Lloyds Banking Group PLC

21の国際銀行からなるコンソーシアムは、今年下半期に新会社を設立し、ステーブルコインを発行する計画で、市場デビューは2027年上半期を目標としています。この事業の最初の製品は米ドルに連動するステーブルコインで、その後、ユーロを皮切りに他のG7通貨に連動するバージョンを導入する予定です。2025年10月の当初の10行から拡大したこのグループには、バンク・オブ・アメリカ、ゴールドマン・サックス、スコシアバンク、TDバンク・グループ、ウェルズ・ファーゴ、バンコ・サンタンデール、BBVA、コメルツ銀行、ドイツ銀行、ロイズ・バンキング・グループ、三菱UFJ銀行、スタンダード銀行が含まれます。このステーブルコインは、ホールセール、機関投資家、リテールの各ユーザーを対象とし、国境を越えた決済やデジタル資産の決済などの用途を想定しており、GENIUS法とMiCAに準拠することを目指しています。この発表は、オープン・スタンダードが、ビザやマスターカードを含む140以上の企業に支えられた独自のドル連動ステーブルコイン「オープンUSD」を立ち上げたという別のイニシアチブに続くものです。

Google Cloudは、金融サービス向けGemini Enterpriseを正式に発表し、現在プレビュー版を提供しています。これは、ガバナンスと監査可能性に焦点を当てた、規制対象の資本市場および法人銀行業務への参入を示すものです。このプラットフォームには、50以上の専門的な金融スキルを提供するFinancial Research Agent、D&B、FlowX、Obin、S&P GlobalなどのライセンスされたデータソースへのMCPコネクタ、および監査要件を満たすための信頼度スコアやソース引用などの機能が含まれています。ドイツ銀行は主要な設計パートナーとして参加し、ドイツのミッドコープ顧客向けに法人銀行部門でこのエージェントを展開しており、プライベートバンキングおよび投資銀行業務での評価も計画しています。初期導入企業には、CMEグループ、BNY、シティ・ウェルス、ロイズ・バンキング・グループ、マッコーリー銀行、シグナル・イドゥナが含まれます。金融サービス向けAIエージェント市場は2026年に約20億4000万ドルと推定されていますが、Gartnerは2027年末までにエージェント型AIプロジェクトの40%以上がキャンセルされる可能性があると予測しており、導入の課題を浮き彫りにしています。

ロイズ・バンキング・グループPLCは、1株当たり0.08ドルの配当を発表し、配当落ち日を2026年8月10日、支払日を2026年9月25日に設定しました。同社は2021年以降、年2回の配当を継続して実施しています。過去12カ月の配当利回りは3.18%、予想配当利回りは3.47%で、過去3年間の年間配当成長率は16.30%でした。配当性向は0.45で、利益の45%が配当として分配されており、同社は過去10年間毎年黒字を計上しています。1株当たり売上高は年平均約12.90%成長し、世界の競合他社の約76.62%を上回り、5年間のEBITDA成長率24.10%は世界の同業他社の約79.37%を上回っています。

ロイズ・バンキング・グループは、半期の純利益が30億6500万ポンドとなったと発表し、2026年の中間配当を1株当たり0.0158ポンドに引き上げることを確認した。同行の株価は過去90日間で17.09%上昇し、5年間の株主総利回りは217.08%に達している。広く注目されている見方では、同株は4.1%割安とされ、公正価値は1株当たり1.20ポンドと推定されるのに対し、前回終値は1.15ポンドだった。一方、別の割引キャッシュフローモデルでは、公正価値は1株当たり2.11ポンドと示されている。同社はデジタル変革への投資を続けており、2100万人のユーザー向けモバイルファーストサービスや新たなデジタル借り換えプロセスなどが、コスト削減と長期的なマージン拡大を支えると期待されている。

HSBCのグループ最高経営責任者ジョルジュ・エルヘデリ氏は、同行が上半期の税引前利益を23％増の195億ドルと発表したことを受け、英国の成長には強固な銀行が必要だと述べた。この結果はアナリスト予想の189億ドルを上回り、ロイズ、バークレイズ、ナットウエストも予想を上回るなど、英国の大手銀行の好調な決算シーズンを締めくくった。英国労働組合会議は銀行税の付加税引き上げを改めて求め、4行の上半期利益合計290億ポンドは、より多くの負担が可能であることを示していると主張した。エルヘデリ氏は、政府の成長目標には、資金調達が可能な自信のある企業が必要であり、それを提供するのが強固な銀行だと応じた。HSBCはまた、最大10億ドルの新たな自社株買いを発表し、利益成長は純金利収入と手数料収入の増加によるものだが、4億ドルの不正関連エクスポージャーを含む予想信用損失の増加で一部相殺されたと説明した。

ロイズ・バンキング・グループは2026年上半期の好調な決算を発表し、純利益は前年同期比9%増、有形自己資本利益率は17.1%に達した。同行は中間配当の30%増額と新たに10億ポンドの自社株買いを発表し、強固な資本創出力を反映した。新たな戦略計画「アクセラレート2030」の下、ロイズは純利益の年平均成長率を中単位の一桁台、コスト・インカム・レシオを45%未満、2030年までの有形自己資本利益率を約20%とする目標を掲げている。その他収益は上半期に11%増加し、リテール、コマーシャル、保険にわたる幅広い伸びが寄与した。また、ストラクチュラル・ヘッジは2030年までに90億ポンド超の収益を生み出すと見込まれている。計画では保守的な最終基準金利を3.5%と想定しており、経営陣は現在の市場水準を50ベーシスポイント下回るストラクチュラル・ヘッジの再投資利回りを含め、ガイダンスに慎重な見通しを織り込んでいることを強調した。

ロイズ・バンキング・グループは、上半期の税引前利益が23％増の43億ポンドに達したと発表し、2030年までにさらに20億ポンドの総コスト削減を目指す新たな4カ年戦略を明らかにした。この「アクセラレート2030」と名付けられた計画は2027年から実施され、人工知能の活用を深め、銀行のデジタル化をさらに進めるために130億ポンド以上を投資する。チャーリー・ナン最高経営責任者は、グループは2022年から2026年の間に20億ポンド超の総コスト削減を達成する見込みであり、新たな目標はそれに上乗せされるものだと述べた。利益増加は、収入の増加とコスト管理によるもので、期間中に顧客向け貸出と預金が増加した。ナン氏は、エージェンティックAIが投資助言などの新サービスや、より効率的な内部業務を可能にする可能性があると指摘したが、人員削減目標は設定せず、この移行には再教育と新規採用が必要になると述べた。

バークレイズ、ロイズ・バンキング・グループ、ナットウエストは今週、上半期の増益を報告する見通しだが、専門家はイラン戦争が生活費を押し上げる中、不良債権への引当金を積み増す可能性があると警告する。バークレイズの税引前利益は約59億ポンドと予想され、前年同期の52億ポンドから増加する一方、ロイズは41億ポンドと、35億ポンドからの増益が見込まれる。KPMGの英国銀行部門責任者スティーブ・ペイン氏は、燃料費や食費の高騰により、紛争が不良債権引当金の少なくとも小幅な増加を招く可能性が高いと述べた。インタラクティブ・インベスターのリチャード・ハンター氏は、顧客の債務不履行や減損費用が市場心理の中心になるとし、長期化する高金利がセクターに追い風となる可能性もあると付け加えた。

FTSE100指数は木曜日、131.06ポイント（1.2%）高の10,716.97で取引を終えました。6月の英国のインフレ率が予想以上に鈍化したことが背景です。消費者物価指数は前年同月比2.6%上昇し、5月の2.8%から低下、予想の2.7%を下回りました。一方、前月比では0.1%上昇し、予想と一致しました。ロイズのアナリストは、今回のデータはイングランド銀行の想定経路に対して3か月連続で下振れしたことを示し、最近の上振れリスクが予想ほど持続的でないとの見方を裏付けると指摘しました。水曜日の欧州株式市場では、パリのCAC40が1.0%高で終了し、フランクフルトのDAX40は0.6%高で引けました。米国とイランの緊張の高まりを背景に、ブレント原油は1バレル93.74ドルに上昇し、金は1オンス4,157.48ドルに上昇したことで、エンデバー・マイニングなどの鉱山株が買われ、同社は5.3%上昇しました。

ロイズ・バンキング・グループは、セインズベリーが総合銀行業務から完全撤退する中、公正価値が1株当たり1.16ポンドと推定され、直近終値の1.12ポンドをわずかに上回り、3.6%割安と評価されている。最も注目されているのは、ロイズのデジタル変革であり、2100万人のユーザー向けモバイルファーストサービスや新しいデジタル借り換えプロセスがコスト削減を推進し、利ざや拡大を支えている点だ。しかし、単純な株価収益率で見ると、ロイズは14倍で取引されており、公正な倍率である10.3倍、英国同業平均の12.4倍、欧州銀行全体の11.8倍と比較して割高であり、期待が冷めれば評価リスクとなり得る。同株の1年間の株主総利回りは49.12%、5年間では209.55%に達し、長期的な勢いと最近のセクターシフトを反映している。

モルガン・スタンレーはロイズ・バンキング・グループPLCのオーバーウェイト評価を再表明し、目標株価を125ペンスから135ペンスに引き上げた。この引き上げは、同社の配当が過去5年間で年平均成長率43.49%で増加したことを受けたものだ。ロイズは第1四半期に法定税引前利益20億ポンドを計上し、有形自己資本利益率は17%だった。通年では、純金利収入が149億ポンドを超え、有形自己資本利益率が16%を上回ると予想しており、ストラクチュラルヘッジ収入は年末までに15億ポンド以上増加して70億ポンドに、2027年までに80億ポンドに達する見込みだ。

国際銀行間通信協会（SWIFT）は9日、シティグループやHSBCなど17行を初期参加行とするブロックチェーン基盤の共有台帳を始動させた。トークン化された資金を土日を含め24時間移動できるようにし、台頭するステーブルコイン業界に対抗する狙い。参加行にはUBS、BNPパリバ、BNY、スタンダードチャータード、三菱UFJフィナンシャル・グループ、ANZ、DBS、ロイズ、ウェルズ・ファーゴなどが含まれる。今回の立ち上げはSWIFTが昨年発表した新台帳の初の実用化で、プログラム可能な通貨やエージェント型商取引など将来のイノベーションへの道を開く可能性がある。

バークレイズ、HSBC、ロイズ、ナットウエストは、Swiftの新たな消費者送金イニシアチブを世界で初めて稼働させた銀行の一部となり、英国の顧客向け国際送金を変革する。このフレームワークにより、全額が差し引かれることなく着金し、現地システムが許せば数分以内または即時に送金が完了し、手数料と為替レートが事前に表示され、送金者は送金状況を追跡できる。この4行は英国で初めてこのイニシアチブを導入し、当初はオーストラリア、中国、インド、トルコからの送金を受け取る顧客と、オーストラリアへ送金する顧客に恩恵をもたらす。このイニシアチブはすでに25カ国60行以上がサポートしている。

ロイズ・バンキング・グループは、173年の歴史を持つハリファックスブランドを廃止し、全顧客口座を順次ロイズに変更する。これにより、ロイズはイングランド、ウェールズ、北アイルランドにおけるグループ唯一のブランドとなる。新規顧客はハリファックス口座を開設できなくなり、全支店は閉鎖されることなくロイズに変更される。既存のハリファックス顧客には、今後数週間でロイズのアプリへの切り替えが案内され、口座は順次変更されるが、口座番号、ソートコード、FSCS保護は変わらない。ハリファックスの住宅ローンは2027年まで仲介業者を通じて提供された後、ロイズ・インターミディアリーズに変更される。

ロイズ・バンキング・グループは、2026年に1000人以上のAI関連ポジションを創出する大規模な拡大の一環として、AIに特化した300人の採用を計画している。同行はまた、金融犯罪対策を強化するため、AIを活用した不正検知エージェントを導入した。この積極的な採用は、英国の大手銀行がテクノロジー戦略の優先順位を見直す中で、内部専門知識の大規模な構築を示している。投資家は、これらの投資が業務の強靭性、顧客体験、不正対策の成果にどのような影響を与えるかに注目するだろう。

UKファイナンスは、複数の大手銀行を支援し、金融サービス主導のデジタル本人確認サービスを開発している。バークレイズ、HSBC、ロイズ・バンキング・グループ、ネーションワイド・ビルディング・ソサエティ、ナットウエスト・グループ、サンタンデールが参加している。このサービスは、顧客が銀行アプリを通じて氏名、年齢、住所などの個人情報を確認できるようにし、確認された情報は明示的な同意がある場合にのみ第三者と安全に共有される。オンライン購入、年齢確認、不動産取引、口座開設などに、物理的な書類を共有することなく利用できる可能性がある。今後数か月以内に、管理された実環境でのライブパイロットが計画されている。

ロイズ・バンキング・グループは6月9日、従来のエブリデイ・オファー・プログラムに代わる「ロイズ・リワード」という新しいアプリ内ハブを開始した。このハブは、貯蓄、キャッシュバック、懸賞を統合した場を提供し、毎月の抽選では、少なくとも1,000ポンドを入金しアプリでエントリーを有効化した顧客の中から無作為に選ばれた50名に2,026ポンドが当たる。また、アップル製品の割引、主要小売店での厳選キャッシュバック案件、契約更新日の追跡や報酬セクションへの頻繁な訪問に対して報酬を与えるインタラクティブなチャレンジも提供する。顧客はロイズのモバイルアプリのリワードセクションを通じてこれらの特典を利用できる。