Estee Lauder Companies Inc

บริษัท เอสเต ลอเดอร์ คอมพานีส์ ได้เข้าสู่ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระดับโลกกับ Profound แพลตฟอร์มการตลาดด้วย AI เพื่อยกระดับการปรากฏตัวของแบรนด์ต่าง ๆ บนแพลตฟอร์ม AI เชิงสร้างสรรค์ ความร่วมมือนี้ทำให้เอสเต ลอเดอร์ มองเห็นภาพรวมของทั้งพอร์ตโฟลิโอว่าแบรนด์ของตนปรากฏบนแพลตฟอร์ม AI เชิงสร้างสรรค์รายใหญ่ ซึ่งรวมถึง ChatGPT และ Gemini อย่างไร และทำให้บริษัทเป็นบริษัทความงามระดับพรีสทีจรายแรกที่นำความสามารถของ Profound ไปใช้ทั่วโลกครอบคลุมทั้งพอร์ตโฟลิโอ พร้อมทั้งนำการปรับแต่งเพื่อเครื่องมือสร้างเนื้อหาเชิงสร้างสรรค์มาใช้ในวงกว้าง เครื่องมือแบบเอเจนติกของ Profound จะช่วยปรับแต่งหน้าสินค้า บล็อก ช่องยูทูบ และเนื้อหาดิจิทัลอื่น ๆ เพื่อให้ข้อมูลสินค้า ส่วนผสม คำกล่าวอ้าง และประโยชน์ของผลิตภัณฑ์นั้นเข้าใจและถูกนำเสนอโดยโมเดลภาษาขนาดใหญ่ได้ง่ายขึ้น โดยข้อมูลเชิงลึกด้านการมองเห็นบน AI จะถูกผสานเข้ากับระบบนิเวศปฏิบัติการแบบ One Operating Ecosystem ของเอสเต ลอเดอร์ โครงการนี้ต่อยอดจากความแข็งแกร่งด้านดิจิทัลของเอสเต ลอเดอร์ โดยยอดขายออนไลน์คิดเป็น 34% ของยอดขายที่รายงานในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นสามจุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน หุ้นของบริษัทซึ่งได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #3 (ถือ) ปรับขึ้น 14.1% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 27.97 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 22.15 เท่า

ผู้พิพากษาศาลแขวงรัฐแคลิฟอร์เนียได้ปฏิเสธคำร้องของ沃尔玛ที่ขอให้ยกฟ้องคดีที่เอสเต ลอเดอร์ เป็นโจทก์ ทำให้คดีสามารถดำเนินต่อไปได้และขยายขอบเขตออกไปเกินกว่า 17 ผลิตภัณฑ์ที่ถูกทดสอบความแท้จริง เอสเต ลอเดอร์ ยื่นฟ้องเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ปีที่แล้ว โดยกล่าวหาว่า沃尔玛เอื้อให้เกิดการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ปลอมแปลงของแบรนด์ที่ได้รับอนุญาต ได้แก่ La Mer, Le Labo, Clinique, Aveda และ Tom Ford ซึ่งจำหน่ายโดยบุคคลที่สามบนเว็บไซต์ของ沃尔玛 คำฟ้องยังระบุว่า沃尔玛ยอมให้เครื่องหมายการค้าของเอสเต ลอเดอร์ ถูกใช้ในเครื่องมือค้นหาของตน ทำให้ผู้ค้าปลีกรายนี้ทำกำไรเพิ่มเติมจากการขายเหล่านั้นได้ 沃尔玛โต้แย้งว่าคำฟ้องขาดข้อกล่าวหาข้อเท็จจริงที่เชื่อมโยงตนกับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่จำหน่ายโดยผู้ขายบุคคลที่สามบน Walmart.com และผลิตภัณฑ์เหล่านั้นไม่มีความเกี่ยวข้องกันเพียงพอที่จะรวมไว้ในคดีเดียวกัน ผู้พิพากษา Hernan Vera วินิจฉัยว่าคำร้องขอให้ยกฟ้องของ沃尔玛ไม่มีเหตุผลเพียงพอในขั้นตอนนี้ ซึ่งเปิดโอกาสให้เอสเต ลอเดอร์ ขยายคดีฟ้องร้องออกไปเกินกว่า 17 รายการที่ถูกทดสอบ

กองทุน SPDR ในกลุ่มคอนซูเมอร์สเตเปิลส์ปิดเดือนสิงหาคมทรงตัว โดยลดลงประมาณ 0.08% ในเดือนนั้น ซึ่งเป็นตัวเลขที่ดูไม่รุนแรงแต่กลับบดบังความผันผวนสองหลักในหุ้นรายตัว ฮอร์เมลฟู้ดส์และไทสันฟู้ดส์นำการปรับลงของกลุ่มหลังจากปรับลดแนวโน้มยอดขายลง แม้จะรายงานกำไรดีกว่าคาด ขณะที่เอสเต้ ลอเดอร์ เจนเนอรัลมิลส์ และบังจี โกลบอลปรับขึ้นสองหลักจากผลประกอบการที่ดีขึ้นและการปรับเพิ่มแนวโน้ม ฮอร์เมลร่วงประมาณ 12% หลังจากรายงานกำไรปรับปรุงต่อหุ้นในไตรมาสสามปีการเงินที่ 37 เซนต์ สูงกว่าคาด 2 เซนต์ แต่ยอดขายสุทธิอินทรีย์ลดลง 2% เนื่องจากราคาไก่งวงและเบคอนที่เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ และการถอนตัวเชิงกลยุทธ์จากธุรกิจถั่วเปลือกแข็งบางรายการกดดันรายได้ บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรปรับปรุงต่อหุ้นปีการเงิน 2026 เป็น 1.45-1.51 ดอลลาร์ จากเดิม 1.43-1.51 ดอลลาร์ ขณะที่ปรับลดแนวโน้มยอดขายสุทธิเป็น 12.1-12.2 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 12.2-12.5 พันล้านดอลลาร์ ไทสันร่วงประมาณ 8% หลังจากกำไรปรับปรุงต่อหุ้นในไตรมาสสามปีการเงินเพิ่มขึ้น 9% เป็น 99 เซนต์ โดยยอดขายทรงตัวที่ 13.87 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ธุรกิจเนื้อวัวขาดทุนจากการดำเนินงาน 138 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากอุปทานโคจำกัดและต้นทุนปัจจัยการผลิตสูงขึ้น ทำให้บริษัทขยายกรอบขาดทุนเนื้อวัวทั้งปี เอสเต้ ลอเดอร์ปรับขึ้นประมาณ 17% หลังจากรายงานยอดขายสุทธิไตรมาสสี่ปีการเงินเพิ่มขึ้น 6% เป็น 3.63 พันล้านดอลลาร์ และกำไรปรับปรุงต่อหุ้นที่ 39 เซนต์ พร้อมปรับเพิ่มแนวโน้มอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงปีการเงิน 2027 เป็น 12.7%-13.5% จากเดิม 12.5%-13.0% เจนเนอรัลมิลส์ปรับขึ้นประมาณ 14% จากแนวโน้มปีการเงิน 2027 ที่เน้นการเติบโตของยอดขายสุทธิอินทรีย์ที่ดีขึ้นและการประหยัดต้นทุนอย่างน้อย 750 ล้านดอลลาร์ ขณะที่บังจีปรับขึ้นประมาณ 13% หลังจากปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรปรับปรุงต่อหุ้นทั้งปีเป็น 9.25-9.75 ดอลลาร์ จากเดิม 9.00-9.50 ดอลลาร์

เอสเต้ ลอเดอร์ คอมพานีส์ คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 3.10 ถึง 3.35 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ หลังจากยอดขายสุทธิในไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น 6.3% เป็น 3.63 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการน้ำหอมและผลิตภัณฑ์บำรุงผิวระดับหรูที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้น 11% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม 2026 แบรนด์น้ำหอมหรูของบริษัทอย่าง เลอ ลาโบ และ ทอม ฟอร์ด ผลักดันยอดขายในหมวดดังกล่าวเติบโต 10% ขณะที่ซีอีโอ สเตฟาน เดอ ลา ฟาเวอรี กล่าวว่าบริษัทจะยังคงผลักดันสิ่งที่ได้ผลต่อไป เอสเต้ ลอเดอร์ ได้ลดตำแหน่งงานลงประมาณ 10,000 ตำแหน่ง ทำให้มีเงินสดอิสระประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ปรับเปลี่ยนไปสู่ช่องทางที่เติบโตเร็วขึ้น เช่น อเมซอน และ ติ๊กต็อก ช็อป และบริษัทได้รับประโยชน์จากการคืนภาษี 38 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกับยอดขายที่เติบโตจริงในจีนแผ่นดินใหญ่ อย่างไรก็ตาม ยอดขายเครื่องสำอางทรงตัว และยอดขายผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผมลดลง 1% โดยซีอีโอยอมรับว่าไม่พอใจกับทั้งสองหมวดนี้ ผลประกอบการไตรมาสที่สี่รวมขาดทุนสุทธิ 116 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะลดลงจากการขาดทุน 546 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า และผลกระทบจากภาษีตลอดทั้งปีอยู่ที่ 102 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งชดเชยได้เพียงบางส่วนจากการคืนภาษี ขณะที่ต้นทุนการปรับโครงสร้างสูงกว่าช่วงบนของกรอบที่กำหนดไว้ที่ 1.5 ถึง 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทถือครองโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 47 กองทุน ณ ไตรมาสแรกของปี 2026 ลดลงจาก 50 กองทุน เมื่อเทียบกับโคตี้ 32 กองทุน และอี.แอล.เอฟ. บิวตี้ 39 กองทุน

บริษัทเอสเต้ ลอเดอร์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่และทั้งปีงบการเงิน 2569 เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม โดยยอดขายสุทธิแบบออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 3% สำหรับทั้งปี อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วขยายตัว 320 จุดพื้นฐานเป็น 11.2% และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วพุ่งขึ้น 66% เป็น 2.51 ดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มน้ำหอมนำการเติบโตด้วยยอดขายออร์แกนิกที่เพิ่มขึ้น 10% ขณะที่กลุ่มผลิตภัณฑ์บำรุงผิวเติบโต 4% และโจ มาโลน ลอนดอน และทอม ฟอร์ด เข้าร่วมกลุ่มแบรนด์ที่มีรายได้พันล้านดอลลาร์ ทำให้มีแบรนด์ในระดับนั้นรวมหกแบรนด์ อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 75.5% เพิ่มขึ้น 150 จุดพื้นฐาน โดยได้แรงหนุนจากแผนการฟื้นฟูและเติบโตของกำไร ซึ่งให้ผลประโยชน์รวมปีละ 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ยอดขายออร์แกนิกในจีนแผ่นดินใหญ่เติบโต 9% และยอดขายออนไลน์ทำสถิติสูงสุดที่ 34% ของยอดขายรวม สำหรับปีงบการเงิน 2570 บริษัทคาดการณ์การเติบโตของยอดขายออร์แกนิกที่ 3% ถึง 5% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่ 12.7% ถึง 13.5% อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งในตะวันออกกลางลดการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกในภูมิภาค EMEA ลง 2 จุดพื้นฐานในไตรมาสที่สี่ กลุ่มผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผมลดลง 1% และกลุ่มเครื่องสำอางทรงตัว แผนปรับโครงสร้างได้เลิกจ้างพนักงาน 10,000 ตำแหน่ง ด้วยค่าใช้จ่ายสะสม 823 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และแนวโน้มกระแสเงินสดปีงบการเงิน 2570 อยู่ที่ 1.3 ถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจาก 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบการเงิน 2569 ซีอีโอ สเตฟาน เดอ ลา ฟาเวอรี ปฏิเสธการเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่ โดยกล่าวว่าบริษัทไม่ได้พิจารณาข้อตกลงเชิงเปลี่ยนแปลง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถือหุ้นคงที่ที่ 47 กองทุน และหุ้นซื้อขายที่ P/E ล่วงหน้า 32.26 เท่า โดยมีสถานะชอร์ต 3.46% ของจำนวนหุ้นที่ซื้อขายได้

บริษัท เอสเต้ ลอเดอร์ คอมพานีส์ รายงานยอดขายในไตรมาสที่สี่จำนวน 3,627 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขาดทุนสุทธิในไตรมาส 116 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ยอดขายทั้งปีอยู่ที่ 15.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิ 182 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ประกาศแนวโน้มกำไรต่อหุ้นที่ 2.52 ถึง 2.85 ดอลลาร์สหรัฐ สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2570 และยืนยันการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.35 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งจะจ่ายในวันที่ 15 กันยายน 2569 นอกจากนี้ ความร่วมมือด้านการวิจัยระหว่างเอสเต้ ลอเดอร์ กับมหาวิทยาลัยลีดส์ ในเรื่องวิทยาศาสตร์สีและการรับรู้โทนสีผิว สะท้อนถึงการให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์รองพื้นที่มีความแม่นยำมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อตำแหน่งทางการแข่งขันของบริษัท การผสมผสานระหว่างความสามารถในการทำกำไรทั้งปีที่ดีขึ้น แนวโน้มกำไรต่อหุ้นใหม่ และการยืนยันการจ่ายเงินปันผล ส่งผลต่อเรื่องราวการลงทุนของบริษัท แม้ว่าการขาดทุนในไตรมาสและหนี้สินที่สูงจะยังคงเป็นความเสี่ยงที่ต้องจับตา

หุ้นเอสเต้ ลอเดอร์ คอมพานีส์ ปรับตัวขึ้น 18.4% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังกลุ่มธุรกิจความงามรายงานผลประกอบการปีงบประมาณ 2026 และปรับเพิ่มคาดการณ์อัตรากำไรสำหรับปีงบประมาณ 2027 บริษัทมียอดขายไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 ที่ 3.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.54 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดขายออร์แกนิกเติบโต 3% สำหรับทั้งปี ฝ่ายบริหารให้กรอบการเติบโตออร์แกนิกปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 3% ถึง 5% หมายความว่าไม่มีการเร่งตัวที่กรอบล่าง แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงานก่อนค่าใช้จ่ายปรับโครงสร้างแตะ 11.2% ในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 320 จุดเบสิส และคาดว่าจะขยับขึ้นเป็น 12.7% ถึง 13.5% ในปีงบประมาณ 2027 การปรับตัวดีขึ้นนี้ได้แรงหนุนจากการลดต้นทุนค่าใช้จ่ายสำนักงานและการประหยัดเชิงโครงสร้างภายใต้แผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโต ซึ่งมีค่าใช้จ่ายสะสม 823 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับพนักงาน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 แต่ฝ่ายบริหารให้กรอบไว้ที่ 1.3 พันล้านถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2027 เนื่องจากค่าใช้จ่ายปรับโครงสร้างและเงินทุนหมุนเวียนที่สูงขึ้น โดยให้ความสำคัญกับการชำระหนี้และเงินปันผลเป็นอันดับแรก

โมเดอร์นาสร้างหนึ่งในการเคลื่อนไหวรายวันครั้งใหญ่ที่สุดของบริษัทในดัชนีเอสแอนด์พี 500 โดยปิดพุ่งขึ้น 177% ที่ 174.38 ดอลลาร์เมื่อวันพุธ หลังรายงานข้อมูลการทดลองระยะท้ายเชิงบวกสำหรับวัคซีนมะเร็งเฉพาะบุคคล หุ้นปรับตัวลงกว่า 23% ในวันพฤหัสบดี ก่อนจะบวกเพิ่มอีกกว่า 10% จนถึงวันศุกร์ ทำให้มีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกประมาณ 135% การทดลองระยะที่ 3 ประเมินยาอินทิซเมอรานของโมเดอร์นาร่วมกับยาคีทรูดาของเมอร์คในมะเร็งผิวหนังระยะลุกลาม และบรรลุเป้าหมายหลักคือการรอดชีวิตโดยไม่กลับเป็นซ้ำ โดยจุดยุติรองสำคัญเรื่องการรอดชีวิตโดยไม่มีการแพร่กระจายระยะไกลก็บรรลุเช่นกัน และไม่มีสัญญาณความปลอดภัยใหม่รายงาน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตพุ่งแรงในสัปดาห์นี้ หลังบิตคอยน์ทะยานขึ้นจาก keputusan กระทรวงการคลังสหรัฐที่จะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า ควบคู่กับความเห็นเชิงบวกต่อภาคส่วนนี้จากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กระทรวงการคลังเพิ่มขนาดสูงสุดต่อครั้งจาก 2 พันล้านดอลลาร์เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ สำหรับพันธบัตรอายุ 10 ถึง 20 ปี และ 20 ถึง 30 ปี มีผลตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน ถึง 4 พฤศจิกายน บิตคอยน์ปัจจุบันอยู่เหนือ 77,000 ดอลลาร์ หลังจากทำจุดสูงสุดที่ 79,461 ดอลลาร์ในช่วงต้นของวันศุกร์ ส่งผลให้สแตรทีจีปรับขึ้น 25.9% ในสัปดาห์นี้ มาราธอน ดิจิทัลบวก 22.5% คอยน์เบสสูงขึ้น 23.1% เซอร์เคิลบวก 16.3% กาแล็กซี ดิจิทัลสูงขึ้น 12.3% และโรบินฮู้ดบวก 9.7% ประกาศเดียวกันของกระทรวงการคลังยังหนุนผู้ผลิตโลหะ โดยดอลลาร์อ่อนค่าและราคาโลหะมีค่าปรับสูงขึ้น แอกนิโก อีเกิลนำกลุ่มในวันศุกร์ด้วยกำไร 18.4% ในสัปดาห์นี้ ตามด้วยแบร์ริกที่ 15% ฟรีพอร์ต-แมคมอแรนบวก 14% และนิวมอนต์สูงขึ้น 13.3% ดอลลาร์ปรับตัวลง โดยทองคำสปอตบวกกว่า 2% ในวันศุกร์ และกว่า 6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เอสเต ลอเดอร์พุ่งขึ้นกว่า 16% ในวันพุธ และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์บวกประมาณ 15.9% หลังผลประกอบการไตรมาสสี่ออกมาดีกว่าคาด ยอดขายเพิ่มขึ้น 6% สูงกว่าฉันทามติที่ 4% ขณะที่กำไรปรับฐาน 0.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดไว้ 0.32 ดอลลาร์ ผู้บริหารชี้ถึงส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นในจีนแผ่นดินใหญ่ และการเติบโตในทุกหมวดสินค้ายกเว้นผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผม ควบคู่กับความคืบหน้าต่อเนื่องในการลดต้นทุนผ่านโครงการวันอีแอลซี และแผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโต นักวิเคราะห์ซูซาน แอนเดอร์สันจากคานัคคอร์ดปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นเป็น 90 ดอลลาร์จาก 85 ดอลลาร์ โดยคงคำแนะนำถือหลังการประกาศผล วอลมาร์ทเป็นผู้แพ้ที่โดดเด่นของสัปดาห์ ร่วงลง 9.2% ในวันพฤหัสบดี และลดลงอีก 0.9% จนถึงวันศุกร์ หลังผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าตัวเลขหลัก แต่ผิดหวังในเมตริกที่สำคัญที่สุด ยอดขายเทียบเคียงของร้านวอลมาร์ทในสหรัฐไม่รวมน้ำมันเติบโต 2.6% ต่ำกว่าฉันทามติ 3.67% อย่างมาก และเป็นการเติบโตของยอดขายสหรัฐที่ช้าที่สุดในรอบหกปี นักวิเคราะห์เดวิด เบลลิงเจอร์จากมิซูโฮอธิบายผลลัพธ์ว่าเป็นสถานการณ์เลวร้ายที่สุด เรียกว่าเป็นรายงานที่ยุ่งเหยิงมาก และเป็นหนึ่งในการพลาดครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายปีของผู้ค้าปลีกรายนี้

กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศแผนเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเพื่อเสริมสภาพคล่องในตราสารระยะยาวเป็นสองเท่า ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และดันดัชนีตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นก่อนเปิดตลาด โดยวงเงินซื้อคืนต่อครั้งจะเพิ่มจาก 2 พันล้านดอลลาร์ เป็น 4 พันล้านดอลลาร์ ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ปรับลงต่ำกว่าร้อยละ 5.3 พันธบัตรอายุ 10 ปี ต่ำกว่าร้อยละ 4.7 และพันธบัตรอายุ 2 ปี ต่ำกว่าร้อยละ 4.2 หุ้นโมเดอร์นาพุ่งขึ้นร้อยละ 95 หลังจากวัคซีนอินทิสเมอรานบรรลุเป้าหมายหลักในการทดลองระยะที่ 3 เพื่อป้องกันมะเร็งในผู้ป่วยมะเร็งผิวหนังชนิดเมลาโนมา ขณะที่หุ้นเมอร์คซึ่งเป็นพันธมิตรปรับขึ้นร้อยละ 7 ส่วนทาร์เก็ตรายงานผลประกอบการดีเกินคาดทั้งรายได้และกำไร โดยมีกำไรต่อหุ้น 2.46 ดอลลาร์ จากรายได้ 26.54 พันล้านดอลลาร์ แต่หุ้นกลับปรับลงร้อยละ 1 แม้จะปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ ด้านโลว์สรายงานผลประกอบการแบบผสม โดยกำไรต่อหุ้น 4.40 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ แต่รายได้ 25.96 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาด ส่วนทีเจเอ็กซ์ คอมพานีส์ มีกำไรต่อหุ้น 1.22 ดอลลาร์ สูงกว่าคาด แต่หุ้นปรับลงร้อยละ 3.3 จากแนวโน้มที่อ่อนแอ ขณะที่หุ้นเอสเต ลอเดอร์ พุ่งขึ้นร้อยละ 12 หลังกำไรต่อหุ้นไตรมาส 4 ตามปีงบประมาณอยู่ที่ 0.39 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.32 ดอลลาร์ จากรายได้ 3.63 พันล้านดอลลาร์

หุ้นโมเดอร์นาพุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์ถึง 101 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นระหว่างวันครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียน หลังจากบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพเปิดเผยว่า วัคซีนมะเร็งเฉพาะบุคคลที่ใช้ร่วมกับยาคีทรูดาของเมอร์ค แอนด์ โค ช่วยลดการกลับมาเป็นซ้ำของมะเร็งผิวหนังเมลาโนมาในการทดลองระยะท้ายขนาดใหญ่ การศึกษายังบรรลุเป้าหมายรองสำคัญที่แสดงให้เห็นว่าวัคซีนสามารถช่วยป้องกันไม่ให้เนื้องอกแพร่กระจายไปยังส่วนอื่นของร่างกาย บริษัททั้งสองระบุในแถลงการณ์เมื่อวันพุธ หุ้นเอสเต ลอเดอร์ดีดตัวขึ้น หลังจากกำไรต่อหุ้นปรับฐานและตัวเลขยอดขายของบริษัทความงามออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์สำหรับไตรมาสที่สี่ โดยค่ากลางของช่วงคาดการณ์ยอดขายออร์แกนิกและกำไรต่อหุ้นปรับฐานสำหรับปีงบประมาณ 2027 อยู่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ หุ้นลา-ซี-บอยร่วงลงตั้งแต่เปิดตลาด หลังจากยอดขายคาดการณ์สำหรับไตรมาสที่สองของผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์ออกมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์คาดการณ์

หุ้นโมเดอร์นาพุ่งขึ้น 95% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากวัคซีนอินทิซเมอรานของบริษัทบรรลุเป้าหมายหลักในการทดลองระยะที่ 3 เพื่อป้องกันมะเร็งในผู้ป่วยมะเร็งผิวหนังชนิดเมลาโนมาที่ได้รับการผ่าตัดเนื้องอกออกแล้ว ขณะที่หุ้นเมอร์คซึ่งเป็นพันธมิตรปรับขึ้น 7% กระทรวงการคลังสหรัฐกล่าวว่าจะเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนเพื่อเสริมสภาพคล่องในตราสารหนี้ระยะยาวเป็นสองเท่า จาก 2 พันล้านดอลลาร์ เป็น 4 พันล้านดอลลาร์ต่อครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลงและดัชนีตลาดปรับสูงขึ้น ทาร์เก็ตรายงานผลประกอบการดีเกินคาดทั้งรายได้และกำไร โดยมีกำไร 2.46 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 26.54 พันล้านดอลลาร์ แต่หุ้นกลับปรับลง 1% แม้จะปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ โลว์สรายงานผลประกอบการแบบผสม โดยมีกำไร 4.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าคาดการณ์ 4.27% ขณะที่รายได้ 25.96 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาดการณ์ 0.68% ทีเจเอ็กซ์ คอมพานีส์ รายงานผลประกอบการดีเกินคาด โดยมีกำไร 1.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 15.18 พันล้านดอลลาร์ แต่หุ้นปรับลง 3.3% จากแนวโน้มที่อ่อนแอ และเอสเต ลอเดอร์ พุ่งขึ้น 12% หลังจากกำไรไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่ 0.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 3.63 พันล้านดอลลาร์ สูงเกินคาด

หุ้นของโมเดอร์นาและเมิร์คพุ่งขึ้นอย่างแรง หลังจากวัคซีนมะเร็งเฉพาะบุคคลของทั้งสองบริษัทแสดงผลลัพธ์เชิงบวกในการทดลองระยะสุดท้าย โดยโมเดอร์นาพุ่งขึ้นถึง 120 เปอร์เซ็นต์ และเมิร์คกระโดดขึ้น 10 เปอร์เซ็นต์ หุ้นพิลกริมส์ไพรด์ปรับตัวขึ้น 15 เปอร์เซ็นต์ หลังจากเจบีเอสซึ่งถือหุ้นมากกว่า 80 เปอร์เซ็นต์ในผู้ผลิตไก่รายนี้ ยื่นข้อเสนอซื้อหุ้นส่วนที่เหลือ หุ้นกลุ่มเหมืองทองคำพุ่งขึ้น หลังจากกระทรวงการคลังประกาศเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนลดลงและหนุนราคาทองคำ โดยกองทุนแวนเอ็คโกลด์ไมเนอร์สอีทีเอฟปรับขึ้น 9 เปอร์เซ็นต์ และเคอร์กับเฮคลาต่างก็ปรับขึ้นมากกว่า 13 เปอร์เซ็นต์ หุ้นมาร์เวลล์เทคโนโลยีปรับขึ้นมากกว่า 7 เปอร์เซ็นต์ หลังจากอนุญาตให้กูเกิลซื้อหุ้นมูลค่า 12,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงพัฒนาชิปแบบกำหนดเอง หุ้นคอยน์เบสพุ่งขึ้น 11 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่บิตคอยน์ปรับขึ้นมากกว่า 5 เปอร์เซ็นต์ ไปอยู่ที่ประมาณ 68,000 ดอลลาร์สหรัฐ ส่วนหุ้นโลวส์ปรับขึ้นมากกว่า 3 เปอร์เซ็นต์ แม้จะปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปีลงมาอยู่ที่ระดับล่างสุดของแนวทางเดิมก็ตาม หุ้นทาร์เก็ตปรับขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์ หลังจากรายได้ไตรมาสที่สองสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี โดยได้แรงหนุนจากการคืนภาษีนำเข้าจำนวน 752 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หุ้นลา-ซี-บอยร่วงลง 16 เปอร์เซ็นต์ หลังจากกำไรปรับฐานไตรมาสแรกของปีงบประมาณลดลง 9 เปอร์เซ็นต์ และคาดการณ์รายได้ไตรมาสปัจจุบันต่ำกว่าฉันทามติของแฟกต์เซ็ต ขณะที่หุ้นเมอร์คิวรีซิสเต็มส์ปรับลงมากกว่า 6 เปอร์เซ็นต์ จากผลประกอบการที่ออกมาปะปนกัน หุ้นเอสเต้ลอเดอร์ปรับขึ้นมากกว่า 16 เปอร์เซ็นต์ หลังจากกำไรปรับฐานและรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณสูงกว่าที่ประเมินไว้

บริษัทเอสเต ลอเดอร์ คอสเมติกส์ รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่สูงเกินคาด และยุติช่วงรายได้ประจำปีที่ลดลงติดต่อกันสามครั้ง ส่งสัญญาณว่าความพยายามฟื้นฟูกิจการของกลุ่มธุรกิจความงามแห่งนี้กำลังมีแรงส่งเพิ่มขึ้น เจ้าของแบรนด์ต่าง ๆ เช่น ลาแมร์ โจ มาโลน ลอนดอน และคิเลียน ปารีส รายงานรายได้ 3.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณซึ่งสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน สูงกว่าค่าเฉลี่ยของประมาณการนักวิเคราะห์ที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก บริษัทยังยืนยันแนวโน้มยอดขายทั้งปี 2027 และปรับเพิ่มคำแนะนำเกี่ยวกับอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งเป็นมาตรวัดความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญ ผลประกอบการที่แข็งแกร่งนี้ปิดฉากปีงบประมาณที่เอสเต ลอเดอร์เคยประกาศว่าเป็นปีแห่งจุดเปลี่ยน หลังจากมูลค่าตลาดหายไปประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่จุดสูงสุดหลังโควิดเมื่อต้นปี 2022 นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งในปี 2025 สเตฟาน เดอ ลา ฟาเวอรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร มีเป้าหมายเพิ่มความสามารถในการทำกำไร ส่วนหนึ่งด้วยการปรับโครงสร้างการดำเนินงาน และบริษัทยืนยันการลดตำแหน่งงานสุทธิประมาณ 10,000 อัตรา ซึ่งเป็นระดับบนของช่วงที่เคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้

ผู้บริโภคจีนกำลังปรับพฤติกรรมการใช้จ่ายในตลาดสินค้าหรู โดยหันมาใช้จ่ายกับผลิตภัณฑ์ความงามระดับพรีเมียมมากขึ้นแทนการซื้อกระเป๋าและสินค้าแฟชั่นแบรนด์หรู ท่ามกลางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ยังฟื้นตัวไม่เต็มที่ บริษัทความงามรายใหญ่อย่างเอสเต้ ลอเดอร์และลอรีอัลรายงานยอดขายผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ในจีนเติบโตแข็งแกร่งในปีนี้ ขณะที่ผู้ผลิตสินค้าแฟชั่นหรูอย่างแอร์เมสและแอลวีเอ็มเอชระบุว่าความต้องการซื้อยังทรงตัว นิโกลาส์ ฮิเอโรนีมุส ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของลอรีอัล กล่าวว่าผลิตภัณฑ์สกินแคร์ระดับพรีเมียมและเวชสำอางในจีนเติบโตราว 7% โดยกลุ่มธุรกิจผลิตภัณฑ์ความงามระดับลักชัวรีของลอรีอัลในจีนขยายตัว 10% ในไตรมาสล่าสุด ข้อมูลจากโอลิเวอร์ ไวแมนและสมาคมปลอดภาษีโลกพบว่า 37% ของผู้บริโภคจีนที่มีกำลังซื้อสูงระบุว่าจะเพิ่มงบซื้อผลิตภัณฑ์ความงามในปีหน้า เทียบกับเพียง 4% ที่ตั้งใจเพิ่มการซื้อสินค้าเครื่องหนัง

ลินดา โบลตัน ไวเซอร์ กรรมการผู้จัดการของวอเตอร์ ทาวเวอร์ รีเสิร์ช อธิบายว่า อีแอลเอฟ บิวตี้ และ เอสเต ลอเดอร์ ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อผ่านปรากฏการณ์ลิปสติก ซึ่งผู้บริโภคซื้อสินค้าความงามชิ้นเล็กเพื่อเพิ่มอารมณ์ดีเมื่อมีงบประมาณจำกัด อีแอลเอฟ บิวตี้ อยู่ในตำแหน่งที่ดีเพราะนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ให้ความรู้สึกหรูหราในราคาตลาดล่างที่ต่ำมาก แม้แต่ต่ำกว่าคัฟเวอร์เกิร์ลและเมย์เบลลีน ทำให้มีช่องว่างในการขึ้นราคาและดึงดูดผู้ที่ลดระดับการซื้อจากแบรนด์หรู พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล ถูกเรียกว่าราชาแห่งนวัตกรรมจากประสิทธิภาพผลิตภัณฑ์ที่เหนือกว่าและการวิจัยที่ซับซ้อน ทำให้สามารถขึ้นราคาได้แม้ผู้บริโภคจะตึงตัวทางการเงิน โดยส่งมอบคุณค่าผ่านผลิตภัณฑ์ที่ทำงานได้ดีกว่า

เอสเต ลอเดอร์ มีประวัติการทำกำไรเหนือประมาณการ และอาจพร้อมที่จะทำเช่นนั้นอีกครั้งในรายงานครั้งต่อไป ตามรายงานของแซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช บริษัทผลิตภัณฑ์ความงามแห่งนี้ทำผลงานเหนือประมาณการเฉลี่ยถึง 21.92% ในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา รวมถึงสร้างเซอร์ไพรส์ 37.88% ในไตรมาสล่าสุด เมื่อรายงานกำไร 0.91 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.66 ดอลลาร์ สำหรับรายงานครั้งต่อไปที่คาดว่าจะออกในวันที่ 19 สิงหาคม 2026 เอสเต ลอเดอร์ ได้รับอันดับ 2 หรือซื้อ จากแซคส์ และมีค่า Earnings ESP เป็นบวกที่ 2.72% ซึ่งการผสมผสานนี้ งานวิจัยของแซคส์ระบุว่าจะสร้างเซอร์ไพรส์เชิงบวกเกือบ 70% ของเวลา ค่า Earnings ESP สะท้อนว่านักวิเคราะห์มีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มกำไรของบริษัทเมื่อเร็วๆ นี้

หุ้นกลุ่มสินค้าส่วนบุคคลทั้งเก้าตัวที่ติดตามโดยรายงานนี้มีผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยรายได้รวมสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 2.5% ขณะที่แนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปต่ำกว่าคาด 3.5% เอจเวลล์ เพอร์ซันนัล แคร์ รายงานรายได้ทรงตัวที่ 519.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตรงตามคาดการณ์ และมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งมาก โดยมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย และรายได้ออร์แกนิกสูงกว่าคาด ยูซานา เฮลท์ ไซเอินซ์ เป็นผู้ที่มีผลงานดีที่สุด โดยมีรายได้ 250.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าคาด 3.8% และมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย และกำไรต่อหุ้นที่แข็งแกร่ง เฮอร์บาไลฟ์ เป็นผู้ที่อ่อนแอที่สุด โดยมีรายได้ 1.32 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 7.8% จากปีก่อน แต่แนวโน้มกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายในไตรมาสถัดไปต่ำกว่าคาด เมดิฟาสต์ รายงานรายได้ 76.04 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 34.3% จากปีก่อน แต่ยังสูงกว่าคาด 9.9% และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี เอสเต ลอเดอร์ รายงานรายได้ 3.71 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 4.6% จากปีก่อน ตรงตามคาดการณ์ และมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาด พร้อมปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นทั้งปี ราคาหุ้นของกลุ่มปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 11.7% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

หุ้นของบริษัทเอสเต ลอเดอร์ อาจกำลังซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ตามการวิเคราะห์ของซิมพลี วอลล์ สตรีท ราคาหุ้นร่วงลงประมาณ 73% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 82.47 ดอลลาร์สหรัฐ แบบจำลองคิดลดกระแสเงินสดประเมินมูลค่าที่แท้จริงไว้ที่ประมาณ 130 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 37.2% โดยได้รับการสนับสนุนจากแผนปรับโครงสร้างมูลค่า 1.748 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้แผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโตหลายปี เมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย หุ้นซื้อขายที่ประมาณ 2.0 เท่า ซึ่งต่ำกว่าอัตราส่วนที่เหมาะสมที่ประมาณ 2.4 เท่า บ่งชี้ว่าอาจมีราคาถูกเมื่อเทียบกับฐานรายได้ อย่างไรก็ตาม การตรวจสอบมูลค่าในภาพรวมยังให้ผลที่หลากหลาย โดยผ่าน 3 ใน 6 การทดสอบ และความเสี่ยงจากการดำเนินการ เช่น การลดจำนวนพนักงานและการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจ อาจส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัว

ตลาด AI ในการพัฒนาสูตรเครื่องสำอางทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจาก 580 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 22.3% การเติบโตนี้ขับเคลื่อนโดยความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ดูแลผิวเฉพาะบุคคล เทคนิคที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลขั้นสูง และการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่รวดเร็ว ผู้เล่นหลักได้แก่ BASF SE, Unilever PLC และ L'Oreal S.A. โดยอเมริกาเหนือเป็นผู้นำในด้านขนาดตลาด และเอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุด นวัตกรรมต่างๆ เช่น พอร์ทัล BeautyCreations ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ Nouryon และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์อย่างการเข้าซื้อกิจการ DECIEM Beauty Group ของ The Estee Lauder Companies เน้นย้ำถึงแนวโน้มของอุตสาหกรรมที่มุ่งสู่การปรับแต่งเฉพาะบุคคลและประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช แนะนำหุ้นกลุ่มความงามและเครื่องสำอาง 5 ตัว สำหรับพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 โดยทั้งหมดมีอันดับแซคส์ที่ 1 หรือซื้ออย่างแข็งแกร่ง และอันดับ 2 หรือซื้อ หุ้นที่เลือกได้แก่ เอสเต ลอเดอร์, เฮเลน ออฟ ทรอย, นู สกิน เอ็นเตอร์ไพรส์, เคนวู และอินเตอร์พาร์ฟูมส์ เอสเต ลอเดอร์ ซึ่งเป็นหุ้นซื้ออย่างแข็งแกร่งเพียงตัวเดียว คาดว่ากำไรจะเติบโตร้อยละ 31.9 ในปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2027 โดยได้แรงหนุนจากแผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโต รวมถึงการขยายช่องทางดิจิทัล ส่วนประมาณการกำไรของเคนวูเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.5 ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา โดยคาดการณ์รายได้เติบโตร้อยละ 3.2 ขณะที่อีกสามบริษัทเผชิญกับรายได้หรือกำไรที่ลดลงในระยะใกล้ แต่ได้รับการสนับสนุนจากกลยุทธ์ต่างๆ เช่น การปรับพอร์ตโฟลิโอให้เหมาะสมและการขยายช่องทางจำหน่าย

เอสเต ลอเดอร์ รายงานรายได้ไตรมาสสามที่ 3.71 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน และตรงตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นและ EBITDA ออกมาดีกว่าที่ประมาณการไว้ ผลประกอบการนี้เป็นส่วนหนึ่งของภาพรวมรายได้กลุ่มผลิตภัณฑ์ดูแลส่วนบุคคล ซึ่งหุ้น 9 ตัวที่ติดตามมีรายได้รวมสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ 2.5% แต่ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสถัดไปต่ำกว่าที่ประมาณการไว้ 3.5% ในกลุ่มบริษัทคู่แข่ง ยูซานา เฮลท์ ไซเอินซ์ส รายงานรายได้ทรงตัวที่ 250.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 3.8% ส่วนเฮอร์บาไลฟ์ รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 7.8% เป็น 1.32 พันล้านดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นร่วงลง 22.9% หลังจากให้แนวโน้ม EBITDA ที่อ่อนแอลง รายได้ของเมดิฟาสต์ลดลง 34.3% เหลือ 76.04 ล้านดอลลาร์ แต่ยังสูงกว่าที่ประมาณการไว้ 9.9% ขณะที่รายได้ของโคตี้ลดลง 1.3% เป็น 1.28 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์เล็กน้อย

โกลด์แมน แซคส์ กลับมาจัดทำบทวิเคราะห์หุ้นบริษัทเอสเต ลอเดอร์ โดยให้คำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 100 ดอลลาร์ โดยระบุว่าการพลิกฟื้นของยักษ์ใหญ่ด้านความงามกำลังได้รับแรงส่ง และนักลงทุนประเมินความยั่งยืนของการฟื้นตัวของยอดขายและกำไรต่ำเกินไป โบรกเกอร์ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญนับตั้งแต่ปี 2025 ซึ่งรวมถึงทีมผู้นำชุดใหม่ กลยุทธ์บิวตี้ รีอิมเมจิ้น ที่ปรับโฉมใหม่ และรูปแบบการดำเนินงานวัน อีแอลซี ที่คล่องตัวขึ้น ซึ่งช่วยให้บริษัทกลับมามีการเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2026 หลังจากลดลงติดต่อกันสามปี พร้อมกับผลักดันให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัวกว่า 300 จุดเบสิสนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ร้อยละ 4.5 ในปีงบประมาณ 2026 และ 2027 โดยกำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.44 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 จาก 1.51 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และคาดว่ากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย รวมถึงกำไรต่อหุ้นจะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปีที่ร้อยละ 18 และ 40 ตามลำดับ ระหว่างปีปฏิทิน 2025 ถึง 2027 บริษัทยังชี้ไปที่สภาวะที่ดีขึ้นในจีน ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 19 ของยอดขายในปีงบประมาณ 2025 โดยเอสเต ลอเดอร์ ได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นในเจ็ดจากแปดไตรมาสล่าสุด และระบุว่าสัดส่วนรายได้จากธุรกิจท่องเที่ยวปลีกลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ 15 ของยอดขาย จากจุดสูงสุดที่ร้อยละ 29 ในปีงบประมาณ 2021 ซึ่งช่วยลดความผันผวนของกำไร ด้านความสามารถในการทำกำไร มาตรการลดต้นทุนที่ขยายเพิ่มภายใต้แผนฟื้นฟูกำไรและการเติบโต คาดว่าจะช่วยหนุนให้อัตรากำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีขยายตัวประมาณ 450 จุดเบสิส ไปจนถึงปีงบประมาณ 2029 โดยผู้บริหารเพิ่มเป้าหมายการประหยัดค่าใช้จ่ายต่อปีเป็น 1.0 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ และขยายแผนการลดจำนวนพนักงานเป็นสูงสุด 10,000 ตำแหน่ง

เอสเต ลอเดอร์ คอมพานีส์ และ โจ มาโลน ลอนดอน ได้เปิดตัวเซนต์ สแกนเนอร์ เครื่องมือบนพินเทอเรสต์ที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ ซึ่งปรับแต่งคำแนะนำน้ำหอมให้เป็นส่วนตัว ขณะเดียวกันเอสเต ลอเดอร์ยังขยายการผลิตในสหราชอาณาจักรด้วยการรวมการผลิตเทียนหอมและน้ำหอมสำหรับบ้านจากคอนแทรค แคนเดิลส์ และยุติการเจรจาควบรวมกับปุอิก การเปิดตัวเซนต์ สแกนเนอร์และการเพิ่มการผลิตในสหราชอาณาจักรเป็นบวกในเชิงทิศทางสำหรับการมีส่วนร่วมทางดิจิทัลและกำลังการผลิต แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงโฟกัสระยะใกล้ในเรื่องการฟื้นตัวของยอดขายในร้านค้าปลอดภาษี อุปสงค์ผู้บริโภคในภูมิภาคหลัก หรือการดำเนินการด้านการปรับโครงสร้างและควบคุมต้นทุน ซึ่งเป็นตัวเร่งและความเสี่ยงหลัก เครื่องมือเซนต์ สแกนเนอร์บนพินเทอเรสต์เชื่อมโยงกับตัวเร่งที่มีอยู่เกี่ยวกับการนำเอไอมาใช้และการเติบโตแบบออมนิแชนแนล โดยเฉพาะเมื่อออนไลน์คิดเป็นสัดส่วนถึง 31 เปอร์เซ็นต์ของยอดขายแล้ว การผลักดันการค้นพบน้ำหอมแบบส่วนตัวในที่ที่ผู้บริโภคจัดระเบียบความชอบด้านภาพอยู่แล้ว เอสเต ลอเดอร์กำลังมุ่งสู่ปริมาณการเข้าชมดิจิทัลที่มีความตั้งใจสูงขึ้นและอาจให้ผลตอบแทนทางการตลาดที่ดีขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับความพยายามประหยัดต้นทุนและแผนงานนวัตกรรมที่กว้างขึ้น นักลงทุนควรชั่งน้ำหนักความเสี่ยงที่แบรนด์ความงามอิสระและที่นำโดยอินฟลูเอนเซอร์ที่เพิ่มขึ้นยังคงกัดกร่อนอำนาจการตั้งราคาและความภักดีของลูกค้าของเอสเต ลอเดอร์

หุ้นของเอสเต ลอเดอร์ อาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 11% จากแนวโน้มการฟื้นตัวของอัตรากำไร โดยมีมูลค่ายุติธรรมประมาณ 95.12 ดอลลาร์ เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 84.81 ดอลลาร์ มุมมองที่ได้รับความนิยมมากที่สุดขึ้นอยู่กับการปรับโครงสร้างการดำเนินงานภายใต้โครงการฟื้นฟูกำไรและการเติบโต ซึ่งขับเคลื่อนการประหยัดต้นทุนหลายปีผ่านการลดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร การจ้างบุคคลภายนอก การผลิตในท้องถิ่น และการจัดซื้อที่ดีขึ้น โดยเงินออมจะถูกนำกลับไปลงทุนในกิจกรรมที่เข้าถึงผู้บริโภคและนวัตกรรม เพื่อสนับสนุนการปรับปรุงอัตรากำไรจากการดำเนินงานอย่างยั่งยืนและการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งขึ้น บริษัทมีมูลค่าตลาดประมาณ 30.68 พันล้านดอลลาร์ และรายงานรายได้ 14.83 พันล้านดอลลาร์ โดยผลิตภัณฑ์ดูแลผิวมีส่วนสนับสนุน 7.19 พันล้านดอลลาร์ เครื่องสำอาง 4.25 พันล้านดอลลาร์ น้ำหอม 2.72 พันล้านดอลลาร์ และผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผม 566 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ รวมถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของการค้าปลีกสำหรับนักเดินทาง และค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างจำนวนมากที่อาจกดดันอัตรากำไรหากโมเมนตัมรายได้ไม่คงอยู่ แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดอีกแบบหนึ่งชี้ไปที่มูลค่ากระแสเงินสดในอนาคตประมาณ 118.62 ดอลลาร์ ในขณะที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่ 2.1 เท่า เทียบกับอัตราส่วนยุติธรรมที่ 2.2 เท่า และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 1 เท่า

หมวดน้ำหอมของ Ulta Beauty มียอดขายเทียบเคียงเติบโตเกือบ 20% และเพิ่มสัดส่วนรายได้รวมจาก 11% เป็น 12% ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 ผลงานได้แรงหนุนจากสินค้าใหม่ของแบรนด์หรูหลัก ได้แก่ อีฟว์ แซ็ง โลร็อง, คาโรลินา เอร์เรรา และวาเลนติโน รวมถึงผลงานช่วงแรกที่น่าพอใจจากแบรนด์น้องใหม่อย่าง บัลแม็ง นวัตกรรมก็มีส่วนช่วยเช่นกัน โดยเฉพาะการเปิดตัวน้ำหอมกลิ่นนมรูปแบบใหม่จากแบรนด์เอ็กซ์คลูซีฟ NOYZ ซึ่งผลิตภัณฑ์ Mylk de Parfum ผสานน้ำหอมและสกินแคร์เพิ่มความชุ่มชื้น และช่วยยกระดับ NOYZ ขึ้นเป็นหนึ่งใน 20 แบรนด์น้ำหอมยอดนิยมของบริษัทในไตรมาสนี้ ผู้บริหารเน้นย้ำแนวทางเชิงรุกในการเสริมความแข็งแกร่งให้หมวดน้ำหอมผ่านการลงทุนที่ตรงจุด การยกระดับประสบการณ์ในร้าน การปรับปรุงความพร้อมของสินค้าคงคลัง และการใช้ประโยชน์จากช่วงเทศกาลสำคัญ หุ้น Ulta Beauty ปรับตัวลง 3.8% ในรอบปีที่ผ่านมา และปัจจุบันมีอันดับ Zacks Rank ที่ 3 หรือถือ

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช แนะนำหุ้นห้าตัวนอกกลุ่มเทคโนโลยีที่มีคูเมืองกว้างสำหรับพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 หุ้นที่เลือกคือ แคทเทอร์พิลลาร์ วีซ่า สตาร์บัคส์ โคคา-โคล่า และเอสเต ลอเดอร์ โดยแต่ละตัวมีอันดับแซคส์ที่ 1 หรือ 2 แคทเทอร์พิลลาร์ได้รับประโยชน์จากความต้องการพลังงานของศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ และมีแผนที่จะเพิ่มยอดขายกลุ่มผลิตไฟฟ้าให้มากกว่าสามเท่าภายในปี 2030 วีซ่าคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในระดับเลขสิบต้นๆ สำหรับปีงบประมาณ 2026 โดยได้แรงหนุนจากปริมาณการชำระเงินและการป้องกันการฉ้อโกงที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ สตาร์บัคส์กำลังเดินหน้าแผนฟื้นฟู โดยมียอดขายเทียบเคียงระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.6 ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ โคคา-โคล่าคาดการณ์การเติบโตของรายได้ออร์แกนิกที่ร้อยละ 4.8 สำหรับปี 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากการตั้งราคาและประสิทธิภาพการผลิต เอสเต ลอเดอร์คาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ร้อยละ 31.9 สำหรับปีสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2027 โดยได้รับแรงหนุนจากแผนฟื้นฟูกำไรและการขยายธุรกิจดิจิทัล

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุว่า บริษัท เอสเต ลอเดอร์, เอลฟ์ บิวตี้, เฮเลน ออฟ ทรอย และนู สกิน เอ็นเตอร์ไพรส์ เป็นหุ้นเครื่องสำอางที่น่าจับตามอง โดยอ้างถึงแนวโน้มอุตสาหกรรมที่เอื้ออำนวย อุตสาหกรรมเครื่องสำอางของแซคส์ได้รับประโยชน์จากความต้องการผลิตภัณฑ์ดูแลผิว เครื่องสำอาง น้ำหอม และของใช้ส่วนตัวที่ยั่งยืน ซึ่งขับเคลื่อนโดยผู้บริโภคที่ให้ความสำคัญกับการดูแลตนเองและสุขภาพ นวัตกรรมในสูตรที่ได้รับการสนับสนุนทางวิทยาศาสตร์และความงามที่สะอาด ควบคู่กับเครื่องมือการมีส่วนร่วมทางดิจิทัล กำลังกระตุ้นการเติบโต แม้ว่าบริษัทต่างๆ จะเผชิญกับการใช้จ่ายอย่างระมัดระวัง ต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น และความไม่แน่นอนของห่วงโซ่อุปทาน อุตสาหกรรมนี้มีอันดับอุตสาหกรรมของแซคส์ที่ 107 ซึ่งอยู่ในกลุ่ม 43% แรกจากกว่า 247 อุตสาหกรรม และประมาณการกำไรที่เป็นเอกฉันท์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันเพิ่มขึ้น 17% ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน 2026 เอสเต ลอเดอร์ ซึ่งได้รับการจัดอันดับแซคส์อันดับ 2 มีประมาณการกำไรต่อหุ้นที่เป็นเอกฉันท์ที่ 2.41 ดอลลาร์ และหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 17.1% ในช่วงปีที่ผ่านมา เฮเลน ออฟ ทรอย ซึ่งอยู่ในอันดับ 2 เช่นกัน มีประมาณการกำไรต่อหุ้นที่ 3.44 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 8.4% นู สกิน อยู่ในอันดับ 3 มีประมาณการกำไรต่อหุ้นที่ 1.00 ดอลลาร์ และลดลง 35% ส่วนเอลฟ์ บิวตี้ อยู่ในอันดับ 3 เช่นกัน โดยประมาณการกำไรต่อหุ้นลดลง 8.6% เหลือ 3.30 ดอลลาร์ และหุ้นร่วงลง 46.7%

บริษัท เอสเต ลอเดอร์ และ โจ มาโลน ลอนดอน ได้เปิดตัว Scent Scanner ประสบการณ์รูปแบบใหม่ที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งมีให้บริการเฉพาะบน Pinterest และกำลังเปิดตัวในสหรัฐอเมริกาและฝรั่งเศส เครื่องมือนี้วิเคราะห์ความชอบด้านภาพที่แสดงออกผ่านบอร์ด Pinterest ของผู้ใช้ เพื่อสร้างคำแนะนำน้ำหอมเฉพาะบุคคลจาก โจ มาโลน ลอนดอน ต่อยอดจาก AI Scent Advisor ของแบรนด์ในปี 2025 Scent Scanner เปลี่ยนจุดเริ่มต้นการค้นพบจากคำพูดมาเป็นรูปภาพ โดยอ่านแรงบันดาลใจทางภาพ เช่น ชุดสี พื้นผิว และสุนทรียภาพ โอด กองดง ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายดิจิทัลและการตลาดของบริษัท เอสเต ลอเดอร์ กล่าวว่าประสบการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าความคิดสร้างสรรค์และการพาณิชย์สามารถผสานกันเพื่อทำให้การค้นพบน้ำหอมมีความเกี่ยวข้องและน่าดึงดูดยิ่งขึ้น การเปิดตัวครั้งนี้สะท้อนถึงความร่วมมืออย่างต่อเนื่องระหว่างบริษัทต่างๆ ในการสร้างประสบการณ์การค้าดิจิทัลที่เชื่อมโยงผู้ซื้อน้ำหอมที่มีความตั้งใจสูงเข้ากับเส้นทางที่ราบรื่นจากแรงบันดาลใจสู่การซื้อ