Optowide Technologies Co. Ltd. A

8月28日、A株のCPO関連銘柄は安く始まった後、切り返して上昇した。星網鋭捷、合鍛智能、青山紙業がストップ高となり、麦捷科技、生益電子、騰景科技、光庫科技なども追随して上昇した。材料面では、上海市科学技術委員会が2026年度「智算光網」次世代光通信技術プロジェクトの申請指針を発表した。採択プロジェクトは開始時に財政資金の40％が支給され、マイルストーン指標を達成した後に40％、すべての審査指標を達成した後に20％が支給される。海外では、エヌビディアが2027会計年度第2四半期決算を発表し、売上高は962億ドルで前年同期比106％増、データセンター事業の売上高は890億ドルだった。第3四半期の売上高見通しは中間値で1080億ドルとし、2028会計年度の売上高成長率見通しを70％に引き上げた。決算発表後、エヌビディアの株価は8.7％上昇し、時価総額は5兆4900億ドルに達した。モルガン・スタンレーやシティグループなど十数社の投資銀行が目標株価を引き上げた。技術面では、エヌビディアのイーサネット光交換プラットフォーム「Spectrum-X」が全面量産に入り、CPOが本格的な量産段階に入ったことを示している。ライトカウンティングは、2026年の世界イーサネット光モジュール売上高が前年比73％増加すると予測している。証券会社の分析では、業界の景況感は中長期的に下支えされ、海外の大手クラウド4社の2026年設備投資見通しは7200億ドルから7450億ドルに達するとしている。

騰景科技は2026年上半期決算を発表し、上半期の親会社帰属純利益は5008万元で前年同期比36.9％増、営業収入は4億2900万元で同63.3％増となった。うち第2四半期の売上高は2億5800万元で同72.6％増、親会社帰属純利益は3565万元で同51.3％増だった。同社は、世界的なAIコンピューティングインフラ整備の加速を背景に光通信業界の需要が持続的に拡大し、データセンター向け高速光モジュールに搭載されるパッシブ部品やOCS用バナジン酸イットリウム結晶などの主要製品の出荷が加速したほか、半導体装置分野のハイエンド光学モジュールの出荷量が増加し、全体の収益力が高まったと説明している。

騰景科技は公告で、自己資金または調達資金により3500万元を出資し、完全子会社の騰景視覚技術（昆山）有限公司を設立すると発表した。ARコンシューマー向け光学事業の研究開発、生産、販売リソースを統合し、集中運営を実現する。同社は「昆山製造＋南京研究開発＋福州サポート」の連携モデルを構築し、AR光導波路および光学エンジンモジュールの産業化を加速させる。今回の投資には、工商登記、資産移転、その後の運営管理などのリスクが伴う。