Nvidia、日本の主要産業全体にAI展開を拡大

テクノロジー企業は過去1年間で、人工知能データセンターとチップの資金調達のために最大3000億ドルもの保証を提供し、そのエクスポージャーの大半を即座に負債として計上することなく建設ブームを支えてきたと、フィナンシャル・タイムズが日曜日に報じた。メタは昨年、大規模データセンタープロジェクトで残存価値保証の利用を先駆けて行い、その後ブロードコムがアンソロピックに関連するチップ販売を支援するために同保証を活用し、エヌビディアはオープンAIや他の顧客にサービスを提供するインフラに対して同様の裏付けを提供した。これらの保証は、特別目的会社が所有するコンピューティング機器やデータセンターの将来の最低価値を設定するもので、資産が最終的にその金額を下回る価格で売却またはリースされた場合、テクノロジー企業は不足分の一部を負担する可能性がある。モルガン・スタンレーは、主要なクラウドおよびチップ企業7社が3兆1000億ドルを超えるオフバランスシートのコミットメントやその他の形態の信用支援を蓄積していると推定している。ブロードコムは、チップを購入してアンソロピックにリースする特別目的会社に対して約290億ドルの裏付けを提供し、エヌビディアは特定の資金調達パッケージの最大25%を支援することを申し出て、オープンAI向けのオハイオ州データセンターキャンパスのためにSBエナジーに1050億ドルの保証を提供し、メタはルイジアナ州でブルーアウルとのハイペリオンデータセンター合弁事業に対して280億ドルの保証を提供した。信用格付け機関は、約束された価値がストレス条件下での資産の予想価格をどれだけ上回るかを評価し、その差額をレバレッジ計算に加える可能性があり、アナリストは一般に、資産が予想損失を限定するのに十分な担保を提供していると結論付けているが、AIハードウェアの老朽化と資金調達コミットメントの増大に伴い、それが依然として真実であるかどうかを投資家は監視する必要がある。

AVGO ▼META ▼NVDA ▼

Artificial Intelligence Cloud & Digital Infrastructure ▼

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▲6impact 4

フアンCEO、エヌビディアのチップ販売台数は倍増すると発言、70%の売上高ガイダンスと矛盾

ジェンスン・フアンCEOは、エヌビディアが今後1年間でチップの販売台数を2倍にするとの見通しを示した。これは同社自身が文書で示したガイダンスを上回る予測だ。スコットランドでチャールズ3世国王が招集した人工知能関連の会合で記者団に語ったもので、フアン氏は台数の数字を示した一方、エヌビディアは2028年1月期通期の売上高成長率を約70%、金額にして約6730億ドルとガイダンスしている。台数が倍増し売上高が70%増えるならば、チップ1台当たりの平均売上高は約15%減少することになる。エヌビディアが報告した第2四半期の売上高は962億ドルで前年同期比106%増、データセンター部門の売上高は890億ドル、売上総利益率は75.0%だった。第3四半期の売上高は1080億ドル、プラスマイナス2%とガイダンスしている。同社は、売上総利益率が低下し、2027会計年度第4四半期に71%から72%で底を打つと述べている。一部はメモリー価格が理由で、この底は台数が倍増する前に訪れる。同じ会合でチャールズ3世国王は、エヌビディア、オープンAI、グーグル・ディープマインド、アンソロピックの経営陣に対し、手遅れになる前に業界には十分な制御手段が必要だと述べ、フアン氏は安全性は協調的な一時停止ではなく個々の企業に帰属すべきだと主張した。

NVDA

Artificial Intelligence ▲Semiconductors ▲

TheStreet·20h続きを読む →

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S&P500の第3四半期利益は24%増加の見通し、8四半期連続の2桁成長へ

S&P500の第3四半期利益は前年同期比24%増加する見通しで、同指数にとって8四半期連続の2桁利益成長となる。Zacks Investment Researchによると、16のZacksセクターのうち14セクターで前年同期を上回る見込みで、5セクターが2桁成長を遂げると予想されている。航空宇宙は159.3%増、エネルギーは111.9%増、テクノロジーは41.9%増、基礎素材は31.2%増、運輸は15.1%増となっている。第3四半期に前年同期比で利益が減少すると予想されるのはコングロマリットセクターのみで35.4%減、生活必需品セクターの利益は横ばいと見込まれている。エネルギーセクターを除くとS&P500の第3四半期利益成長率は24%から20%に低下し、テクノロジーセクターを除くと残りの指数の成長率は14.4%に落ち込む。エヌビディアの第3四半期利益は前年同期比90%増、売上高は91.2%増となる見通しで、マイクロンの前年同期比利益成長率と売上高成長率はそれぞれ938%と348.6%と予想され、エヌビディアとマイクロンの寄与を除くとテクノロジーセクターの利益成長率は半分強に削減される。第3四半期決算シーズンは10月13日に大手銀行が決算を発表して注目を集めるが、決算サイクルは実際には9月10日のオラクルとアドビの四半期決算で始まっており、住宅建設会社レナーがS&P500構成銘柄として3番目に第3四半期決算を発表し、今週はコストコ、オートゾーン、ダーデンを含むさらに6銘柄が予定されている。既に決算を発表したS&P500構成銘柄3社の第3四半期利益合計は前年同期比22.6%増、売上高は14.9%増となっており、33.3%がEPS予想を上回り、66.7%が売上高予想を上回った。

ADBE AZO COST DRI LEN MU+2

Semiconductors ▲Artificial Intelligence ▲Aerospace & Aviation ▲

Zacks Investment Research·1d続きを読む →

銘柄への影響 13

テーマインパクト 8

カバレッジ外企業

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