ジェネラック、アマゾンとの24億ドル規模のバックアップ電源契約を獲得

PG&Eは、7300万ドルの資金拠出を伴う地域マイクログリッドプログラムの新たな段階を発表し、新たな助成契約と、地域のクリーンエネルギー強靭化プロジェクトに対する第2弾の助成を明らかにした。今回の新たな資金は、停電や信頼性への懸念が繰り返し生じてきた追加地域へと、同社の地域マイクログリッドへの取り組みを拡大するものである。PG&Eは、Pacific Gas and Electric Companyを通じて大規模な規制対象公益事業を運営し、カリフォルニア州北部および中部に電力と天然ガスを供給しており、地域マイクログリッドの拡大は、この295億ドル規模の事業者がその供給区域内で信頼性をいかに管理するかに直結している。追跡すべき最も明確な初期の兆候は、資金提供を受けたマイクログリッドプロジェクトのうち、実際にどれだけが予定通りに建設および稼働に至るかであり、PG&Eはすでに認可された約7300万ドルと、この枠組みに続く可能性のある将来の追加分について、規制当局から適時の費用回収承認を確保している。

キャタピラーは9月15日、ラックストーン社の採石場における自動運転運搬トラックが大量の土砂を運搬していると発表した。バージニア州のボスコベルとビールトンの2つの採石場にも展開を拡大し、キャタピラー775トラックの初の自動運転導入も含まれる。同社はこの自動化の節目に関する受注額、トラック台数、利益貢献を開示しなかった。決算説明会では、自動化は資源産業部門における販売費および一般管理費と研究開発費の増加要因として言及されたのみだった。2026年第2四半期の売上高は205億ドルに達し、前年同期比24%増加、調整後1株当たり利益は8.17ドルで73%増加した。受注残は720億ドルに増え、前年同期比で約350億ドル増加した。けん引役は電力・エネルギー部門で、部門売上高は17%増の82億ドル、データセンター向け大型発電機とタービンにより発電売上高は72%増加した。ガスエンジンの主要受注は2028年後半から2029年にかけて拡大している。キャタピラーの株価は798.51ドルで、アナリストのコンセンサス目標株価975.61ドル、実績PERは34倍、2026年通年の関税コストは約22億ドル、IEEPA関税の回収見込み額は約4億ドルである。

元大証券は、AI設備投資は今後1〜2年も拡大が続く見通しだと指摘した。米国債利回りの高止まりは重しとなるものの、エンタープライズAIの成長がクラウド需要と計算需要を押し上げ、それを補うとしている。GPUのリース事業の投資収益率は依然高く、2.2〜3.1年で回収可能だ。ハイパースケーラーはAIインフラへの投資に充てられる財務余力が少なくとも2兆ドル残っている。アジア太平洋地域のデータセンター産業は2025〜30年に年平均成長率25.2%で成長し、世界で2番目の伸びとなる見通しで、北米の26.8%に次ぐ。中国を除いても年平均成長率22.9%で成長できる。タイはインフラの整備状況と地政学的な中立性から恩恵を受ける可能性がある。タイ経済もAI関連輸出と持続的に拡大する外国直接投資を通じてプラスの影響を受け始めている。元大がこのテーマで市場を上回る動きが期待できるとみるタイ株は、AI輸出関連のDELTA、HANA、SMT、EPGと、AI・データセンター展開関連のGULF、GUNKUL、AMATA、WHA、STECON、BBL、SCBの計11銘柄。恩恵を受ける可能性のある外国企業はNVDA19、GOOGL19、AMZN19、LITE80、MRVL80、BE80、JPMUS19、GSUS06の計8DR。