Unity Software Inc

デザインソフトウェア各社は好調な第2四半期を発表し、追跡対象の6社は売上高で市場予想を1.4%上回り、翌四半期のガイダンスも予想を2.9%上回りました。プロコア・テクノロジーズは売上高3億7520万ドルで前年同期比15.8%増となり、アナリスト予想を2.6%上回りました。ユニティは売上高5億4650万ドルで前年同期比23.9%増となり、予想を6.1%上回りました。PTCは売上高6億ドルで前年同期比6.8%減となり、予想を1.3%下回りました。アドビは売上高66億2000万ドルで前年同期比12.7%増となり、予想を2.6%上回りました。ケイデンス・デザイン・システムズは売上高15億8000万ドルで前年同期比24.2%増となり、予想を0.5%上回りました。直近の決算発表以降、これら企業の株価は平均で17.9%上昇しています。

ユニティは第2四半期の売上高を5億4650万ドルと発表し、アナリスト予想の5億1510万ドルを上回り、前年同期比23.9%増となった。調整後EPSも0.28ドルと予想を上回った。調整後EBITDAは1億6020万ドルで、コンセンサス予想の1億3660万ドルを上回り、第3四半期のEBITDA見通しは中間値で1億8750万ドルと、アナリスト予想の1億5220万ドルを大きく上回った。決算説明会では、モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴ、BTIG、キャノンボール、ゴールドマン・サックスのアナリストらが、VectorとCreateのフィードバックループ、利益率の維持、モデル改善、Unity 7の差別化、増分利益率について経営陣に質問した。マシュー・ブロンバーグCEOは、Strategic Grow事業の前年同期比63%増を強調し、ランタイムデータとAI統合が成長を牽引する役割を強調した。

Unityが発表した2026会計年度第2四半期の売上高は5億4650万ドルで、アナリスト予想の5億1510万ドルを上回り、前年同期比23.9%増となりました。非GAAPベースの1株当たり利益は0.28ドルで、コンセンサス予想の0.25ドルを12.4%上回り、調整後EBITDAは1億6020万ドルと予想を17.2%上回りました。経営陣は好調な業績の要因として、AIを活用した広告プラットフォーム「Vector」の急速な普及と、戦略的成長事業の前年同期比63%増を挙げています。また、第3四半期のEBITDA見通しを中間値で1億8750万ドルとし、アナリスト予想の1億5220万ドルを上回る水準を示しました。さらに、Netflixとのマルチプラットフォームゲームエコシステムを強化する戦略的提携など、新たなパートナーシップも強調しました。

ユニティ・ソフトウェアの株価は金曜日のプレマーケット取引で5％上昇し、木曜日の15％上昇に続く値動きとなった。第2四半期決算がウォール街の予想を上回り、アナリストによる格上げが相次いだことが背景だ。同社の売上高は5億4600万ドルで前年同期比24％増、調整後EBITDAは1億6000万ドルで利益率は29％となり、前年同期から800ベーシスポイント拡大した。ドイツ銀行、バンク・オブ・アメリカ証券、HSBC、ベンチマークはいずれも投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、ドイツ銀行、バンク・オブ・アメリカ、ベンチマークは目標株価をそれぞれ50ドルに設定した。従来は31ドル、30ドル、未設定だった。格上げの焦点はユニティの広告プラットフォーム「ベクター」の業績で、アナリストは持続的な成長サイクルに入ったと見ている。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、オマー・デスポキー氏はこの四半期を転換点と評し、ドイツ銀行のアナリスト、ベン・ブラック氏はベクターの複利的な業績をアップラビンのAXON 2発表時と比較した。UBSのアナリスト、スティーブン・ジュウ氏は中立のレーティングを維持したが、目標株価を32ドルから48ドルに引き上げ、ランタイムデータ統合が予想より早く進んでいると指摘。一方で、投資家の関心は長期的なAI仲介排除リスクや、2027年に予定されるユニティ7エンジンへの移行による潜在的な混乱に再び向かう可能性があると警告した。

サウンドハウンドAIが12%急騰、ユニティ・ソフトウェアが11%上昇、データドッグが15%下落した。木曜日、決算発表を受けてトレーダーがソフトウェア銘柄の勝ち組と負け組を選別した。サウンドハウンドは第2四半期の売上高が6190万ドルとなり、市場予想の5240万ドルを上回り、2026年通期の売上高見通しを2億3000万ドルから2億6000万ドルに引き上げたことで急騰した。ユニティは第2四半期の売上高が5億4600万ドルと前年同期比24%増、市場予想の5億1460万ドルを上回り、マット・ブロンバーグCEOが上場企業としてのユニティ史上最高の四半期と評したことで上昇した。データドッグは第2四半期の売上高が11億2000万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益が0.65ドルと予想を上回ったにもかかわらず、年初来108%の上昇がバリュエーションの重しとなり下落した。インベスコQQQトラストはこの日ほぼ横ばいで、個別銘柄固有の動きが際立った。

Alliance for OpenUSDは、ByteDance、Huawei、Physicl、Unityを一般会員として迎え入れ、ゲーム、消費者向けXRプラットフォーム、大規模エンタープライズのデジタルトランスフォーメーションへと活動範囲を拡大しました。また、国際標準化への第一歩として、Core Specification 1.1のISO認証プロセスを開始し、開発者が仕様の進化に直接貢献できるGitHubリポジトリを公開しました。OpenUSDは、エージェント型AIワークフローの3Dデータレイヤーとして台頭しており、Cesium、PTC、NVIDIAによる初期実装では、AIエージェントがCore Specificationに基づいて構築された3D環境を理解し、ナビゲートし、変更する方法が示されています。AOUSDと、Pixar、NVIDIA、Autodesk、Epic Gamesを含む会員企業は、7月19日から23日までロサンゼルスで開催されるSIGGRAPH 2026でセッションを実施します。

Unityは、ソウルで開催されたUnite Seoulにおいて、次世代オーサリングプラットフォーム「Unity 7」の計画を発表しました。このプラットフォームは、開発者、アーティスト、プロデューサー、コーディングエージェントが開発ライフサイクル全体を通じて共同作業を行うために設計されており、Unity 6からの従来のアップグレードは不要です。Unity 7は5つの主要な柱に基づいて構築されています。最新化されたCoreCLRコアと最大90%高速化されたシェーダービルドによる迅速な制作、新しいCLIと公開APIによるオープンエコシステム、Surface Cache GIによるリアルタイムグローバルイルミネーションを含む画期的なグラフィックス、Unity Vector AIエンジンとネイティブの消費者直販IAPによるスマートな成長と収益化、そしてUnity 6からの破壊的変更がないことです。このプラットフォームは12月に早期ベータテストを開始し、2027年第1四半期に正式リリースされる予定です。

レイモンド・ジェームズは6月29日、ユニティ・ソフトウェアのカバレッジをマーケットパフォームのレーティングで開始した。同証券は、ユニティのゲームエンジンが複数のプラットフォームに深く組み込まれている点を評価し、長期的なサブスクリプション収益基盤を支えると指摘。また、AI駆動の広告プラットフォーム「ベクター」が利益率と競争力を向上させる可能性にも言及した。さらに、アプリ内課金、クロスプラットフォームゲーム、業界向けサブスクリプションにおける成長機会を見込んでいる。ユニティの戦略的収益は第1四半期に前年同期比35％増加し、2026年第2四半期には29％から32％の成長を予測している。

Unity Softwareの平均ブローカレッジ推奨は1.81で、26人のアナリストの評価に基づいており、15人が強い買い、1人が買いを推奨している。Zacks Rankは現在買いで、過去1か月間の今年度のコンセンサス利益予想が5.6%上昇したことが裏付けとなっている。投資家は、ブローカレッジ推奨にはポジティブなバイアスがかかる可能性があり、投資判断の唯一の根拠とすべきではないことに注意が必要だ。

ザックス・インベストメント・リサーチは、S&P500指数の11セクターの一つである情報技術セレクトセクターSPDRが年初来33.2%のリターンで最も好調なセクターとなる中、今年に入って二桁のマイナスリターンを記録しているテクノロジー株5銘柄を特定した。いずれもザックスランク1（強い買い）または2（買い）の評価を受ける5銘柄は、パランティア・テクノロジーズ、アトラシアン、トースト、ユニティ・ソフトウェア、ローパー・テクノロジーズ。パランティアは今年度、売上高が71.8%、利益が98.7%の成長が見込まれ、アトラシアンの来年度予想は過去60日間で13.3%上方修正された。トーストとユニティ・ソフトウェアも力強い成長予測を示しており、ローパー・テクノロジーズはアプリケーションおよびネットワークソフトウェア部門の好調さが追い風となっている。