NetApp Inc

Nutanixは、2026年度第4四半期および通期の業績を発表し、年間経常収益（ARR）が前年比16%増の25億5000万ドルとなり、フリーキャッシュフローも堅調に推移しました。第4四半期の売上高は16%増の7億5710万ドル、GAAPベースの営業利益は7000万ドル、非GAAPベースの営業利益は1億9800万ドル、フリーキャッシュフローは2億7760万ドルとなりました。通期では、売上高が12%増の28億5000万ドル、GAAPベースの営業利益は2億7400万ドル、非GAAPベースの営業利益は6億7540万ドル、フリーキャッシュフローは8億4070万ドルに達しました。同社はこの1年間で3000社以上の新規顧客を獲得し、AMD、Lenovo、NetApp、NVIDIAとの新規または拡大契約を締結しました。今後について、Nutanixは2027年度第1四半期の売上高を7億5500万ドルから7億6500万ドル、2027年度通期の売上高を31億8000万ドルから32億3000万ドルと予想し、非GAAPベースの営業利益率は24%から25%、フリーキャッシュフローは8億5000万ドルから9億5000万ドルを見込んでいます。

スーパー・マイクロ・コンピューターの株価は木曜日正午時点で6%高の40ドルと、火曜日午後の第4四半期決算発表後に始まった上昇を続けている。同業のAIサーバー関連銘柄も連れ高となり、デル・テクノロジーズは3%高の498ドル、ヒューレット・パッカード・エンタープライズは3%高の60.50ドルとなっている。この上昇はスーパー・マイクロ自体の新たな材料ではなく、外部要因による連想買いが背景にある。香港上場のレノボが4月から6月期の売上高を前年同期比43%増の269億4000万ドルと発表し、AIサーバーのパイプラインが前期比157%増の540億ドルに膨らんだことがきっかけとなった。モルガン・スタンレーは米国ITハードウェア業界の見方を「慎重」から「中立」に引き上げ、ゴールドマン・サックスはデル、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ、ネットアップを米国ハードウェアの最有力候補に挙げた。スーパー・マイクロの第4四半期売上高は111億2000万ドルで前年同期比93.2%増、調整後EPSは1.70ドルと予想の1.59ドルを上回り、2027年度通期の売上高見通しを650億ドルから720億ドルとした。市場予想は約533億ドルだった。

月曜日の正午前後に、いくつかの銘柄が大きく動いた。マリンマックスは、ブラックストーン・インフラストラクチャー傘下のセーフ・ハーバー・マリーナズに1株53ドルの現金、総額15億ドルで身売りすることで合意したと発表し、46％急騰した。この取引は2026年末までに完了する見通し。バレックス・イメージングは、テレダイン・テクノロジーズが画像部品メーカーを1株18.90ドルの現金で買収することで合意したと発表し、48％上昇した。この取引は2027年初頭に完了する見込み。シオナ・セラピューティクスは、嚢胞性線維症治療薬が概念実証試験で主要評価項目を達成できず、同社はこの薬剤の開発を進めないと発表したことを受けて、92％急落した。その他の注目すべき動きとしては、ネットアップがモルガン・スタンレーによるアンダーウェイトからイコールウェイトへの格上げを受けて6％上昇した一方、ベリスク・アナリティクスは、デラウェア州の判事がアキュリンクスの23億5000万ドルでの買収を進めるよう命じたことを受けて、5％超下落した。アップルは、ジェフリーズがホールドからアンダーパフォームに格下げし、オールガラス製iPhoneの計画中止を理由に挙げたことで、2％下落した。インテルは、一般企業目的で150億ドルの普通株公募を発表した後、3％近く下落した。

モルガン・スタンレーは、米国ITハードウェア業界の見通しを「慎重」から「中立」に引き上げました。メモリのチップフレーションがインフラ需要を加速させているためです。アナリストのエリック・ウッドリング氏は、企業がチップフレーションを複数年にわたる構造的な逆風と見なし、有利な価格を確保するためにパソコン、サーバー、ストレージの購入を前倒ししていると指摘し、この動きを「調達逃しの恐怖」と呼びました。同社はヒューレット・パッカード・エンタープライズとピュア・ストレージを「オーバーウェイト」に、ネットアップを「イコールウェイト」に引き上げる一方、テラデータを格下げしました。モルガン・スタンレーは現在、サーバーよりもストレージ、パソコンよりもサーバーを選好し、OEM全体で業績予想を引き上げ、2026年と2027年のEPSでコンセンサスを9%から12%上回っています。ただし、同社はこの追い風は主に循環的なものであり、2025年初めから100%以上上昇したハードウェア株は歴史的に割高な水準で取引されており、サイクルは2027年以降にピークアウトする可能性があると警告しています。

NetAppは、AIデータ基盤を手がけるスタートアップのDataPelagoを買収し、ストレージ層でのGPU加速処理を備えたインテリジェントデータポートフォリオを拡充する。この取引により、データが存在する場所で直接高速計算を行うことでエンタープライズデータのゼロコピー活用を可能にするDataPelagoのNucleusエンジンを獲得し、最大10倍の処理速度向上と最大80%のインフラコスト削減が期待される。今回の買収は、Hewlett Packard EnterpriseやTeradataといった競合も買収を通じて拡大を図る競争の激しいAIインフラ市場において、NetAppの地位を強化するものだ。NetAppの株価は過去1カ月で5%上昇し、コンピューターストレージ機器業界全体の19.1%下落を上回るパフォーマンスを見せている。また、2027会計年度の利益に関するZacksコンセンサス予想は過去60日間で上方修正された。NetAppの現在のZacksランクは3（ホールド）である。

ハードウェアおよびインフラ企業であるエバーピュアとネットアップの株価が、IBMの収益警告を受けて急騰した。この警告は、企業のIT予算がサーバーやメモリ購入へとシフトしていることを示している。IBMは調整後1株当たり利益2.93ドル、売上高172億ドルを事前発表し、ウォール街の予想を下回った。アービンド・クリシュナCEOは、6月下旬に顧客が資本支出をサーバー、ストレージ、メモリへ突然再配分したことが要因だと説明した。このニュースでデル・テクノロジーズとヒューレット・パッカード・エンタープライズの株価は上昇したが、IBMは下落し、ハードウェアベンダーと従来のソフトウェアやコンサルティングプロバイダーとの間の乖離が浮き彫りになった。エバーピュアは3.8%上昇し、ネットアップは6.4%急騰した。モルガン・スタンレーのアナリストは、この動きがハードウェアのリフレッシュサイクルやAI関連の計算資源不足に牽引された、物理的インフラに対する強い企業需要を示唆していると指摘した。しかし、この急騰は予想される価格上昇を前にした短期的なパニック買いの側面もあり、トレンドの持続性はデルとHPEの今後の四半期報告における受注残の持続的な成長にかかっている。

NetAppは、2026年NFLマドリードゲームおよびロンドンゲームのプレゼンティングパートナーに決定し、リーグの公式インテリジェントデータインフラパートナーとしての役割を強化した。同社の株価は165.78ドルで、90日間のリターンは66.66%、1年間の株主総利回りは57.67%となっている。NetAppはまた、複数のラッセル1000ディフェンシブ指数に追加された。一般的なバリュエーションの見方では、適正価値は171.75ドルとされ、株価は約3.5%割安であることを示唆している。この見方は、Keystone Storage-as-a-Serviceが前年比約80%増と大幅に成長したことや、繰延収益が前年比9%増加したことによって裏付けられており、サブスクリプションベースおよびサービス型ストレージへの移行を示している。

CGIとNetAppは、ITインフラの近代化とデータ管理の改善に向けてグローバル提携を強化しました。このパートナーシップのもと、NetApp KeystoneがCGIの共有サービスプラットフォーム内のブロックストレージソリューションを支え、変化するビジネスニーズに適応し、重要なブロックワークロードの加速を支援するサブスクリプションベースのサービスを提供します。このストレージソリューションには、リアルタイムの脅威検知、保護、復旧を備えたセキュリティが組み込まれています。両社はまた、プライベート、パブリック、ハイブリッドクラウド環境全体で人工知能を推進し、スケーラブルなストレージ機能に支えられたインテリジェントなデータインフラの構築を顧客が進められるよう支援する計画です。

StockStoryは、キャッシュを生み出す2つの有望株と、逆風に直面する1銘柄を特定した。センチネルワンは、直近12カ月のフリーキャッシュフローマージンが3.5%で、年間経常収益の22.8%成長と、今後12カ月の推定収益成長率19.4%が注目される。ネットアップは、フリーキャッシュフローマージン27%で、請求額の2年間平均成長率は7.3%、自社株買いにより1株当たり利益は年率15%成長している。カーニバルは、フリーキャッシュフローマージン11.7%だが、旅客クルーズ日数の伸び悩みが需要の弱さを示し、投下資本利益率が1.4%と低いことからリスクがあると指摘されている。

今回のまとめで追跡したITサービスおよびその他テクノロジー株20銘柄は、好調な第1四半期を報告し、総売上高はアナリストのコンセンサス予想を6.8%上回り、翌四半期の売上高ガイダンスも予想を5.6%上回りました。シスコは売上高158億4000万ドルを計上し、前年同期比12%増、予想を1.9%上回りました。一方、アプライド・デジタルは同業他社の中で最大の上振れを達成し、売上高は1億2660万ドルで、前年同期比139%増、予想を67.3%上回りました。アイオンキューは最も速い売上成長を記録し、売上高は6467万ドルで、前年同期比755%増、予想を30%上回りました。ネットアップは売上高19億5000万ドルを報告し、前年同期比12.5%増、予想を4.1%上回りました。エバーフォースは最も弱いパフォーマンスで、売上高は9億6830万ドルと横ばいで、翌四半期のガイダンスが予想を下回り、決算発表以降株価は57.8%下落しました。

NetAppは、AIワークロード向けの統合グローバル名前空間を備えたStorageGRID 12.1をリリースし、CGI Inc.がブロックストレージソリューションにNetApp Keystoneを採用すると発表した。今回のアップデートはNetAppのAIとサブスクリプションのストーリーを強化するが、AIの受注を大規模展開に結びつける短期的なカタリストを根本的に変えるものではない。CGIとのKeystone拡大は、サブスクリプションベースのストレージをハイブリッドクラウド全体の実際のAIモダナイゼーションプロジェクトに結びつけるもので、高マージンのクラウド収益を伸ばす可能性がある一方、ミックスシフトが加速すれば短期的なキャッシュフローに重しとなる可能性もある。NetAppのストーリーでは、2029年までに83億ドルの収益と17億ドルの利益を見込み、1株当たりの公正価値は171.75ドルと試算している。

NetAppはStorageGRID 12.1をリリースし、大規模分散AI運用を支えるフェデレーテッド・グローバル・ネームスペースと高スループットを導入した。また、CGIとのグローバルアライアンスを拡大し、ハイブリッドクラウド環境全体にインテリジェントなデータインフラを提供する。今回のアップデートは、地域やプラットフォームをまたいで増大する非構造化データを管理する企業を対象としており、拡大されたCGIとの関係により、NetAppのストレージスタックがより広範なデジタルトランスフォーメーションやマネージドサービスプロジェクトと結びつく。これらの展開により、NetAppはプライベートクラウド、パブリッククラウド、ハイブリッドクラウドにおけるAIトレーニング、推論、データガバナンスの構成要素を提供するサプライヤーとしての地位を確立する。

CGIとNetAppはグローバル提携を拡大し、NetApp KeystoneがCGIの共有サービスプラットフォーム内のブロックストレージソリューションを支えることになりました。この提携は、NetAppのインテリジェントなデータインフラとスケーラブルなストレージと、CGIのデジタルトランスフォーメーション、クラウド、AI、マネージドサービスにおける専門知識を組み合わせ、企業がIT環境を近代化し、データ管理を改善し、プライベート、パブリック、ハイブリッドクラウド全体でAIイニシアチブを推進できるよう支援します。NetApp Keystoneは、重要なブロックワークロード向けに柔軟なサブスクリプションベースのサービスを提供し、業界トップクラスのパフォーマンス、インテリジェントなデータ管理、高可用性、リアルタイムの脅威検出を備えた組み込みセキュリティを実現します。CGIはNetAppに代わってサービスを提供し、NetAppはCGIと連携してエンタープライズグレードのデータおよびストレージサービスを提供することで、両社の顧客に業界を問わず柔軟な消費ベースのソリューションを可能にします。

NetAppは2026年度のオールフラッシュ売上高が過去最高の42億ドルに達し、前年比11%増となったと発表しました。これは企業のインフラ刷新とAI導入の拡大が牽引したものです。第4四半期のオールフラッシュ売上高は12億ドルで、前年同期比18%増となり、経営陣はパブリッククラウド、オールフラッシュ、Keystone製品の幅広い採用を要因として挙げています。同社は第4四半期だけで約500件のAIおよびデータ準備関連の案件を獲得し、2026年度通期では1,100件を超えました。また、AFXやAI Data EngineなどのAIに特化した新たなイノベーションも発表しました。NetAppは2027年度の売上高見通しを73億2,500万ドルから75億7,500万ドルの範囲とし、2026年度と比較して企業のAI活動がさらに活発化すると見込んでいます。