アリババ、真武V900 AIチップを発表、10兆パラメーターモデルを計画

アリババグループは、2032年までに世界のデータセンター容量を20ギガワット超とする野心的な目標を設定し、米国上場株は約3.2%上昇して119.43ドルとなった。ロイター通信によると、アリババは5兆から10兆のパラメータを持つAIモデルを開発中で、自社のZhenwu V900アクセラレータを2027年初頭に商用化する準備を進めている。このチップは前世代の約3倍の性能を発揮すると見込まれ、アリババは50万チップ規模まで拡張可能なクラスタを設計している。20ギガワットは2万メガワットの潜在的データセンター容量に相当するため、稼働率と顧客需要が最終的には見出しの規模と同じくらい重要になる。株価は119.43ドルで取引され、GFバリュー推定値の121.27ドルに対して、アリババはGFバリューを約1.52%下回っている。

アリババの株価は3%超上昇した。同社が中国最強と称するAIチップを発表し、前世代の3倍の性能を主張したほか、データセンター容量の拡張と、5兆から10兆パラメータ規模の新しいAIモデルの訓練計画を明らかにしたためだ。オン・ホールディングの株価は11%上昇した。スイスのスニーカーメーカーである同社は、今後数年間で10%台後半の売上成長を見込むとともに、ゴルフやフットボールを含むスポーツ分野に進出すると述べたが、株価は年初来で41%下落したままである。バイキング・セラピューティクスの株価は、取引開始前の時間外取引で約30%急騰した。一時は50%超上昇していた。同バイオ企業が、実験的な肥満治療薬VK2735に関するVK2735-102維持療法試験の良好なトップライン結果を報告したためだ。被験者が隔週投与に切り替えたところ、体重減少の最大97%が維持されたのに対し、プラセボでは61%だった。リアリンクのアナリストはこのデータを極めて優れていると評し、同薬の競争力を強めるものだと述べた。試験では、同薬は33週間で22%の体重減少をもたらし、イーライリリーとノボノルディスクの潜在的な競合相手となる可能性を示した。ロシュも肥満治療薬に関する良好な試験データを公表し、競争が激化する中で、イーライリリーとノボノルディスクの株価はやや下落した。

アーム・ホールディングスの株価は17%上昇して323ドルとなった。CEOのレネ・ハース氏がCNBCに対し、同社技術への需要は桁外れであり、開発中のAGI向けCPU事業で掲げる20億ドルの売上目標を上回れるとの確信を強めていると語ったことが背景にある。この目標は急速に引き上げられてきた。アームは3月に当初10億ドルとしていた目標を5月に20億ドルへと引き上げ、9月までにハース氏は案件パイプラインがその水準を超えていると述べた。エヌビディアのVera CPU、グーグルのAxion、アマゾンのGraviton5、マイクロソフトのAzure Cobaltはいずれもアームベースの演算を採用しており、同社はCPUとAIアクセラレーターを組み合わせる拡大傾向と結びついている。ハース氏はまた、ウエハー、基板、検査能力の供給制約が解消するまでに数年かかる可能性があると指摘した。それでもこの問題は、需要が利用可能な供給能力を上回っていることを示している。より大きな話は、アームが従来のライセンス供与の枠組みから脱却し、チップ自体からより多くの価値を取り込もうとする取り組みであり、月曜日の急騰は投資家がその機会にますます注目していることを示唆している。