Arm Holdings plc American Depositary SharesARM
▲ ポジティブ技術関連度
ARM's chip architecture is foundational for AI custom silicon, positioning it as a key royalty beneficiary.
銘柄への影響 1
Artificial Intelligence▲ · 1 銘柄
Arm Holdings plc American Depositary Sharesテーマインパクト 2
カバレッジ外企業
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タイガレス・ファイナンシャル、テラファブ提携を受けインテルの目標株価を145ドルに引き上げ
タイガレス・ファイナンシャルは9月15日、インテルの買い評価を据え置き、目標株価を118ドルから145ドルに引き上げた。同社がスペースX、テスラ、xAIなどイーロン・マスク氏に関連する企業と結んだテラファブ提携が、AIファウンドリー事業の野心を戦略的に後押しするとの見方を示した。この取り組みは、人工知能、ロボティクス、自動運転車、その他の計算負荷の高いアプリケーション向けの先端チップの生産に焦点を当てた野心的な半導体製造プロジェクトの一環である。インテルは第2四半期決算報告で、先端パッケージングとウェハーファウンドリーネットワークを通じて持続可能な成長を追求する体制が整っていると述べ、フィジカルAIとロボティクスにおける勢いを示した。130社を超える顧客がエッジAIおよびロボティクス向けにCore Ultraシリーズ3とCoreシリーズ3プロセッサーを試験しているという。提携の商業条件、生産量、潜在的な収益貢献は完全には開示されておらず、主なリスクは、ファウンドリー製造におけるインテルの戦略的地位を強化しても、数年は意味のある財務リターンを生み出さない可能性があることだ。インサイダー・モンキーのデータベースによると、第2四半期末時点で138のヘッジファンドがインテル株を保有しており、第1四半期の112ファンドから増加した。ソフトバンクグループとコーチュー・マネジメントが注目される機関投資家で、それぞれ約121億4000万ドルと16億8000万ドルを保有している。また、8月31日時点で約1億5225万株のインテル株が売り建てられており、これは公開浮動株の約3.02%に相当する。
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クレイマー氏、ブロードコムはNVIDIA以外のほぼ全社より受注が多いと発言
ジム・クレイマー氏は、ブロードコムのホック・タンCEOから、AIコンピューティングインフラへの需要は依然として極めて強く持続的であり、カスタムチップ設計企業である同社はジェンスン・フアン氏以外のほぼ誰よりも多くの受注を抱えていると聞いたと述べた。CNBCでのクレイマー氏の発言は、ブロードコムがカスタムAIチップの受注を獲得し続けられるかに焦点を当てており、9月2日に発表された第3四半期決算は成長ストーリーを裏付けている。売上高は86%増、AI半導体売上高は221%増、2026会計年度のガイダンスはAI売上高の年間186%成長を示唆している。タン氏は、ブロードコムが2027年に年間1150億ドル、2028年に2300億ドルのAIチップ売上高を計上できる可能性があると改めて強調した。それでも、第4四半期のガイダンスは投資家の期待に応えられず、売上高348億ドルはアナリスト予想の350億3000万ドルを下回り、粗利益率は73%と、XPU販売の構成比上昇により前年比5ポイント低下する見通しだ。推計によると、ブロードコムの2027年度と2028年度のXPU展開の71%がOpenAIとAnthropicに依存する可能性があり、受注の大部分がAI開発の減速を求めている企業から来るかもしれないことを意味する。第2四半期には、インサイダー・モンキーが追跡する1006ファンドのうち170ファンドがブロードコム株を保有しており、第1四半期の1022ファンド中163ファンドからわずかに減少した。サード・ポイントやトゥー・シグマ・アドバイザーズなどの著名な撤退組が含まれ、同株は予想PER18倍で取引されており、NVIDIAの23.42倍と比較される。
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エヌビディア、フォトニクスに65億ドルを投じる AI光市場は9倍成長の見通し
CNBCによると、エヌビディアは2026年5月までの3カ月間に、フォトニクス企業に少なくとも65億ドルを投じた。内訳はコーニングへの高度な光接続ソリューション向け5億ドル、およびルメンタム、コヒレント、マーベルへの各20億ドルである。影響は大きく、マーベルの株価は年初来で183.4%上昇し、ルメンタム、コーニング、コヒレントもそれぞれ142.5%、68.8%、60.3%上昇した。ゴールドマン・サックスは、光ネットワーキングの総獲得可能市場が2026年の約150億ドルから2028年には約1540億ドルへと9倍以上に拡大すると予測している。コパッケージド光学の採用は2027年から加速するとみられ、2028年には普及率が約20%から30%に達する見通しだ。一方、モルドール・インテリジェンスは世界のフォトニクス市場が2026年末までに1兆4600億ドルに達すると推計している。分散投資を求める投資家は、運用資産2億5420万ドルで19銘柄を保有するラウンドヒル・フォトニクス・アンド・オプティクスETFのLYTE、純資産976万ドルのクレーンシェアーズ・フォトニック・アンド・オプティカルETFのLUMA、純資産9400万ドルで27社に投資するテマ・フォトニクス・アンド・オプティカルETFのLAZRを検討できる。