NorthWestern Corporation

ブラックヒルズ・コーポレーションは、2026年の調整後EPS見通しを4.25ドルから4.45ドルと再確認し、中間値で6%の成長を示すとともに、4%から6%の長期成長目標の上半分での達成を見込んでいます。同社は第2四半期の調整後EPSを0.54ドルと報告し、前年同期の0.38ドルから増加しました。これは新料金とライダー回収による1株当たり0.21ドルの寄与によるものです。同社の大口需要パイプラインは3ギガワットを超え、600メガワットがすでに財務計画に組み込まれており、25億ワットを超える追加案件が活発に交渉中で、その中には1.8ギガワットのデータセンタープロジェクトが最終段階の協議に入っています。ノースウェスタン・エナジーとの合併は、必要な7つの承認のうち6つを取得しており、モンタナ州での決定は10月中旬から11月中旬に予定されています。ブラックヒルズはまた、回転信用枠で6億5000万ドルを超える強固な流動性を維持し、56年連続の増配という実績を誇っています。

ノースウェスタン・コーポレーションは、第2四半期の1株当たり利益が0.50ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想の0.42ドルを上回り、19.05%の利益サプライズとなりました。2026年6月期の収入は3億9260万ドルで、コンセンサス予想を4.08%上回り、前年同期の3億4270万ドルから増加しました。同社は過去4四半期のうち3回、コンセンサスEPS予想を上回っており、現在ザックスランクは3、つまり「ホールド」です。ノースウェスタンの株価は年初来で約12%上昇し、S&P500の8.5%上昇を上回っています。

ブラックヒルズは50年以上連続増配を続ける配当王の公益企業で、2025年から2045年にかけて電力需要が60%急増すると予想される中、注目されていない買い銘柄だ。同社はノースウェスタン・エナジーとの合併を計画しており、規模はほぼ倍増し、合併後の利益成長率は年率5%から7%に高まる見込みだ。ブラックヒルズの配当利回りは3.8%と、公益株平均の2.6%を大きく上回り、AIやデータセンターが牽引する電力需要の高まりへのエクスポージャーを提供する。大手競合のネクステラ・エナジーがドミニオン・エナジーを買収する一方で、ブラックヒルズは小規模ながら信頼性の高いインカム銘柄であり、成長のきっかけを備えている。