Communications Equipment

ノキアはマイクロソフトとの提携を拡大し、通信事業者が人工知能駆動の運用を拡張できるよう支援することを目的とした、エージェント型の統合データ基盤を構築する。この合意の下、ノキア・データ・スイートはマイクロソフト・ファブリックと統合され、通信業界特有のデータ製品と、クラウド、ハイブリッド、オンプレミス環境にわたる統合分析、ガバナンス、AI機能を組み合わせる。同社はまず、この機能を自律型のVoice over New Radio保証に適用しており、AIエージェントがネットワークの異常を検知し、サービス問題を分析し、是正措置を推奨する。ノキアはエリクソンとの競争に直面している。エリクソンは無線およびコアネットワーク全体の自動化を支援するためIntelligent Automation Platformを拡張した。またシスコシステムズもネットワークポートフォリオにAIエージェントを統合している。ノキアの株価は過去1年間で123.6%急騰し、業界全体の20.6%の伸びと比較して大きく上回っている。また、株価は予想売上高倍率2.42倍で取引されており、業界全体の4.93倍と対照的である。

ザ・プラクティカル・ソリューションズ株式会社（TPS）は、「企業向けAIの解放」というコンセプトのもと、プラットフォーム「TALLI」を発表した。ブンソム・キッカセートサパーン最高経営責任者は、このプラットフォームにより、企業が社内データから社外データまでを、わかりやすい話し言葉による対話を通じて迅速に検索・分析・アクセスできると述べた。政府機関・民間企業を問わず、あらゆる業界のあらゆるチームでの利用に対応する。TALLIの中核機能は、リアルタイムデータを必要とするエンタープライズシステム向けに設計されており、統合ナレッジゲートウェイ、NLPからSQLへの変換、グラフ生成、スマートAIメモリーと音声起動制御、ヒューマン・イン・ザ・ループ、管理者ポータルの6つで構成される。企業は全社的なデータトランスフォーメーションを待つことなくTALLIをすぐに利用できる。システムが自動データパイプラインによりデータをAIデータベースへ自動的に取り込み、企業が既に保有する既存データとの接続から始め、ビジネス価値を生み出すユースケースから開始するからだ。ブンソム氏は、TPSは情報技術分野の経験と専門性を有しており、加えて現在AI利用のトレンドが高まっていることから、TALLIを開発する重要な機会となったと述べた。これは主力事業である情報技術の販売およびシステム構築事業の拡大に寄与するもので、同社のバックオフィスおよびサービス業務での利用から始め、継続的に開発を進め、あらゆる顧客層への提供を可能にした。同時にTALLIは、AIが企業のデータにアクセスできるようにするだけでなく、企業が定める権限、範囲、ガバナンスのもとでAIがデータにアクセスし利用できるようにする。そして、企業が既存のシステムとデータを活用してAIの利用を最大限効率的に開始できるようにするゲートウェイとなる。

ザ・プラクティカル・ソリューションズ（TPS）は、タイ発のAIプラットフォーム「TALLI」を正式に発表した。「企業向けAIの解放」というコンセプトの下、統合ナレッジゲートウェイ、NLP to SQL、グラフ生成、スマートAIメモリ、ヒューマン・イン・ザ・ループ、管理ポータルの6つの主要機能を備える。これにより企業は自然言語による対話を通じて、社内外のデータを迅速に検索・分析・アクセスできる。政府機関・民間企業を問わず、あらゆる業界のあらゆるチームでの利用に対応する。TPSのブンソム・キッカセートサパーン最高経営責任者（CEO）は、「TALLIの発表は、ITソリューションズという中核事業を強化し、AIとデータガバナンスのトレンドに対応して安定的な成長を生み出す」と述べた。同社はまずバックオフィスと自社のサービス業務で利用を開始し、開発を継続しながらあらゆる顧客層への提供を進める。企業は組織全体のデータトランスフォーメーションを待つことなく、TALLIをすぐに利用できる。システムには自動データパイプラインがあり、データをAIデータベースに自動で取り込むため、既存のデータやシステムと接続し、ビジネス価値を生むユースケースから始めることが可能だ。

プラネット・コミュニケーション・アジア（PLANET）は、東部経済回廊（EEC）地域のデータセンターが国内外の投資家から非常に大きな関心を集めていると明らかにした。事業者らがサービス利用や共同投資を求めて継続的に交渉に訪れている。背景には、同地域でデータ、クラウド、AI技術の需要が急速に拡大していることや、EEC地域における法律、規制、投資インセンティブの見直しを通じた政府の支援がある。現在、PLANETはラヨーン県バンチャン郡で「STP Planet DC」の名称でコロケーション型データセンターサービスを提供しており、1データホール当たり最大600kWのITロードに対応している。将来、企業顧客や大規模クラウド事業者の需要と成長に対応するため、総電力容量（グロスロード）を6.8MWまで拡大する計画を有している。

WEHは総額70億バーツの社債を完売することに成功した。内訳は一般社債と環境保全目的の社債で、いずれも投資適格級、計4シリーズ。キアットナキン・パッタラ証券が社債の販売幹事を、キアットナキン・パッタラ銀行が社債の登録機関および社債権者代理人を務めた。機関投資家および大口投資家向けに販売され、トリスレーティングからAAA、見通し安定的の格付けを取得した。一方、TPSはタイ国籍のAIであるTALLIプラットフォームを始動した。「企業向けAIの解放」というコンセプトの下、企業が定める権限、範囲、ガバナンスの下でAIがデータにアクセスし活用することを可能にする。既存のシステムとデータから企業がAIを最大限効率的に導入し始められるゲートウェイとしての役割も担う。また、SISBは7校目となるインターナショナルスクールを新ブランド「マリーナ・シンガポール・インターナショナルスクール」としてパトゥムターニー県で拡張を進める。収容人数は1,200人で、ランシット、パトゥムターニー地区の家族層をターゲットとする。2027年8月の開業を見込む。

Viasat, Inc.は、ViaSat-3 F2衛星が南北アメリカ全域でサービスを開始し、ViaSat-3コンステレーションが完成したと発表した。これにより、同社の同地域におけるネットワーク容量、柔軟性、復元力が大幅に拡大する。この衛星は、南北アメリカ上空で毎秒1テラビットを超えるスループット容量を提供するよう設計されており、高度なビームフォーミング技術によって、需要の高い飛行ルート、航路、地理的地域に容量を動的に配分する。ViaSat-3 F1はすでに運用中で、F3は8月にアジア太平洋地域でサービスを開始しており、ViaSat-3コンステレーションの完成により、Viasatの世界規模のフリート全体で利用可能な帯域幅は3倍になった。これは航空、海事、政府、ブロードバンドの顧客を支えるものである。会長兼最高経営責任者のマーク・ダンクバーグ氏は、この節目をViasatとその顧客にとって大きな前進と評し、VS3衛星は適応型ビームフォーミング、ユーザー性能、干渉への復元力の点で世界で最も先進的な商用衛星であり、この技術は太陽光発電と熱放散において新たな商用基準を打ち立てたと述べた。カリフォルニア州カールスバッドに本拠を置くViasatは、2023年5月にInmarsatの買収を完了した。

アトラスクリア・ホールディングスは、2026年度の総売上高が約2010万ドルになるとの見通しを発表した。2025年度の1090万ドルから約85%の増加となる。同社はまた、約180万ドルの利息収入を計上する見込みで、これはGAAP上、その他の収益に区分される。総売上高と利息収入を合わせると約2190万ドルとなり、2025年度の約1290万ドルから約70%の増加となる。アトラスクリアリングの純資本は、2025年6月30日の1120万ドルから2026年6月30日には約1440万ドルに増加した。

Calixは、AIネイティブのCalix Oneプラットフォーム上でCalix Agent Workforce Cloudを拡張し、サービスプロバイダーがマーケティング、サポート、運用にわたってAIを実用化できる安全なエージェント型ワークフローを追加すると発表した。新機能は5月に導入された初期ワークフローを基盤としており、キャンペーン作成とアップセル推奨、トラブルシューティングと解決、ネットワーク検知と修復のためのエージェント型ワークフローを含み、加入者向けセルフサービスワークフローはCommandIQモバイルアプリを通じて近日提供予定である。Calixによると、キャンペーンとアップセルのワークフローは月間経常収益を最大500パーセント増加させたプラットフォーム機能を進化させたもので、トラブルシューティングのワークフローは受信サポートコールを最大88パーセント削減した機能を基盤とし、ネットワーク検知のワークフローは平均修復時間を最大75パーセント短縮した機能を前進させるものである。同社は、26年以上のブロードバンド専門知識と20億ドル超のプラットフォーム投資に基づいて構築されたCalix Oneが、毎日1ペタバイト超のデータを処理し、年間43億件超のワークフローを実行すると述べた。RTC Networksの最高執行責任者兼アシスタントゼネラルマネージャーであるブルックス・グッドール氏は、このプラットフォームはチームが既に働いている方法に適合すると述べ、Calixの社長兼最高経営責任者であるマイケル・ウィーニング氏は、同社が3年をかけてプラットフォームをAIネイティブへと進化させてきたとし、新機能をますます速く提供していくと述べた。

シスコシステムズは、オンプレミス、プライベートクラウド、エアギャップ環境向けに構築された新しいAI PODにより、Splunk AIを厳格に管理された企業環境へとさらに深く浸透させた。検証済みのこの構成は、シスコのインフラストラクチャ、Nvidiaのアクセラレーテッドコンピューティング、Kubernetesベースのソフトウェアを統合し、企業が機密情報を自社環境外に送信することなくAIワークロードを実行できるようにする。Splunk AI Assistantは現在利用可能で、Agent Launchpadは今年後半に予定されており、顧客はGoogle、OpenAI、シスコの選択されたモデルをホストでき、Nvidiaのモデルも追随する見込みだ。Splunkはまた、AIエージェントやコーディングツール全体のトークン支出を追跡し、将来の消費量を推定するように設計された機能であるTokenomicsも追加している。シスコの株価は木曜日に約3.3%上昇して111.255ドルとなったが、GuruFocusによると、株価はGFバリューの74.49ドルを49.36%上回って取引されており、製品価格と顧客のコミットメント量はまだ開示されていない。

F5は、Gartnerの2026年9月AIアプリケーションセキュリティ新興市場クアドラントにおいて「マーケット・シェイパー」象限に位置付けられたと発表した。この象限で認められたのは2社のみである。新興市場クアドラントは、市場破壊の可能性と実行力の可能性という2つの軸でベンダーを評価する。最高マーケティング責任者のジョン・マディソン氏は、40社以上のベンダーが企業AIのセキュリティ確保をめぐって競争しており、そのほとんどが問題の一部しか解決していないと述べ、F5は企業が実際にAIを運用する場所でAIを保護すると付け加えた。F5は、2026年アプリケーション戦略レポートで、組織の88%がすでにAI関連の運用上またはセキュリティ上の課題に少なくとも1つ直面しており、98%がエージェント型AIに備えていることが判明したと引用した。同社によると、F5 AIガードレールは独立したテストで最大98.4%のセキュリティ有効性を示し、F5 AIレッドチームは14万件を超える攻撃パターンに対してAIシステムをストレステストする。F5は2026会計年度第3四半期の決算結果で、AIセキュリティ向けF5ソリューションを購入する顧客数が前四半期比で2倍になったと報告した。

ノキアは、ノキア・データ・スイートとマイクロソフト・ファブリックを統合したAI駆動型通信ネットワーク自動化プラットフォームを立ち上げるため、マイクロソフトとの提携を拡大すると明らかにした。バロンズとウォール・ストリート・ジャーナルが報じたもので、木曜日の株価はザラ場で3.8%上昇した。この取引は、ジム・クレイマー氏が9月16日のマッドマネー内のライトニング・ラウンドで、ある視聴者からの電話に対し、今まさにノキアを買うと述べた翌日に発表された。ノキアの2026年第2四半期決算では、売上高が54億9000万ドルと予想を13.79%上回り、1株当たり利益は0.0799ドルで市場予想の0.0682ドルを上回った。一方、AIおよびクラウド顧客の売上高は前年同期比で2倍以上に増え、5億896万ドルとなり、このセグメントの受注額は28億ユーロだった。報告された営業利益は、4億4505万ドルの加速的な再編費用を計上した後で5700万ドルの損失となり、フリーキャッシュフローは8億3500万ドルのマイナス、純利益は前年同期比94.44%減少した。ADRは過去12カ月で132.81%上昇、年初来では65.14%上昇しており、株価は約10.53ドル、時価総額は約589億5000万ドルで推移している。経営陣は第3四半期の前四半期比純売上高成長率を3%から7%と見込んでいる。

シエナ・コーポレーションは、オンタリオ州オタワの研究開発施設で開催した投資家フォーラムで、3年間の財務目標を発表した。2026年から2029年にかけて売上高の年平均成長率が約30％、調整後粗利益率が約50％、調整後営業利益率が32～35％、フリーキャッシュフロー・マージンが約20％となる見通しを示した。経営陣は、これらの目標はシエナが今後見据える機会と実行力への自信を反映したもので、差別化された製品ポートフォリオ、拡大する顧客需要、増強された供給能力、新たな市場機会に支えられていると述べた。この長期目標は、2026年度第3四半期の好調な業績を受けたもので、シエナは売上高16億7000万ドル、前年同期比37％増、調整後粗利益率46.4％、過去最高の調整後営業利益率22.5％、フリーキャッシュフロー1億1600万ドルを報告した。受注残は8億ドル増加して85億ドルとなり、経営陣は2026年度の受注残が100億ドルを超えると予想している。シエナはまた、一部の主要部品について2029年までの長期契約を確保しており、2027年度については売上高成長率が少なくとも30％、つまり83億～84億ドル、調整後粗利益率45～46％、調整後営業利益率25～27％という早期見通しを示した。シエナは2027年度第1四半期の業績から、財務報告の区分を光システム、インターコネクト、グローバルサービス、ルーティングその他の4部門に変更する。

テレステは、情報ディスプレイのポートフォリオを拡大し、極めて低い消費電力を実現する新しい屋外電子ペーパーディスプレイシリーズを発表した。バッテリーまたはソーラーで駆動するこのディスプレイは、現在市場にある他の同等のバッテリー駆動電子ペーパーソリューションと比較して、エネルギー使用量を最大50%削減でき、システム構成と運用プロファイルによっては、最大10年のバッテリー寿命をサポートすることが可能である。このディスプレイは、テレステの特許出願中のインテリジェントエネルギー管理アーキテクチャと接着型電子ペーパー構造を特徴とし、モバイルネットワークを介したワイヤレスコンテンツ更新をサポートし、連続電力がなくてもコンテンツを表示し続ける。複数のディスプレイサイズで提供され、スタンドアロンの情報ポイントとして展開することも、より広範な旅客情報システムに統合することもでき、同社の集中型コンテンツ管理プラットフォームであるテレステハブと統合され、既存のコンテンツ管理環境を使用する事業者向けにAPIが提供される。テレステのディスプレイソリューション事業部ディレクターであるクラウディオ・ボレッロ氏は、電子ペーパーはリアルタイムの旅客情報を提供するためにますます重要な技術になってきており、同社は長いバッテリー寿命、品質、ユーザーフレンドリーでコンパクトな設計、そして容易な統合に焦点を当てたと述べた。テレステは、新しい電子ペーパーディスプレイシリーズを2026年のイノトランスでホール2.1、スタンド520に出展する予定である。

ノキアは、マイクロソフトとの長年にわたる提携を拡大し、通信事業者向けのネットワーク自動化を加速することを目的とした、エージェント型の統合データ基盤を開発しています。この協業は、ノキア・データ・スイートのすぐに使える通信データ製品と、マイクロソフト・ファブリックの統合分析、ガバナンス、AI機能を組み合わせることで、事業者が高品質で信頼できるデータに、数週間ではなく数分でアクセスできるようにします。このソリューションは、マルチベンダーかつクロスドメインの通信環境向けに設計されており、オンプレミス展開を含むハイブリッドおよびクラウドインフラをサポートします。初期の市場投入ユースケースは、自律型VoNR保証、RAN加入者セッションを正確な地理的位置にマッピングするジオエクスペリエンス、予知保全と障害管理に焦点を当てています。このソリューションは現在利用可能であり、クラウド、データ、AI、サイバーセキュリティにおける両社の既存の提携を基盤に、自律型ネットワークのユースケースと顧客展開を継続的に拡大しています。

シスコシステムズは、自己管理型およびエアギャップ環境向けに構築されたNvidia支援の新しいAI PODにより、Splunk AIをプライベートインフラへとさらに深く浸透させた。現在提供可能なこのプラットフォームは、シスコのインフラをNvidiaのコンピューティングおよびKubernetesと組み合わせたもので、SplunkのTokenomicsツールは、エージェントや従業員のコーディングツール全体にわたるAI支出を追跡し、請求サイクルが終了する前に将来の消費量を見積もるよう設計されている。シスコはまた、アマゾン ウェブ サービスとの間でセキュリティ製品を共同開発する複数年契約を締結したことで、データセンターを超えて商業機会を広げている。シスコは、2026会計年度にハイパースケーラー向けAIインフラの受注を93億ドル獲得したと述べた。これは年間売上高633億ドルのおよそ14.7%に相当するが、受注は売上高ではない。シスコの株価は約0.1%上昇し、110.24ドルであった。

Cienaはカナダ・オンタリオ州オタワで開催した投資家フォーラムで、3年間の財務目標を発表した。2026年から2029年にかけての売上高の年平均成長率は約30%、調整後の非GAAPベースの売上総利益率は約50%、調整後の非GAAPベースの営業利益率は32%から35%、フリーキャッシュフロー・マージンは約20%を見込んでいる。最高財務責任者のマーク・グラフ氏は、これらの目標は今後の機会と実行力を示す経営陣の自信を反映したものだと述べ、差別化された製品ポートフォリオ、拡大する顧客需要、増強する供給能力、新たな市場機会を挙げた。Cienaはまた、2027年度から財務報告セグメントを変更し、2027年度第1四半期の業績に反映させることを発表した。新しいセグメントは、光システム、インターコネクト、グローバルサービス、ルーティングおよびその他である。同社は2026年9月16日水曜日と9月17日木曜日に投資家フォーラムを開催しており、プレゼンテーション資料はCienaの投資家向け広報ウェブサイトの「イベントとプレゼンテーション」セクションで閲覧できる。

シスコシステムズは、スプランク事業が2026会計年度第4四半期に2桁の受注成長を記録したことを受け、新たな人工知能セキュリティおよび可観測性機能を加えてスプランクのポートフォリオを拡大している。スプランクは複数の全社契約に貢献し、280社超の新規顧客を獲得、2026会計年度の四半期として最多の競合案件勝利数を記録し、シスコは年間目標であるスプランク顧客1000社の獲得を上回った。今回の機能強化には、スプランク向けシスコAI POD、AIエージェント可観測性の拡充、トケノミクス機能、より強固なエージェント型セキュリティ運用が含まれ、企業がエージェント型AIを大規模に展開、保護、監視できるよう支援することを目的としている。2026会計年度第4四半期には、1500社超の顧客がセキュアアクセス、XDR、ハイパーシールド、AIディフェンスといったシスコの新しいセキュリティ製品を購入した。また、ガリレオテクノロジーズとアストリックスセキュリティーズの買収により、シスコの可観測性とセキュリティの対応範囲が広がっている。この取り組みにより、シスコはデータドッグとクラウドストライクと競合することになる。データドッグのAI製品にはエージェント可観測性、エージェントコンソール、データ可観測性、GPUモニタリング、AIガードが含まれる。クラウドストライクの次世代SIEMの年間経常収益は6億9500万ドルを超え、ファルコンシールドの年間経常収益は2027会計年度第2四半期に前年同期比185%超急増した。シスコの株価は年初来で42.9%上昇しており、ザックスコンセンサス予想の1株当たり利益は1.32ドルで、32%の増益を示唆している。

ノキアの株価は6%上昇して10.39ドルとなった。同社がAI-RANプラットフォームを評価段階から、北米、欧州、アジア太平洋、中東の世界8社の通信事業者との実地試験へ移行すると発表したためだ。概念実証や試験を進める通信事業者として名前が挙がったのは、A1グループ、du、e&、モビリー、stc、TPGテレコムである。このプラットフォームは、ノキアのAIネイティブなanyRANソフトウェアとNVIDIAのAerial RAN Computerを組み合わせたもので、すでに20%を超える周波数利用効率の改善を実現しており、通信事業者はすでに保有する周波数からより多くの容量を引き出せるようになる。この動きはノキア固有のものだった。エリクソンは0.7%上昇して10.11ドル、NVIDIAは0.9%上昇して214.04ドルとなった一方、iシェアーズ・US・テクノロジーETFは250.08ドルで変わらず、SPDR・S&P500・ETFトラストは0.4%上昇して760.33ドルとなった。別途、ノキアはノキア・ディフェンスが英国のシステムエンジニアリングおよびセキュリティサービス企業C3IAと覚書を締結し、英国の防衛業務全体のデジタルトランスフォーメーションを支援すると発表した。両社は英国国防省のTacSysフレームワークに参加している。

モトローラ・ソリューションズは1株あたり合計1.21ドルの配当を発表した。権利落ち日は2026年9月16日、支払日は2026年10月15日。同社は2011年以来毎年増配を続けており、この実績により配当成長企業の地位を獲得している。過去12カ月の配当利回りは1.00%、予想利回りは1.02%で、過去10年間の1株あたり年間配当成長率は11.60%に達する。2026年6月30日時点の配当性向は0.29で、グルーフォーカスは収益性を10段階中9と評価している。売上高は年平均約9.30%、1株あたり利益は年平均約14.10%、5年間のEBITDAは19.20%成長した。

アリスタネットワークスは、8月初旬に発表した好決算と業績見通しの引き上げを受け、ザックスのランク1位「ストロング・バイ」銘柄に選定されました。第3四半期の利益予想は19%急増し、2026年度の1株当たり利益予想は11%上昇、2027年度の見通しは14%引き上げられました。マイクロソフトやメタを主要顧客に持つこのAIインフラ企業は、8月4日に第2四半期の利益予想を15%上回る結果を発表し、アリスタ2.0プラットフォーム戦略に後押しされて初の30億ドル四半期を達成しました。アリスタの売上高は2022年から2025年にかけて43億8000万ドルから90億ドルへと2倍以上に増加し、同じ期間にGAAP利益も1株当たり1ドル7セントから2ドル75セントへと2倍以上に拡大しました。同社の売上高は2026年度にさらに39%、2027年には26%増加して158億ドルに達すると予測されており、調整後1株当たり利益は2026年に36%、翌年には24%上昇して4ドル99セントになると見込まれています。アリスタは133億ドルの現金および同等物を保有し、負債はほぼゼロです。ザックスの平均目標株価は現在の水準から30%の上昇余地を示唆しています。

ノキア・ディフェンスとC3IAは、2026年のDVD（Defence Vehicle Dynamics）イベントで、協力関係を強化し英国防衛のデジタル変革を支援するための覚書に署名したと発表した。この提携は、ノキアの高度な接続技術の専門知識と、C3IAのシステムエンジニアリング、能力統合、セキュリティサービスを組み合わせ、陸・空・海・サイバー・宇宙の各領域にわたって、強靭な通信、安全な情報共有、ネットワークの相互運用性を実現する。この合意の下、両社は戦術・作戦通信、プライベート4Gおよび5G、状況認識、指揮統制、センシング、自律システム、エッジコンピューティングにわたるソリューションを共同開発する。この協力は、ノキア・ディフェンスとC3IAが英国国防省の戦術通信システム枠組みに参画していることを基盤としており、両社は枠組みRM6393のロット1（サービス）とロット3（コンポーネント）で地位を占め、国防省やその他の公共部門組織が、司令部から戦術的最前線までノキアの接続ポートフォリオ全体にアクセスできるようにしている。ノキア・ディフェンスのバイスプレジデント兼責任者であるミッコ・ヴィータニエミ氏は、この協力はミッションクリティカルな接続技術と防衛システムエンジニアリングを組み合わせ、将来の英国防衛プログラム全体で戦術通信と相互運用性を前進させると述べた。一方、C3IAのマネージングディレクターであるスティーブ・ブラウン氏は、この提携により、戦場で真の運用上の価値をもたらす能力を迅速に展開できるようになると述べた。

F5は、アプリケーションおよびAIセキュリティ分野への進出を一段と深めており、新たに「Distributed Cloud Bot Defense」の機能拡充と「Workforce AI Security」を発表した。これらはデバイスを監視し、リスクをリアルタイムで評価し、AI主導の活動を統制するために設計されたツールである。今回の発表は、F5の株価が1日で4.71％、7日間で10.59％上昇し、年初来の株価リターンが67.90％、1年間の総株主リターンが33.10％となっている中で行われた。F5の直近終値は430ドル88セントで、最も広く参照されている適正価値推定額の436ドル10セントをわずかに下回っている。この推定には8.81％の割引率が用いられており、バリュエーション上の余裕は乏しい。株価は株価収益率33.6倍で取引されており、米国通信セクターの33.2倍を上回り、推定適正倍率の27.8倍も上回っている。F5のAI関連製品には、AIデータデリバリー、AIゲートウェイ、ランタイムセキュリティなどがあり、NVIDIA BlueField-3やMinIOとの提携も含め、これらの初期導入が同社に新たな事業参入の足掛かりを築いている。ただし、ハードウェア依存の需要が続いたり、ハイパースケーラーがセキュリティとデリバリーを内製化し続けたりすれば、強気の見通しは行き過ぎと映る可能性がある。

F5は、分散クラウド型ボット防御とエンタープライズセキュリティプラットフォームに、AIを活用した新たなサイバーセキュリティ強化機能を発表した。同社は、クライアントアプリケーション全体にわたる自動化された不正行為や悪用を抑止することを目的とした、持続的なデバイスインテリジェンスとエージェント型AI検知を導入した。F5はまた、従業員によるAI利用を監督するためのWorkforce AI Securityを立ち上げ、AIガードレールのためにMuleSoftのAgent Fabricと統合した。F5は米国および複数の国際地域の企業向けにマルチクラウドのアプリケーションセキュリティと配信サービスを提供しており、新たなAI重視の制御機能は、多くの企業システムがすでに依存している中核的なトラフィックとワークロードに直接組み込まれる。未解決の課題は、これらのAI機能が、既存顧客向けの機能追加にとどまらず、どれだけ迅速に有意義で継続的なソフトウェア収益へと転換するかであり、最も早い検証点は、F5が2027会計年度までの業績を報告する際に経営陣がAIセキュリティプラットフォームの traction を開示するかどうかである。

シスコシステムズの株価は火曜日の朝、約0.6%上昇して110.77ドルとなった。スプランクが「Cisco AI POD for Splunk」のバージョン1.0をリリースしたことを受けた動きだ。このプラットフォームは、企業が自社インフラ内のRed Hat OpenShift上でスプランクのAI機能を実行できるようにするものである。オンプレミスという選択肢は、規制の厳しい業界に対し、機密性の高いワークロードをパブリッククラウドに移すことなくAIを導入する手段を提供する。シスコの第4四半期決算では、ハイパースケーラー向けAI受注が四半期で40億ドル、2026年度通期で93億ドルとなり、AIインフラ関連の売上高は通年で約40億ドルだった。経営陣は、この売上高が2027年度に75億ドルに達すると見込んでおり、前年比87.5%の増加となる。110.765ドルの株価は、グルーフォーカスのGFバリュー推定値74.60ドルを48.48%上回っており、次の試練はソフトウェアの経常収益をどこまで実行できるかにある。

ノキアは、テルシウスが海底ケーブルを接続する国際陸上伝送ネットワークを増強するにあたり、800Gコヒーレントプラガブル光通信を供給している。一方、スペインのエスパニクスは、インターネットエクスチェンジ顧客向けの新たなDDoS防御サービスを支えるためにノキアのディープフィールド・ディフェンダーを導入している。この二つの導入は、単一の複合契約ではなく、ノキアの広範な通信・セキュリティ事業の別々の案件である。テルシウスは、世界の海底インフラを支えるルートで帯域幅と容量を拡大するためにノキアの光技術を活用する計画だ。ノキアの利益率は3.4%で、前年の5%から低下しており、AIやセキュリティの負荷増大がより質の高い収益につながるかどうかが投資家の注目を集めている。今後12カ月から24カ月の重要な指標は、これらの800Gとディープフィールドの導入を実際に稼働し拡張されたサービスとして挙げる、明確に開示された商談が、欧州、米国、ラテンアメリカでいくつあるかである。

モトローラ・ソリューションズは、ルイジアナ州で公共安全業務の近代化を目的とした10年間の公共安全契約を1億3900万ドルで獲得した。この契約には、モバイルビデオ、デジタル証拠管理、コマンドセンター技術が含まれ、同州の陸上移動無線インフラの拡張とアップグレードも対象となる。また、6つの州機関を、ウェアラブルカメラ、車載ビデオ、リアルタイム状況認識ソフトウェアを含むモトローラの統合プラットフォームに接続する。今回の受注は、ミッションクリティカルな通信ハードウェアとともに、継続課金型のソフトウェアとサービスを拡大するというモトローラの広範な戦略に沿うものである。同社は2026年第2四半期の売上高が前年同期比13%増の31億3000万ドルだったと報告し、ソフトウェア・サービス部門の売上高は10%増、製品・システム統合部門の売上高は15%増となった。また、四半期末の受注残は前年同期比11%増の過去最高156億ドルに達した。公共安全分野全体では、アクソン・エンタープライズのコネクテッドデバイス部門の売上高が2026年第2四半期に前年同期比34.6%増加し、ナイスは同期間に総売上高が前年同期比7.6%増、クラウド売上高が12.6%増となったと報告した。

ノキアは、スペイン最大のインターネットエクスチェンジポイントであるESpanixのマドリードおよびバルセロナのプラットフォーム全体にDeepfield Defenderソリューションを展開し、スペインにおけるネットワークセキュリティ事業を拡大した。この展開により、ESpanixに接続する200以上の国内および国際ネットワークにノキアの分散型サービス拒否攻撃対策技術が提供される。ノキアの技術は、AIを活用したネットワーク分析とDeepfield Secure Genomeのセキュリティインテリジェンスを組み合わせ、DDoS攻撃を数秒以内に検知・緩和する。ネットワークインフラ内で直接保護を提供することで、ESpanixはトラフィックを外部のスクラビングセンターに迂回させることなく攻撃を緩和でき、スペインのインターネットトラフィックとセキュリティ運用を国内に留めることが可能になる。今回の動きは、ノキアとESpanixの既存の関係を拡大し、単一のインターネットエクスチェンジプラットフォームを通じて複数のネットワークにわたるDeepfieldポートフォリオの拡張性を示すものである。ノキアは、ゼロトラスト原則とAI駆動型セキュリティを5Gおよび次世代ネットワーク運用に取り入れているエリクソンや、ネットワーク、クラウド環境、アプリケーション全体でAIを活用したサイバーセキュリティポートフォリオを拡大しているシスコシステムズとの競争に直面している。

シスコはデンバーで開催されたSplunk .confにおいて、Splunkの新たな進展を発表した。中心となるのはNVIDIAとの提携拡大で、これによりセルフマネージド型のSplunk AIがオンプレミス、プライベートクラウド、エアギャップ環境で利用可能になる。最新構成となるCisco AI POD for Splunkは、NVIDIAとのCisco Secure AI Factoryの一部であり、本日から提供を開始し、パートナーのbitsIO、Wipro、World Wide Technologyが初日から対応する。Splunk AI Assistantは現在利用可能で、Agent Launchpadは今年後半に登場予定である。顧客はCisco Deep Time Series Model、Google Gemma 4、OpenAI GPT-OSS 20Bなどのモデルをセルフホストでき、NVIDIA Nemotronのオープンモデルも今後数カ月以内に提供される。当初はオンプレミス向けだったSplunk Agent Observabilityは、現在Splunk Observability CloudとCisco Cloud Controlで利用可能となり、新たなTokenomicsソリューションはClaude Code、Codex、CursorなどのAIエージェントやコーディングエージェント全体におけるトークン消費を追跡・帰属させる。Splunkはまた、新たなエージェント型SOC機能、Exposure Analyticsの強化、Splunk Enterprise Security EssentialsおよびPremierエディションについても詳述し、AI主導の攻撃に対抗するセキュリティソリューションを共同開発するためAWSと複数年にわたる契約を正式に締結したと述べた。

Ciena Corporationは、初期コミットメント2億ドルを伴う新たなコーポレート・ベンチャーキャピタルプログラム「Ciena Ventures」を立ち上げ、初期段階の企業やテクノロジーに特化したベンチャーファンドに投資すると発表した。このプログラムは、ネットワーキングインフラと運用、次世代データセンター、光ネットワーキングとインターコネクト、そしてコンピューティング、素材、新興通信などの関連技術という4つの領域に焦点を当てる。Cienaの経営陣は、従来のWANからデータセンター接続へと事業領域が拡大する中で、同社の獲得可能市場が2029年までに500億ドルに達すると予想している。また、第3四半期の受注残は85億ドルに増加し、売上高ガイダンスは64億2000万ドルに引き上げられた。2027年度の売上高は少なくとも30%成長して83億ドルから84億ドルになると見込まれ、調整後営業利益率は25%から27%となる見通しだ。記事はまた、Cisco Systemsからの競争圧力にも言及している。同社のネットワーキング製品の受注は第4四半期に前年同期比40%増加した。さらにArista Networksも競争相手として挙げられ、同社は2026年にAI関連売上高が少なくとも36億ドルに達すると予想している。

シスコシステムズは、ベライゾンの6Gイノベーションフォーラムに参加し、AIネイティブのワイヤレスおよびセンシングアーキテクチャに関する作業に加わった。同社はまた、量子企業インフレクションと、シスコのユニバーサル量子スイッチを使用した分散量子ネットワーキング研究で協力している。シスコとインフレクションは、より広範な通信インフラ全体にわたって複数の量子処理ノードを接続することを目的とした、スケーラブルな量子ネットワーク設計の探求を計画している。6Gフォーラムの議席は、通信事業者がAIネイティブネットワークを形成する中でシスコを意思決定の場に留める一方、量子研究はシスコの量子研究所の取り組みを、既存の通信機器全体にわたって異種量子デバイスを接続するための実用的なアーキテクチャへと拡張する。両方の動きは、シスコのAI重視のネットワーキングと統合セキュリティ戦略に基づいているが、同時に、少数の大規模パートナーに集中した複雑で長期的なプロジェクトへの同社の依存も浮き彫りにしている。

テルシウスとノキアは、ヨーロッパ、アメリカ合衆国、ラテンアメリカにおけるテルシウスの地上伝送ネットワークに800Gコヒーレントプラガブル光技術を展開するため協力している。この展開では、ノキアのICE-X 800G ZR/ZR+コヒーレントプラガブル技術とIP-over-DWDMネットワーキングを採用し、テルシウスの既存の地上インフラ上で容量を増強しつつ、拡張に必要な電力とスペースを削減する。また、ノキアのネットワーク自動化も導入し、テルシウスに光伝送ネットワーク全体にわたる完全な可視性、障害・性能監視、および調整されたサービスプロビジョニングを提供する。この取り組みは、BRUSA海底ケーブルシステム上でノキアのICE-X 800G ZR+コヒーレントプラガブル光技術を用い、5,600km以上にわたって1波長あたり400Gb/sを実現した最近の業界記録実証を基盤としている。テルシウスの最高技術情報責任者であるヘスス・マリア・ルビオ氏は、今回の展開とBRUSAトライアルは光イノベーションの最前線における同社の地位を強化するものだと述べ、ノキアの光ネットワーク部門シニアバイスプレジデント兼ゼネラルマネージャーであるロン・ジョンソン氏は、この技術がテルシウスにデータセンター相互接続と地上・海底ネットワーク間のシームレスな接続のための高性能な基盤をもたらすと述べた。

F5は、F5 AIセキュリティプラットフォームの新たなエージェントレス型製品であるF5 Workforce AI Securityの提供開始予定を発表した。この製品は、従業員によるAIの利用と、AIエージェントがユーザーに代わって実行する行動について、組織に可視性とポリシー管理を提供する。NASDAQにFFIVとして上場するシアトル拠点の同社によると、この製品は従業員のAI利用を統制し、AIとのやり取りをユーザーとエージェントに紐付け、エージェントの行動を実行前に制御し、やり取りの経路上でポリシーを適用するよう設計されている。F5の2026年アプリケーション戦略レポートによると、66%の組織がすでにAIによるポリシーや設定の自動調整を許可している。F5の最高製品責任者であるクナル・アナンド氏は、従業員が企業システムにアクセスし、ツールを呼び出し、自らに代わってデータを変更できるAIエージェントに業務を委ねていると述べ、Workforce AI Securityはネットワーク経路上で意図ベースのガードレールを適用し、危険な行動が発生する前にポリシーを執行すると説明した。この製品は追加のエンドポイントクライアントを必要とせず、既存のSASE環境に統合され、ブラウザ、CLI、コーディングエージェント、MCPクライアント、エージェントハーネスにわたる機能を備えている。

シスコは月曜日、Splunk向けCisco AI PODのバージョン1.0を発表し、企業が自社インフラ内でSplunkのAI機能を実行できる道を開いた。9月14日のリリースは、SplunkのAI層をRed Hat OpenShift上に載せると同時に、シスコのコンピューティング基盤、NvidiaのGPUアクセラレーション、Splunkのソフトウェアを組み合わせるもので、顧客はOpenShift環境を自らの管理下に置いたまま、AI AssistantやAI Toolkitなどのツールを導入できる。シスコ・システムズの株価は約1.5%下落して110.395ドルで取引されたが、文書自体は今回の発表と株価下落を結び付けていない。同株はGFバリュー推計の74.40ドルを48.38%上回って取引されており、このプレミアムは投資家がすでに相当な実行力を織り込んで支払っていることを示唆する。シスコは、企業がAIワークロードを実験段階から本番環境へ移す中でインフラ需要を取り込もうと自らを位置付けており、真の試練は、顧客がこれらのシステムを大規模に導入し、運用コストと高めのバリュエーションの両方を正当化するのに十分な継続的収益を生み出せるかどうかにある。

Nokiaは、スペイン最大のインターネットエクスチェンジポイントであるESpanixが、分散型サービス拒否攻撃から交換基盤と接続ネットワークを保護するため、Nokia Deepfield Defenderを選定し導入したと発表した。この導入によりESpanixは、ESpanixノードでトラフィックを交換し、スペインのインターネットエンドユーザーの大多数にサービスを提供する200以上の国内・国際ネットワークに対し、新たなオプションの付加価値サービスとしてDDoS保護を提供できるようになる。検出と緩和はESpanix自身のネットワーク内で行われ、マドリードとバルセロナにある6つのデータセンターで会員と接続しているため、スペインのインターネットトラフィックはスペイン国内にとどまり、会員のトラフィックが外部のスクラビングセンターに迂回されることはない。ESpanixのCTO、ハビエル・アチリカ氏は、AI駆動の検出粒度により、交換ポイントは不要なトラフィックのみを分離して除去できると述べ、Nokia Deepfieldのバイスプレジデント兼ゼネラルマネージャー、ジェフ・スミス氏は、この導入は欧州のインターネットエクスチェンジがセキュリティをレジリエンスと新たな価値の源泉に変えられることを示していると述べた。この導入は、2025年にESpanixをスペイン初の400G接続を顧客に提供するIXPとした提携を拡大するもので、Nokiaの光伝送上で動作するNokiaのインターコネクトおよびサービスルーターを基盤としている。