ネビウス、第2四半期売上高5億8230万ドルで454%増、375億ドルの受注残が支え

シティはアリババの支出前提を引き上げ、目標株価190ドルと買い評価を維持した。GuruFocusが最初に報じた記事によると、同行の更新予測は、アリババが2032年までにデータセンター容量を20ギガワット超に拡大する方針を示したことを受けたものだ。シティは2027年度から2029年度にかけて、設備投資額をそれぞれ2580億元、2830億元、2820億元と予測しており、アリババの拡大するAI事業を支える計算基盤の構築費用を反映している。シティのアナリスト、アリシア・ヤップ氏は、アリババの外部AIクラウド収入が2033年度までに1680億ドルに達する可能性があると推定しており、これは2026年度から年平均40％の複合成長率を意味し、AI計算容量の継続的な拡大が前提となる。アリババはまた、Zhenwu V900アクセラレーターを発表し、より大規模なAIモデルの計画を明らかにしており、ロイターによると、この新アクセラレーターは2027年初頭に量産に入る見通しだ。

モトリーフールによると、アマゾン・ウェブ・サービスの受注残高は4960億ドルに増加し、営業利益率は39%に達した。AWSの売上高成長率は2026年第2四半期に前年同期比37%へ加速し、2025年の大半を通じて20%台前半だった水準から上昇した。また、AWSは同四半期のアマゾンの営業利益の60%を占めた。アマゾンは今年、設備投資に約2200億ドルを投じる見通しで、そのほぼ全額がデータセンター向けとなる。アンディ・ジャシー最高経営責任者（CEO）は投資家に対し、2026年に需要を完全に満たすだけの計算能力を十分な速さで構築することはできないとの見方を示し、供給不足は2027年まで続く可能性が高く、2028年の需要もすでに現れ始めていると述べた。アマゾンの株価は来年度の予想利益の25倍未満で取引されている。

アルファベットはグーグルクラウドにアンソロピックのクロード・オーパス5.5を追加した。この動きは同社の株価が2.8%下落して337ドル67セントになった中で行われた。アンソロピックによると、クロード・オーパス5.5での一般的なワークロードの実行コストはオーパス5より40%低く、出力は30%以上速く到着する。入力トークンの価格は100万トークンあたり4ドル、出力トークンは100万トークンあたり20ドルである。ロイターもこの発表を報じた。グーグルは、顧客が自社のジェミニモデルを選ばずにクロードを選んだ場合でも、クラウド収益を得ることができる。ただし、より多くの利用とインフラ支出が、安価なモデル呼び出しを補って余りあるものになるかどうかが問題である。グルーフォーカスは、同社のGFバリュー251ドル63セントが表示株価を34.2%下回っていると指摘し、AI支出に対する期待外れのリターンに対して投資家にほとんど余地がないとしている。