▲impact 5
米ハイパースケーラー、2026年のAIインフラ支出は最大7250億ドルへ
米国の主要ハイパースケーラー上位5社は、2026年の設備投資額が合計で6600億ドルから7250億ドルに達する見通しを示している。2025年の支出額からほぼ倍増となる。AIの構築がソフトウェアから物理的なインフラへと移行しているためだ。マイクロソフトは2026年度と2027年度の調整後設備投資額がそれぞれ約1750億ドルになるとの見通しを示しており、四半期ごとの支出の3分の2はCPUやGPUといった短命な資産に、残りはデータセンターの長期インフラに充てられる。同社は2026年度第3四半期に1ギガワットの容量を追加し、世界の拠点を2年間で倍増させた。アマゾンのAWSは2026年の設備投資額の見通しを約2200億ドルに引き上げ、アンディ・ジャシー最高経営責任者は、AIの処理能力は2027年まで制約が続く見込みであり、契約済みの需要は2028年まで及ぶと述べた。メタは2026年第2四半期に増収率28%を達成したものの利益が14%減少した。オハイオ州の1ギガワットのデータセンターや、最大5ギガワットまで拡張可能なルイジアナ州の施設を含む投資が利益率を圧迫したためだ。アルファベットは2026年の設備投資額の見通しを最大2050億ドルに引き上げ、グーグル・クラウドの受注残は前年比で2倍以上に増えて2400億ドルとなった。オラクルやオープンAIなどが参加するスターゲートの合弁事業は、2029年までに最大5000億ドルのインフラ投資を目指している。オラクルの2026年度の設備投資額は557億ドルに達し、前年度から2倍以上に増加した。
▼impact 4
サウジアラビア、リヤドで2度の空襲警報 フーシ派の新たな攻撃を受け
サウジアラビアの首都リヤドは本日9月19日未明、2度の空襲警報に見舞われた。同国首都でこの種の警報が発令されるのは、3月と4月に米国とイランの間の戦争が激化して以来初めてとなる。サウジアラビアの早期警報システムは午前4時と午前6時にリヤドで緊急警報を発令したが、詳細は明らかにされていない。サウジアラビア民間防衛局は、2度の警報の直後に危険な状況は終息したと述べた。国内の他の地域でも一晩中同様の警報が発令され、紅海沿岸のジェッダとヤンブー、紅海のファラサン島も含まれていた。これらの警報は、サウジアラビアが9月に受けた新たな攻撃の波の中で発令された。イランの支援を受けてイエメンに拠点を置くフーシ派は先週、サウジアラビア西部の諸都市やエネルギーインフラを攻撃した。サウジアラビア政府によると、イランを支持する武装グループが多数拠点を置くイラクからのドローン攻撃により、東西石油パイプラインの運用が停止した。さらに、パイプラインへの攻撃とイランによるホルムズ海峡の封鎖により、サウジアラビアの石油輸出は大幅に減少し、ムハンマド・ビン・サルマン皇太子兼同国指導者にとってさらなる問題となっている。紛争の再燃は、経済構造の多様化の一環として投資と観光客の誘致を目指すサウジアラビアの取り組みに影響を与える恐れがある。10月にはリヤドでサウジアラビアの重要投資会議であるフューチャー・インベストメント・イニシアチブが開催される予定で、2026年の年次会議にはウォール街の多数の幹部が参加する見込みで、JPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモン最高経営責任者やゴールドマン・サックス・グループのデビッド・ソロモンも含まれている。
ネクステラ・エナジー、670億ドルのドミニオン買収を進める中で2026年EPS見通しを再確認
ネクステラ・エナジーは、2026年の調整後EPS見通しを3ドル92セントから4ドル02セントの範囲で再確認し、その範囲の上限を目指すと述べた。同社は、2027年後半の完了が見込まれるドミニオン・エナジーの670億ドル規模の全株式交換による買収を進めている。ネクステラは、調整後EPSが2032年まで少なくとも年率8％で成長すると予想し、2025年を基準として2035年まで同じ成長率を目指している。一方、合併後の会社は2032年まで9％以上の調整後EPS成長を実現し、ネクステラの2025年を基準として2035年まで同じ成長率を目指すと見込まれている。同社は、1株当たり配当が2024年を基準として2026年まで年率約10％で成長し、その後は2026年を基準として2028年まで年率6％で成長すると予想している。買収承認の可能性を高めるため、両社はバージニア州の規制当局に拡充した便益パッケージを提出した。これには、住宅顧客の請求書控除を4年間に倍増させること、ノーザンバージニアのAIデータセンターに関連する送電網コストから小売顧客を保護すること、ドミニオンの低所得者向け料金支援プログラムに2038年まで1億ドルを追加し、さらに労働力開発に1億ドルを追加することが含まれる。合併が完了すれば、米国最大の電力生産会社が誕生し、米国最大の天然ガス火力発電設備と2番目に大きい原子力発電設備を運営することになる。
ASML Holding N.V.