กสิกรไทยชูวัฏจักรลงทุนใหม่หนุน SET เป้า 1,680 จุด แนะ 5 หุ้นเด่นไตรมาส 4

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุนหุ้นไทยสำหรับไตรมาส 4 ปี 2569 ว่าประเทศไทยกำลังเข้าสู่วัฏจักรการลงทุนขาขึ้นรอบใหม่ โดยมีเม็ดเงินลงทุนในศูนย์ข้อมูลและแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าฉบับใหม่ หรือ PDP2026 เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ พร้อมปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเป็น 1,680 จุด โดยขยับฐานการคำนวณไปเป็นเป้าหมายดัชนีสำหรับสิ้นปี 2570 ภายใต้สมมติฐานกำไรต่อหุ้นของตลาดในปี 2570 ที่ 105 จุด และใช้อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 16 เท่า ซึ่งอยู่ในระดับค่าเฉลี่ยระยะยาว ทั้งนี้ บล.กสิกรไทยคาดว่ากำลังการผลิตไฟฟ้าที่รองรับความต้องการของศูนย์ข้อมูลในประเทศไทยจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 5-7 กิกะวัตต์ภายในปี 2573 ตามการขยายตัวของผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูลและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในไตรมาส 4 ปี 2569 บล.กสิกรไทยแบ่งแนวทางการลงทุนออกเป็น 2 ธีมหลัก พร้อมคัดเลือกหุ้นเด่น 5 บริษัท ได้แก่ BBL DELTA BGRIM SCGP และ CPALL โดยธีมแรกเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ ได้แก่ BBL DELTA และ BGRIM ส่วนธีมที่สองเน้นหุ้นที่กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวและมีความสามารถในการส่งผ่านต้นทุน ได้แก่ SCGP และ CPALL

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 5

Digital Finance & Tokenization▲ · 2 หุ้น
Bangkok Bank PCL
BBL
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Kasikorn Thai Securities names BBL among its five standout Q4 2026 picks as a beneficiary of the new investment cycle.

CP ALL Public Company Limited
CPALL
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

CPALL is named a standout Q4 pick in the earnings-recovery theme with ability to pass on costs.

Energy Transition & Power Demand▲ · 2 หุ้น
B.Grimm Power Public Company Limited
BGRIM
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

BGRIM is selected as a standout stock benefiting from the new investment cycle and rising data-center power demand under PDP2026.

Materials▲ · 1 หุ้น
SCG Packaging Public Company Limited
SCGP
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

SCGP is named a standout Q4 pick in the earnings-recovery theme with cost pass-through ability.

ผลกระทบต่อธีม 5

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

ปรับลดมูลค่าเหมาะสมของ Applied Digital ลงมาที่ 68.35 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะนักวิเคราะห์เห็นต่างเรื่องการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI

ประมาณการมูลค่าเหมาะสมของ Applied Digital ถูกปรับลดจาก 73.36 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 68.35 ดอลลาร์สหรัฐ ในแบบจำลองการประเมินมูลค่าของ Simply Wall St ซึ่งเป็นการปรับความคาดหวังที่เชื่อมโยงกับข้อถกเถียงเรื่องกำลังการผลิตที่มีสัญญารองรับ ความเสี่ยงด้านแหล่งเงินทุน และคำถามว่าตลาดได้สะท้อนวัฏจักรศูนย์ข้อมูล AI ไปมากเพียงใดแล้ว การปรับครั้งนี้สะท้อนสมมติฐานอัตราการเติบโตของรายได้ที่ถูกตัดจากร้อยละ 96.07 เหลือร้อยละ 70.17 สมมติฐานอัตรากำไรสุทธิที่ถูกปรับขึ้นจากร้อยละ 4.86 เป็นร้อยละ 9.79 อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตที่ลดลงจาก 288.36 เท่า เหลือ 104.72 เท่า และอัตราคิดลดที่เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 9.52 เป็นร้อยละ 11.07 ในฝั่งมองบวก Wells Fargo เริ่ม coverage หุ้น Applied Digital ด้วยคำแนะนำน้ำหนักมากกว่าตลาดและราคาเป้าหมาย 50 ดอลลาร์สหรัฐ B. Riley ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 66 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 75 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมคำแนะนำซื้อ และ Morgan Stanley ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 37.50 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 36.50 ดอลลาร์สหรัฐ โดยคงคำแนะนำน้ำหนักเท่ากับตลาด ในฝั่งมองลบ Rothschild & Co Redburn เริ่ม coverage หุ้นนี้ด้วยคำแนะนำถือ โดยให้ราคาเป้าหมาย 22 ดอลลาร์สหรัฐ และชี้ถึงช่องว่างระหว่างความเชื่อมั่นเชิงบวกต่อโครงสร้างพื้นฐาน AI เชิงสร้างสรรค์กับสัญญาณความเสี่ยงในตลาดสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น แบบจำลองยังพิจารณาสัญญาเช่าระยะยาวกับผู้ให้บริการ AI ขนาดใหญ่ รวมถึงสัญญากับ CoreWeave อายุ 15 ปี ศูนย์ข้อมูลที่ใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพในรัฐดาโคตา และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับรายได้จากคริปโตและการขยายธุรกิจที่ใช้หนี้เป็นแหล่งเงินทุนราว 688.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
APLD
Artificial Intelligence
Simply Wall St·1hอ่านต่อ →
▲

ฟิลลิปชู DELTA-KCE-HANA เด่นรับธีม AI แนะนำลงทุนมากกว่าตลาด

บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ "ลงทุนมากกว่าตลาด" โดยเลือก DELTA เป็น Top Pick ใน 3Q69 จากราคาหุ้นที่ยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นตามกลุ่มและยังคงอิงกับธีม AI มากที่สุด ขณะที่ KCE และ HANA ได้รับประโยชน์จากราคาขาย PCB ที่สูงขึ้นและการขยายธุรกิจเข้าสู่ High Density PCBA และ Power Management ด้านกำไรของกลุ่มในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 46.2% YoY โดยกระจายการเติบโตได้เกือบทุกบริษัท และกำไรสัดส่วนใหญ่มาจาก DELTA ซึ่งได้ประโยชน์จากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI & Data Center ที่รับรู้มากขึ้นกว่าปีก่อน ส่วนบริษัทอื่นๆ เป็นภาพรายได้ที่กลับมาฟื้นตัวดีขึ้นใน 2Q69 สำหรับแนวโน้ม 3Q69 กำไรของ DELTA คาดสูงขึ้น QoQ จากการจัดส่งสินค้า AI ได้มากขึ้น ประกอบกับกำไร 2Q69 เป็นฐานต่ำ ด้านตลาดหุ้นสหรัฐกำลังจับตาธีมหุ้นกลุ่ม CPU หลัง GPT-6 Astra เปลี่ยนเข้าสู่การแข่งขัน Agentic AI อย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งทำให้ต้องปรับสัดส่วน CPU ต่อ GPU เพิ่มขึ้นเป็น 1:1 หนุนความน่าสนใจของ INTC และ AMD ขณะที่กลุ่มความปลอดภัยไซเบอร์อย่าง CRWD และ PANW ก็มีความน่าสนใจมากขึ้นจากกระแสการบังคับใช้เกณฑ์ควบคุมการใช้งาน AI
DELTA.BK ▲HANA.BK ▲KCE.BK ▲AMD ▲CRWD ▲INTC ▲+1
Semiconductors ▲Artificial Intelligence ▲
HoonVision·2hอ่านต่อ →
▲2

Nvidia และ Aolani เตรียมติดตั้ง GPU 22,000 ตัวทั่วศูนย์ AI แฟคทอรีในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

Nvidia และ Aolani ได้ตกลงที่จะติดตั้ง GPU จำนวน 22,000 ตัวตามศูนย์ AI แฟคทอรีแห่งใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขยายโครงสร้างพื้นฐานที่จะเพิ่มกำลังความสามารถของศูนย์ AI แฟคทอรีอีกกว่า 100 เมกะวัตต์ การติดตั้งครั้งนี้ครอบคลุมศูนย์หลักในมาเลเซียและฟิลิปปินส์ และมีเป้าหมายเพื่อวางตำแหน่งให้เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นศูนย์กลางระดับโลกด้านการประมวลผล AI และโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล การติดตั้ง GPU 22,000 ตัวนี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวที่ใหญ่ขึ้นของ Nvidia โดยบริษัทกำลังฝังเทคโนโลยีแบบครบวงจรของตนไว้ในสิ่งอำนวยความสะดวกที่ผู้ให้บริการคลาวด์และองค์กรธุรกิจสามารถเช่าใช้เป็นกำลังประมวลผลสำเร็จรูปได้ แทนที่จะขายชิปแยกเดี่ยว ตัวชี้วัดสำคัญข้างหน้าคือ Aolani จะบรรลุเป้าหมายช่วงต้นปี 2027 ในการนำ GPU 22,000 ตัวเหล่านี้ขึ้นออนไลน์ในมาเลเซียและฟิลิปปินส์ด้วยกำลังความสามารถตามแผนที่มากกว่า 100 เมกะวัตต์หรือไม่ โดยความคืบหน้าด้านการก่อสร้างศูนย์ การกำหนดเวลาติดตั้ง GPU และการเข้าพักอาศัยของลูกค้ารายแรก ๆ จะบ่งชี้ว่าคำมั่นสัญญานี้จะกลายเป็นการประมวลผลที่ใช้งานได้จริงและเรียกเก็บเงินได้เร็วเพียงใด
NVDA ▲
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure ▲
Simply Wall St·2hอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews