アマゾン、初のポンド建て債で42億5000万ポンドを調達、需要はアルファベットに及ばず

ブラウアン証券は、9月の統計で市場が軟調なリターンを示すことが多いことから、短期的には株式市場がなお変動する可能性があると評価した。しかし、利益成長とAI投資サイクルが依然として堅調であるため、中期的にはリスク資産に対して強気の見方を維持している。今週はFedの会合結果や今後の金利シグナル、ドットプロットの変化が市場の方向性を決める重要な要因となる。株式は徐々に積み増し、市場が軟化したタイミングで投資することを推奨。利益が力強い成長株やテクノロジー株を中心に、独自の好材料を持つディフェンシブ株やリスク分散のための金を組み合わせる。ES-GTECHファンドについては、評価を待ち、価格が軟化した際に段階的に買い増すことを推奨。Oracleはクラウドインフラの売上高が前年同期比121%増加し、TSMCの8月売上高は前年同期比53.3%増となり、AI需要が依然として強いことを裏付けている。KKP TECH-Hファンドについては、評価を待ち、価格が軟化した際に段階的に買い増すことを推奨。市場はAI設備投資からAI収益化へと焦点を移しており、クラウド、ソフトウェア、プラットフォーム、強固なエコシステムを持つ企業に有利と予想される。世界市場は米国とイランの紛争により調整し、原油価格は1バレル100ドル超に戻り、米国10年債利回りは5%に接近。コアCPIは前月比0.3%上昇し、予想の0.2%を上回ったため、市場はFedが9月に利上げする確率を約90%と見積もっている。

スペースXは、11月に予定される第3四半期決算報告を前に、年末までに年間経常収益のランレートを1000億ドルに到達させることを目指している。これはイーロン・マスク氏とスペースXのブレット・ジョンセン最高財務責任者（CFO）の発言に基づくものだ。ドイツ銀行のアナリスト、エジソン・ユー氏は、この予測は実現可能性が非常に高いとの見方を示した。同社のAI主導の成長は、カーソル買収による新サービスをグロックと統合し、クラウド容量契約を締結したことに起因している。契約にはアンソロピックとの月額12億5000万ドル、グーグルクラウドとの月額9億2000万ドル、国防総省との契約と噂される6カ月間で67億ドルの契約、12月開始の匿名顧客による月額11億1000万ドルの契約、リフレクションAIからの月額1億5000万ドルが含まれる。8月初旬の初の公開四半期報告では、総収益が92％増の78億ドルに急増し、スターリンクの加入者数は1200万人に達し、AI収益はほぼ3倍の26億ドルとなった。スペースXの現在の時価総額は約2兆ドルで、2026年末に年間経常収益1000億ドルで終える場合、予想フォワード株価売上高比率は約20倍となる。