Diversified Energy Company plcDiversified Energy agreed to its largest-ever acquisition, Birch Permian for ~$1.8B, expected to lift production ~35% and Adjusted EBITDA ~55%.
ダイバーシファイド・エナジーは9月2日、エリオット・インベストメント・マネジメントの関連会社からバーチ・パーミアン・ホールディングスを約18億ドルで買収する正式契約を発表した。同社史上最大の買収案件となる。この取引により生産量は約35%増加し、調整後EBITDAは約55%増加する見込みで、経営陣は資産がクローズ時に約80%のマージンで年換算約5億4800万ドルの調整後EBITDAを追加し、プロフォーマの総生産量は日量約25億立方フィート相当に達すると予想している。買収価格のうち約15億ドルはカーライルと組成した資産担保証券を通じて調達され、両社は当初の20億ドルの枠組みから将来の機会として最大100億ドルへと提携を拡大した。同社は主に15億ドルの資産担保債務とリボルビング・クレジット・ファシリティの借り入れで買収資金を賄い、クローズは通常の条件を前提に2026年第4四半期まで見込まれていない。8月5日に発表されたダイバーシファイドの第2四半期決算では、未決済の非現金デリバティブに伴う評価益を含む純利益が2億4800万ドル、調整後EBITDAが2億4000万ドル、営業キャッシュフローが8900万ドルとなった。直近四半期のヘッジファンド保有数は31社から27社に減少し、空売り残高は浮動株の9.29%に達し、9月11日時点の株価は予想PER4.95倍で取引されている。
Diversified Energy Company plcDiversified Energy agreed to its largest-ever acquisition, Birch Permian for ~$1.8B, expected to lift production ~35% and Adjusted EBITDA ~55%.
Carlyle Group IncCarlyle arranged the $1.5B asset-backed securitization and expanded its partnership with Diversified to a potential $10B framework.
Birch Permian Holdings is being acquired by Diversified Energy for about $1.8 billion.
Elliott Investment Management affiliates are selling Birch Permian to Diversified for roughly $1.8 billion.