Cboe Global Markets Inc

カルシは、予測市場としてのルーツを超えて、株式指数に連動するパーペチュアル先物を立ち上げるため、米商品先物取引委員会に申請を行った。提案されているUS500パープは、米国に上場・拠点を置く最大手500社を対象とするマークベ・米国大型株指数に連動する。申請では、金と銀のパープに続き、工業用金属である銅に連動するパーペチュアル先物の承認も求めている。カルシによると、2025年のパープの世界取引高は90兆ドルを超え、同社のパーペチュアル先物はローンチから1週間以内に想定元本で10億ドルを突破した。国内パープによる競争激化への懸念があったものの、CMEグループとCBOEグローバル・マーケッツの株価は火曜日に上昇した。

SBI証券や楽天証券などネット証券大手5社が、米国株を日本の日中にも売買できるようにすると日本経済新聞が12日報じた。背景には米国で進む株式市場の取引時間延長があり、ナスダックは平日1日23時間に取引時間を延長する計画で、SECは今年4月にルール変更を承認し、2026年12月の開始が予定されている。現在のナスダックの取引時間は米東部時間の午前4時から午後8時までだが、午後9時から翌朝4時までの夜間取引が加わり、日本から見ればこの米国の夜間がちょうど昼間にあたる。ニューヨーク証券取引所傘下のNYSE Arcaや米大手取引所Cboeも同様の方向に進んでおり、米国株がもはや米国人だけの取引対象ではないことが理由だ。今年3月、PayPayは米ナスダックに上場した。日本を代表する決済サービスの一つが、日本ではなく米国の株式市場を上場先に選んだ。企業は米国に上場する。投資家は日本にいる。その間を、スマートフォンのアプリがつないだ。

Cboeグローバル・マーケッツは、2026年第3四半期の四半期現金配当を1株当たり0.86ドルへ増額した。従来は0.72ドルで、2026年8月31日時点の株主名簿に記録された株主に対し、2026年9月15日に支払われる。これで16年連続の増配となり、清算・取引サービスの拡大と並行して、株主への現金還元を継続する経営陣の姿勢が改めて示された。今回の19%の増配は資本還元の実績を補強するものだが、短期的な最重要カタリストであるグローバル展開の実行や、最大のリスクであるS&P指数オプション提携への依存度の高さを大きく変えるものではない。Cboeクリア・ヨーロッパの証券金融取引サービスを債券貸借へ拡大する計画は、今回の増配と最も自然に並ぶ発表である。なぜなら、どちらも清算基盤の拡大に投資しつつ、より多くの現金を還元する事業の姿勢を示しているからだ。Cboeグローバル・マーケッツは、2029年までに売上高30億ドル、利益15億ドルを掲げており、これは売上高が年率14.1%減少する一方、利益は現在の約12億ドルから約3億ドル増加することを意味する。

tastytradeは、Cboeグローバル取引時間への完全対応を開始し、顧客がSPX、VIX、XSP、RUTのオプションを平日ほぼ24時間取引できるようになった。新セッションは、日曜から金曜の午後8時15分（米東部時間）から翌日午前9時25分まで行われ、さらに午後4時15分から5時までのカーブセッションも設けられ、トレーダーは市場前の経済指標発表や国際ニュースに即座に対応できる。ブローカレッジ部門責任者のピート・マルマット氏は、XSPがtastytradeのプラットフォームでトップ10に入る商品である一方、業界全体ではトップ40圏外だと指摘した。この動きは、CboeがGTHの取引高が最近、SPXオプション全体の4％を超え、数カ月前の約3％から上昇したと報告する中で行われた。tastytradeはまた、決算シーズンに初めて、個別株オプションの夜間取引への拡大も準備している。

Cboeグローバル・マーケッツは、2026年第2四半期の純収益が前年同期比25%増の7億3200万ドルと過去最高を記録し、通期のオーガニック純収益成長率見通しを10%台半ばから後半に引き上げた。調整後希薄化後1株当たり利益は45%増の3.56ドル。デリバティブ事業は、指数オプションの1日平均取引高が32%増の620万枚に達したことなどから、純収益が前年同期比30%増の4億1300万ドルと、こちらも過去最高を更新した。SPXの0DTE取引高は1日平均310万枚に達し、6月にはパターン・デイ・トレーダー規則の撤廃を受けて前月比11%増となった。経営陣は、これにより摩擦点が解消され、リテールチャネル全体でSPXの単純注文件数が40%増加したと説明している。同社は7月、米国で最も活発に取引されている23銘柄を対象とした企業固有のKPI先物を上場する申請をSECに提出し、規制当局の承認を経て9月後半から10月初旬のローンチを目指している。データバンテージの純収益は15%増の1億7800万ドルとなり、同社はグローバル清算インフラを支えるため、設備投資見通しを9800万ドルから1億800万ドルに引き上げた。

CBOEグローバル・マーケッツが発表した第2四半期決算は、利益が3億5180万ドル（1株当たり3.35ドル）となり、前年同期の2億3390万ドル（1株当たり2.23ドル）から増加した。特別項目を除いた調整後利益は3億7360万ドル（1株当たり3.56ドル）だった。売上高は22.9％増の14億4200万ドルで、前年同期の11億7300万ドルから拡大した。

Cboeグローバル・マーケッツは、SKハイニックスの米国上場株式を対象とするオプションを、同株の取引開始から2営業日後に上場する見通しだと、事情に詳しい関係者がロイターに語った。韓国の半導体メーカーである同社は株式売り出しで265億ドルを調達し、金曜日遅くにウォール街デビューを果たす予定だ。ナスダック上場に連動するオプションは、既存の規制ルールとオプション上場手続き計画の枠組みに従って取引される。韓国上場株に基づく時価総額が約1兆300億ドルのSKハイニックスは、コメント要請にすぐには応じなかった。

SKハイニックスが米国で取引を開始する準備を進める中、ディレクシオンやプロシェアーズを含む少なくとも10社の運用会社が、同社を追跡する単一銘柄上場投資信託の上場を申請した。申請のほぼ全ては、SKハイニックスのナスダック上場米国預託証券に連動するレバレッジ型およびインバース型の戦略で、同社は今週265億ドルを調達した後、金曜日にナスダックで取引を開始する予定だ。テーマズETFは、レバレッジ・シェアーズブランドで2倍レバレッジETFと1倍ショートETFを7月13日にCboeに上場させる計画で、コーギファンズは同日取引開始予定の2倍レバレッジSKハイニックスETFをCboe BZX取引所に上場申請した。ディレクシオンも、ADRがナスダックに上場した直後に取引を開始する2倍レバレッジSKハイニックスETFの上場を目指している。韓国でSKハイニックス株を追跡するレバレッジETFは、ソウル市場を歪める要因として挙げられており、同国の市場規制当局トップは承認したことを後悔していると述べた。

水曜日のウォール街は下落した。ドナルド・トランプ大統領が新たな攻撃を受けて米イラン停戦の終了を宣言したためだ。ダウ平均は1%安、S&P500種は0.5%安、ナスダック総合指数は0.2%安となった。S&P500の11セクター中9セクターが下落し、素材が最も下落率が大きく、エネルギーは原油価格が4%超上昇して1バレル73.75ドルとなったことで唯一上昇した。イランは、ワシントンがホルムズ海峡での商船攻撃に対応して攻撃を開始した後、バーレーンとクウェートの米軍施設を標的にした。米国債利回りは上昇し、2年債は3ベーシスポイント上昇の4.22%、10年債は2ベーシスポイント上昇の4.58%、30年債は2ベーシスポイント上昇の5.08%となった。Cboeグローバル・マーケッツは4.6%上昇した一方、パランティア・テクノロジーズは5.2%下落した。

Cboeグローバル・マーケッツは、2026年6月および第2四半期において、同社の4つのオプション取引所全体で月間および四半期の取引高が過去最高を記録したと発表しました。6月のオプション全体の1日平均取引高は2,300万枚に達し、前年同月比40.5%増となりました。内訳は、複数上場オプションの1日平均取引高が1,660万枚、指数オプションが630万枚でした。6月5日には、オプション全体の1日当たり取引高が3,340万枚と、新たな1日最高記録を達成しました。同社はまた、第2四半期の1枚当たり収益の速報値も公表し、複数上場オプションが0.064ドル、指数オプションが0.953ドルとなりました。

Cboeグローバル・マーケッツは、オーガニック純収益成長率の見通しを、従来の一桁台半ばから、二桁台前半から十台半ばの範囲に引き上げました。これは、多角化された事業ライン全体の強さを反映したものです。同社の収益は過去2年間で約25%増加しており、構造的な市場トレンド、商品革新、そしてオプション、株式、先物、外国為替、デジタル資産、マーケットデータにわたるますます多角化されたモデルが原動力となっています。オプション事業は依然として最大の成長エンジンであり、ポートフォリオのヘッジ、インカム創出、ボラティリティ管理を目的としたSPXおよびVIX指数オプションに対する機関投資家の強い需要があります。Cboeはまた、マーケットデータ、接続、アクセスサービスを通じて、経常的な非取引収入を拡大しており、これらはクオンツファームや機関投資家からの需要増加の恩恵を受けています。欧州、カナダ、オーストラリア、日本での買収を通じた国際展開により、顧客基盤が拡大し、クロスセルの機会が生まれています。一方、外国為替およびデジタル資産インフラへの投資は、新たな機関投資家の需要に備えるものです。

Cboeグローバル・マーケッツは、企業の決算結果に連動するバイナリーオプションの上場について、米国規制当局の承認を求めている。これによりトレーダーは、特定の財務指標や事業指標が事前に設定された基準を満たすかどうかに賭けることが可能になる。提案されている「バイナリーKPIオプション」は、株価の動きではなく、報告された数値に基づいて決済される。対象となるのは23社、100以上の指標で、スペースXの売上高、エヌビディアのデータセンター売上高、JPモルガンの貸倒引当金、アップルのiPhone販売台数、コインベースの取引高、テスラのモデル3とモデルYの生産台数などが含まれる。この動きは、従来の取引所運営会社が、カルシやポリマーケットといった予測市場プラットフォームに対抗するため、イベント連動型の商品を導入しようと競い合う中で出てきた。同時に、SECの監督下にある規制された証券取引所での取引を維持する狙いもある。Cboeは最近、S&P500種指数に対する二者択一の賭けを行う類似の商品を復活させたほか、ナスダックは年内にバイナリー指数オプションを開始する承認を得ており、インターコンチネンタル取引所は金融政策決定や天然ガス貯蔵量に連動する先物を追加している。

Zacks.comは、テクノロジー株の広範な売りが進む中、低レバレッジの投資先としてテルニウム、CBOEグローバル・マーケッツ、チューター・ペリニ、サンストーン・ホテル・インベスターズ、ケーシーズ・ゼネラル・ストアーズを取り上げた。記事によると、2026年6月24日のウォール街は、投資家が高騰していたテクノロジー株から資金を移したことでまちまちの展開となり、ナスダックとS&P500が下落する一方、ダウは小幅高となった。この不安定な地合いの中、Zacksは負債資本比率の低い財政的に保守的な企業を推奨しており、テルニウムについては2026年第1四半期の1ADS当たり利益が1.09ドルと前年同期比220.6%改善したこと、CBOEについては新たな予測市場スイートの開始、チューター・ペリニについてはジョーンズ・ホール・プロジェクトの1億1400万ドルの契約、サンストーン・ホテル・インベスターズについてはサンフランシスコのハイアット・リージェンシーを2億7900万ドルで売却する契約、ケーシーズ・ゼネラル・ストアーズについては少なくとも400店舗を追加する新たな3カ年戦略計画を紹介している。これら5銘柄はいずれも良好なZacksランクを有しており、テルニウム、CBOE、サンストーン、ケーシーズがZacksランク1、チューター・ペリニがZacksランク2となっている。

チャールズ・シュワブは、Cboeグローバル・マーケッツと提携し、S&P500のパフォーマンスに対して顧客がイエスかノーで賭けられるオール・オア・ナッシングのオプション契約を導入することで、予測市場に参入する。このバイナリーオプションは、指数が指定された目標価格を上回るか下回るかによって、固定の現金決済かゼロかを支払うもので、シュワブは今後数カ月以内に提供を開始する予定だ。同証券はまた、Cboeの「プラスゾーン」機能を利用した類似商品も開発中で、これは予測が近い場合に部分的な支払いを可能にする。シュワブとCboeは他の指数や金融ベンチマークに連動した契約についても協議しているが、同社は測定可能な金融市場の結果に焦点を当てる意向で、ワールドカップの結果やオスカー賞といったイベントは検討していない。

Cboeグローバル・マーケッツは、ミニS&P500指数に連動するバイナリーオプションを提供する新たな規制予測市場スイート「Cboe Predicts」を開始した。最初の契約はインタラクティブ・ブローカーズやチャールズ・シュワブなどの大手リテールブローカーを通じて利用可能で、各契約のサイズは標準SPXオプションの10分の1に設定されている。二者択一のペイオフ構造により意思決定が簡素化され、他の米国上場オプションと同じ規制枠組みとオプション清算公社の清算の下で運用される。Cboeはこの商品をポリマーケットやカルシなどの予測プラットフォームと競合する位置づけとしており、垂直スプレッドをより直感的な形式にパッケージ化するクォーテッド・スプレッド・ブックの導入も計画している。今回の開始により、Cboeの既存の指数オプションフランチャイズはイベントベースの契約に拡大されるが、新スイートがどの程度の取引高を集めるかはまだ未知数である。

シカゴ・ボード・オプション取引所が予測市場分野に参入し、新たな予測市場商品スイート「CBOE Predicts」を開始した。VIX指数を生み出したことで知られる50年の歴史を持つこのオプション取引所は、S&Pがその日の終値で特定の水準を上回るか下回るかを予測する契約を提供している。この動きは、予測市場が勢いを増す中で行われており、PolymarketやKalshiといった先駆者が既に存在し、Metaがドルではなくポイントで取引する「Arena」という予測市場アプリを開発中と報じられている。この展開は、従来の取引所、予測市場企業、暗号資産プラットフォームの融合を示しており、Kalshiのような企業はビットコインの永久スワップの提供も開始している。

スペースXは火曜日に4.8%上昇し、画期的なIPO後の3日連続の上昇となり、時価総額2.6兆ドルで取引を終えた。一時は日中取引でアマゾンとマイクロソフトを上回った。同社は昨年、187億ドルの収入に対して49億ドルの損失を計上した。一方、アマゾンは7169億ドルの収入で777億ドルの利益、マイクロソフトは2817億ドルの収入で1018億ドルの純利益を上げている。モーニングスターのアナリストは同株を大幅に過大評価されているとし、目標株価を1ドル引き下げて62ドルとした。ただし、コーディングスタートアップのカーソルを600億ドルの全株式交換で買収する案件によるAI収入の押し上げ効果で、弱気見通しが1株あたり154ドルから169ドルに引き上がる可能性もあると述べた。個人投資家はスペースX株を最初の2日間で2億2520万ドル購入し、これは単一銘柄の全買い越し額の75%に相当する。また、スペースXに連動する11本のレバレッジドETFは火曜日に30億ドル超の出来高を集め、月曜日のデビュー時の10億ドルから増加した。オプション取引も火曜日に始まり、180万枚の契約が総額28億ドルで取引され、コールオプションがプットオプションを1.3対1の比率で上回った。