Shenzhen Microgate Technology Co Ltd

8月28日、A株のCPO関連銘柄は安く始まった後、切り返して上昇した。星網鋭捷、合鍛智能、青山紙業がストップ高となり、麦捷科技、生益電子、騰景科技、光庫科技なども追随して上昇した。材料面では、上海市科学技術委員会が2026年度「智算光網」次世代光通信技術プロジェクトの申請指針を発表した。採択プロジェクトは開始時に財政資金の40％が支給され、マイルストーン指標を達成した後に40％、すべての審査指標を達成した後に20％が支給される。海外では、エヌビディアが2027会計年度第2四半期決算を発表し、売上高は962億ドルで前年同期比106％増、データセンター事業の売上高は890億ドルだった。第3四半期の売上高見通しは中間値で1080億ドルとし、2028会計年度の売上高成長率見通しを70％に引き上げた。決算発表後、エヌビディアの株価は8.7％上昇し、時価総額は5兆4900億ドルに達した。モルガン・スタンレーやシティグループなど十数社の投資銀行が目標株価を引き上げた。技術面では、エヌビディアのイーサネット光交換プラットフォーム「Spectrum-X」が全面量産に入り、CPOが本格的な量産段階に入ったことを示している。ライトカウンティングは、2026年の世界イーサネット光モジュール売上高が前年比73％増加すると予測している。証券会社の分析では、業界の景況感は中長期的に下支えされ、海外の大手クラウド4社の2026年設備投資見通しは7200億ドルから7450億ドルに達するとしている。

麦捷科技が2026年中間決算を発表し、親会社株主に帰属する純利益は1億5100万元となり、前年同期比で1.12％増加した。営業総収入は19億8500万元で前年比10.53％増となり、3年連続の増収を達成した。営業活動によるキャッシュフローは2億4100万元の純流入で、前年比506.44％増となった。最新の負債比率は34.12％、粗利益率は17.06％、ROEは3.06％、希薄化後1株当たり利益は0.17元となっている。