PPLエレクトリック・ユーティリティーズ、モントゥア送電網プロジェクトで最大7150万ドルの米エネルギー省助成金を獲得

政府はスマートグリッド、すなわち次世代電力網システムへの投資を準備しており、短期的にはパイロットプロジェクトとして約100億～200億バーツの予算を承認する見通しである。この資金は4千億バーツの借入緊急勅令のうち2千億バーツのエネルギー転換予算から拠出され、今年中に具体的な進展が見られると期待されている。ブアルアン証券の調査部門副責任者で資本市場のファンダメンタルズ投資アナリストであるナポン・ジャイセーン氏はタンフンに対し、2022年から2031年までの中期的なスマートグリッド推進計画は5つの柱で構成されると述べた。第一にデマンドレスポンスで、一般家庭の電力量計を数百万台のスマートメーターに交換する。バンコクとその周辺、主要都市、ラヨーン県とチャチューンサオ県の工業団地など電力使用量の多い地域から開始する。対応可能な事業者にはフォース、スカイ、インセット、エーエルティー、ピーシーシーがある。次に再生可能エネルギー予測で、ティーケーシー、セキュア、サマートなどのシステムインテグレーター群が該当する。第三にマイクログリッドとプロシューマーで、ガンクルとビージーリムがいる。第四にエネルギー貯蔵システムで、エナジーアブソリュートとジーピーエスシーがいる。第五に電気自動車統合で、フォースとエナジーアブソリュートがいる。スマートグリッドへの投資は、新しい電力開発計画の全容確定を待たずに加速でき、将来のデータセンター群による膨大な電力使用を支える重要なインフラとなるが、一般市民の電気料金や電力使用の安定性には影響しない。

バーンスタインはクアンタ・サービシズをマーケットパフォームからアウトパフォームに格上げし、目標株価を748ドルから775ドルに引き上げた。これを受けて、このインフラサービス企業の株価は木曜日の取引で1.5%上昇した。アナリストのチャド・ディラード氏は、ファンダメンタルズの環境が改善する一方で、株価バリュエーションは大きく低下したと指摘した。クアンタの株価は6月下旬以降S&Pを15%下回り、PER倍率はピークから30%圧縮して約32倍となっている。現在のバリュエーションでは、AI関連以外の工業株に対するプレミアムは4年平均をおよそ10ポイント下回っており、信用、政治、規制を巡る懸念はすでに株価に織り込まれていることを示唆している。ディラード氏は、データセンター建設のボトルネックはメガワットから人手へと移りつつあり、労働力不足が深刻化するにつれて、顧客はクアンタのような規模を備えた請負業者により多くの業務を集中させるだろうと述べた。クアンタは労働力を年率14%の複合成長率で拡大しており、これは業界全体の4倍、オーガニックでは2倍の速さだ。同氏はさらに、電力需要の見通しは1年前より強く、2%の負荷成長が12%の公益事業設備投資の伸びとクアンタの電気部門の14%のオーガニック成長と同時に起きていると指摘し、負荷成長が3%に近づくにつれて、公益事業の設備投資とクアンタの売上成長は一段と加速するはずだと述べた。