アリババ、真武V900 AIチップを発表、Qwenとグローバルクラウド事業を拡大

スティーフェルはマイクロソフトの投資判断をホールドから買いに引き上げ、目標株価を530ドルから575ドルに引き上げた。これを受けて、水曜日の時間外取引で同ソフトウェア大手の株価は上昇した。アナリストのブラッド・レバック氏は、同社が10代半ばから後半の売上成長を持続できる能力にますます自信を強めていると述べた。根拠として、アジュールとコパイロットを通じたLLMに依存しない戦略、安定した営業利益率を支える売上原価と営業費用の効率化、そして外部資金調達の必要性を抑えるはずの強力なキャッシュフローを挙げた。今回の格上げの中心はアジュールの見通しだ。レバック氏は、利用可能な計算能力が限られているにもかかわらず、クラウド売上高の伸びが加速すると予想している。これを後押しするのは、追加の営業効率化、新たに増設されたデータセンター能力、そしてOpenAIとの関係からの売上寄与の拡大だ。スティーフェルはまた、マイクロソフト365にも言及し、製品改良がコパイロットの採用を押し上げ、拡大するGitHubの利用が生産性事業の10代半ばから後半の成長を支える可能性があるとした。アジュールの成長が安定した営業利益率とともに加速すればこの見方は強まる一方、能力不足が続いたりコパイロットの収益化が弱まったりすれば、575ドルという目標株価の裏付けは難しくなる。

クルーソーとThinking Machines Labは、同ラボのオープンモデルの推論をクルーソー・クラウド上で稼働させるため、年間6500万ドルの契約を発表した。この契約により、Thinking Machines Labは、Inklingモデル、GLM 5.2および5.3、独自のファインチューニング済み派生モデルを含む一連の本番ワークロードを、NVIDIA Quantum-2 InfiniBandネットワーキングで接続されたNVIDIA HGX B200システムの専用Tailored Deployment上で、クルーソー・マネージド・インファレンスを通じて実行する。クルーソーはこのクラスターをTailored Deploymentとして直接運用・サポートする。これは専用でベンチマーク済み、SLAに裏付けられたエンドポイントであり、Thinking Machines Labに自社の推論スタックを管理することなくスケールするための価格性能比と余力を提供する。両社はまた、大規模な合成データ生成に向けたバッチ推論への拡大も検討している。Thinking Machines Labは、サービス開始から1年足らずでクルーソー・マネージド・インファレンスの契約済みARRを1億ドル超に押し上げた企業群に加わった。