電子部品株HANA、DELTA、KCE、CCETが急騰、トランプ氏のAI Force設置を受けて

アリババは、中国で最も強力なAIチップとされるAIアクセラレーター「真武V900」を発表した。同時に、2032年までにアリババクラウドのデータセンター容量を拡張するため、3年間で530億ドル超を投じることを約束した。自国製AIインフラへの注力は、アリババを外国製チップ供給業者に対する国内の有力な代替先として位置づけ、急速に進化する中国のクラウド・AI市場での競争力に大きく影響する可能性がある。この支出に伴い財務上のリスクも高まっている。アリババのクラウド・AI部門の売上高は前年比45%増加したものの、EBITDAマージンは圧縮し、フリーキャッシュフローは約447億元の流出に転じた。アリババの見通しでは、2029年までに売上高1兆4876億元、利益1763億元を目指しており、年間12.5%の売上高成長と、現在の733億元から約1030億元の利益増加が必要となる。最も楽観的なアナリストはすでに、アリババが2029年までに売上高約1兆6874億元、利益3620億元に達すると予想していた。そのため、新たなAI設備投資の推進は、こうした強気の見方を支える可能性もあれば、その前提がいかに強気であったかを露呈させる可能性もある。

サンディスクは、下限価格と最低限の財務保証を伴う長期契約により、今会計年度の生産分の約半分、来年度分の3分の2について買い手を確保した。8月の投資家向け説明会で同社は、8社の顧客とこうした契約を10件締結したと述べ、経営陣は2028年度から2030年度にかけて、10%台半ばから後半の増収率と80%前後の調整後粗利益率という目標を設定した。7月3日に終了した直近四半期の売上高は前年同期比372%増の89億7000万ドルとなり、データセンター向け売上高が全体の約3分の1を占めるようになり、同社は前年同期の損失から約70億ドルの利益に転じた。2025年2月にウエスタンデジタルからスピンオフしたサンディスクは、8月の決算と併せて140億ドルの追加自社株買いを承認し、今年に入って株価が640%超上昇してS&P500種指数で最高のパフォーマンスを示した後、9月21日にS&P100種指数に採用された。株価は金曜日、6月の最高値から約24%低い水準で取引を終え、次のシグナルは11月初旬に予想される第1四半期決算となる。