シティ、アリババの設備投資予測を20ギガワットAI構築で引き上げ、目標株価190ドルを維持

Nscaleは9月18日、米国での新規株式公開を申請し、2026年上半期にわずか1億4060万ドルの売上高に対して10億2000万ドルの損失を計上したことを開示した。NVIDIA Corporationは31億ドルの転換社債型資金調達に10億ドルを拠出し、Microsoft CorporationはNscaleの最も重要な顧客の一つになる見込みだ。8月31日時点で、Nscaleは長期のテイク・オア・ペイ契約に基づく契約総額1034億ドルを有し、契約の加重平均期間は約5.7年で、14の地域で事業を展開し、10ギガワットを超える潜在的な電力容量を備えている。ある1社の顧客が上半期売上の52%を生み出しており、同社の将来計画はMicrosoftとAnthropicに大きく依存している。Insider Monkeyのデータベースによると、2026年第2四半期末時点でNvidiaのロングポジションを報告したヘッジファンドは285社で、第1四半期の275社から増加した一方、Microsoftの保有者は282社から273社に減少した。

マイクロソフトのブラッド・スミス社長は、ブルームバーグのエド・ラドロー氏に対し、同社が2030年までにペルシャ湾岸4カ国に100億ドルを投じ、インフラを整備しサイバーセキュリティを強化すると述べた。スミス氏は、このコミットメントは湾岸諸国への信頼を反映したもので、同諸国がAI変革で世界をリードしていると語り、地域の紛争下でサイバーセキュリティを強化するためのデジタルレジリエンス構想も含まれると説明した。同氏は、アブダビで200メガワットの容量を活用するという従来の公約に引き続きコミットしていることを確認し、新たなクラウドサービスの一群がわずか5週間でサウジアラビアで稼働開始すると述べた。AIの安全性についてスミス氏は、世界が1社か2社の企業、あるいはAIセクターの一部門だけに依存していては安全性は前進しないとし、安全性はモデル企業、マイクロソフトのようなソフトウェア企業、ハイパースケーラーなど複数の層で組み込まれるべきであり、独立した評価者は能力を備え、適切に選ばれ、真に独立していなければならないと主張した。同氏は、マイクロソフトがOpenAIとの共同展開安全委員会に参加しており、次の主要モデルがリリースされる前に必ず意見を述べる必要があると指摘し、マイクロソフトが先週、同氏がAIの時代と呼ぶものに向けて倫理ガイドラインを更新したと述べた。