メタの株価が7%上昇、ウェルズ・ファーゴが目標株価を796ドルに引き上げ

ウェルズ・ファーゴはメタ・プラットフォームズの目標株価を640ドルから796ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を再確認した。現在の株価水準である約715ドルから約11％の上昇余地を示唆している。同社の投資判断の根拠は、最近のモデル発表による製品の勢いと、メタ・ミューズ・アシスタントの初期の traction にあり、投資家の関心はメタ・コネクトでのミューズ利用統計に集まるとみられる。ミューズ・スパークが統合されて以来、メタはアシスタントと対話するデイリーユーザーが60％増加したと報告しており、ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ケン・ガウレルスキーは第2四半期の決算説明会で経営陣にこの点を追及した。メタの2026年第2四半期の売上高は608億ドルに増加し、前年同期比27.96％増となったが、希薄化後EPSは6.18ドルでコンセンサス予想の7.22ドルを下回った。コストが55％増加し、24億ドルの訴訟費用と11億8000万ドルの退職金が計上されたためである。経営陣は第3四半期の売上高を610億ドルから640億ドル、通年の設備投資を1300億ドルから1450億ドルと guidance した。一方、ウォール街のコンセンサス目標株価は755.28ドルで、47の買い評価と8の強い買い評価に対し、7の保有評価となっている。

メタ・プラットフォームズが自律型パーソナルAIエージェント「Muse」を投入し、1週間以内にApple App Storeの首位に躍り出た。エージェント型AIへの移行はArmホールディングスとアドバンスト・マイクロ・デバイセズの株価上昇を後押ししている。3月、メタとArmはメタのデータセンター向けにArmのAGI CPUと複数世代の専用シリコンを共同開発する大規模提携を発表した。Armのレネ・ハース最高経営責任者によると、新型AGI CPUにはすでに20億ドル相当の顧客需要があるという。Armの発行済み株式の約90%を保有するソフトバンクは、Armの融資枠を200億ドルから250億ドルに拡大すると発表し、Arm株は取引開始直後に10%超上昇した。メタはAMDと提携し、コンピューター上でローカルに動作するよう設計されたオープンソースモデル「Muse Glimmer」を最適化した。エージェント型AIへの需要により、AMDのサーバー向けチップ価格は約40%上昇している。AMDのリサ・スー最高経営責任者によると、サーバーCPU市場は今10年の終わりまでに1200億ドルを超え、年平均成長率35%で拡大する可能性がある。AMD株は史上最高値を更新し、同社は初めて時価総額1兆ドルの大台を突破した。

ターゲット・コーポレーションは、デジタルショッピングのパーソナライズと主要顧客とのエンゲージメント強化に向けて人工知能への傾斜を強めており、OpenAIやGoogle Geminiなど主要プラットフォームとともにエージェント型コマースの初期開発に参加している。経営陣によると、外部AIプラットフォームからのトラフィックは依然として事業全体のごく一部だが、1年前と比べて業界平均の3.5倍を超えるペースで拡大している。ターゲット自社のデジタルエコシステム内では、新学期・大学進学シーズンにAIを活用した教師向けおよび大学生向けのウィッシュリストを導入し、ターゲットアプリのホーム画面によりパーソナライズされたコンテンツも掲載した。ウィッシュリストの作成総数は前年比50%超増加し、リストに追加された商品数は2倍以上となり、新学期向け主要ページのコンバージョンは約20%上昇した。比較対象として、ウォルマートはAIアシスタントSparkyの利用が前年比70%増加し、Sparky利用客は1注文あたり40%多く支出すると述べ、BJ's WholesaleはAIアシスタントBevが10万件を超える会員との会話を処理し、2026会計年度第2四半期のデジタル経由の既存店売上高が30%増加したと述べた。ターゲットの株価は過去3カ月で21.7%上昇し、業界全体の7.3%下落に反している。また、ザックス・コンセンサス予想では、現在および来会計年度の1株当たり利益が過去30日間でそれぞれ91セントと19セント引き上げられ、10.43ドルと9.38ドルとなっている。