証券各社、電子部品株の個別物色を推奨　DELTAとSMTをAI恩恵の有力銘柄に

LGエナジーソリューションは、同社のバッテリーエネルギー貯蔵システムがNVIDIA DSX Ready BESSに認定され、NVIDIA初のDSX Readyプログラムの一員となったと発表した。この認定は、交流結合型のエネルギー貯蔵ソリューションがAIファクトリー向けの該当するNVIDIA DSXリファレンス設計要件を満たしていることを確認するもので、顧客がAI負荷の平滑化、電圧ライドスルー、電力信頼性に対応しながら、より迅速に設備を稼働させることを支援する。本製品は、拡張可能な導入と迅速な容量拡大を可能にするモジュール式の2.5メガワット／5.1メガワット時バッテリーブロックを基盤とし、該当するULおよびNFPA要件を満たすよう設計された統合交流アーキテクチャを備えている。セル製造、パック生産、システム統合にわたる完全に現地化された北米バリューチェーンに支えられ、LGエナジーソリューションは、5つの地域生産施設のネットワークを通じて、2026年末までに50ギガワット時超のLFPバッテリーセル生産能力を確保する計画だ。LGエナジーソリューションのESSバッテリー部門長、Chang Beom Kang氏は、NVIDIA初のDSX Readyプログラムのパートナーに選ばれたことは、同社のBESS製品の強みと競争力を裏付けるものだと述べた。

イートンCEOのパウロ・ルイス氏は9月16日、モルガン・スタンレー主催の第14回年次ラグナ会議で投資家に対し、同社が2026年のオーガニック成長率ガイダンス11%～13%の上限を目指していると述べ、株価は5営業日で約7.9%上昇し、9月18日には424.77ドルで取引を終えた。ルイス氏によると、イートンは2024年から2026年の間に約100億ドルの売上高を追加する見込みで、これは前の10年間のトップライン成長の約10倍に相当し、その増加の大部分はデータセンター需要が牽引しており、受注は約85%増加し、売上高は約65%増加した。イートンの世界的に発表されたプロジェクトパイプラインは、第2四半期決算説明会で言及された307ギガワットから342ギガワットに加速し、同社はBoyd Thermal部門の2026年売上高予測を11億ドルから18億ドルに引き上げた。イートンは2026年第2四半期の売上高が85億3000万ドルで前年同期比21%増、調整後1株当たり利益は3.15ドル、セグメント利益率は23.1%だったと報告した。アナリストは好意的に反応し、ベアードはアウトパフォームでカバレッジを開始し目標株価を500ドルとし、RBCキャピタルは目標株価を484ドルから512ドルに引き上げ、エバコアISIはアウトパフォームに格上げし目標株価を502ドルとし、BMOキャピタルとシティはそれぞれ487ドルと485ドルに引き上げ、イートンの12か月平均目標株価は510ドルとなった。

ウォール街のアナリストの間でGEベルノバの評価は真っ二つに分かれており、電力・送電網技術企業である同社の目標株価は1株470ドルから1450ドルに及んでいる。GLJリサーチのアナリスト、ゴードン・ジョンソン氏は最近、売り評価と470ドルの目標株価でカバレッジを開始した。これは直近の株価約940ドルを約50％下回り、昨年11月に付けた52週安値530ドルも下回る水準で、循環企業としては正当化できないと同氏が考える予想PER約39倍を根拠としている。グッゲンハイムのジョセフ・オシャ氏は1450ドルというウォール街最高値の目標株価を維持しており、直近株価を約55％上回る。ハイパースケーラーによる変圧器とガスタービンの需要、高価格の受注残による利益率拡大、長期サービス契約による数十年にわたるキャッシュフローを根拠としている。アナリストの平均目標株価は1株1200ドル超で、同社をカバーする約40人のアナリストのうち30人が買い以上、ジョンソン氏を除く残り全員がホールドとしている。同社の第2四半期の受注は88％増の242億ドルに急増し、上半期にはデータセンター向けに50億ドルの受注を計上。ガス発電設備の受注残と枠予約契約は100ギガワットから116ギガワットに拡大し、スコット・ストラジク最高経営責任者（CEO）は年末までに125ギガワットを見込んでいる。