Murphy Oil Corporation

タロス・エナジー、トランスオーシャン、ハイピーク・エナジー、マーフィー・オイルの株価は、ドナルド・トランプ大統領がイランに対するより広範な経済戦争を発表したことを受けて急騰し、原油価格を押し上げた。トランプ氏はトゥルース・ソーシャルで「いかなる国に対してもこれまでに行われた中で最も破壊的な経済作戦」を開始すると述べ、ウエスト・テキサス・インターミディエート原油とブレント原油の先物が急騰した。タロス・エナジーは5.1%上昇、トランスオーシャンは2.9%上昇、ハイピーク・エナジーは3.1%上昇、マーフィー・オイルは4.3%上昇した。このエスカレーションはまた、米国とイランの合意によって重要な石油のチョークポイントであるホルムズ海峡が再開されるという短期的な期待を弱めた。

マーフィー・オイルは2026年第2四半期決算を発表し、売上高9億2831万ドル、純利益2億3218万ドルを計上した。あわせて生産見通しの更新と四半期配当の据え置きを確認した。同社株は過去90日間で14.52％下落したが、過去1年間の株主総利回りは57.28％に達した。直近終値34.57ドルで、マーフィー・オイルの株価収益率は16.8倍と、米国石油・ガス業界平均の12.5倍、同業他社平均の10.1倍を上回っている。ナラティブ公正価値推定の42.14ドルは、メキシコ湾、ベトナム、コートジボワールでの大規模な探鉱・評価活動への期待を背景に、株価が割安であることを示唆している。

NESR、マーフィー・オイル、プロペトロ、オクシデンタル・ペトロリアム、ダイヤモンドバック・エナジーの株価は、ブレント原油が80ドル台半ばまで反発したことを受けて上昇した。ホルムズ海峡をめぐる交渉が続いているにもかかわらず、トレーダーは地政学的リスクプレミアムを原油価格に織り込み続けている。NESRは17.6％急騰し、プロペトロは6％上昇、マーフィー・オイルは4.6％高、ダイヤモンドバック・エナジーは3.8％上昇、オクシデンタル・ペトロリアムは3.5％高となった。この動きは、UAE船舶の事故を受けてそれまでの価格下落が反転したことによるもので、ケプラーのデータによると、ホルムズ海峡を通過する船舶交通量は過去2日間で約33％急減した。イラン議会はまた、米国、イスラエル、その他の敵対的な船舶の海峡通行を恒久的に禁止し、重い貨物罰金を課す法案を審議しており、規制がより正式なものになる可能性を示唆している。この価格の再評価は、複数年にわたる需要ブームではなく、供給ショックのリスクを反映したもので、次の確認材料は日次のタンカー通過データ、さらなる事故、そしてブレント原油が今週末のリスク急騰でつけた水準を上回って維持できるかどうかとなる。

マーフィー・オイルが発表した第2四半期の売上高は9億2831万ドルで、前年同期比33.5％増となり、ザックス・コンセンサス予想の8億7103万ドルを6.58％上回りました。1株当たり利益は1.55ドルで、前年同期の0.27ドルから増加し、コンセンサス予想の1.51ドルを2.65％上回っています。総純炭化水素生産量は日量16万9000バレル（石油換算）に達し、アナリスト予想の16万7600バレルを上回りました。米国の探鉱・生産事業の売上高は前年同期比34.4％増の7億4400万ドル、カナダ事業の売上高は43.1％増の1億8360万ドルとなりました。

コード・エナジー、マーフィー・オイル、ジェネシス・エナジー、エクソンモービル、コノコフィリップスの株価が午後の取引で急騰した。中東での敵対行為の再燃と、予想を上回る米原油在庫の減少が石油供給への懸念を強めたためだ。原油先物は6％以上上昇し、3日続落に歯止めをかけた。イランと米国の4日間の停戦が崩壊し、イランによる米軍基地へのミサイル攻撃とホルムズ海峡でのタンカー火災が発生、これに対し米国とサウジアラビアがイラクの親イラン民兵組織に報復攻撃を行った。北海ブレント原油は1バレル90ドルを突破し、ウエスト・テキサス・インターミディエートは1バレル84ドルを超えた。米国石油協会の推計によると、7月24日までの週に米国の商業原油在庫が330万バレル減少し、供給逼迫の兆候を示した。値動きの大きかった銘柄では、コード・エナジーが5.4％高、マーフィー・オイルが5.2％高、ジェネシス・エナジーが3.7％高、エクソンモービルが3.1％高、コノコフィリップスが3.8％高となった。

マーフィー・オイルは、コートジボワール沖の探鉱井ブバレ1Xでの油田発見を受け、24%割安となっている可能性がある。最も注目されている見方では、適正株価は41.93ドルとされ、前回終値の31.72ドルに対して割安であることを示唆している。この発見では、2つの貯留層で正味100フィートの油層を確認しており、持続的なコスト削減が純利益率を構造的に改善し、堅調なフリーキャッシュフロー創出を支えると期待されている。しかし、単純な利益ベースで見ると、PERは54.4倍と、同業他社平均の8.8倍を大きく上回っており、株価は割高に見える。同株は短期的な圧力を受けており、30日リターンは17.97%下落、90日リターンは25.78%下落しているが、1年間の株主総利回りは39.05%となっている。

マーフィー・オイル・コーポレーションは、コートジボワール沖合約40マイルに位置する鉱区CI-709の探鉱井ブバレ1Xで石油を発見したと発表した。同井は水深7,795フィート、総掘削深度20,548フィートまで掘削され、2つの貯留層で正味100フィートの油層を確認。予備評価では高品質の軽質油とみられる。エリック・ハンブリー社長兼CEOは、初期結果は同社のコートジボワール鉱区の有望性を裏付けるものであり、発見の全容を明らかにするための評価計画を進めることが当面の焦点だと述べた。ブバレ1Xはコートジボワールにおける現在の3坑探鉱キャンペーンの3坑目かつ最終坑であり、マーフィー・オイルは2026年下半期に1坑を掘削し、発見の広がりを確認する次の評価段階に移行する計画だ。

マーフィー・オイル・コーポレーションは、コートジボワール沖の鉱区CI-709にある探鉱井ブバレ1Xで大規模な石油発見を発表しました。この井戸では、2つの貯留層で正味100フィートの油層を確認し、初期評価では高品質の軽質油が示されています。マーフィー・オイルの子会社が鉱区の90%の権益を保有し、残りの10%はペトロシが保有しています。同社は発見の規模を評価するため、2026年下半期にもう1本の井戸を掘削する計画です。マーフィー・オイルの2025年末時点の確認埋蔵量は、石油換算で7億3000万バレルでした。

モルガン・スタンレーは2026年後半のブレント原油価格見通しを引き下げ、第3四半期予想を1バレル＝100ドルから90ドルに、第4四半期を95ドルから80ドルに下方修正した。一方で、WTI原油の直近の29％急落は実際の供給混乱を先取りし過ぎていると論じている。同行の石油ストラテジスト、マーティン・ラッツ氏は、混乱した生産のうち9月までに戻るのは50％、12月までに80％にとどまり、第3四半期には世界で日量約340万バレルの供給不足が生じると予想する。またモルガン・スタンレーは、石油生産企業の株価バリュエーションがWTI原油価格を1バレル約66ドルと織り込んでおり、12カ月先物の約75ドルを大きく下回っていること、そして同行自身の2026年WTI価格想定が88.24ドルであることも指摘している。リポートでは、米国の高水準の輸出と中国の低調な輸入が上値を抑える構造要因とされ、世界の戦略石油備蓄放出が日量250万バレルから7月・8月には70万バレルへと急減する見通しも強調されている。同行は複数のメジャーおよび探鉱・生産企業にオーバーウエートのレーティングを維持し、今回の調整を差別化された好機と見ている。