タイガー・グローバル、9つの新規ポジションを開設、6億6300万ドルのセレブラス株が筆頭

アップルは、将来のM8 Ultraプロセッサを中核とする企業向けAIサーバーを開発しており、2個または4個のチップを搭載する設計を検討しているほか、2029年の投入を目指し、主にAI推論向けとする可能性があると、The Informationが9月16日に報じた。アップルはまた、これらのプロセッサを接続するためにNvidiaのNVLink Fusion技術の利用も検討したが、サーバー自体もNvidiaの関与も確定しておらず、プロジェクトは変更されたり、完全に消滅したりする可能性が残っている。Nvidiaにとって、NVLink Fusionは相互接続戦略を他社製のカスタムCPUやアクセラレータに拡張するもので、AI事業を守る第二の防衛線となる。ネットワーク機器はAIデータセンターのハードウェアコストの10%から15%を占め得るため、たとえ高付加価値の計算販売を失っても、NvidiaにはGPU以外に意味のある収益源が生まれる。アップルのMシリーズチップはすでに性能と比較的効率的な電力消費を両立しており、完成品サーバーを販売すれば、ローカル推論を求めるAI開発者や政府、企業を取り込めるが、2029年という目標は競合他社が改善を進めるための数年を残すことになり、2011年にXserveが消滅して以来アップルが撤退したサーバー事業への再参入を意味する。Insider Monkeyの調査によると、第2四半期にアップルを保有していたヘッジファンドは169社で、第1四半期の170社から減少した。アロウストリート・キャピタルは保有株を54%増やして約2990万株とした一方、Nvidiaを保有するヘッジファンドは275社から285社に増え、アロウストリートはNVDA株を10%増やして約3470万株とした。

インテルのCEOは、同社の現在のCPU生産がAIワークロードに対する顧客需要の約50%しか満たしていないと述べ、AI関連の受注関心が強まる中で供給が逼迫していることを示唆した。2026年9月のメタのMuseエージェントに関するニュースを受けて、インテルと競合CPUサプライヤーはAI関連の受注関心が高まったと報告し、Museが牽引するAIコンピューティング需要に関わるチップメーカーは、今後の生産サイクルを通じてCPU能力計画への圧力が高まっていると指摘した。メタのMuseエージェントはより多くのAI推論を汎用CPUに引き寄せており、これはインテルの既存のXeonおよびCore Ultraの基盤に直接恩恵をもたらす。50%という充足率は、遊休能力ではなく、工場がフル稼働し割り当てが厳しいことを示している。インテルは米国、アイルランド、イスラエルなどでCPUおよび関連コンピューティングハードウェアを設計・製造しているため、AI向けプロセッサ需要の逼迫は、世界の半導体業界における大規模生産者としての同社の役割と直接交差する。次に追跡すべき最も直接的なシグナルは、インテルがMuseのようなエージェントワークロードに関連するデータセンターおよびAIの数量を大幅に増加させて開示し始めるかどうか、またCPUのバックログ緩和に関する具体的な最新情報を提供するかどうかである。

クアルコムの株価は約7%上昇して190.085ドルとなった。同社がアマゾンとのAIインフラ提携を明らかにし、この電子商取引・クラウド大手が最大600億ドル相当のクアルコム製品を購入する可能性が示されたためだ。この取り決めの下で、アマゾンは購入額に連動した新株予約権を約40億ドル相当、すなわち購入上限600億ドルの約6.7%に当たる分を受け取ることになる。両社はまた、毎秒1.6テラビットに達する性能を持つカスタム推論シリコンと光接続の構築を進めている。この契約により、クアルコムはモバイル向けチップへの圧倒的な依存から脱し、ハイパースケールAIインフラ内でより大きな供給元となる信頼できる道筋を得た。190.085ドルの株価は、同社のGFバリュー推定値175.52ドルを8.3%上回っており、市場がアマゾンの機会の一部をすでに織り込んでいることを示唆している。