オッペンハイマー、テスラのオプティマスによる収益は2029年まで困難との見方

モルガン・スタンレーは、ロボティクス、エネルギー、製造分野で人工知能の応用を進めるイーロン・マスク氏率いる2社、スペースXとテスラの間で技術的・運用的な結びつきが拡大していると指摘した。アナリストのアダム・ジョナス氏が主導したリポートで、同行は両社がエネルギーを知能に変換するという共通の使命の下で技術、人材、インフラを共有していると述べ、スペースXの社長グウィン・ショットウェル氏がテスラとスペースXの間には相乗効果があり、両社が達成しようとしていることには収斂が見られると語ったことを引用した。同行は、スペースXのS-1登録申請書類にテスラへの言及が71回あり、そのうち34%が両社間の直接的な協業に関わり、41%がガバナンス事項および関連当事者間の取引に関連していたと集計した。協力分野には、テキサス州でインテルと共同開発中の半導体製造プロジェクト「テラファブ」が含まれ、その総建設費は1190億ドル超と推定されていると報じられている。また、マクロハードと呼ばれるAIエージェント・プラットフォームに関する共同作業も含まれる。スペースXはテスラからバッテリーや車両も購入しており、2025年にはコロッサス計算クラスターを支えるため、メガパック蓄電システムに5億600万ドル、サイバートラックに1億3100万ドルを支出した。一方、両社は米国で年間100ギガワットの垂直統合型太陽光発電製造能力を目指している。モルガン・スタンレーは、スペースXがテスラに計算資源と衛星接続を供給し、テスラがロボティクス、エネルギー貯蔵、製造の専門知識を提供する相互補完的な取り決めを描写し、スペースXの計算能力は2027年末までに4.9ギガワットに達し、地上設備の能力は2031年までに15.3ギガワットに増加すると予測した。テスラはサイバーキャブを皮切りにスターリンクの衛星接続を車両ラインアップに統合しており、モルガン・スタンレーはテスラが13万5000人超を雇用し、これはスペースXの従業員数の6倍以上であると指摘した。アナリストらは、これにより両社が単独で、あるいはより可能性が高いのは共同で取り組むことが唯一可能かもしれない物理AIにおける広大な未開拓領域が明らかになったと述べたが、この評価は確認された結果ではなくモルガン・スタンレーの予想を反映したものである。