Trade Desk Inc

เทรดเดสก์รายงานผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 ที่ซบเซา และให้แนวโน้มไตรมาสสามอย่างระมัดระวัง สะท้อนแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาคและอุปสรรคด้านการดำเนินงาน รายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 715 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วรวม 241 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นอัตรากำไร 34% สำหรับไตรมาสสาม ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จะอยู่ที่อย่างน้อย 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 160 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทชี้ถึงแรงกดดันต่อเนื่องในกลุ่มธุรกิจหลัก เช่น อาหารและเครื่องดื่ม และบ้านและสวน เนื่องจากแบรนด์สินค้าอุปโภคบริโภคต้องเผชิญความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ เงินเฟ้อ และกำลังซื้อผู้บริโภคที่อ่อนแอ ขณะที่กลุ่มยานยนต์ก็ได้รับผลกระทบจากภาษีนำเข้า เทรดเดสก์ยอมรับว่ามีช่องว่างในการดำเนินงานซึ่งมีส่วนทำให้ผลงานต่ำกว่าคาด และแนวโน้มไตรมาสสามของฝ่ายบริหารตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคจะไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

AppLovin และหุ้นซอฟต์แวร์โฆษณาอีกห้าบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสองแบบผสมผสาน โดยรายได้รวมของกลุ่มสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ร้อยละ 1.5 ขณะที่คำแนะนำสำหรับไตรมาสถัดไปต่ำกว่าคาดการณ์ร้อยละ 2.6 AppLovin มีรายได้ 1.92 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 52.8 จากปีก่อน แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ร้อยละ 1.2 และหุ้นร่วงลงร้อยละ 24.2 นับตั้งแต่รายงานผล PubMatic โดดเด่นที่สุด ด้วยรายได้ 78.59 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10.5 และสูงกว่าคาดการณ์ร้อยละ 13.7 ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้นร้อยละ 30.8 รายได้ของ DoubleVerify เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.5 เป็น 193.8 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาดการณ์ร้อยละ 4.2 ขณะที่รายได้ของ The Trade Desk เติบโตร้อยละ 3 เป็น 715.1 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาดการณ์ร้อยละ 4.9 และให้คำแนะนำที่อ่อนแอ รายได้ของ LiveRamp เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.8 เป็น 214 ล้านดอลลาร์ ตรงตามคาดการณ์ แต่สูญเสียลูกค้าองค์กรรายหนึ่งที่จ่ายเงินมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ต่อปี

หุ้นของเดอะเทรดเดสก์ร่วงลง 21.9% ในวันศุกร์ ทำให้บริษัทเป็นผู้ทำผลงานแย่ที่สุดในดัชนีเอสแอนด์พี 500 หลังจากรายงานไตรมาสที่สองที่อ่อนแอเปลี่ยนข้อพิพาทกับเอเจนซีที่ยืดเยื้อมานานให้กลายเป็นคำถามที่ยากขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของโมเดลธุรกิจ รายได้เพิ่มขึ้นเพียง 3% เป็น 715 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ประมาณ 753 ล้านดอลลาร์ และต่ำกว่าแนวโน้มที่บริษัทเคยให้ไว้อย่างน้อย 750 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์ไตรมาสที่สามสร้างความเสียหายมากกว่า โดยผู้บริหารคาดว่ารายได้อย่างน้อย 650 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ประมาณ 807 ล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 160 ล้านดอลลาร์ หากรายได้อยู่ที่ระดับต่ำสุดของคำแนะนำที่ 650 ล้านดอลลาร์ รายได้ไตรมาสที่สามจะลดลงประมาณ 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน คำถามสำคัญไม่ใช่เดอะเทรดเดสก์จะซ่อมความสัมพันธ์กับพับลิซิสได้หรือไม่ เพราะทั้งสองบริษัทคืนดีกันแล้ว แต่เป็นการใช้จ่ายที่ลดลงจากลูกค้าเดิมสะท้อนปัญหาการดำเนินงานชั่วคราวหรือการสูญเสียอำนาจต่อรองกับเอเจนซีและผู้โฆษณา

The Trade Desk กำลังเผชิญแรงกดดันด้านการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น เนื่องจาก Amazon และ Google เปิดตัวผลิตภัณฑ์โฆษณาใหม่ที่คุกคามโมเดลแพลตฟอร์มฝั่งอุปสงค์ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัท Amazon กำลังย้ายบริการเทคโนโลยีโฆษณาไปสู่โครงสร้างพื้นฐาน AWS ที่มีอัตรากำไรสูงกว่า พัฒนาโฆษณาที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ร่วมกับ Warner Bros. Discovery และทบทวนแพลตฟอร์มฝั่งอุปสงค์ของตนเอง ซึ่งอาจเปลี่ยนวิธีที่แบรนด์ซื้อโฆษณาดิจิทัล Google กำลังพัฒนาโปรแกรม Buyer Direct ที่จะให้ผู้ลงโฆษณาซื้อสื่อโดยไม่ต้องใช้แพลตฟอร์มฝั่งอุปสงค์แบบดั้งเดิม ซึ่งท้าทายบทบาทของ The Trade Desk ในการซื้อโฆษณาดิจิทัลโดยตรง ความเคลื่อนไหวเหล่านี้สร้างความไม่แน่นอนใหม่ให้กับโมเดลธุรกิจระยะยาวของ The Trade Desk และอาจเปลี่ยนพลวัตการแข่งขันของแพลตฟอร์มเทคโนโลยีโฆษณาอิสระ ผลประกอบการล่าสุดแสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิและกำไรต่อหุ้นอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้ยอดขายจะอยู่ที่ 715.06 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับไตรมาสที่สอง และ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับครึ่งแรกของปี 2026 โดยผู้บริหารให้แนวทางรายได้ไตรมาสที่สามของปี 2026 ไว้อย่างน้อย 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้นเดอะเทรดเดสก์ร่วงลงประมาณ 22% ในวันที่ 7 สิงหาคม หลังจากบริษัทโฆษณาดิจิทัลรายนี้รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 715 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 753 ล้านดอลลาร์อย่างมาก และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามอย่างน้อย 650 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 807 ล้านดอลลาร์ การเติบโตของรายได้ชะลอตัวลงเหลือเพียง 3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งลดลงอย่างรวดเร็วจากการเติบโต 19% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 241 ล้านดอลลาร์ จาก 271 ล้านดอลลาร์ ผลประกอบการดังกล่าวจุดชนวนให้เกิดการปรับลดอันดับความน่าลงทุนจากนักวิเคราะห์หลายราย โดยเรย์มอนด์เจมส์ปรับลดหุ้นลงเป็นอันดับต่ำกว่าตลาด ทรูอิสต์ปรับลดเป็นถือ และซัสเควฮันนาปรับลดเป็นเป็นกลาง โดยอ้างถึงปัญหาด้านการดำเนินงาน แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค และการแข่งขัน การเทขายครั้งนี้ทำให้ราคาหุ้นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2019 และทำให้การปรับตัวลดลงตั้งแต่ต้นปีลึกลงกว่า 63% สร้างความกังวลว่าเดอะเทรดเดสก์อาจกำลังสูญเสียความได้เปรียบเชิงโครงสร้าง เนื่องจากผู้ลงโฆษณาหันไปใช้แพลตฟอร์มแบบปิดอย่างแอมะซอน กูเกิล และเมตา

ดัชนี S&P 500 ปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ หลังนักลงทุนปรับลดคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ภายใต้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมที่ลดลง 23,000 ตำแหน่ง สวนทางคาดการณ์ของรอยเตอร์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% จาก 4.2% ในเดือนมิถุนายน ข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่าตลาดลดความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปลงมาอยู่ที่ 44% จาก 55% ในวันก่อน และ 67% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 54,036.93 จุด เพิ่มขึ้น 151.83 จุด หรือ 0.28% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,757.64 จุด เพิ่มขึ้น 47.68 จุด หรือ 0.62% และดัชนีแนสแดคปิดที่ 26,690.62 จุด เพิ่มขึ้น 342.26 จุด หรือ 1.30% โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 2.96% ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 3.58% และดัชนีแนสแดคเพิ่มขึ้น 5.19% ซึ่งเป็นสถิติรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ผลประกอบการที่แข็งแกร่งยังช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI โดยบริษัทในดัชนี S&P 500 จำนวน 436 แห่งที่รายงานผลประกอบการแล้ว มี 85.1% ที่ทำผลประกอบการสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ระดับ 68% นับตั้งแต่ปี 1994 ตามข้อมูลของ LSEG หุ้นรายตัวที่โดดเด่น ได้แก่ หุ้น SpaceX พุ่งขึ้น 15.8% หลังสิ้นสุดช่วง Lock-up ช่วงแรก หุ้น Atlassian พุ่งขึ้น 35.3% ทำสถิติบวกรายวันมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ หุ้น Microchip Technology เพิ่มขึ้น 13.9% ทำสถิติรายวันที่ดีที่สุดในรอบกว่า 15 เดือน หลังทั้งสองบริษัทคาดการณ์รายได้รายไตรมาสสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ หุ้น Airbnb พุ่งขึ้น 17.4% ทำผลงานดีที่สุดในดัชนี S&P 500 หลังรายงานรายได้ไตรมาส 2 สูงกว่าคาดการณ์ ขณะที่หุ้น Trade Desk ร่วง 21.9% ทำผลงานแย่ที่สุดในดัชนี หลังคาดการณ์รายได้ไตรมาส 3 ต่ำกว่าที่ตลาดคาด

บริษัทในกลุ่มบริการสื่อสาร 9 ใน 10 แห่งที่รายงานผลประกอบการรายไตรมาสในสัปดาห์นี้มีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่เดอะเทรดเดสก์พลาดเป้า วอลต์ดิสนีย์รายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.06 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 1.86 ดอลลาร์ โดยรายได้เพิ่มขึ้น 7% แตะ 2.525 หมื่นล้านดอลลาร์ วอร์เนอร์บราเธอส์ดิสคัฟเวอรีรายงานกำไรดีกว่าที่ตลาดกังวล แต่รายได้ต่ำกว่าคาด โดยส่วนสตรีมมิงเติบโต 10% และรายได้จากสตูดิโอลดลง 39% หุ้นเดอะเทรดเดสก์ร่วงลงประมาณ 22.5% หลังจากพลาดทั้งประมาณการกำไรและรายได้ โดยรายได้เพิ่มขึ้น 3% แตะ 715 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.34 ดอลลาร์ ด้านรายได้ มีบริษัท 6 ใน 10 แห่งที่ทำได้สูงกว่าประมาณการ consensus

ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 152 จุดในวันศุกร์ หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์อย่างมาก ส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าการจ้างงานเดือนกรกฎาคมลดลง 23,000 ตำแหน่ง สวนทางกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% จาก 4.2% ในเดือนมิถุนายน เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปปรับลดลงมาอยู่ที่ 44% จาก 55% เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,757.64 จุด เพิ่มขึ้น 0.62% และ Nasdaq ปิดที่ 26,690.62 จุด เพิ่มขึ้น 1.30% โดยทั้งสามดัชนีหลักทำผลงานรายสัปดาห์ดีที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ด้านหุ้นรายตัว บริษัท สเปซเอ็กซ์ หรือ SpaceX ของนายอีลอน มัสก์ ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 15.8% หลังจากเงื่อนไขการห้ามซื้อขายหุ้นชุดแรกสิ้นสุดลงภายหลังการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรกเมื่อเดือนมิถุนายน ขณะที่ Atlassian พุ่ง 35.3% และ Microchip Tech บวก 13.9% หลังคาดการณ์รายได้สูงกว่าคาด ส่วน Airbnb เพิ่มขึ้น 17.4% หลังรายได้ไตรมาสสองสูงกว่าตลาดคาดการณ์ ตรงกันข้าม Trade Desk ร่วง 21.9% หลังคาดการณ์รายได้ไตรมาสสามต่ำกว่าประมาณการ

เศรษฐกิจสหรัฐฯ สูญเสียตำแหน่งงานนอกภาคเกษตร 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม กระตุ้นให้วอลล์สตรีทมีสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน เนื่องจากนักลงทุนสรุปว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่ใช่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป นายจ้างภาคเอกชนเพิ่มงาน 30,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 78,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่ตัวเลขเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับลดลงรวมกัน 103,000 ตำแหน่ง และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นเพียง 3.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ดัชนีเอสแอนด์พี 500 พุ่งขึ้น 3.5% ในสัปดาห์นี้ และแนสแด็ก 100 พุ่งขึ้น 4.8% ขณะที่ทองคำพุ่งขึ้น 7.5% ไปอยู่ที่ 4,347.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบเจ็ดเดือน ในบรรดาหุ้นรายตัว โคเฮียเรนท์ คอร์ป พุ่งขึ้น 43.5% จากผลประกอบการของบริษัทในกลุ่มเดียวกันและการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของเจพีมอร์แกน พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ เพิ่มขึ้นประมาณ 29% หลังจากรายได้ไตรมาสสองพุ่งขึ้น 93% ไปอยู่ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 8.15 พันล้านดอลลาร์ และซีบรา เทคโนโลยีส์ รายงานกำไรสูงกว่าคาด 45% โดยมีกำไรปรับปรุงที่ 6.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้านขาลง เดอะ เทรด เดสก์ สูญเสียมูลค่าไปประมาณหนึ่งในสี่ หลังจากคาดการณ์รายได้ไตรมาสสามอย่างน้อย 650 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 805 ล้านดอลลาร์อย่างมาก ฮันนี่เวลล์ แอโรสเปซ ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของยอดขายออร์แกนิกทั้งปีลงเหลือ 4% ถึง 5% จากเดิม 7% ถึง 9% และดาวิตา ร่วงลง 17% แม้จะทำผลงานได้ดีกว่าที่ประมาณการไว้ เนื่องจากยืนยันแนวโน้มที่มีค่ากลางต่ำกว่าฉันทามติ ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมในวันที่ 12 สิงหาคม โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะชะลอลงเหลือ 3.4% และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะชะลอลงเหลือ 2.5%

หุ้น Doximity, Cloudflare และ Atlassian นำการเคลื่อนไหวก่อนเปิดตลาด หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ออกมาดีกว่าคาด หุ้น Doximity พุ่งขึ้น 66% หลังจากแพลตฟอร์มเครือข่ายทางการแพทย์สำหรับมืออาชีพรายงานรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ที่ 156.6 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 151.7 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มเป้าหมายทางการเงินทั้งปี Atlassian พุ่งขึ้น 31% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่สูงกว่าคาด โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 1.87 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.50 ดอลลาร์ และรายได้ 1.77 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน Cloudflare ปรับขึ้น 16.2% ไปที่ 330.51 ดอลลาร์ หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็นระหว่าง 2.86 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.87 พันล้านดอลลาร์ โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งซึ่งเชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์ หุ้นอื่นที่ปรับขึ้นโดดเด่น ได้แก่ PubMatic, Figs, Twilio, Airbnb, Hertz, QuinStreet และ JFrog ซึ่งทั้งหมดปรับตัวขึ้นจากผลประกอบการที่ดีเกินคาด ด้านขาลง The Trade Desk ร่วงลงมากกว่า 27% หลังจากรายได้ไตรมาสที่สองที่ 715.1 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ประมาณการไว้ และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สามลดลงประมาณ 12% ขณะที่ Sezzle ดิ่งลง 23% หลังจากเตือนว่าการเติบโตของรายได้อาจชะลอตัวลงเหลือประมาณ 30% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026

หลายบริษัทมีการเคลื่อนไหวที่สำคัญก่อนเปิดตลาดหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุด หุ้น Atlassian พุ่งขึ้นมากกว่า 29% หลังจากทำรายได้และแนวโน้มธุรกิจไตรมาสสี่สูงกว่าที่ FactSet คาดการณ์ไว้ แม้ว่าการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบปีต่อปีที่ 13% จะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 13.4% ก็ตาม หุ้น Wendy's ลดลง 2% เนื่องจากยอดขายทั่วโลกลดลงมากกว่า 6% โดยได้รับแรงหนุนจากการลดลง 8.2% ในสหรัฐฯ และบริษัทได้ถอนแนวโน้มทางการเงินปี 2026 แม้ว่าจะทำกำไร รายได้ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่าที่ FactSet คาดการณ์ไว้ก็ตาม หุ้นกลุ่มพลังงานแสงอาทิตย์ปรับตัวขึ้นหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์เรียกเก็บภาษีนำเข้าส่วนประกอบแผงโซลาร์เซลล์ โดย First Solar เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% Invesco Solar ETF เพิ่มขึ้นเกือบ 3% และ SolarEdge Technologies เพิ่มขึ้น 2% หุ้น Airbnb พุ่งขึ้นเกือบ 7% หลังจากประกาศผลกำไรไตรมาสสองที่ 1.37 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 3.61 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ LSEG ประมาณการไว้ที่ 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 3.58 พันล้านดอลลาร์ หุ้น Twilio พุ่งขึ้นมากกว่า 17% เนื่องจากบริษัทให้แนวโน้มกำไรที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.42 ถึง 1.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 1.51 พันล้านถึง 1.52 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 1.46 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของรายได้ทั้งปีเป็น 18% ถึง 18.5% จากเดิม 14% ถึง 15% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 14.8% หุ้น Trade Desk ร่วงลง 27% หลังจากกำไรที่ปรับปรุงแล้วไตรมาสสองที่ 34 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 715 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ LSEG ประมาณการไว้ที่ 40 เซนต์ และ 751 ล้านดอลลาร์ หุ้น Cloudflare พุ่งขึ้นมากกว่า 16.5% จากแนวโน้มธุรกิจที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่ากำไรที่ปรับปรุงแล้วไตรมาสสามจะอยู่ที่ 34 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 736 ล้านถึง 737 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 32 เซนต์ และ 722 ล้านดอลลาร์ และยังทำผลประกอบการไตรมาสสองสูงกว่าที่ประมาณการไว้ด้วย หุ้น Akamai Technologies เพิ่มขึ้น 8.3% หลังจากกำไรที่ปรับปรุงแล้วไตรมาสสองที่ 1.59 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 1.10 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ LSEG คาดการณ์ไว้ที่ 1.57 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 1.09 พันล้านดอลลาร์

หลายบริษัทมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญหลังปิดตลาด หลังรายงานผลประกอบการรายไตรมาส แอร์บีเอ็นบีพุ่งขึ้นประมาณ 7% หลังจากประกาศกำไรไตรมาสสองที่ 1.37 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 3.61 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 3.58 พันล้านดอลลาร์ ทวิลิโอทะยานขึ้นราว 16% จากแนวโน้มไตรมาสปัจจุบันที่แข็งแกร่ง โดยคาดการณ์กำไรปรับฐานที่ 1.42 ถึง 1.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 1.51 พันล้านถึง 1.52 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของตลาด เทรดเดสก์ร่วงลง 22% หลังจากกำไรปรับฐานที่ 34 เซนต์ต่อหุ้น และรายได้ 715 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 40 เซนต์ และ 751 ล้านดอลลาร์ สวีตกรีนดิ่งลง 14% เนื่องจากขาดทุนไตรมาสสองที่ 22 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 193 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะขาดทุน 15 เซนต์ จากรายได้ 195 ล้านดอลลาร์ ดราฟต์คิงส์ปรับตัวลงกว่า 1.5% หลังจากรายได้ 1.44 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการ 1.51 พันล้านดอลลาร์ แม้จะยืนยันแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 คลาวด์แฟลร์พุ่งขึ้น 17% จากแนวโน้มที่ดี ขณะที่อะคาไม เทคโนโลยีส์ เพิ่มขึ้น 12% และอินสตาคาร์ทเพิ่มขึ้นกว่า 8% จากรายได้ที่สูงกว่าคาด ดรอปบ็อกซ์ร่วงลงเกือบ 6% หลังจากอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ที่ 81.6% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 81.7% เล็กน้อย

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโฆษณาเคลื่อนไหวแตกต่างกันอย่างรุนแรงในช่วงกลางวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนตอบสนองต่อผลประกอบการไตรมาสสอง แม็กไนต์พุ่งขึ้น 18% ไปที่ 24.33 ดอลลาร์ หลังจากรายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.26 ดอลลาร์ จากรายได้ 189.6 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ และปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีจากแรงหนุนของทีวีที่เชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต แอปโลวินดิ่งลง 20% ไปที่ 335.84 ดอลลาร์ แม้มีรายได้ 1,924 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิ 1,267 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากพลาดเป้ากลางของแนวโน้มที่บริษัทให้ไว้เองเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เข้าตลาดหลักทรัพย์ และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามที่ 2,055 ล้านดอลลาร์ ถึง 2,085 ล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากำไรอีบิทดาปรับปรุงที่ 83% ลดลงจาก 84% ในไตรมาสนี้ เทรดเดสก์ร่วงลง 6% ไปที่ 17.77 ดอลลาร์ โดยไม่มีข่าวเฉพาะบริษัท ติดร่างแหไปกับแอปโลวิน และขยายการลดลงตั้งแต่ต้นปีเป็น 50% นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นแม็กไนต์ โดยซัสเควฮันนาปรับขึ้นเป็น 30 ดอลลาร์ จาก 22 ดอลลาร์ ขณะที่แอปโลวินถูกปรับลดลงเป็นระลอก รวมถึงไพเพอร์แซนด์เลอร์ที่ปรับลดคำแนะนำเป็นถือ โดยมีเป้าหมายที่ 385 ดอลลาร์ จาก 665 ดอลลาร์

หุ้น 10 ตัวในดัชนี S&P 500 ขาดทุนมากกว่า 40% ในปี 2026 แม้ว่าดัชนีจะปรับตัวขึ้น 8.28% เนื่องจากนักลงทุนแห่ขายบริษัทที่พวกเขาเชื่อว่าปัญญาประดิษฐ์จะเข้ามาทำลาย อินทูอิทดิ่งลง 55.27% หลังจากมีเครื่องมือภาษี AI ราคาถูกเกิดขึ้น ทำให้นักวิเคราะห์ของโกลด์แมน แซคส์ กาเบรียลา บอร์เกส ปรับลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 276 ดอลลาร์ จาก 519 ดอลลาร์ และบริษัทต้องลดพนักงานลง 17% พร้อมปรับลดคาดการณ์ของเทอร์โบแท็กซ์ แอคเซนเจอร์ร่วงลง 45.21% เนื่องจากลูกค้าหันไปใช้จ่ายด้าน AI แทนที่ปรึกษา โดยคำสั่งซื้อใหม่ลดลงเหลือ 19.3 พันล้านดอลลาร์ จาก 19.7 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทปรับลดแนวโน้มการเติบโตของยอดขายลงมาอยู่ระหว่าง 3% ถึง 4% ค็อกนิแซนท์ การ์ทเนอร์ และเดอะเทรดเดสก์ ต่างขาดทุนระหว่าง 44% ถึง 55% ในขณะที่หุ้นสองตัวที่ทำผลงานแย่ที่สุดร่วงลงจากเหตุผลที่ไม่เกี่ยวกับ AI โคสตาร์กรุ๊ปดิ่งลง 58.86% หลังจากระบุว่าเว็บไซต์ Homes.com จะไม่คุ้มทุนจนกว่าจะถึงปี 2029 และบอสตันไซเอนทิฟิกร่วงลง 53.59% หลังจากปรับลดคาดการณ์การเติบโตของยอดขายและเรียกคืนเครื่องกระตุ้นหัวใจ Accolade ซึ่งเชื่อมโยงกับการเสียชีวิต 4 รายและการบาดเจ็บสาหัส 2,557 ราย ในขณะเดียวกัน ผู้ผลิตชิปและหน่วยความจำพุ่งขึ้น โดยแซนดิสก์พุ่งขึ้น 505.17% เดลล์เทคโนโลยีพุ่งขึ้น 247.55% และไมครอนเทคโนโลยีพุ่งขึ้น 222.68%

หุ้นเดอะเทรดเดสก์ร่วงลง 3.6% หลังจากไอบีเอ็มออกคำเตือนผลประกอบการไตรมาสสอง ซึ่งส่งสัญญาณว่าลูกค้าองค์กรอาจกำลังลดการใช้จ่ายด้านซอฟต์แวร์เพื่อนำเงินไปซื้อฮาร์ดแวร์ ไอบีเอ็มประกาศตัวเลขกำไรปรับปรุงเบื้องต้นที่ 2.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 17.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 3.01 ดอลลาร์ และ 17.86 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ โดยนายอาร์วินด์ กฤษณะ ซีอีโอ ระบุว่าสาเหตุที่พลาดเป้ามาจากการที่องค์กรต่างๆ เปลี่ยนลำดับความสำคัญของงบประมาณอย่างกะทันหันในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ไปยังเซิร์ฟเวอร์ อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และชิปหน่วยความจำ คำเตือนนี้ฉุดหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ดั้งเดิมอย่างเซอร์วิซนาว เวิร์กเดย์ และเซลส์ฟอร์ซลง ขณะที่แพลตฟอร์มความปลอดภัยไซเบอร์อย่างคราวด์สไตรก์ ออคตา และสเกลเลอร์ปรับตัวขึ้น สะท้อนให้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจนว่าตลาดปฏิบัติต่อซอฟต์แวร์แต่ละประเภทภายใต้แรงกดดันเศรษฐกิจมหภาคอย่างไร หุ้นเดอะเทรดเดสก์ปิดที่ 18.93 ดอลลาร์ ลดลง 4.4% จากราคาปิดก่อนหน้า และปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 89.76 ดอลลาร์เมื่อเดือนสิงหาคม 2025 ถึง 78.9%

หุ้นเดอะเทรดเดสก์ร่วงลงเกือบ 4% ในวันอังคาร หลังจากริชาร์ด แครเมอร์ นักวิเคราะห์จากอาเรเต้ ปรับลดคำแนะนำหุ้นจากถือเป็นขาย และตั้งราคาเป้าหมายที่ 11.60 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวลงเกือบ 40% แครเมอร์อ้างถึงความเสี่ยงในการสูญเสียส่วนแบ่งตลาดที่อาจทำให้รายได้ในปีงบประมาณ 2027 ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ประกอบกับเสียงเรียกร้องให้มีความโปร่งใสมากขึ้นจากเอเจนซี่และนักการตลาด และการเปลี่ยนไปสู่รูปแบบธุรกิจที่ใช้เงินทุนมากขึ้นซึ่งอาจกระทบต่อความสามารถในการทำกำไร

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ปรับเพิ่มอันดับบล็อกสองขั้นจากอันเดอร์เวทเป็นโอเวอร์เวท และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 100 ดอลลาร์ จาก 58 ดอลลาร์ อารีเต้ปรับลดอันดับเทรดเดสก์จากนิวทรัลเป็นเซลล์ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 11.60 ดอลลาร์ คำแนะนำที่โดดเด่นอื่นๆ ได้แก่ ดอยซ์แบงก์ปรับเพิ่มอันดับคอมคาสต์เป็นบาย เอชเอสบีซีปรับลดฟอร์ติเน็ตเป็นรีดิวซ์ และแบงก์ออฟอเมริกาปรับลดทั้งโลจิเทคและสกอร์เปีย แทงเกอร์สเป็นอันเดอร์เพอร์ฟอร์ม มีการเริ่มบทวิเคราะห์ใหม่สำหรับคลาร์นาด้วยมาร์เก็ตเพอร์ฟอร์มที่ซิติเซนส์ และสำหรับวีซ่าด้วยโอเวอร์เวทที่ไพเพอร์ แซนด์เลอร์