エクスペン、新たに6社とLOIを締結 全国でショールーム網を拡大

オッペンハイマーのアナリスト、コリン・ラッシュ氏は、テスラがヒューマノイドロボット「オプティマス」から意味のある売上収益を生み出すのは2029年より前になる可能性は低いと述べ、オプティマスの立ち上げに関する自身の想定を2四半期後ろにずらした。テスラのオースティン事業所を訪問した後、ラッシュ氏は、同社がオプティマスの初期立ち上げに向けたハードウェア設計の最終確定を目指しており、最初の商用収益を2027年後半に目標としていると指摘した。しかし同氏は、ヒューマノイド収益の拡大に対する市場の期待は過度に楽観的だと書き、ハードウェアと運用ソフトウェアの複雑さ、およびサプライチェーンの準備状況を理由に挙げた。テスラを「パフォーム」と評価するラッシュ氏は、事業の他の部分についてはより強気で、サイバーキャブが立ち上がり製造コストを大幅に引き下げており、モジュラー設計により並行生産が可能で最大40%の質量削減を実現していると述べ、テスラのロボタクシーにおける50%から60%のコスト優位性が現実になりつつあると評した。同氏はまた、テスラの半導体製造への進出を大胆だが極めて重要だと指摘し、パイロット施設が250億ドル超の設備投資目標に向けて進んでいると述べた。オッペンハイマーは2026年の収益予想を1050億ドルに据え置いたが、2027年は1088億ドルに引き下げた。これはオプティマスの立ち上げ鈍化を反映したもので、サイバーキャブの生産加速で一部相殺される。

クアルコムは、縮小するアップル事業を補うため、自動車とデータセンターの成長に期待を寄せている。最初の厳しい試練は12月四半期に訪れる見通しで、経営陣はデータセンターでの2件のカスタム案件が収益を生み始めると予想している。2026年度第3四半期の自動車向け売上高は前年同期比61%増加し、経営陣は2026年度の年間ランレート見通しを4月時点の60億ドル超から7月時点で約70億ドルへと引き上げた。BMWが次世代ADASとデジタルコックピット向けの主要コンピュートシリコンプロバイダーにクアルコムを選んだことが追い風となった。アップルの離脱は計画より速く進んでおり、クアルコムはアップルの新型iPhone発売における自社シェアが当初想定していた20%を大幅に下回ると見込むほか、アップル製品の売上高が9月四半期から12月四半期にかけて約50%減少すると予想している。経営陣は、非ハンドセット売上高の前年比伸び率が2026年度の24%から2027年度には60%超へ跳ね上がり、この成長がアップルの2026年度製品売上高のすべてを置き換えると述べている。また、データセンター売上高を2027年度に50億ドル、2029年度に150億ドルと見積もり、2029年度までの非ハンドセット目標400億ドルの内訳としている。懸念は実行力であり、CEOはデータセンター事業が始まったばかりであり、投資家は新規参入者が成果を出せる証拠を求めていると認めている。

CATLは、米国への参入を阻む貿易制限があるにもかかわらず、米国のピックアップトラック市場向けに特化した「背の高い」電池設計を開発したと、フィナンシャル・タイムズが報じた。同紙は、CATLの国際事業部門CTOである朱凌波氏の発言として、米国の自動車メーカーがすでにこの電池を試験したと伝えたが、企業名は明らかにされていない。朱氏は、CATLは米国内の企業に技術をライセンス供与して現地生産を行うことが可能であり、フォードやテスラとの既存のEV電池製造の取り決めと同様のモデルになると述べた。寧徳にあるCATL本社で語った朱氏は、「このような非常に激しい地政学的状況にあっても」、米国は同社にとって「巨大なビジネス」の可能性を秘めた市場であり続けていると述べた。この発言は、ワシントンで予定されているドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席の首脳会談、およびそれに先立ってニューヨークで予定されていたスコット・ベッセント米財務長官と中国の何立峰副首相の会談を前に出たものである。国防総省は昨年、CATLを軍事的なつながりがあるとされる企業として名指ししたが、同社はこの主張を否定している。一方、中国の電池・EVメーカーは、関税、現地化要件、国家安全保障を理由としたワシントンによる禁止の可能性に引き続き直面している。先週、米国自動車業界を代表する団体は、中国の自動車メーカーとそのサプライチェーンの米国市場への参入を防ぐ措置を維持するようトランプ大統領に求めた。トランプ大統領が、米国人労働者が雇用されるなら中国が米国に自動車工場を設立することに「問題はない」と述べたことを受けてのものである。4月には、CATLが新しい急速充電EV電池を発表し、第3世代の「神行」リン酸鉄リチウム電池を投入した。同社によると、穏やかな気温下で10%から98%まで6分27秒で充電できるという。