し、第一弾を数カ月以内に提供する予定だ。ZIGはZIGChainの基軸暗号資産で、時価総額は約90億円。提携では、ZIG Marketsが投資案件の発掘とインフラを担い、Laser Digitalが商品組成支援とリスク管理を担当する。新興市場のプライベートクレジットを中心に、PayFiや中小企業向け融資などの商品を検討する。

野村ホールディングスなど証券大手5社の2026年4～6月期連結決算が出そろい、全社が大幅増益となった。金利上昇で債券取引が活発化し、半導体関連銘柄を中心とした株高で売買手数料収入が拡大。投資信託やファンドラップといった投資一任型商品の取り扱いも伸びた。野村HDの純利益は前年同期比39.2％増の1455億円、大和証券グループ本社は80.6％増の564億円、SMBC日興証券は2.5倍の267億円。三菱UFJ証券ホールディングスは3.4倍の494億円、みずほ証券は72.6％増の315億円で、機関投資家向け事業やM&Aなどを扱う投資銀行事業も業績をけん引した。

野村ホールディングスは、2027年度第1四半期の自己資本利益率が15.4％となり、2020年4～6月期以来の高水準を達成した。ウェルス・マネジメント部門の純収益は前期比9％増の1454億円で、リカーリング収益は過去最高の592億円、リカーリング収益資産は過去最高の31.7兆円に達した。インベストメント・マネジメント部門の純収益は14％増の983億円、税引前利益は148％増の450億円と、2021年4月の部門設立以来最高の業績となった。ホールセール部門の純収益は20％増の3691億円、税引前利益は116％増の933億円で、いずれも2010年4月の部門創設以来の高水準を記録した。森内浩之CFOは、7月以降ホールセールの純収益は季節要因や市場調整によりやや減速しているものの、パイプラインは引き続き良好であると述べた。

野村ホールディングスが発表した2026年4─6月期の連結純利益は、前年同期比39％増の1455億円だった。通期予想は開示していないが、IBESがまとめたアナリスト8人による通期の連結純利益予想平均値は3999億円となっている。

野村ホールディングスの経常利益予想コンセンサスは、前週値の541,900百万円から4.8%上昇し、567,683百万円となった。対前年実績で見ると0.4%の増益予想から5.2%増益予想に上方修正された。レーティングコンセンサスは3.9で変わらず。

野村のデジタル資産子会社であるレーザーデジタルは、米国通貨監督庁から全国信託銀行認可の条件付き承認を取得した。最終承認後、同社は連邦監督下で従来型資産とデジタル資産の両方を保有・管理する権限を得る。機関向けサービスに注力し、預金受け入れや貸付は明確に除外される。新子会社のレーザーデジタル・ナショナル・トラスト・バンクは、暗号資産と伝統的市場にまたがるクロスボーダー決済や担保管理の円滑化を目指す。この拡大は、GENIUS法などの立法進展による規制環境の明確化に支えられており、トークン化資産やステーブルコインへの機関投資家の信頼を高めている。この動きは、既存金融機関がデジタル資産インフラへの投資を拡大する広範な傾向を反映しており、2025年以降、少なくとも15件の同様の銀行認可申請が通貨監督庁に提出されている。

野村ホールディングスは、ホールセール部門の収入が6月12日時点で今四半期、前年同期比30％超増加していると発表した。主に株式関連商品が牽引した。この発表後、株価は最大4.5％上昇し、年初来の上昇率は12％となった。ブルームバーグ・インテリジェンスのアナリスト、フランシス・チャン氏は、野村が2027年3月期の連結収益がほぼ横ばいの2.2兆円という市場予想を上回る可能性があると指摘。ホールセール部門の好調と、2026年の東京証券取引所の現物株式売買代金が68％急増していることを挙げた。