Semiconductors▼ impact 4
นักกลยุทธ์บาร์เคลย์สเตือนการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดไม่ช่วยสกัดราคาหน่วยความจำพุ่งจาก AI
วีนู กฤษณะ นักกลยุทธ์ของบาร์เคลย์ส เตือนเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐนับตั้งแต่ปี 2023 จะไม่ช่วยสยบภาวะเงินเฟ้อของราคาชิปหน่วยความจำที่พุ่งแรงจากกระแส AI โดยระบุว่านี่เป็นความเสี่ยงต่อกำไรที่ต้องจับตาในปี 2027 กฤษณะกล่าวว่า ความต้องการพลังประมวลผลที่ขยายตัวรวดเร็วสำหรับการฝึกและใช้งานโมเดล AI กำลังกดดันอุปทานชิปหน่วยความจำที่มีจำกัดอยู่แล้ว เขาชี้ไปที่ความเห็นล่าสุดของผู้ซื้อรายใหญ่ โดยแอปเปิลระบุว่าการบีบตัวของอัตรากำไรขั้นต้นทั้งหมดในช่วงที่ผ่านมาเป็นผลจากต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปในระยะสั้น ขณะที่เอชพีคาดว่าต้นทุนหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลจะเพิ่มขึ้นเป็นสัดส่วนที่สูงขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบรวม ซัมซุงซึ่งเป็นทั้งผู้ผลิตและลูกค้าหน่วยความจำ ระบุว่าอุปสงค์ที่จองล่วงหน้าบ่งชี้ว่าช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานหน่วยความจำในปี 2027 จะกว้างกว่าปี 2026 ตอกย้ำความคาดหวังว่าราคาจะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง ตลาดตึงตัวขึ้นจากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงและหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิกขั้นสูงที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งมากกว่าอุปทาน โดยเอสเค ไฮนิกซ์ ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และไมครอน ขายกำลังการผลิตหน่วยความจำ AI ระดับพรีเมียมหมดเกือบทั้งหมดไปจนถึงช่วงกลางปี 2026 ขณะที่ลูกค้าอย่างเอ็นวิเดีย ไมโครซอฟต์ อเมซอน และเมตา ต่างเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าอุปทานจะยังคงจำกัดไปจนถึงปี 2027 ซึ่งเป็นฉากหลังที่เอื้อต่อผู้ผลิตอย่างไมครอนและแซนดิสก์ แต่บริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้วยชิปเหล่านี้มีแนวโน้มจะเผชิญต้นทุนสูงกว่าที่คาด
Artificial Intelligence▲
HP เปิดตัว ZBook Ultra G3a เวิร์กสเตชันเคลื่อนที่ พร้อม AMD และ Perplexity
HP Inc. ประกาศเปิดตัว HP ZBook Ultra G3a เวิร์กสเตชันเคลื่อนที่แบบบางเบาขนาด 16 นิ้ว ซึ่งบริษัทอธิบายว่าเป็นโรงงาน AI ส่วนบุคคลสำหรับผู้เชี่ยวชาญ ขับเคลื่อนด้วย AMD และเสริมศักยภาพด้วย Perplexity ระบบรองรับโมเดลภาษาขนาดใหญ่ที่มีพารามิเตอร์สูงสุด 3 แสนล้านพารามิเตอร์ที่ทำงานภายในเครื่อง พร้อมหน่วยความจำแบบรวมสูงสุด 192GB โดยจัดสรรให้ VRAM โดยเฉพาะ 160GB และสร้างขึ้นบนชิป AMD Ryzen AI Max+ PRO 495 พร้อม NPU ที่ให้ประสิทธิภาพ 55 TOPS โดยมาพร้อม Perplexity Computer ที่ติดตั้งไว้ล่วงหน้า รวมถึงการผสานการทำงานที่รองรับกับ Autodesk Revit และ HP กับ Perplexity ได้ร่วมกันพัฒนา Skills แบบอิงงาน ซึ่งมีให้เฉพาะลูกค้าของ HP เท่านั้น เวิร์กสเตชันนี้มีน้ำหนักเริ่มต้น 4.2 ปอนด์ และหนา 17.9 มิลลิเมตร และการออกแบบระบบระบายความร้อนใหม่ให้ค่า TDP สูงขึ้นถึง 81.8% ทำให้สามารถทำประสิทธิภาพได้สูงสุด 100 วัตต์ คาดว่า HP ZBook Ultra G3a ขนาด 16 นิ้ว จะวางจำหน่ายในเดือนตุลาคม 2026 โดยจะแจ้งราคาให้ทราบใกล้ช่วงเวลาจำหน่าย
Artificial Intelligence▲ impact 4
HP ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี หลังรายได้ธุรกิจ Personal Systems ทำสถิติสูงสุดและได้เงินคืนภาษี
HP Inc. ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี หลังจากรายได้ธุรกิจ Personal Systems ทำสถิติสูงสุด การผสมผสานผลิตภัณฑ์ระดับพรีเมียม มาตรการด้านราคา และการคืนเงินภาษีภายใต้มาตรการ IEEPA ช่วยหนุนผลประกอบการไตรมาสที่สาม ตามที่ Karen Parkhill ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวในงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์แม้ไม่นับรวมประโยชน์จากการคืนเงินภาษี และคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการคืนเงินเพิ่มเติมราว 0.08 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ หลังจากที่การคืนเงินดังกล่าว contributed ประมาณ 0.11 ดอลลาร์ต่อกำไรไตรมาสที่สาม และราว 80 เบซิสพอยต์ต่อทั้งอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงาน HP คาดว่าอัตรากำไรของธุรกิจ Personal Systems ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณจะต่ำกว่าไตรมาสที่สาม ก่อนที่จะปรับตัวดีขึ้นตามลำดับและกลับเข้าสู่ช่วงเป้าหมายระยะยาวที่ 5% ถึง 7% ภายในปีงบประมาณ 2027 ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานของธุรกิจ Print คาดว่าจะอยู่ที่ระดับล่างของช่วงเป้าหมาย 16% ถึง 19% จากปริมาณการวางเครื่องและต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น ความต้องการกำลังเปลี่ยนไปสู่พีซี AI ระดับพรีเมียม เวิร์กสเตชัน และโซลูชัน AI แบบไฮบริดที่ประมวลผลงานทั้งในเครื่องและบนคลาวด์ และประมาณ 70% ของธุรกิจ HP เป็นธุรกิจเชิงพาณิชย์ในไตรมาสล่าสุด ในธุรกิจ Print มีการขายเครื่องพิมพ์ทั่วโลกประมาณ 17 ล้านเครื่องในไตรมาสนี้ โดยรุ่น Big Tank คิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของปริมาณดังกล่าว และบริษัทได้ส่วนแบ่งตลาด Big Tank เพิ่มขึ้นสี่จุด Parkhill ยังกล่าวอีกว่าการค้นหาประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ของ HP กำลังดำเนินไปภายในกรอบเวลาปกติหกถึงสิบสองเดือน และบริษัทวางแผนจะเปิดเผยคาดการณ์สำหรับปีงบประมาณ 2027 ระหว่างการประชุมสายผลประกอบการไตรมาสที่สี่ ไม่ว่าประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนถาวรจะได้รับการแต่งตั้งภายในเวลานั้นหรือไม่ก็ตาม
7HP.XETRA▲
เดลล์ เอชพีอี และเอชพี พุ่งรับดีมานด์ AI และรอบการเปลี่ยนคอมพิวเตอร์ใหม่
หุ้นของเดลล์ ฮิวเลตต์ แพ็กการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ และเอชพี ต่างพุ่งขึ้น 8% หรือมากกว่าในการซื้อขายช่วงเช้าวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการ AI ในองค์กรที่ต่อเนื่องและรอบการเปลี่ยนคอมพิวเตอร์ใหม่ เอชพีอีได้รับอานิสงส์เพิ่มจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของออราเคิล ซึ่งเมื่อต้นเดือนนี้ประกาศความร่วมมือเพื่อติดตั้งแพลตฟอร์มเราเตอร์และสวิตช์ของเอชพีอีทั่วศูนย์ข้อมูลทั้งหมดของตน ขณะที่ขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานที่เหลืออยู่ของออราเคิลเพิ่มขึ้น 2.09 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก สู่ระดับ 6.64 แสนล้านดอลลาร์ รวมถึงสัญญา AI คลาวด์เพิ่มเติมมากกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนเดลล์ได้รับเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมาย 640 ดอลลาร์ หลัง RBC Capital Markets เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้น โดยนักวิเคราะห์ เดวิด เพจ ระบุว่าเดลล์ปิดไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2027 ด้วยงานในมือเซิร์ฟเวอร์ AI มูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และเปลี่ยนเป็นคำสั่งซื้อราว 1.32 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา RBC ยังเริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นเอชพีด้วยเรตติ้ง Sector Perform และราคาเป้าหมาย 33 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการนำ AI PC มาใช้ การประมวลผลที่ขอบเครือข่าย และความจำเป็นด้านความเป็นส่วนตัวของข้อมูล พร้อมระบุว่าเอชพีตั้งเป้ายอดจัดส่ง AI PC ที่ 60-70% ภายในปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้นจากราว 45% ในไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026
Semiconductors▼
ยอดจัดส่งพีซีในสหรัฐฯ เติบโต 1.0% ในไตรมาส 2 ปี 2569 แต่คาดทั้งปีจะลดลง 10.7%
ผลวิจัยใหม่จาก Omdia ระบุว่า ยอดจัดส่งพีซีในสหรัฐฯ ไม่รวมแท็บเล็ต เติบโต 1.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาส 2 ปี 2569 อยู่ที่ 18.8 ล้านเครื่อง กลับมาขยายตัวอีกครั้งหลังลดลง 7.0% ในไตรมาส 1 ปี 2569 แต่บริษัทคาดการณ์ว่าทั้งปีจะลดลง 10.7% และในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 จะลดลง 18.4% การเติบโตได้รับแรงหนุนจากผู้ค้าปลีกและช่องทางจัดจำหน่ายที่กักตุนสินค้าล่วงหน้าก่อนราคาจะปรับขึ้นจากข้อจำกัดด้านอุปทานของหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูล ส่งผลให้ราคาขายเฉลี่ยของพีซีพุ่งสูงเกิน 1,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก เพิ่มขึ้น 12.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ยอดจัดส่งพีซีราคาต่ำกว่า 699 ดอลลาร์ลดลง 6.5% ขณะที่รุ่นราคาเกิน 1,500 ดอลลาร์พุ่งขึ้น 36.8% และพีซี AI คิดเป็น 48.3% ของยอดจัดส่งทั้งหมด คาดว่าจะเกิน 50% ในไตรมาส 3 ปี 2569 Apple ขยับขึ้นมาอยู่อันดับสาม แซงหน้า Lenovo โดยมียอดจัดส่งเพิ่มขึ้น 32.1% ขณะที่ Dell ลดลง 8.8% และ HP ลดลง 3.7% แม้ทั้งสองรายจะมีรายได้เติบโตก็ตาม Omdia คาดการณ์ว่ายอดจัดส่งพีซีในสหรัฐฯ จะลดลงอีก 4.9% ในปี 2570 โดยรายได้จะลดลง 6.0% เนื่องจากราคาที่สูงขึ้นไม่สามารถชดเชยปริมาณที่ลดลงได้
7HP.XETRA▼
เดลล์ขยายไลน์ผลิตภัณฑ์พีซีสำหรับผู้บริโภคด้วย Dell 14S เพื่อแข่งขันกับ HP และ Apple
เดลล์ เทคโนโลยีส์ ได้เปิดตัว Dell 14S ซึ่งเป็นแล็ปท็อปน้ำหนักเบาราคาไม่แพง ออกแบบมาสำหรับนักเรียนและวัยรุ่น โดยเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคและแข่งขันกับ HP และ Apple ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น อุปกรณ์นี้มีตัวเครื่องอะลูมิเนียมหนา 13.5 มิลลิเมตร น้ำหนัก 1.15 กิโลกรัม อายุการใช้งานแบตเตอรี่สูงสุด 21 ชั่วโมง และมีตัวเลือกหน้าจอ 2K 60Hz หรือ 2.8K 120Hz ขับเคลื่อนด้วยโปรเซสเซอร์ Intel Core 5 และ Core 7 Series 3 คาดว่าจะวางจำหน่ายในอเมริกาเหนือในฤดูใบไม้ร่วงนี้ Dell 14S เสริมทัพกับ XPS 13 ระดับพรีเมียม ช่วยให้เดลล์ครอบคลุมช่วงราคาที่กว้างขึ้น ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 รายได้จากกลุ่มผู้บริโภคของเดลล์เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สี่ ขณะที่รายได้รวมของกลุ่มโซลูชันลูกค้า (CSG) เพิ่มขึ้น 20% เป็น 15 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้จากการดำเนินงาน 1.1 พันล้านดอลลาร์ เดลล์คาดว่ารายได้ของ CSG จะเติบโตประมาณ 15% ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ และเติบโตในระดับกลางสิบกว่าเปอร์เซ็นต์สำหรับปีงบประมาณ 2027 อย่างไรก็ตาม เดลล์เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรง: รายได้จากระบบส่วนบุคคลของ HP เพิ่มขึ้น 18% เป็นสถิติสูงสุดที่ 11.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 โดยพีซี AI คิดเป็น 46% ของสัดส่วนผลิตภัณฑ์ และรายได้จาก Mac ของ Apple พุ่งขึ้น 29% เป็น 10.4 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการด้านการศึกษาที่แข็งแกร่งสำหรับ MacBook Neo หุ้นของเดลล์ปรับตัวขึ้น 316.3% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 6.64 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.32 ดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 156.37%
Artificial Intelligence▲
HP เปิดตัวโน้ตบุ๊ก OmniBook ใหม่ ขับเคลื่อนด้วย NVIDIA RTX Spark
บริษัท HP Inc. ประกาศเปิดตัวโน้ตบุ๊กรุ่นใหม่ HP OmniBook Ultra 16 และ HP OmniBook X 14 พร้อมรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ HP OmniDesk ที่กำลังจะมาถึง โดยทั้งหมดขับเคลื่อนด้วย NVIDIA RTX Spark และ Windows ซึ่งเป็นการขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์พีซี AI เจเนอเรชันถัดไปสำหรับครีเอเตอร์ นักพัฒนา นักเล่นเกม และผู้ใช้ AI ขั้นสูง OmniBook Ultra 16 ซึ่งเป็นโน้ตบุ๊ก RTX Spark ที่บางที่สุดในโลก มีหน่วยความจำรวมสูงสุด 128 GB และประสิทธิภาพ AI สูงสุด 1 เพตะฟลอป FP4 พร้อมจอแสดงผล OLED ขนาด 16 นิ้วความละเอียด 3K และอายุการใช้งานแบตเตอรี่สูงสุด 17 ชั่วโมง ส่วน OmniBook X 14 นำประสบการณ์ RTX Spark มาสู่ดีไซน์บางเบา พร้อมอายุการใช้งานแบตเตอรี่สูงสุด 15 ชั่วโมง และชาร์จเร็วด้วยอะแดปเตอร์ USB-C GaN ขนาด 140W สำหรับ HP OmniDesk ซึ่งเป็นเดสก์ท็อปขนาดกะทัดรัด ออกแบบมาเพื่อประสิทธิภาพ AI ที่ทำงานตลอดเวลา โดยจะมีรายละเอียดเพิ่มเติมในภายหลัง โน้ตบุ๊กทั้งสองรุ่นคาดว่าจะวางจำหน่ายในช่วงฤดูใบไม้ร่วงนี้ที่ HP.com และร้านค้าปลีกอื่นๆ โดยจะประกาศราคาใกล้ถึงวันวางจำหน่าย
Artificial Intelligence▼ impact 4
ทิม คุก ก้าวลงจากตำแหน่งซีอีโอแอปเปิล เตือนราคาชิปหน่วยความจำจะพุ่งขึ้นแบบ 'อุทกภัยร้อยปี'
หลังจากบริหารบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดแห่งหนึ่งของโลกมานาน 15 ปี คุกได้ก้าวลงจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารเมื่อวันที่ 1 กันยายน โดยส่งมอบตำแหน่งให้กับจอห์น เทอร์นัส หัวหน้าฝ่ายฮาร์ดแวร์มายาวนาน คุกยังคงดำรงตำแหน่งประธานกรรมการบริหาร แต่ในการประชุมทางโทรศัพท์กับนักวิเคราะห์ครั้งสุดท้าย เขาเตือนว่าแอปเปิลกำลังเผชิญกับ 'อุทกภัยร้อยปี' ในด้านราคาชิปหน่วยความจำ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการจากศูนย์ข้อมูล AI เขาบอกกับเดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลว่า 'นี่คืออุทกภัยร้อยปี ผมไม่เคยเห็นอะไรแบบนี้ในทุกด้านมานานกว่า 40 ปี' อีลอน มัสก์ ซีอีโอของเทสลาและสเปซเอ็กซ์ เห็นด้วยต่อสาธารณะ โดยเรียกสิ่งนี้ว่า 'การปรับขึ้นราคาครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยเห็นมา' แอปเปิลได้ขึ้นราคา Mac และ iPad รุ่นต่างๆ แล้ว และผู้ผลิตรายอื่นๆ เช่น ไมโครซอฟต์ ฮิวเลตต์-แพคการ์ด เดลล์ และนินเทนโด ก็ทำตาม คำเตือนของคุกตอกย้ำว่าภาวะเงินเฟ้อ แม้จะชะลอลงจากจุดสูงสุดในปี 2022 แต่ยังคงคุกคามกำลังซื้อ โดยเงิน 100 ดอลลาร์ในปี 2026 จะมีค่าเท่ากับเพียง 11.61 ดอลลาร์ในปี 1970
7HP.XETRA
เดลล์รายงานผลประกอบการวันอังคาร ท่ามกลางคาดการณ์รายได้โต 51.5%
เดลล์มีกำหนดรายงานผลประกอบการในวันอังคารนี้หลังตลาดปิด โดยนักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะเติบโต 51.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน เพิ่มขึ้นจากการเติบโต 19% ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว บริษัททำผลประกอบการสูงกว่าคาดในไตรมาสที่แล้วด้วยรายได้ 43.84 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 87.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และยังสูงกว่าประมาณการกำไรต่อหุ้นอีกด้วย นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยืนยันประมาณการของตนในช่วง 30 วันที่ผ่านมา แม้ว่าเดลล์จะพลาดประมาณการรายได้หลายครั้งในช่วงสองปีที่ผ่านมา ในกลุ่มฮาร์ดแวร์และโครงสร้างพื้นฐาน คู่แข่งอย่างเอชพีและเอเวอร์เพียวรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งแล้ว โดยรายได้ของเอชพีเพิ่มขึ้น 12.5% และเอเวอร์เพียวเพิ่มขึ้น 37.7% แม้ว่าราคาหุ้นของพวกเขาจะปรับตัวลดลงก็ตาม หุ้นเดลล์เพิ่มขึ้น 6.3% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 510.26 ดอลลาร์ เทียบกับราคาปัจจุบันที่ 456.25 ดอลลาร์
7HP.XETRA▲
หุ้น S&P 500 ทั้ง 18 ตัวที่รายงานผลประกอบการสัปดาห์ที่แล้ว ต่างทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่ตลาดคาด
บริษัทในดัชนี S&P 500 ทั้ง 18 แห่งที่รายงานผลประกอบการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ต่างมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ และมีกำไรเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อน โดย 17 ใน 18 บริษัทก็มีรายได้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน ผลประกอบการที่โดดเด่นได้แก่ CrowdStrike ซึ่งราคาหุ้นพุ่งขึ้นหลังรายได้ไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 25.8% เป็น 1.47 พันล้านดอลลาร์ และ Nvidia ซึ่งรายได้ไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 96.22 พันล้านดอลลาร์ HP ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็น 3.19-3.29 ดอลลาร์ ขณะที่ Best Buy ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 เป็น 42.3-42.8 พันล้านดอลลาร์ Marvell Technology รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 2.74 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% จากปีก่อน และ Autodesk ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้จากการออกใบแจ้งหนี้ปีงบประมาณ 2027 เป็น 8.575-8.65 พันล้านดอลลาร์ Intuit ทำผลประกอบการไตรมาส 4 สูงกว่าที่คาด แต่ราคาหุ้นร่วงลงเนื่องจากแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 ที่อ่อนแอลง รายงานผลประกอบการที่จะถึงนี้ได้แก่ Palo Alto Networks, Broadcom, Medtronic และ lululemon athletica
รายได้ Personal Systems ของ HP เพิ่มขึ้น 18% แม้ยอดจัดส่งหน่วยลดลง
HP Inc. รายงานรายได้ Personal Systems ในไตรมาสที่สามของปีการเงินอยู่ที่ 1.18 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ยอดจัดส่งหน่วยลดลง 16% ซึ่งบ่งชี้ว่ารายได้ต่อหน่วยเพิ่มขึ้นประมาณ 40% การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนไปสู่พีซีเชิงพาณิชย์ ระดับพรีเมียม และพีซีที่เปิดใช้งาน AI โดยพีซี AI คิดเป็น 46% ของส่วนผสมการจัดส่ง และผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์สร้างรายได้มากกว่า 70% ของรายได้กลุ่มธุรกิจ อย่างไรก็ตาม หน่วยผู้บริโภคลดลง 19% และหน่วยเชิงพาณิชย์ลดลง 14% และฝ่ายบริหารคาดว่าตลาดหน่วยพีซีโดยรวมจะลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์หลักสิบปลายๆ ในช่วงครึ่งหลังของปีปฏิทิน 2026 อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ Personal Systems ลดลงเหลือ 4.6% ซึ่งต่ำกว่าช่วงระยะยาว และคาดว่าจะลดลงอีกในไตรมาสที่สี่เนื่องจากต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น รายได้จากการพิมพ์ลดลง 2% เหลือ 3.9 พันล้านดอลลาร์ โดยวัสดุสิ้นเปลืองลดลง 3% และหน่วยฮาร์ดแวร์ลดลง 7% แม้ว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานด้านการพิมพ์จะเพิ่มขึ้นเป็น 18.1% บริษัทเพิ่มแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระทั้งปีเป็น 3.0 พันล้านถึง 3.2 พันล้านดอลลาร์ และรายงานกำไรต่อหุ้นแบบไม่เป็นไปตาม GAAP ที่ 0.83 ดอลลาร์ รวมถึงผลประโยชน์ 0.11 ดอลลาร์จากการคืนภาษีศุลกากร
หุ้น HP ร่วง 5.8% จากแรงกดดันอัตรากำไร แม้ผลประกอบการดีเกินคาด
หุ้นของ HP ร่วงลง 5.8% ในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองซึ่งแสดงให้เห็นอัตรากำไรที่หดตัวลงในแผนกคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล บดบังรายได้และกำไรที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทสร้างรายได้ 15.68 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จาก Personal Systems เพิ่มขึ้น 18% เป็น 11.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากกลุ่มธุรกิจการพิมพ์ลดลง 2% เหลือ 3.9 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานใน Personal Systems ลดลงเหลือ 4.6% เนื่องจากต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้น แต่กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.83 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.69 ดอลลาร์ ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีเป็นระหว่าง 3.19 ถึง 3.29 ดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการคืนภาษีนำเข้า อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Bank of America ยังคงให้เรตติ้ง Underperform โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านอัตรากำไรจากต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของยอดจัดส่งพีซีที่ชะลอตัว และความไม่แน่นอนในการเปลี่ยนผ่านผู้นำ หลังจากร่วงลงในช่วงแรก หุ้นฟื้นตัวเล็กน้อยมาอยู่ที่ 29.35 ดอลลาร์ ลดลง 4.6% จากราคาปิดก่อนหน้า
มอร์แกน สแตนลีย์มองเห็นปัญหาที่ใหญ่ขึ้นสำหรับ HP
หุ้นของ HP ร่วงลงประมาณ 11% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี หลังจากที่ผู้ผลิตพีซีและเครื่องพิมพ์รายงานการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง แต่เตือนถึงต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้นและยอดจัดส่งพีซีที่ลดลงอย่างมาก ซึ่งกดดันอัตรากำไร รายได้ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 12.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 15.7 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นแบบไม่เป็นไปตาม GAAP เพิ่มขึ้น 10.7% อยู่ที่ 0.83 ดอลลาร์ แต่ยอดจัดส่งพีซีโดยรวมลดลง 16% รวมถึงยอดจัดส่งในกลุ่มผู้บริโภคลดลง 19% และกลุ่มระบบเชิงพาณิชย์ลดลง 14% Karen Parkhill ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่าต้นทุนปัจจัยการผลิตคาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่ม Personal Systems และบริษัทคาดว่าตลาดพีซีโดยรวมจะหดตัวลงในอัตราเลขสองหลักช่วงสูงในช่วงครึ่งหลังของปีปฏิทิน 2026 นักวิเคราะห์ของมอร์แกน สแตนลีย์ Erik Woodring ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 19 ดอลลาร์จาก 17 ดอลลาร์ แต่ยังคงน้ำหนักการลงทุนต่ำกว่าตลาด โดยอ้างถึงความเป็นไปได้ที่ยอดจัดส่งพีซีจะลดลงมากกว่า 10% ในปีงบประมาณ 2027 และแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในธุรกิจพิมพ์ HP ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นแบบไม่เป็นไปตาม GAAP สำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็น 3.19 ถึง 3.29 ดอลลาร์ และแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระเป็น 3.0 ถึง 3.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นแบบไม่เป็นไปตาม GAAP ในไตรมาสที่สี่คาดว่าจะอยู่ที่ 0.69 ถึง 0.79 ดอลลาร์
Artificial Intelligence▼ impact 4
Nvidia, Salesforce, Okta นำหุ้นปรับตัวขึ้นช่วงเที่ยง
Nvidia พุ่งขึ้น 9% หลังจากรายได้และกำไรในไตรมาสที่สองสูงกว่าที่คาดการณ์ โดยมีกำไรปรับปรุงที่ 2.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 96.22 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 2.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 92.17 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สามที่ 108 พันล้านดอลลาร์ Salesforce พุ่งขึ้น 21% หลังจากกำไรปรับปรุงที่ 5.90 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่ LSEG คาดไว้ที่ 3.27 ดอลลาร์ ขณะที่ Okta พุ่งขึ้นกว่า 27% จากผลประกอบการที่ดีเกินคาดและปรับเพิ่มแนวโน้ม Veeva Systems ปรับขึ้น 16% จากผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและแนวโน้มที่ดี แต่ HP ลดลง 4% แม้จะมีรายได้สูงกว่าคาด เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนหน่วยความจำและอัตรากำไร Moderna ลดลง 4% หลังจากเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ Celsius ลดลงเกือบ 6% หลัง Deutsche Bank ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ และ Wendy's ร่วง 13% หลังจากมีรายงานว่า Trian Fund Management จะไม่เข้าซื้อกิจการ Dollar General ปรับขึ้น 5% หลังจากปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี ขณะที่ Dollar Tree, Burlington Stores, Best Buy และ Hormel Foods ปรับลดลงจากความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการต่างๆ
Artificial Intelligence
▼ impact 4 Nvidia, Salesforce, Dollar General นำหุ้นเคลื่อนไหวก่อนเปิดตลาด
ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้น Nvidia พุ่งขึ้นกว่า 7% หลังจากบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองดีเกินคาดทั้งสองบรรทัด โดยมีกำไรปรับปรุงอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 96.22 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 92.17 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามที่ 108 พันล้านดอลลาร์ก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน Dollar General พุ่งขึ้น 12% หลังจากปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรทั้งปีเป็นระหว่าง 7.80 ถึง 8.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากช่วงก่อนหน้าที่ 7.20 ถึง 7.45 ดอลลาร์ และประกาศแผนซื้อหุ้นคืนในช่วงครึ่งหลังของปีการเงินซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 29 มกราคม 2027 HP ร่วงลงเกือบ 11% แม้จะทำผลประกอบการไตรมาสสามดีเกินคาดและให้แนวโน้มทั้งปีสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ Salesforce พุ่งขึ้นเกือบ 12% หลังจากรายงานกำไรปรับปรุงที่ 5.90 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่ LSEG คาดการณ์ไว้ที่ 3.27 ดอลลาร์อย่างมาก Okta ปรับตัวขึ้นกว่า 19% จากผลประกอบการไตรมาสสองที่ beat คาดการณ์ โดยมีกำไรปรับปรุงที่ 1.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 805 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี CrowdStrike ปรับตัวขึ้นเกือบ 10% หลังจากผลประกอบการไตรมาสสอง beat ทั้งรายได้และกำไร โดยแนวโน้มทั้งปีก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน Everpure ปรับตัวขึ้นเกือบ 3% หลังจาก Bank of America ปรับเพิ่มเรตติ้งเป็นซื้อจากถือ โดยอ้างถึงการปรับประมาณการเชิงบวกและการเติบโตของรายได้จากการใช้งาน hyperscaler ภายใน Abercrombie & Fitch ร่วงลง 1.4% หลังจาก Citi ปรับลดเรตติ้งเป็นถือจากซื้อ โดยอ้างถึง upside ที่จำกัดหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
Artificial Intelligence▼ impact 4
Nvidia, Salesforce, CrowdStrike พุ่งขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในวงกว้างเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากผลประกอบการรายไตรมาสที่สดใสของ Nvidia กลับมาสร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุนในเรื่องปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่นักลงทุนรอฟังสุนทรพจน์สำคัญของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Kevin Warsh เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย หุ้น Nvidia พุ่งขึ้น 7.4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากบริษัทชิปรายใหญ่รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ทำสถิติใหม่อีกครั้ง โดยตัวเลขสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ในทุกด้าน และออกแนวโน้มที่สูงกว่าประมาณการอย่างมีนัยสำคัญ รายได้สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 26 กรกฎาคมอยู่ที่ 96.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 106% จากปีก่อนหน้า และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 92 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการที่ 2.08-2.09 ดอลลาร์ประมาณ 6.7% หุ้น CrowdStrike พุ่งขึ้น 8.9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากบริษัทความปลอดภัยไซเบอร์รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ที่สูงกว่าคาดการณ์ในทุกด้าน และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี โดยรายได้ประจำปีที่เกิดใหม่สุทธิทำสถิติสูงสุดที่ 333 ล้านดอลลาร์ หุ้น Salesforce พุ่งขึ้น 11% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากบริษัทซอฟต์แวร์องค์กรรายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 5.90 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.27 ดอลลาร์ และรายได้เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 11.35 พันล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม หุ้น HP ร่วงลงเกือบ 10% หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณและแนวโน้มทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตรากำไรและอุปสงค์พื้นฐาน แม้ว่ารายได้ 15.7 พันล้านดอลลาร์จะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ยอดจัดส่งพีซีลดลง 16% เมื่อเทียบกับปีก่อน
Artificial Intelligence▲
HP คาดการณ์กำไรไตรมาส ส.ค.-ต.ค. สูงกว่าคาด ดีมานด์พีซีรองรับ AI หนุน
ฮิวเลตต์-แพคการ์ด (HP) ของสหรัฐฯ เปิดเผยแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสที่สี่ (ส.ค.-ต.ค.) เมื่อวันที่ 26 ว่า กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยบริษัทระบุว่า นอกจากเงินคืนภาษีศุลกากรแล้ว การปรับขึ้นราคาสินค้าระดับสูงและพีซีที่รองรับ AI จะช่วยดูดซับต้นทุนเซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำที่เพิ่มขึ้น HP คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 0.69-0.79 ดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่รวบรวมโดย LSEG ที่ 0.67 ดอลลาร์ โดยตัวเลขดังกล่าวรวมผลบวกจากเงินคืนภาษีศุลกากร 0.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น สำหรับผลประกอบการไตรมาสที่สาม (พ.ค.-ก.ค.) รายได้อยู่ที่ 15.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 14.38 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการพีซีที่ปรับแต่งสำหรับ AI ที่ขยายตัว กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.83 ดอลลาร์ รวมผลบวกจากเงินคืนภาษีศุลกากร 0.11 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 0.69 ดอลลาร์ สำหรับแนวโน้มทั้งปี บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเป็น 3.19-3.29 ดอลลาร์ จากเดิม 2.90-3.10 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะได้รับผลบวก 0.19 ดอลลาร์จากเงินคืนภาษีศุลกากร
Cybersecurity & Digital Trust▼
CrowdStrike และ Okta พุ่งขึ้น ขณะที่ HP ร่วงหลังประกาศผลประกอบการ
CrowdStrike, Okta และ HP Inc. รายงานผลประกอบการหลังตลาดปิด โดยราคาหุ้นเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามอย่างชัดเจน CrowdStrike พุ่งขึ้นหลังผลประกอบการไตรมาสสองแข็งแกร่ง โดยรายได้และกำไรที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่าที่คาดการณ์ และรายได้ประจำปีที่เกิดซ้ำแตะเกือบ 6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการเช่นกัน บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปี โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากภัยคุกคามทางไซเบอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่เพิ่มขึ้น Okta ก็พุ่งขึ้นเช่นกันหลังปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีเป็นครั้งที่สอง โดยตอนนี้คาดว่ารายได้จะเติบโต 10 ถึง 11% พร้อมกับยอดสั่งซื้อล่วงหน้าแบบสมัครสมาชิกที่ทำสถิติสูงสุด และระบุว่าผลิตภัณฑ์ใหม่คิดเป็น 30% ของยอดจอง ในทางตรงกันข้าม HP Inc. ร่วงลงอย่างหนักแม้จะทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ทั้งในด้านรายได้และกำไร และให้แนวโน้มที่สดใส เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับยอดขายพีซีและเครื่องพิมพ์ที่แย่ลง และต้นทุนชิปหน่วยความจำที่สูงขึ้นซึ่งนำไปสู่ราคาผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น
HP ชนะประมาณการไตรมาส 3 แต่หุ้นร่วง 9%
HP Inc รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ แต่หุ้นร่วงลงมากกว่า 9% ในการซื้อขายหลังตลาดปิดเมื่อวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนทำกำไรหลังราคาหุ้นพุ่งขึ้น 18.5% ในเดือนที่ผ่านมา บริษัทมีกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.83 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.66 ดอลลาร์สหรัฐ และมีรายได้ 15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 12.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่ประมาณการไว้ที่ 14.34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยผลประกอบการรวมถึงผลกระทบเชิงบวก 0.11 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นจากการคืนภาษีศุลกากร HP ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปีงบประมาณ 2569 ทั้งปีเป็นช่วง 3.19 ถึง 3.29 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีค่ากลางที่ 3.24 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.04 ดอลลาร์สหรัฐ และสำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ บริษัทคาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 0.69 ถึง 0.79 ดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงผลกระทบเชิงบวก 0.08 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นจากการประมาณการคืนภาษีศุลกากร บริษัทยังปรับเพิ่มแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระสำหรับปีงบประมาณ 2569 เป็น 3.0 ถึง 3.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในกลุ่ม Personal Systems รายได้เพิ่มขึ้น 18% เป็น 11.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ยอดจัดส่งรวมลดลง 16% ขณะที่กลุ่ม Printing มีรายได้ 3.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน HP สร้างกระแสเงินสดอิสระ 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในระหว่างไตรมาส และคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 574 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านการซื้อหุ้นคืน 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงินปันผล 274 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดรวม 4.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
HP เซ็นสัญญาอนุญาตใช้สิทธิบัตร WiFi หลายปีกับหัวเว่ย
HP ได้ลงนามในข้อตกลงระดับโลกหลายปีเพื่ออนุญาตให้ใช้สิทธิบัตร WiFi บางรายการจากหัวเว่ย ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมของจีน บริษัททั้งสองประกาศเมื่อวันพุธ ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการโต้แย้งเรื่องสิทธิบัตรซึ่งนำไปสู่ข้อตกลงที่อนุญาตให้ HP เข้าถึงสิทธิบัตร 2,000 รายการที่เกี่ยวข้องกับการเชื่อมต่อเครือข่ายไร้สาย โดยหัวเว่ยเป็นสมาชิกผู้ก่อตั้ง ข้อตกลงการอนุญาตใช้สิทธิ์ข้ามกันล่าสุดนี้รวมถึงสิทธิ์ในสิทธิบัตรซึ่งกันและกันจาก HP ตามที่ Steven Geiszler ซึ่งเป็นตัวแทนของหัวเว่ยในการเจรจากล่าว นี่เป็นการยอมรับเทคโนโลยีของหัวเว่ยนอกประเทศจีนแม้จะถูกสหรัฐฯ ขึ้นบัญชีดำในปี 2019 HP มีกำหนดประกาศผลประกอบการในเช้าวันพฤหัสบดีตามเวลาในกรุงปักกิ่ง
7HP.XETRA▲
เอชพีเปิดตัวอุปกรณ์ไฮเปอร์เอ็กซ์และแผนเอชพีแคร์คอมพลีท
เอชพีประกาศเปิดตัวผลิตภัณฑ์ไฮเปอร์เอ็กซ์ครั้งใหญ่ ประกอบด้วยหูฟังคลาวด์อัลฟาแอร์ และเมาส์พัลส์ไฟร์เฮสต์ 3 โปร มุ่งเป้ากลุ่มเกมเมอร์และครีเอเตอร์ บริษัทยังเปิดตัวเอชพีแคร์คอมพลีท แผนคุ้มครองและสนับสนุนอุปกรณ์แบบสมัครสมาชิกที่พัฒนาร่วมกับแอสซูเรียน ออกแบบมาเพื่อครอบคลุมความต้องการด้านการคุ้มครอง การซ่อมแซม และการสนับสนุนอุปกรณ์ตลอดอายุการใช้งาน การประกาศทั้งสองรายการตอกย้ำความมุ่งเน้นของเอชพีในอุปกรณ์เสริมสำหรับเกมและบริการแบบต่อเนื่องที่ผูกกับฐานฮาร์ดแวร์ เอชพีดำเนินธุรกิจครอบคลุมคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล การพิมพ์ และเกม มีมูลค่าตามราคาตลาดประมาณ 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
Critical Materials & Supply Chain
▼ impact 4 สหรัฐเตือนแอปเปิลไม่ให้ซื้อชิปหน่วยความจำจากจีน
รัฐบาลสหรัฐไม่เห็นด้วยกับการที่แอปเปิลซื้อชิปหน่วยความจำจากบริษัทจีน ฮาวเวิร์ด ลุตนิก รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์กล่าวในการให้สัมภาษณ์ ตามรายงานของวอลล์สตรีทเจอร์นัล ท่ามกลางภาวะขาดแคลนหน่วยความจำคอมพิวเตอร์ที่ขับเคลื่อนโดยเอไอ แอปเปิลและผู้ผลิตอุปกรณ์รายอื่น เช่น เอชพี ต่างหันไปมองจีนมากขึ้นเพื่อจัดหาสินค้า เนื่องจากความต้องการยังคงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาของชิ้นส่วนสำคัญนี้พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สัปดาห์นี้ วอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานว่าแอปเปิลได้ทดสอบชิปหน่วยความจำจากฉางซิน เมมโมรี เทคโนโลยีส์ ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของจีน โดยมีแผนจะใช้ในสายผลิตภัณฑ์ของบริษัท รวมถึงไอโฟนและแมคบุ๊ก แม้ว่ากฎระเบียบของรัฐบาลกลางกำหนดให้บริษัทสหรัฐต้องได้รับใบอนุญาตก่อนถ่ายโอนข้อมูลผลิตภัณฑ์ให้แก่ผู้ผลิตชิปจีนอย่างฉางซิน เมมโมรี เทคโนโลยีส์ และหยางซี เมมโมรี เทคโนโลยีส์ แต่แอปเปิลไม่ได้ถูกห้ามซื้อชิ้นส่วนสำเร็จรูปจากบริษัทเหล่านี้ หรือเจรจาราคากับพวกเขา ลุตนิกกล่าวว่ารัฐบาลทรัมป์ไม่เห็นด้วยกับเรื่องนี้ และควรมีทางออกอื่นสำหรับปัญหาหน่วยความจำ แต่ไม่ใช่เรื่องดีที่บริษัทอเมริกันใช้หน่วยความจำจากจีน เขาเสริมว่าทำเนียบขาวยังคงผลักดันให้แอปเปิลเพิ่มฐานการผลิตในสหรัฐ โดยกล่าวว่าบริษัทได้สร้างห่วงโซ่อุปทานบนแรงงานต้นทุนต่ำ และตอนนี้จำเป็นต้องสร้างห่วงโซ่อุปทานบนการผลิตขั้นสูง
Artificial Intelligence
เอชพีคาดการณ์กำไรต่อหุ้นไตรมาสสามสูงกว่าคาดเล็กน้อย ท่ามกลางต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น
เอชพีกล่าวว่าคาดว่ากำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณจะสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แม้ผู้บริหารจะเตือนว่าต้นทุนหน่วยความจำ อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และซีพียูที่สูงขึ้นอาจกดดันความสามารถในการทำกำไร และทดสอบความยืดหยุ่นของอุปสงค์ที่ขับเคลื่อนโดยพีซีเอไอ คำแนะนำของบริษัทมีขึ้นท่ามกลางการคาดการณ์อุปสงค์ระยะยาวที่ทรงตัว และยอดขายส่วนเพิ่มที่ทำกำไรได้น้อยลง ทำให้โฟกัสคมชัดขึ้นว่าเอชพีจะสามารถปรับส่วนผสมผลิตภัณฑ์และบริการให้สอดคล้องกับความต้องการของลูกค้าในรอบนี้ได้ดีขึ้นหรือไม่ ความร่วมมือกับโอเพนเอไอฟรอนเทียร์ล่าสุดของเอชพีถูกมองว่ามีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ โดยวางตำแหน่งให้บริษัทฝังความสามารถด้านเอไอลงในอุปกรณ์และเวิร์กโฟลว์โดยตรงมากขึ้น ซึ่งอาจช่วยปกป้องราคาและสนับสนุนเรื่องเล่าพีซีเอไอที่กำลังถูกทดสอบจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น เรื่องเล่าของเอชพีคาดการณ์รายได้ 58.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 2.7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 โดยมีมูลค่ายุติธรรมประมาณ 22.91 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาปัจจุบัน 27%
Artificial Intelligence▲ impact 4
หุ้นซูเปอร์ไมโคร เดลล์ และเอชพี พุ่งขึ้นหลังเลอโนโวรายได้แข็งแกร่ง
หุ้นผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์เอไอและฮาร์ดแวร์พีซีปรับตัวขึ้น หลังจากเลอโนโวรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ยอดเยี่ยม ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์พุ่งขึ้น 10% ไปที่ 41 ดอลลาร์ เดลล์เทคโนโลยีเพิ่มขึ้น 3% เข้าใกล้ 500 ดอลลาร์ ฮิวเลตต์ แพคการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์บวก 5% และเอชพี อิงค์เพิ่มขึ้น 3% รายได้ช่วงเดือนเมษายนถึงมิถุนายนของเลอโนโวอยู่ที่ 26.94 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 22.44 พันล้านดอลลาร์ และยอดคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์เอไอที่รอส่งมอบเพิ่มขึ้น 157% จากไตรมาสก่อนหน้า ไปอยู่ที่ 54 พันล้านดอลลาร์ ซูเปอร์ไมโครยังให้แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 65,000 ถึง 72,000 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 53,300 ล้านดอลลาร์อย่างมาก แม้ว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ติดลบยังคงเป็นข้อกังวล
Artificial Intelligence
▲ impact 4 แอปเปิลทดสอบชิปหน่วยความจำจีน CXMT สำหรับไอโฟนและแมคบุ๊ก
แอปเปิลกำลังประเมินชิปหน่วยความจำจากผู้ผลิตจีน CXMT เพื่อใช้ในไอโฟนและแมคบุ๊ก โดยการหารือเบื้องต้นมุ่งเน้นไปที่อุปกรณ์ที่จำหน่ายในจีน บริษัทยังกำลังขออนุมัติจากทำเนียบขาวเพื่อใช้ชิปดังกล่าวในผลิตภัณฑ์สำหรับตลาดจีน ตามรายงานของเซมาฟอร์ ท่ามกลางภาวะขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลกซึ่งเกิดจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่กดดันอุปทานส่วนประกอบ เมื่อเดือนกรกฎาคม กลุ่มสมาชิกวุฒิสภาสหรัฐจากทั้งสองพรรคได้เรียกร้องให้แอปเปิลไม่ดำเนินการจัดหาชิปจากจีน ขณะที่นักวิเคราะห์ซึ่งอ้างโดยซีเอ็นบีซีระบุว่าเทคโนโลยีของ CXMT ล้าหลังผู้นำอุตสาหกรรมอย่างเอสเค ไฮนิกซ์ ซัมซุง และไมครอน อยู่สองถึงสามรุ่น เอชพีและเอเซอร์ได้เริ่มจัดหาชิป CXMT สำหรับผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายนอกสหรัฐแล้วเพื่อชดเชยอุปทานที่ตึงตัว รอยเตอร์สรายงาน ทิม คุก ซีอีโอของแอปเปิลประกาศขึ้นราคาเมื่อประมาณสองเดือนก่อน โดยเรียกต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นว่าเป็น 'อุทกภัยร้อยปี' และกล่าวว่าบริษัทยินดีใช้งบดุลเพื่อช่วยนำกำลังการผลิตหน่วยความจำเพิ่มเติมออกสู่ตลาด
Artificial Intelligence▼
รายได้ไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 ของไมโครซอฟต์คาดอยู่ที่ 87.4 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของ Azure ทรงตัวที่ 39-40%
ไมโครซอฟต์มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 29 กรกฎาคม โดยคาดว่ารายได้รวมของบริษัทจะอยู่ระหว่าง 86.7 พันล้านดอลลาร์ ถึง 87.8 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 13% ถึง 15% ตัวเลขประมาณการรายได้จาก Zacks Consensus อยู่ที่ 87.42 พันล้านดอลลาร์ บ่งชี้การเติบโต 14.36% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้นปรับลดลง 0.2% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มาอยู่ที่ 4.21 ดอลลาร์ต่อหุ้น สะท้อนการเติบโต 15.34% การเติบโตของ Azure ในสกุลเงินคงที่ได้รับคำแนะนำที่ 39% ถึง 40% ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าผู้บริหารจะย้ำว่าข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตจะยังคงอยู่ต่อไปจนถึงปี 2026 รายจ่ายด้านทุนคาดว่าจะเกิน 40 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยอดรวมประมาณ 190 พันล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2026 ซึ่งคาดว่าจะกดดันอัตรากำไรจากการดำเนินงานให้ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 44% จาก 46.3% ในไตรมาสก่อนหน้า กลุ่มธุรกิจ More Personal Computing เผชิญแรงต้าน โดยประมาณการชี้ว่ารายได้ลดลง 10.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 12.03 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากยอดจัดส่งพีซีทั่วโลกลดลง 4.9% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกหลังจากเติบโตติดต่อกันเก้าไตรมาส
Artificial Intelligence▼
ผลสำรวจของเบิร์นสไตน์ชี้แนวโน้มการใช้จ่ายด้านไอบีเอ็มยังคงติดลบอย่างหนัก
ผลสำรวจของเบิร์นสไตน์จากซีไอโอในสหรัฐฯ และยุโรป 100 ราย พบว่าแนวโน้มการใช้จ่ายสุทธิสำหรับไอบีเอ็มยังคงติดลบอย่างหนักและย่ำแย่ลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าความคาดหวังโดยรวมของซีไอโอต่อการใช้จ่ายด้านไอทีจะยังคงอยู่ในทิศทางที่สร้างสรรค์ นักวิเคราะห์ มาร์ก นิวแมน กล่าวว่าเบิร์นสไตน์คาดการณ์การเติบโตของการใช้จ่ายด้านไอทีในปี 2026 สอดคล้องกับการประมาณการของการ์ตเนอร์ที่ร้อยละ 12 โดยระบุว่าความเชื่อมั่นมีความแตกต่างกันในแต่ละภูมิภาค โดยซีไอโอในยุโรปมีมุมมองที่เป็นลบมากกว่าซีไอโอในสหรัฐฯ ซอฟต์แวร์ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ยังคงเป็นลำดับความสำคัญสูงสุดในการใช้จ่าย ตามมาด้วยปัญญาประดิษฐ์เชิงสร้างสรรค์และการจัดเก็บข้อมูล ในขณะที่แนวโน้มการใช้จ่ายอ่อนแอที่สุดสำหรับกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานแบบดั้งเดิม ซึ่งรวมถึงเซิร์ฟเวอร์ x86 เมนเฟรม และเครื่องพิมพ์ เมื่อพิจารณาในกลุ่มผู้จำหน่าย ไอบีเอ็ม เอชพี อิงค์ และเอชพีอี มีแนวโน้มการใช้จ่ายสุทธิติดลบอย่างหนัก แม้ว่าเอชพีและเอชพีอีจะปรับตัวดีขึ้นทั้งคู่ ขณะที่เดลล์ยังคงมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่ากลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้วยกัน และยังปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับผลสำรวจก่อนหน้านี้ ในกลุ่มคลาวด์และซอฟต์แวร์ ไมโครซอฟท์ อะเมซอน และเซอร์วิซนาว ได้รับการจัดอันดับสูงสุด โดยไมโครซอฟท์และโอเพนเอไอถูกมองว่าเป็นแพลตฟอร์มปัญญาประดิษฐ์ชั้นนำในระยะยาว
Cloud & Digital Infrastructure▼
ยอดจัดส่งพีซีของเลอโนโวลดลง 2.1% ในไตรมาสที่สองปี 2026 ท่ามกลางตลาดโลกที่หดตัว 3.6%
เลอโนโว กรุ๊ป ผู้จำหน่ายพีซีรายใหญ่ที่สุดของโลก มียอดจัดส่งเดสก์ท็อปและโน้ตบุ๊กทั่วโลกลดลง 2.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สองของปี 2026 ตามรายงานของออมเดีย ยอดจัดส่งเดสก์ท็อป โน้ตบุ๊ก และเวิร์กสเตชันทั่วโลกลดลง 3.6% เหลือ 65.7 ล้านเครื่อง เนื่องจากต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้นผลักดันราคาพีซีให้สูงขึ้นและทำให้ความต้องการอ่อนแอลง ส่วนแบ่งตลาดของเลอโนโวเพิ่มขึ้นเป็น 25.3% จาก 24.9% ในปีก่อนหน้า ขณะที่ยอดจัดส่งของเอชพีลดลง 9% และของเดลล์ลดลง 4.9% แม้จะมีอุปสรรคในระยะใกล้ แต่การกระจายธุรกิจของเลอโนโวไปสู่โครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ระบบคลาวด์แบบไฮบริด และบริการต่างๆ คาดว่าจะสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว และหุ้นมีอันดับแซคส์ที่ 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง
Artificial Intelligence
หุ้นเอชพีดูมีมูลค่าเต็มที่แล้วจากดีลโอเพนเอไอและผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย
หุ้นเอชพีพุ่งขึ้นจากความร่วมมือใหม่กับโอเพนเอไอในโครงการฟรอนเทียร์และผลประกอบการรายไตรมาสที่ออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แต่ตอนนี้หุ้นดูเหมือนจะมีมูลค่าเต็มที่แล้ว เรื่องเล่าที่ถูกพูดถึงมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 22.91 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาปิดล่าสุดที่ 24.22 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยมองดีลปัญญาประดิษฐ์นี้ควบคู่ไปกับการคาดการณ์การเติบโตที่พอประมาณและสมมติฐานอัตรากำไรที่ตึงตัว มาตรการลดต้นทุนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงการกระจายฐานการผลิตออกนอกประเทศจีนและเป้าหมายการประหยัดรายปี 2 พันล้านดอลลาร์ คาดว่าจะช่วยหนุนอัตรากำไรสุทธิ อย่างไรก็ตาม แรงกดดันเชิงโครงสร้างในธุรกิจเครื่องพิมพ์และฮาร์ดแวร์พีซีแบบดั้งเดิม หรือต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น อาจเป็นอุปสรรคต่อแนวโน้มดังกล่าว แม้ว่าแบบจำลองคิดลดกระแสเงินสดจะชี้มูลค่าที่แท้จริงที่ 41.93 ดอลลาร์ แต่ตลาดประเมินมูลค่าเอชพีด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 8.7 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมเทคโนโลยีโลกที่ 24.2 เท่า และค่ามัธยฐานของกลุ่มบริษัทคู่แข่งที่ 50.4 เท่าอย่างมาก
Artificial Intelligence▼ impact 4
ยอดจัดส่งพีซีลดลง 5% เหตุขาดแคลนหน่วยความจำจากเอไอ ดันราคาโน้ตบุ๊กพุ่ง
ยอดจัดส่งพีซีทั่วโลกลดลงประมาณ 5% ในไตรมาสที่สอง พลิกกลับจากการเติบโตติดต่อกันเก้าไตรมาส เนื่องจากภาวะขาดแคลนหน่วยความจำที่ได้รับแรงหนุนจากเอไอ ทำให้ราคาโน้ตบุ๊กสูงขึ้น ผู้ผลิตรายใหญ่รวมถึงเอชพี เดลล์ ไมโครซอฟต์ และแอปเปิล ต่างปรับขึ้นราคาอุปกรณ์ของตนจากต้นทุนหน่วยความจำดีแรมที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งถูกใช้อย่างหนักทั้งในศูนย์ข้อมูลเอไอและการประมวลผลแบบดั้งเดิม ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลที่มีเงินทุนหนากำลังกว้านซื้ออุปทานดีแรมที่มีอยู่ สร้างแรงกดดันต่อตลาดพีซีและผลักดันรายได้ให้สูงขึ้น แม้ยอดจัดส่งจะลดลงก็ตาม ภาวะขาดแคลนนี้อาจยืดเยื้อไปอีกหลายปี โดยบางการคาดการณ์ขยายไปถึงทศวรรษหน้า ยืดเยื้อแรงกดดันต่ออุตสาหกรรมพีซี
7HP.XETRA▲
หุ้นปันผล 4 ตัวที่ถูกมองข้าม ให้ผลตอบแทนเกิน 4% น่าซื้อในเดือนกรกฎาคม
หุ้นปันผล 4 ตัวที่ให้ผลตอบแทนเกิน 4% กำลังถูกตลาดมองข้าม ตามรายงานของ 24/7 Wall St. เอชพี อิงค์ จ่ายผลตอบแทน 5.2% ที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าเพียง 7 เท่า โดยกระแสเงินสดอิสระพลิกกลับมาเป็น 800 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด โคปา โฮลดิ้งส์ ครอบคลุมเงินปันผลรายปี 6.84 ดอลลาร์ได้เกือบ 2.5 เท่าจากกำไรต่อหุ้นย้อนหลังที่ 16.93 ดอลลาร์ เบสท์บาย ให้ผลตอบแทน 4.8% โดยคาดการณ์กำไรปีงบประมาณ 2027 เกือบสองเท่าของการจ่ายเงินปันผลรายปี 3.84 ดอลลาร์ ขณะที่ผู้บริหารวางแผนซื้อหุ้นคืน 300 ล้านดอลลาร์ สกายเวิร์คส์ โซลูชั่นส์ ร่วงลง 22% ในเดือนที่ผ่านมา ดันผลตอบแทนขึ้นเป็น 4.6% และคาดว่าการชนะดีไซน์แอนดรอยด์ใหม่มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์จะช่วยลดการพึ่งพาแอปเปิล
ยอดจัดส่งพีซีไตรมาส 2 ลดลง 4% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้น
ยอดจัดส่งพีซีทั่วโลกลดลง 3.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 65.7 ล้านเครื่องในไตรมาสที่สองของปี 2026 ตามรายงานของ Omdia เนื่องจากต้นทุนหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้นผลักดันราคาและลดทอนอุปสงค์ ยอดจัดส่งเวิร์กสเตชันเดสก์ท็อปลดลง 1.3% มาอยู่ที่ 13.9 ล้านเครื่อง ขณะที่ยอดจัดส่งโน้ตบุ๊กรวมโมบายเวิร์กสเตชันลดลง 4.2% มาอยู่ที่ 51.7 ล้านเครื่อง ผลสำรวจในเดือนมิถุนายนพบว่าพาร์ตเนอร์ช่องทางจำหน่ายประมาณ 60% ระบุว่าลูกค้ากำลังชะลอหรือยกเลิกการปรับปรุงพีซีเนื่องจากข้อจำกัดด้านอุปทานและราคาที่สูงขึ้น โดยราคากลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 20% ถึง 40% จากปีก่อนหน้า Lenovo นำตลาดด้วยส่วนแบ่ง 25.3% ตามด้วย HP ที่ 19.8% และ Dell ที่ 14.1% ขณะที่ Apple เพิ่มส่วนแบ่งเป็น 11.1% จาก 9.2% ในปีก่อนหน้า จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของ MacBook
Artificial Intelligence▼
เดลล์แซงหน้าเอชพีจากกระแสเซิร์ฟเวอร์เอไอที่เติบโตเร็วกว่า
เดลล์ เทคโนโลยีส์ เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนที่เน้นการเติบโตและต้องการเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ ขณะที่เอชพีเป็นทางเลือกเชิงคุณค่าที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า รายได้จากเซิร์ฟเวอร์เอไอของเดลล์พุ่งขึ้น 757 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ส่งผลให้รายได้โดยรวมเติบโต 88 เปอร์เซ็นต์ และบริษัทคาดว่ารายได้จากเซิร์ฟเวอร์เอไอทั้งปีงบประมาณจะอยู่ที่ 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้านเอชพีมีรายได้เติบโตเพียง 9 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 และแนวโน้มกำไรในไตรมาสที่สามบ่งชี้ถึงการลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยไม่มีการให้แนวโน้มรายได้ เดลล์ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 31.8 เท่า สะท้อนถึงการเติบโตที่เร็วกว่าและการเพิ่มส่วนแบ่งตลาด ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรของเอชพีที่ 8.5 เท่าและการปรับฐานลง 20 เปอร์เซ็นต์เมื่อเร็วๆ นี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
Artificial Intelligence
อินเทล เอชพี และซีร็อกซ์ไล่ล่าการฟื้นตัวแบบเดียวกัน มีเพียงอินเทลที่ผ่านเกณฑ์ผู้รอดชีวิตแบบไอบีเอ็ม
อินเทล เอชพี และซีร็อกซ์ต่างกำลังดำเนินการพลิกฟื้นกิจการ แต่มีเพียงอินเทลเท่านั้นที่เข้าเกณฑ์ตามแม่แบบการปรับโฉมของไอบีเอ็ม ตามการวิเคราะห์ของ 24/7 Wall St. อินเทลพุ่งขึ้น 470.3% ในรอบปีที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้น 22% ของรายได้จากศูนย์ข้อมูลและเอไอ การลงทุนในหุ้นของเอ็นวิเดียมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ และเงินสด 17.247 พันล้านดอลลาร์ เอชพีมีรายได้เพิ่มขึ้น 8.99% และพลิกกลับมามีกระแสเงินสดอิสระเป็นบวก แต่ส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบและยอดขายเครื่องพิมพ์ที่ทรงตัวบ่งชี้ถึงการถดถอยแบบมีการจัดการมากกว่าการปรับโฉม ซีร็อกซ์กำลังเปลี่ยนทิศทางไปสู่บริการไอทีผ่านการเข้าซื้อกิจการ แต่หนี้สิน 9.37 พันล้านดอลลาร์เทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นเพียง 305 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระติดลบ สะท้อนบทสุดท้ายของโกดัก บทวิเคราะห์จัดอันดับให้อินเทลเป็นที่หนึ่ง เอชพีเป็นที่สอง และซีร็อกซ์เป็นที่สุดท้าย โดยเป็นเพียงรายเดียวที่มีตัวเร่งเอไออย่างแท้จริงและเส้นทางงบดุลที่ยั่งยืน
Artificial Intelligence
▲ impact 4 เอชพีและโอเพนเอไอเปิดตัวความร่วมมือฟรอนเทียร์เพื่อขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงด้วยเอไอ
เอชพี อิงค์ ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับโอเพนเอไอ เพื่อนำโซลูชันที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอมาใช้ผ่านแพลตฟอร์มฟรอนเทียร์ โดยมีเป้าหมายเร่งการเปลี่ยนแปลงและการเติบโตทั่วทั้งธุรกิจระดับโลก ความร่วมมือนี้จะผสานความสามารถด้านเอเจนต์ขั้นสูง ระบบความปลอดภัยระดับองค์กร และส่วนประกอบแพลตฟอร์มที่ไร้รอยต่อ เพื่อยกระดับประสบการณ์ลูกค้าและปรับปรุงการดำเนินงานภายในให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น เอชพียังจะใช้ฟรอนเทียร์เพื่อสนับสนุนการพัฒนาแพลตฟอร์มเทเลเมทรีขั้นสูงร่วมกับดับเบิลยูเอ็กซ์พี ซึ่งจะช่วยสร้างชั้นอุปกรณ์ที่เชื่อมต่อถึงกันซึ่งถูกสร้างขึ้นสำหรับยุคเอไอ ความร่วมมือนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงสำรวจที่เริ่มต้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ซึ่งระหว่างนั้นเอชพีได้ประเมินความสามารถทางเทคนิคและความสอดคล้องเชิงกลยุทธ์ของฟรอนเทียร์ผ่านโครงการนำร่อง
Artificial Intelligence▼ impact 4
แอปเปิลขึ้นราคาแมคบุ๊กสูงสุด 300 ดอลลาร์ วิกฤตชิปหน่วยความจำกระทบผู้ผลิตพีซี
แอปเปิลปรับขึ้นราคาแมคบุ๊กหลายรุ่นในสัปดาห์นี้ โดยแมคบุ๊กโปรกระโดดจาก 1,699 ดอลลาร์เป็น 1,999 ดอลลาร์ และแมคบุ๊กนีโอจาก 599 ดอลลาร์เป็น 699 ดอลลาร์ เนื่องจากภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำอย่างรุนแรงบีบให้ผู้ผลิตพีซีและอุปกรณ์ต้องส่งต่อต้นทุนที่สูงขึ้น วิกฤตนี้ถูกขนานนามว่า 'แรมอาร์มาเก็ดดอน' มีสาเหตุมาจากผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ที่ใช้หน่วยความจำปริมาณมหาศาล โดยเฉพาะหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง ซึ่งลดอุปทานสำหรับอุปกรณ์ผู้บริโภค ไมโครซอฟท์ก็ขึ้นราคาเอกซ์บอกซ์ 100 ถึง 150 ดอลลาร์ และยกเลิกรุ่นความจุ 2 เทราไบต์ ขณะที่เดลล์ เอชพี เลอโนโว และเอซุส ต่างก็ขึ้นราคาหรือลดหน่วยความจำเช่นกัน นักวิเคราะห์จากดอยซ์แบงก์และเจฟเฟอรีส์คาดว่าราคาหน่วยความจำจะยังคงเพิ่มขึ้น โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 30% ถึง 45% ไปจนถึงปี 2027 และนาบีลา โพพัลจากไอดีซีคาดการณ์ว่าแอปเปิลอาจถูกบีบให้ขึ้นราคาไอโฟนในเร็วๆ นี้เช่นกัน
Artificial Intelligence
▼ impact 4 อีลอน มัสก์ และ ทิม คุก ออกคำเตือนร้ายแรงเกี่ยวกับต้นทุนที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยี
ทิม คุก ซีอีโอของแอปเปิล และ อีลอน มัสก์ ซีอีโอของเทสลา ต่างออกคำเตือนอย่างชัดเจนเกี่ยวกับต้นทุนที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ซึ่งส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยี คุกบรรยายสถานการณ์นี้ว่าเป็น 'อุทกภัยร้อยปี' และกล่าวว่าเขาไม่เคยเห็นอะไรแบบนี้มาก่อนในรอบกว่า 40 ปี ขณะที่มัสก์เรียกมันว่า 'การกระโดดของราคาครั้งใหญ่ที่สุด' ที่เขาเคยพบเห็น คำเตือนดังกล่าวมีขึ้นในขณะที่แอปเปิลเตรียมขึ้นราคาผลิตภัณฑ์เพื่อชดเชยต้นทุนที่พุ่งสูงสำหรับชิปหน่วยความจำและหน่วยเก็บข้อมูล โดยคุกกล่าวว่าการขึ้นราคาเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน แอปเปิลประกาศขึ้นราคาหลายร้อยดอลลาร์สำหรับแมคและไอแพด และผู้ผลิตอุปกรณ์รายใหญ่อื่นๆ เช่น ฮิวเลตต์-แพคการ์ด เดลล์ และนินเทนโด ก็ได้ขึ้นราคาไปแล้ว หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานว่าราคาชิปหน่วยความจำและหน่วยเก็บข้อมูลเพิ่มขึ้นสี่เท่าตั้งแต่ปีที่แล้ว ท่ามกลางความต้องการที่พุ่งสูงซึ่งขับเคลื่อนโดยการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์
7HP.XETRA▼
หุ้นเอชพีร่วง 8.4% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการครั้งก่อน แม้ไตรมาสสองทำได้ดีกว่าคาด
หุ้นเอชพีปรับตัวลดลง 8.4% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการครั้งก่อน ซึ่งสู้ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ไม่ได้ บริษัทรายงานกำไรปรับปรุงสำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ที่ 86 เซนต์ต่อหุ้น สูงกว่าที่แซคส์คอนเซนซัสประมาณการไว้ถึง 19.4% ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 14.4 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากกลุ่มระบบส่วนบุคคล ซึ่งคิดเป็น 71% ของรายได้สุทธิ เติบโต 13% เป็น 10.2 พันล้านดอลลาร์ แต่ยอดขายเครื่องพีซีรวมลดลง 7% รายได้จากกลุ่มการพิมพ์ ซึ่งคิดเป็น 29% ของรายได้สุทธิ ทรงตัวที่ 4.2 พันล้านดอลลาร์ โดยยอดขายฮาร์ดแวร์รวมลดลง 7% เอชพีปรับลดกรอบคาดการณ์กำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีทั้งปีลงมาอยู่ที่ 2.90 ถึง 3.10 ดอลลาร์ จากเดิมที่ 2.90 ถึง 3.20 ดอลลาร์ และตั้งเป้ากำไรต่อหุ้นสำหรับไตรมาสสามไว้ที่ 61 ถึง 71 เซนต์
Artificial Intelligence▼ impact 4
หุ้นแอปเปิลร่วง 6.1% หลังขึ้นราคาแมคบุ๊กและไอแพดจากต้นทุนหน่วยความจำพุ่ง
หุ้นแอปเปิลร่วงลง 6.1% ในชั่วข้ามคืน ลบมูลค่าตลาดไปประมาณ 2.7 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นการลดลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 หลังจากบริษัทประกาศขึ้นราคาแมคบุ๊กและไอแพดหลายรุ่นเพื่อส่งผ่านต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่พุ่งสูงขึ้น แมคบุ๊กแอร์รุ่นความจุ 512 กิกะไบต์ปรับราคาขึ้นเป็น 1,299 ดอลลาร์ จากเดิม 1,099 ดอลลาร์ ขณะที่ไอแพดแอร์รุ่นความจุ 128 กิกะไบต์ปรับขึ้นเป็น 749 ดอลลาร์ จากเดิม 599 ดอลลาร์ แอปเปิลระบุว่าไม่เคยเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาชิ้นส่วนที่มากและรวดเร็วเช่นนี้มาก่อน เนื่องจากความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์จากผู้ผลิตชิปอย่างอินวิเดียทำให้เกิดภาวะขาดแคลนหน่วยความจำ แรงเทขายลุกลามไปทั่วภาคเทคโนโลยี โดยเดลล์ เอชพี และเลอโนโวปรับตัวลงระหว่าง 4% ถึง 5% ซัมซุงร่วงลงมากกว่า 8% และดัชนีในเอเชียอย่างโคสปีของเกาหลีใต้และนิกเคอิของญี่ปุ่นก็ปรับตัวลงอย่างหนัก
7HP.XETRA▼
โกลด์แมน แซคส์ ปรับเป้าราคาหุ้นเอชพีขึ้นเป็น 19 ดอลลาร์ แต่ยังคงคำแนะนำขาย
โกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเอชพี อิงก์ เป็น 19 ดอลลาร์ จากเดิม 16 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำขาย หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง โดยระบุว่าต้นทุนวัตถุดิบที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดพีซี อาจทำให้การปรับเปลี่ยนส่วนผสมผลิตภัณฑ์ การขึ้นราคา และมาตรการด้านซัพพลายเชนของเอชพี ไม่สามารถชดเชยแรงกดดันจากอุตสาหกรรมได้อย่างเต็มที่ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2026 ไปจนถึงปีงบประมาณ 2027 ด้านแบงก์ ออฟ อเมริกา ก็ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเอชพีเป็น 18 ดอลลาร์ จาก 16 ดอลลาร์ และคงคำแนะนำว่าต่ำกว่าตลาด โดยระบุว่าผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณออกมาดีกว่าคาด แต่กรอบบนของประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปีงบประมาณ 2026 ถูกปรับลดลง และคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระยังคงเดิมที่ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ถึง 3 พันล้านดอลลาร์ คำแนะนำต่ำกว่าตลาดของแบงก์ ออฟ อเมริกา สะท้อนความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่ชะลอตัวของยอดขายพีซี แรงกดดันด้านมาร์จิ้นจากต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้น และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านผู้นำของบริษัท
USA