カナン、保有する3952ETHと54BTCを全売却、自社株買い資金として1390万ドルを調達

ビットコインが約8万6,000ドルまで回復し、365日移動平均線や200日移動平均線を上回るなど、新たな強気局面入りを示すシグナルが増えている。CryptoQuantのBitcoin Bull Score Indexは8月中旬に強気領域の60を超え、足元では80まで上昇しており、価格の上昇に先行してオンチェーン内部の改善が進んだ。7万7,100〜8万200ドル付近で長期保有者が売却した約53.9万BTCを市場が吸収し、次の供給クラスターは8万8,000〜9万1,000ドル付近に集中する。米国のビットコイン現物ETFには9月17日から21日の3営業日だけで約15億9,000万ドルが純流入し、機関投資家マネーが回帰した。一方で先物のOpen InterestとFunding Rateは高水準にあり、Fear & Greed Indexも78のExtreme Greedまで上昇するなど短期は過熱気味で、FRBは9月16日に政策金利を25bp引き上げて3.75〜4.00％とし、米10年国債利回りは約4.99％、10年実質金利も約2.64％と高い。11月の米中間選挙が近づくことで政治的不確実性が加わり、レバレッジ解消を通じて5〜15％程度の急激な調整が起きる可能性も指摘されている。

ビットコインETFは好調な2日間で17億ドルの資金流入を記録した。月曜日の約10億ドルに続き、火曜日には7億1470万ドルが流入し、これは史上9番目に大きい流入日となり、4日間の連続流入は約23億ドルに達した。ステーブルコインの世界では、マスターカードとソフィがカード決済のステーブルコイン決済で提携し、ソフィは現在、ソフィUSDを使ってマスターカードのネットワーク上でデビットカードとクレジットカードの取引を決済しており、クレジットカードプログラム全体を移行中で、年間換算で250億ドル以上の取引量を処理すると見込まれている。バイナンスはサークルに1億ドルを投資し、ベスティングスケジュールに基づき5%の割引で株式を取得し、自社プラットフォームでUSDCを促進する新たな5年間の商業契約を締結した。ブルームバーグニュースによると、バイナンスはイラン制裁違反の可能性をめぐり米国の調査も受けている。無期限スワップを発明した取引所ビットメックスは、現在閉鎖された。

モルガン・スタンレーは9月18日、サイファー・デジタルの目標株価を43ドル50セントから54ドルに引き上げ、オーバーウエートの投資判断を維持した。ビットコインマイナーのAIインフラへの転換を評価したもので、その根拠は、サイファーのブラック・パール拠点におけるアマゾン・ドット・コムとの約55億ドル相当、15年間のリース契約にある。この契約の下、サイファーはアマゾン・ウェブ・サービスに約300メガワットを供給することで合意した。サイファーは2026年8月に予定より2カ月前倒しで容量の供給を開始し、賃料も発生し始めたと述べた。また、グーグルが支援する別のバーバー・レイク取引は、大手ハイパースケーラーからのさらなる裏付けとなる。弱気の見方は資金調達と実行力にある。長期リースはデータセンターが予定通りに建設、試運転、引き渡しされて初めて価値を持つからだ。さらに、サイファーの従来のマイニング事業へのエクスポージャーにより、投資家は新規プロジェクトが現金を消費する中で事業モデルの転換を引き受けることになる。インサイダー・モンキーのデータベースによると、2026年第2四半期にサイファーを保有するヘッジファンドは72社で、第1四半期の49社から増加した。D・E・ショーの開示済み普通株ポジションは12%減少した後、約1451万株となっている。一方、アマゾンを保有するヘッジファンドは353社から369社に増え、アローストリート・キャピタルはポジションを約24%増やして4035万株とした。