NvidiaとAolani、東南アジアのAIファクトリーハブに2万2000基のGPUを導入へ

アリババは9月22日の開発者会議でAIアクセラレーター「真武V900」を公開し、前世代の約3倍の性能を実現すると述べ、2027年初頭の量産を予定していると発表した。同社はまた、将来のQwenモデルが5兆から10兆パラメータまで拡大する見通しや、2032年までに世界のデータセンター容量を20ギガワット超に拡張する計画についても言及した。アリババは自社開発チップを自社のクラウド、モデル、社内アプリケーション全体で稼働させることができ、広範な販売前に確実な需要を確保できる。ただし性能の主張はアリババ自身によるもので、量産は依然として2027年と見込まれている。エヌビディアにとって懸念は目先ではなく構造的なものだ。輸出規制はすでに中国の最上位需要に応える能力を制限しており、ギャップを縮める国産ハードウェアの各世代が、政策が変わった場合にエヌビディアが中国での旧来の地位を取り戻すことを難しくしている。インサイダー・モンキーのデータベースによると、2026年第2四半期にアリババのロングポジションを報告したヘッジファンドは97社で、第1四半期の102社から減少した。一方、エヌビディアのヘッジファンド保有者は275社から285社に増加した。アリババの空売り残高は8月14日時点で約4198万株で、公開浮動株の約2.0%、カバー日数は約4.6日だった。

9月22日のソウル経済新聞の報道によると、グーグルは9月9日に韓国政府関係者と会談し、同国のソブリンAI構築に向けて自社のテンソル・プロセッシング・ユニットを供給する可能性について協議した。これは、各国政府がNVIDIAのGPUに大きく依存してきた市場にアルファベットが参入することを意味する。アルファベットは長年、TPUを使って自社モデルやグーグル・クラウドのワークロードを運用するコストを引き下げてきた。TPUを大学や研究機関、あるいはオンプレミスのソブリン設備に直接供給すれば、対象市場が広がり、ハイパースケーラー・クラウド以外におけるNVIDIAの最も強力な構造的優位性の一つが弱まることになる。グーグルはTPUがAIコンピュートのコストを大幅に下げられると主張していると伝えられるが、こうした主張はワークロードやソフトウェアのサポート、稼働率に左右される。また、NVIDIAのCUDAやネットワーキング、システムソフトウェアは依然として深く定着したプラットフォームであり、政府が引き続きそちらを選好する可能性もある。韓国でのTPU導入はNVIDIAが取って代わられたことを意味しないが、国家クラスターを競合するアーキテクチャに分割するひな型となり得る。インサイダー・モンキーのデータベースによると、2026年第2四半期末時点でアルファベットを保有するヘッジファンドは275社で、第1四半期の265社から増加した。バークシャー・ハサウェイは同四半期にアルファベットのクラスA株の保有を約45%増やし、一方NVIDIAの保有社数は275社から285社に増え、フィッシャー・アセット・マネジメントは保有株を約3%増やした。