Cisco Systems Inc

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ ผลักดัน Splunk AI ให้ลึกเข้าสู่สภาพแวดล้อมองค์กรที่ควบคุมอย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น ด้วย AI POD ใหม่ที่สร้างขึ้นสำหรับการติดตั้งภายในองค์กร คลาวด์ส่วนตัว และแบบแยกเครือข่าย การติดตั้งที่ผ่านการรับรองนี้รวบรวมโครงสร้างพื้นฐานของซิสโก้ การประมวลผลแบบเร่งความเร็วของ Nvidia และซอฟต์แวร์ที่ใช้ Kubernetes เข้าด้วยกัน ทำให้องค์กรสามารถรันงานด้าน AI ได้โดยไม่ต้องส่งข้อมูลที่ละเอียดอ่อนออกไปนอกสภาพแวดล้อมของตนเอง Splunk AI Assistant เปิดให้ใช้งานแล้ว ส่วน Agent Launchpad มีกำหนดเปิดตัวภายในปีนี้ และลูกค้าสามารถโฮสต์โมเดลที่เลือกได้จาก Google, OpenAI และซิสโก้ โดยคาดว่าโมเดลของ Nvidia จะตามมาในภายหลัง Splunk ยังเพิ่ม Tokenomics ซึ่งเป็นความสามารถที่ออกแบบมาเพื่อติดตามการใช้โทเคน across AI agents และเครื่องมือเขียนโค้ด พร้อมทั้งประเมินการใช้งานในอนาคต หุ้นซิสโก้ปรับขึ้นเกือบ 3.3% สู่ระดับ 111.255 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี แม้ว่า GuruFocus ระบุว่าหุ้นซื้อขายสูงกว่ามูลค่าตาม GF Value ที่ 74.49 ดอลลาร์ถึง 49.36% โดยราคาสินค้าและปริมาณลูกค้าที่ผูกมัดยังไม่เปิดเผย

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ ผลักดัน Splunk AI ให้ลึกเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานส่วนบุคคลมากขึ้น ด้วย AI POD ใหม่ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia ซึ่งสร้างขึ้นสำหรับสภาพแวดล้อมที่บริหารจัดการเองและแบบแยกเครือข่าย แพลตฟอร์มนี้พร้อมใช้งานแล้ว โดยจับคู่โครงสร้างพื้นฐานของซิสโก้กับคอมพิวติ้งของ Nvidia และ Kubernetes ขณะที่เครื่องมือ Tokenomics ของ Splunk ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามการใช้จ่ายด้าน AI ทั่วทั้งเอเจนต์และเครื่องมือเขียนโค้ดของพนักงาน และประเมินการใช้งานในอนาคตก่อนที่รอบบิลจะปิด ซิสโก้ยังขยายโอกาสเชิงพาณิชย์ออกไปนอกศูนย์ข้อมูล หลังลงนามข้อตกลงหลายปีกับ Amazon Web Services เพื่อร่วมกันพัฒนาผลิตภัณฑ์ด้านความปลอดภัย ซิสโก้ระบุว่าได้รับคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI จากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลมูลค่า 9.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปีงบประมาณ 2026 คิดเป็นประมาณ 14.7% ของรายได้ประจำปี 63.3 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าคำสั่งซื้อจะไม่ใช่รายได้ก็ตาม หุ้นซิสโก้ปรับขึ้นประมาณ 0.1% อยู่ที่ 110.24 ดอลลาร์

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ กำลังขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์สปลังค์ด้วยขีดความสามารถด้านความปลอดภัยและการสังเกตการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ใหม่ หลังจากหน่วยงานนี้มียอดคำสั่งซื้อเติบโตสองหลักในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 สปลังค์มีส่วนสนับสนุนข้อตกลงแบบครบทั้งกลุ่มผลิตภัณฑ์หลายฉบับ เพิ่มลูกค้ารายใหม่มากกว่า 280 ราย และทำสถิติชนะการแข่งขันมากที่สุดในไตรมาสใด ๆ ของปีงบประมาณ 2026 ทำให้ซิสโก้เกินเป้าหมายทั้งปีที่ต้องการเพิ่มลูกค้าสปลังค์ 1,000 ราย การยกระดับครั้งนี้รวมถึง Cisco AI POD สำหรับสปลังค์ ความสามารถในการสังเกตการณ์เอเจนต์ AI ที่ขยายออกไป ความสามารถด้านโทเค็นโนมิกส์ และการดำเนินงานด้านความปลอดภัยแบบเอเจนติกที่แข็งแกร่งขึ้น โดยมุ่งช่วยองค์กรต่าง ๆ ในการติดตั้ง รักษาความปลอดภัย และเฝ้าติดตาม AI แบบเอเจนติกในวงกว้าง ลูกค้ามากกว่า 1,500 รายซื้อผลิตภัณฑ์ความปลอดภัยรุ่นใหม่ของซิสโก้ เช่น Secure Access, XDR, Hypershield และ AI Defense ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ขณะที่การเข้าซื้อกิจการของ Galileo Technologies และ Astrix Securities ขยายขอบเขตด้านการสังเกตการณ์และความปลอดภัยของซิสโก้ การผลักดันครั้งนี้ทำให้ซิสโก้ต้องแข่งขันกับดาต้าด็อก ซึ่งข้อเสนอด้าน AI ได้แก่ Agent Observability, Agent Console, Data Observability, GPU Monitoring และ AI Guard และกับคราวด์สไตรก์ ซึ่ง Next-Gen SIEM ที่มี ARR สิ้นสุดงวดสูงเกิน 695 ล้านดอลลาร์ และ Falcon Shield ที่มี ARR พุ่งขึ้นมากกว่า 185% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 หุ้นซิสโก้ปรับขึ้น 42.9% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการกำไรฉันทามติของแซ็กส์อยู่ที่ 1.32 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้การเติบโต 32%

ซิสโก้เปิดตัวความก้าวหน้าใหม่ของ Splunk ในงาน Splunk .conf ที่เมืองเดนเวอร์ โดยนำด้วยความร่วมมือที่ขยายวงกว้างขึ้นกับ NVIDIA ซึ่งนำ Splunk AI แบบจัดการเองมาสู่สภาพแวดล้อมภายในองค์กร คลาวด์ส่วนตัว และระบบที่แยกจากเครือข่ายภายนอก การกำหนดค่าล่าสุดที่ชื่อ Cisco AI POD for Splunk เป็นส่วนหนึ่งของ Cisco Secure AI Factory with NVIDIA และพร้อมใช้งานแล้ววันนี้ โดยมีพันธมิตรอย่าง bitsIO, Wipro และ World Wide Technology พร้อมให้บริการตั้งแต่วันแรก ส่วน Splunk AI Assistant พร้อมใช้งานแล้ว และ Agent Launchpad จะเปิดตัวภายในปีนี้ ลูกค้าสามารถโฮสต์โมเดลได้เอง รวมถึง Cisco Deep Time Series Model, Google Gemma 4 และ OpenAI GPT-OSS 20B โดยโมเดลเปิดอย่าง NVIDIA Nemotron จะตามมาในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า Splunk Agent Observability ซึ่งเดิมเป็นผลิตภัณฑ์สำหรับระบบภายในองค์กร ขณะนี้พร้อมใช้งานใน Splunk Observability Cloud และ Cisco Cloud Control แล้ว และโซลูชัน Tokenomics ใหม่สามารถติดตามและระบุที่มาของการใช้โทเค็น across AI agents และ coding agents อย่าง Claude Code, Codex และ Cursor Splunk ยังได้เปิดเผยรายละเอียดความสามารถใหม่ของ agentic SOC การปรับปรุง Exposure Analytics และรุ่น Splunk Enterprise Security Essentials และ Premier พร้อมระบุว่าได้ทำข้อตกลงหลายปีกับ AWS อย่างเป็นทางการเพื่อร่วมพัฒนโซลูชันความปลอดภัยต่อสู้กับการโจมตีที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ ได้เข้าร่วมฟอรัม 6G อินโนเวชันของเวอไรซอน โดยมีส่วนร่วมในงานด้านสถาปัตยกรรมไร้สายและเซนซิงที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ บริษัทยังร่วมมือกับอินเฟลคชัน บริษัทด้านควอนตัม ในการวิจัยเครือข่ายควอนตัมแบบกระจายที่ใช้ซิสโก ยูนิเวอร์แซล ควอนตัม สวิตช์ ซิสโก้และอินเฟลคชันวางแผนที่จะสำรวจการออกแบบเครือข่ายควอนตัมที่ขยายขนาดได้ ซึ่งมุ่งเชื่อมต่อโหนดประมวลผลควอนตัมหลายโหนดเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคมที่กว้างขึ้น การได้ที่นั่งในฟอรัม 6G ทำให้ซิสโก้อยู่ในห้องตัดสินใจขณะที่ผู้ให้บริการกำหนดรูปแบบเครือข่ายที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ ขณะที่การวิจัยด้านควอนตัมขยายงานของซิสโก ควอนตัม แล็บส์ ไปสู่สถาปัตยกรรมที่ใช้งานได้จริงสำหรับการเชื่อมโยงอุปกรณ์ควอนตัมที่แตกต่างกันเข้ากับอุปกรณ์โทรคมนาคมที่มีอยู่ ทั้งสองความเคลื่อนไหวต่อยอดจากกลยุทธ์ด้านเครือข่ายที่เน้นเอไอและความปลอดภัยแบบบูรณาการของซิสโก้ แม้ว่าจะเน้นย้ำถึงการพึ่งพาโครงการที่ซับซ้อนและใช้เวลานานของบริษัทกับกลุ่มพันธมิตรรายใหญ่กลุ่มเล็ก ๆ ด้วย

เวอไรซอนประกาศขยายฟอรัมนวัตกรรม 6G ด้วยสมาชิกใหม่เก้าราย และรายงานความสำเร็จของการทดลองภาคสนามก่อนมาตรฐานของเทคโนโลยีการรับรู้และการสื่อสารแบบบูรณาการ หรือ ISAC รวมถึงต้นแบบแอปพลิเคชัน AI Sports Companion โดยมีบริษัท Amazon Web Services, Cisco, Intel, Keysight Technologies, MediaTek, NVIDIA, Palo Alto Networks, Rohde & Schwarz และ VIAVI Solutions เข้าร่วมฟอรัมอย่างเป็นทางการ ซึ่งฟอรัมนี้เปิดตัวเมื่อปีที่แล้วและมีสมาชิกผู้ก่อตั้งอย่าง Ericsson, Samsung, Nokia, Meta และ Qualcomm Technologies อยู่แล้ว ในการทดลองหนึ่งซึ่งจัดขึ้นในงานฉลองฟุตบอลระดับนานาชาติที่เมืองดัลลัส รัฐเท็กซัส เวอไรซอนและซัมซุงใช้สถานีฐาน 5G เพียงหนึ่งสถานีและคลื่นความถี่ CBRS 40 เมกะเฮิรตซ์ เพื่อติดตามความแปรผันของสัญญาณวิทยุจากสมาร์ตโฟน Samsung Galaxy หกเครื่อง โดยใช้แพลตฟอร์ม AI RAN และ edge AI ชื่อ Network in a Server ของซัมซุงสร้างแผนที่ความหนาแน่นของผู้ชมแบบเรียลไทม์บนโทรศัพท์เชิงพาณิชย์และแท็บเล็ต ในการทดลองที่สองซึ่งจัดขึ้นที่วิทยาเขตของ Qualcomm ในเมืองซานดิเอโก บริษัทต่างๆ ใช้คลื่นความถี่มิลลิเมตรเวฟ 100 ถึง 400 เมกะเฮิรตซ์ และจุดรับส่งสัญญาณที่ซิงโครไนซ์กันสี่จุด เพื่อติดตามโดรนที่บินอยู่และยานพาหนะภาคพื้นดินที่เคลื่อนที่ พร้อมกับรักษาการสื่อสาร 5G Standalone อย่างต่อเนื่องกับผู้ใช้โทรศัพท์ที่อยู่บนพื้นดิน เวอไรซอนยังได้จัดแสดงต้นแบบแอปพลิเคชัน AI Sports Companion ซึ่งทำงานบน Verizon Edge Network ร่วมกับแว่นตา Meta AI โมเดลภาษาขนาดเล็กที่ปรับแต่งสำหรับใช้งานในเครื่อง NVIDIA DGX Spark และสถิติจาก SportsDataIO ช่วยให้ผู้ใช้สามารถถามด้วยเสียงเพื่อขอสถิติผู้เล่นแบบเรียลไทม์ คำอธิบายคะแนนสด และความน่าจะเป็นในการชนะเกม เวอไรซอนกล่าวว่าสมาชิกฟอรัมจะยังคงแบ่งปันสิ่งที่ได้เรียนรู้จากการสาธิตในอนาคตซึ่งเกี่ยวข้องกับ ISAC, digital twins, หุ่นยนต์, AI และอุปกรณ์สวมใส่ขั้นสูง และมองว่าการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกฤดูร้อนปี 2028 ที่ลอสแอนเจลิสเป็นสนามทดสอบชั่วคราวขั้นสูงสุดบนเส้นทางสู่การใช้งาน 6G เชิงพาณิชย์ โดยได้รับการสนับสนุนจากห้องปฏิบัติการ 6G โดยเฉพาะซึ่งจัดตั้งขึ้นแล้วในเมืองเจ้าภาพ

บริษัทฟิชเชอร์ แอสเซ็ท แมเนจเมนท์ ของเคน ฟิชเชอร์ เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในซิสโก ซิสเต็มส์ และพาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ ตามเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐหลายฉบับต่อเนื่องกัน ซึ่งครอบคลุมการเปลี่ยนแปลงระหว่างเดือนมีนาคมถึงมิถุนายน หุ้นซิสโกเพิ่มขึ้นจาก 17,301,583 หุ้นเป็น 33,412,725 หุ้น ขณะที่สถานะในพาโล อัลโต เพิ่มขึ้นจาก 256,661 หุ้นเป็น 5,755,989 หุ้น รายได้ธุรกิจเครือข่ายของซิสโกในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณเพิ่มขึ้นร้อยละ 28 เป็นประมาณ 9.8 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้ธุรกิจความปลอดภัยเพิ่มขึ้นร้อยละ 14 เป็นประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานรวมอยู่ที่ 5.4 พันล้านดอลลาร์ ผลประกอบการของพาโล อัลโต เมื่อวันที่ 1 กันยายนแสดงรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณเพิ่มขึ้นร้อยละ 34 เป็น 3.41 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ประจำปีจากความปลอดภัยยุคใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 9.10 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับผลขาดทุนสุทธิตามหลักบัญชี GAAP 282 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกิดจากการตั้งสำรองมูลค่ายุติธรรมของหุ้นกู้แปลงสภาพที่ได้มา ยอดขายชอร์ตเมื่อวันที่ 14 สิงหาคมอยู่ที่ร้อยละ 1.50 ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไปของซิสโก และร้อยละ 2.79 ของพาโล อัลโต และเอกสารที่ยื่นดังกล่าวไม่ได้เปิดเผยเหตุผลด้าน AI ใด ๆ ที่อยู่เบื้องหลังการถือหุ้นเหล่านี้

หุ้นซิสโก้ ซิสเต็มส์ ปรับขึ้นราว 3.7% แตะ 111.45 ดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ หลังจากเจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย ระบุว่าความมั่นคงไซเบอร์คือโอกาสสำคัญครั้งต่อไปของเอไอ และจัดให้ซิสโก้เป็นหนึ่งในพันธมิตรของเอ็นวิเดีย หวง ซึ่งถูกอ้างอิงโดยบิสซิเนสอินไซเดอร์ กล่าวว่าความมั่นคงไซเบอร์จะตามมาหลังการเขียนโค้ดด้วยเอไอ เพราะระบบป้องกันดิจิทัลต้องทำงานตลอด 24 ชั่วโมง ไม่ใช่รอคำสั่ง ซิสโก้ได้รับประโยชน์อยู่แล้วจากความเฟื่องฟูของโครงสร้างพื้นฐานเอไอ โดยมียอดคำสั่งซื้อด้านเอไอในปีงบประมาณ 2026 รวม 9.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง 4 พันล้านดอลลาร์มาจากไตรมาสที่สี่ ขณะที่รายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็น 1.725 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 1.467 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ราคาหุ้นที่ 111.45 ดอลลาร์อยู่สูงกว่ามูลค่าประเมิน GF Value ที่ 74.31 ดอลลาร์ถึง 49.98% ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนเรื่องมูลค่าที่สูงเกินไป ความมั่นคงไซเบอร์อาจเพิ่มรายได้ซอฟต์แวร์แบบต่อเนื่องที่น่าสนใจบนฐานฮาร์ดแวร์เอไอที่ขยายตัวของซิสโก้ แต่การสนับสนุนของหวงไม่ใช่สัญญาการขาย และบททดสอบต่อไปคือการลงมือปฏิบัติ

Ciena Corporation ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2027 อย่างน้อย 30% อยู่ที่ระหว่าง 8.3 พันล้านดอลลาร์ถึง 8.4 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นปรับปรุงจะอยู่ที่ 45%-46% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงที่ 25%-27% แนวโน้มนี้พึ่งพาความต้องการแบนด์วิดท์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และคู่แข่งก็ใช้จ่ายในระดับสูง โดย Cisco Systems รายงานคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปีงบประมาณ 2026 มูลค่า 9.3 พันล้านดอลลาร์จากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกล และคาดว่าจะมีรายได้จากโครงสร้างพื้นฐาน AI 7.5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 ขณะที่ Hewlett Packard Enterprise รายงานรายได้กลุ่มคลาวด์และ AI ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 ที่ 9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.4% โดยคำสั่งซื้อระบบ AI เพิ่มขึ้นมากกว่า 30% จากไตรมาสก่อนเป็น 2.4 พันล้านดอลลาร์ Ciena ซื้อขายที่ระดับ 35.7 เท่าของกำไรล่วงหน้า 12 เดือน เทียบกับค่ามัธยฐานห้าปีที่ 25.5 เท่า ต่ำกว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ 36.3 เท่าของกลุ่มย่อยอุตสาหกรรมของ Zacks แต่สูงกว่าอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับ 20.4 เท่าของกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีของ Zacks และ 19.7 เท่าของ S&P 500 การจัดหาสินค้าที่มั่นคงไปจนถึงปี 2029 ต้องใช้การลงทุนต้นน้ำ ซึ่งฝ่ายบริหารคาดว่าจะทำให้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ลดลง และคำสั่งซื้อมีมูลค่ารวม 3.3 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 1 สิงหาคม 2026 โดยมีเพียงส่วนหนึ่งที่เป็นคำสั่งซื้อที่แน่นอนและยกเลิกไม่ได้ ขณะที่ค่าเผื่อสินค้าคงเหลือเกินความจำเป็นและสินค้าล้าสมัยในเก้าเดือนอยู่ที่ 72.4 ล้านดอลลาร์ รายได้โดยตรงจากผู้ให้บริการคลาวด์คิดเป็น 53% ของยอดขายในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ โดยผู้ให้บริการคลาวด์สองรายสร้างรายได้ 41.7% ของรายได้รวม และปัจจุบันประมาณครึ่งหนึ่งของธุรกิจมาจากไฮเปอร์สเกลโดยตรง ทำให้แผนปีงบประมาณ 2027 มีความเสี่ยงต่องบประมาณและจังหวะเวลาของคำสั่งซื้อของไฮเปอร์สเกล หุ้นนี้ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 (ซื้ออย่างแข็งแกร่ง) คะแนนโมเมนตัม A คะแนนการเติบโต B คะแนนมูลค่า F และคะแนน VGM C

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ รายงานกำไรต่อหุ้นไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2569 แบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 1.22 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% จากปีก่อน และสูงกว่าที่ Zacks Consensus Estimate คาดไว้ 4.27% โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 18% จากปีก่อนเป็น 1.7252 หมื่นล้านดอลลาร์ รายได้กลุ่มเครือข่ายพุ่งขึ้น 28% จากปีก่อนเป็น 9.791 พันล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนด้วยการเติบโตระดับสามหลักในโครงสร้างพื้นฐาน AI และคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI จากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลรวม 4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ส่งผลให้คำสั่งซื้อทั้งปีงบประมาณ 2569 อยู่ที่ 9.3 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 4.5 เท่าของระดับปีงบประมาณ 2568 อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 66.3% ลดลง 210 เบซิสพอยต์จากปีก่อน แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ขยายเป็น 35.9% จาก 34.3% จากแรงส่งของการดำเนินงาน สำหรับปีงบประมาณ 2570 ซิสโก้คาดการณ์รายได้ที่ 7.22-7.34 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 5.05-5.11 ดอลลาร์ โดยคาดว่ารายได้โครงสร้างพื้นฐาน AI จากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลจะแตะ 7.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากราว 4 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2569 ซิสโก้ยังคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 3.161 พันล้านดอลลาร์ ผ่านการซื้อหุ้นคืน 1.502 พันล้านดอลลาร์ และเงินปันผล 1.659 พันล้านดอลลาร์ และมีอันดับ Zacks ที่ 2 หรือ Buy

เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia ยืนยันความมั่นใจอีกครั้งว่าบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้จะสามารถเพิ่มรายได้ 70% ในปีหน้า โดยกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีในงาน Communacopia + Technology Conference ของโกลด์แมน แซคส์ ฝ่ายบริหารของ Nvidia สร้างความตื่นตะลึงให้กับวอลล์สตรีทเมื่อเดือนที่แล้วเมื่อคาดการณ์ว่ารายได้ปี 2027 จะเติบโต 70% เมื่อเทียบปีต่อปี และผู้บริหารประเมินว่าการเติบโตอาจสูงเกิน 100% หากบริษัทสามารถตอบสนองความต้องการที่มีอยู่ทั้งหมดได้ หวงกล่าวว่าความต้องการด้านการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ยังคงเกินกว่าอุปทานที่มีอยู่ ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสรรคใหญ่ที่สุดในระยะใกล้นี้ของ Nvidia อาจเป็นกำลังการผลิตมากกว่าความต้องการของลูกค้า บริษัทยังขยายจากหน่วยประมวลผลกราฟิกไปสู่ระบบโรงงานปัญญาประดิษฐ์แบบครบวงจร โดยแพลตฟอร์ม Vera Rubin ที่จะเปิดตัวในเร็ว ๆ นี้คาดว่าจะมีราคาประมาณ 40,000 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณ 25,000 ดอลลาร์สำหรับ Blackwell และ 18,000 ดอลลาร์สำหรับ Hopper หวงกล่าวว่า Nvidia กำลังเพิ่มส่วนแบ่งใน Anthropic ผู้พัฒนาโมเดลปัญญาประดิษฐ์ Claude ซึ่ง Nvidia เข้าลงทุนในเดือนพฤศจิกายน 2025 และเขาระบุว่าความปลอดภัยไซเบอร์น่าจะเป็นเครื่องยนต์การเติบโตตัวต่อไป โดยอ้างถึงความร่วมมือกับ CrowdStrike, Cisco Systems และ Palantir Technologies พร้อมทั้งชี้ไปที่ความก้าวหน้าของปัญญาประดิษฐ์ทางกายภาพในด้านหุ่นยนต์และการขับขี่อัตโนมัติในช่วงสองถึงสามปีข้างหน้า

เอ็นวิเดียได้มอบหมายให้พาแลนเทียร์ดูแลซอฟต์แวร์ที่ขับเคลื่อนซัพพลายเชนชิ้นส่วน 1.3 ล้านชิ้นภายในแร็คเวรา รูบินทุกรุ่น ซึ่งเป็นการขยายความร่วมมือที่ผสานพาแลนเทียร์ ฟาวน์ดรี และเอไอพีเข้ากับโมเดลเปิด Nemotron ของเอ็นวิเดียที่อ้างอิงจากพาแลนเทียร์ ออนโทโลจี สถาปัตยกรรมอ้างอิงนี้มีชื่อว่า SAIOS ทำงานบนฮาร์ดแวร์ของเดลล์ เทคโนโลยีส์ และซิสโกสำหรับการติดตั้งภายในองค์กร ขณะที่แร็คสเปซและเนเบียสช่วยรองรับตัวเลือกการวางเครื่องร่วมและคลาวด์ เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวว่าซัพพลายเชนคือระบบปฏิบัติการของเศรษฐกิจกายภาพ และอเล็กซ์ คาร์ป ซีอีโอของพาแลนเทียร์ กล่าวว่าสแต็กอธิปไตยนี้กำลังมอบขีดความสามารถที่ล้ำหน้ากว่าพรมแดนเทคโนโลยี พร้อมคุณสมบัติปกป้องผลตอบแทนส่วนเกินที่หาไม่ได้จากที่อื่น การรับรองนี้เกิดขึ้นขณะที่หุ้นพาแลนเทียร์ซื้อขายที่ 167.15 ดอลลาร์ในช่วงเที่ยงวันพฤหัสบดี ลดลง 1.41% ในวันนั้น และลดลง 6.2% นับตั้งแต่ต้นปี แม้เอ็นวิเดียจะปรับขึ้น 17.52% รายได้ไตรมาสสองปีงบประมาณ 2026 ของพาแลนเทียร์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92.83% จากปีก่อน โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 0.41 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ 0.28 ดอลลาร์ รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐเพิ่มขึ้น 149% เป็น 764 ล้านดอลลาร์ และแนวโน้มรายได้ทั้งปีถูกปรับขึ้นเป็น 8.150 ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หุ้นยังมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 240 และมูลค่าตลาดใกล้ 383.9 พันล้านดอลลาร์

Infleqtion ประกาศความร่วมมือกับ Cisco เพื่อดำเนินการวิจัยและพัฒนาร่วมกัน โดยมุ่งเน้นการเชื่อมต่อ การใช้งาน และการขยายขีดความสามารถของระบบควอนตัม ทั้งสองบริษัทจะสำรวจสถาปัตยกรรมสำหรับเชื่อมโยงอุปกรณ์แต่ละชิ้นเข้าด้วยกันเป็นเครือข่ายแบบกระจายที่มีขีดความสามารถสูงขึ้น ซึ่งเป็นก้าวสำคัญสู่การทำให้ระบบควอนตัมแบบกระจายเป็นจริง งานนี้จะผสานคอมพิวเตอร์ควอนตัมและเซ็นเซอร์แบบอะตอมเป็นกลางของ Infleqtion เข้ากับโครงข่ายเครือข่ายของ Cisco และ Cisco กำลังเดินหน้าวิจัยโครงข่ายเครือข่ายควอนตัมแบบครบวงจรที่ออกแบบมาเพื่อกระจายความพัวพันทางควอนตัมไปยังอุปกรณ์ที่เชื่อมต่อกันแบบไดนามิกตามความต้องการ รวมถึงต้นแบบวิจัย Cisco Universal Quantum Switch ที่เพิ่งเปิดตัวไปเมื่อไม่นานนี้ ทั้งสองบริษัทตั้งใจจะสำรวจการหลอมรวมของการรับรู้และการประมวลผล หน่วยความจำควอนตัมและการแปลงสัญญาณเชิงแสง ตลอดจนซอฟต์แวร์ควอนตัมที่ตระหนักถึงเครือข่าย ผู้แทนจากทั้งสองบริษัทจะปรากฏตัวในงาน Quantum World Congress ระหว่างวันที่ 23 ถึง 25 กันยายน ณ เมืองคอลเลจพาร์ก รัฐแมริแลนด์ และงาน Cisco Quantum Summit ระหว่างวันที่ 6 ถึง 7 ตุลาคม ซึ่งจัดขึ้นในรูปแบบออนไลน์

Palantir Technologies และ NVIDIA ประกาศความร่วมมือเพื่อนำ AI อธิปไตยมาสู่ห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญ โดยเริ่มจากการดำเนินงานของ NVIDIA เอง การติดตั้งนี้สร้าง AI stack ที่นำโมเดลเปิด NVIDIA Nemotron เข้าสู่ Palantir Foundry และ Artificial Intelligence Platform โดยอ้างอิงจาก Palantir Ontology มุ่งสร้างความโปร่งใสในห่วงโซ่อุปทาน ระบุข้อจำกัด และชี้นำการตัดสินใจด้วยความเร็วระดับเครื่องจักร NVIDIA ดำเนินห่วงโซ่อุปทานที่ซับซ้อนที่สุดแห่งหนึ่ง ครอบคลุมชิ้นส่วนหลายล้านชิ้น ซัพพลายเออร์หลายพันราย และเครือข่ายพันธมิตรการผลิตทั่วโลก โดยมีชิ้นส่วน 1.3 ล้านชิ้นในแต่ละแร็ค NVIDIA Vera Rubin การติดตั้งนี้ทำงานบนสถาปัตยกรรมอ้างอิงของ NVIDIA และสถาปัตยกรรมอ้างอิงระบบปฏิบัติการ Palantir Sovereign AI ที่พัฒนาร่วมกัน โดยได้รับการสนับสนุนจาก Dell Technologies และ Cisco และสามารถติดตั้งภายในองค์กรด้วย Cisco และ Dell หรือในโคโลเคชันและคลาวด์กับ Rackspace และ Nebius AI stack และการใช้งานในอุตสาหกรรมต่างๆ จะถูกจัดแสดงที่งาน AIPCon 11 ของ Palantir

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ รายงานว่า เอไอเอเจนต์ในปัจจุบันใช้กำลังประมวลผลอินเฟอเรนซ์ทั่วโลกประมาณ 60% โดยการใช้โทเค็นเพิ่มขึ้นถึง 14 เท่านับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ บริษัทมีรายได้ในไตรมาสที่สี่ของปีการเงินอยู่ที่ 17.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% โดยได้แรงหนุนจากยอดขายอุปกรณ์เครือข่ายที่เพิ่มขึ้น 28% คำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐานเอไอจากไฮเปอร์สเกลเลอร์อยู่ที่ 4 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้ และ 9.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับทั้งปี คิดเป็นเกือบ 14.7% ของรายได้ทั้งปีของซิสโก้ที่ 63.3 พันล้านดอลลาร์ ผู้บริหารระบุว่า เอไอเอเจนต์ต้องการแบนด์วิดท์เครือข่ายมากกว่าคนที่ทำงานคล้ายกันถึงประมาณ 450% หุ้นซิสโก้เพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% มาอยู่ที่ 109.59 ดอลลาร์ในวันพุธ โดยซื้อขายสูงกว่ามูลค่าประมาณการ GF Value ที่ 74.25 ดอลลาร์ถึง 47.6%

เบลล์ บริษัทสื่อสารที่ใหญ่ที่สุดในแคนาดา ได้เปิดตัว Bell On-Demand Network ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม Network-as-a-Service แรกของประเทศที่สอดคล้องกับคุณสมบัติ NaaS ที่กำหนดโดย Mplify ช่วยให้ลูกค้าสามารถสั่งซื้อ เปิดใช้งาน จัดการ และขยายบริการเครือข่ายผ่านประสบการณ์ดิจิทัลเดียว การให้บริการครั้งแรกของแพลตฟอร์มคือ On-Demand Internet ซึ่งพร้อมใช้งานในออนแทรีโอและควิเบกในพื้นที่ที่มีการติดตั้งไฟเบอร์ โดยมีแผนจะเพิ่มความสามารถด้านเครือข่าย ความปลอดภัย การเชื่อมต่อคลาวด์ และระบบอัตโนมัติเพิ่มเติมในอนาคต แพลตฟอร์มนี้สร้างบนเครือข่ายไฟเบอร์ของเบลล์และขับเคลื่อนด้วยโครงสร้างพื้นฐานของซิสโก้ โดยนำเสนอคุณสมบัติพื้นฐานเจ็ดประการของ NaaS ได้แก่ on-demand, observable, manageable, programmable, secure, modular และ flexible ผู้บริหารของเบลล์ Mark McDonald และ Costa Pantazopoulos เน้นย้ำถึงความสามารถของแพลตฟอร์มในการให้การควบคุมและความคล่องตัวแบบเรียลไทม์แก่ลูกค้า ขณะที่ CTO ของซิสโก้แคนาดา Cherif Gress และ COO ของ Mplify Kevin Vachon ชื่นชมความร่วมมือและความสอดคล้องกับหลักการ NaaS ระดับโลก

ตามรายงานฉบับใหม่จาก Dell'Oro Group ราคาขายเฉลี่ยของสวิตช์แคมปัสเพิ่มขึ้น 19 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งผลักดันให้ตลาดมีการเติบโตของรายได้เป็นบวกแม้จะขาดแคลนส่วนประกอบ ผู้จำหน่ายทุกรายนอกประเทศจีนปรับราคาขายเฉลี่ยของสวิตช์แคมปัสเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการขาดแคลนส่วนประกอบที่เกิดจาก AI ซึ่งทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นและนำไปสู่การขึ้นราคารายการเกือบทั้งหมดของสวิตช์แคมปัส Cisco, Arista, Ubiquiti และ Extreme ต่างเพิ่มส่วนแบ่งตลาดเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยผู้จำหน่ายที่จัดการด้านอุปทานและออกแบบใหม่ได้ดีจะทำผลงานได้ดีกว่า รายได้จากสวิตช์ที่จัดการผ่านคลาวด์สาธารณะฟื้นตัวและเติบโตแซงหน้าตลาดรวม ขณะที่การขาดแคลนหน่วยความจำคาดว่าจะยังคงอยู่จนถึงปี 2027 ซึ่งจะทำให้ราคาขายเฉลี่ยสูงขึ้นและเกิดปัญหาด้านความพร้อมใช้งาน แม้อุปทานจะมีอุปสรรค แต่ความต้องการยังคงแข็งแกร่ง โดยการรีเฟรชสวิตช์และความกังวลด้านความปลอดภัยเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโต และฟอร์มแฟคเตอร์สวิตช์แบบโมดูลาร์มีการเติบโตผิดปกติโดยราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นน้อยกว่า

หุ้นของ Super Micro Computer พุ่งขึ้น 31.3% ในเดือนสิงหาคม หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่ง เสร็จสิ้นการสอบสวนภายในเกี่ยวกับการส่งเซิร์ฟเวอร์ผิดกฎหมายไปยังจีน และประกาศความร่วมมือกับ Cisco การสอบสวนทำให้ผู้บริหารระดับสูงพ้นจากความผิด ช่วยลดความกังวลด้านการกำกับดูแล รายได้เพิ่มขึ้น 91.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 11.1 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อย แต่กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.70 ดอลลาร์ สูงกว่าคาด 0.74 ดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวเป็น 17.5% สูงกว่าเป้าหมายเดิมของบริษัท จากการเปลี่ยนไปใช้เซิร์ฟเวอร์สำหรับองค์กรและโซลูชันบล็อกอาคารศูนย์ข้อมูลที่มีอัตรากำไรสูง ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ 65 ถึง 72 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 53 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก หุ้นยังคงซื้อขายที่เพียง 9 เท่าของกำไรล่วงหน้า ทำให้เป็นหนึ่งในหุ้น AI ฮาร์ดแวร์ที่ถูกที่สุด

ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ได้ประกาศความร่วมมือใหม่กับซิสโก้เพื่อจัดหาระบบคอมพิวเตอร์แบบระบายความร้อนด้วยของเหลวและอากาศความหนาแน่นสูงสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยผสานระบบของบริษัทเข้ากับสถาปัตยกรรม Secure AI Factory ของซิสโก้ ซึ่งใช้เทคโนโลยีของ NVIDIA สำหรับลูกค้าองค์กร นีโอคลาวด์ และคลาวด์อธิปไตย ความร่วมมือนี้ขยายการเข้าถึงระบบ GPU แบบแร็คสเกลและความหนาแน่นสูงที่ผ่านการรับรองสำหรับข้อเสนอ AI ของซิสโก้ ทำให้บริษัทอยู่ในชั้นฮาร์ดแวร์ของโครงสร้างพื้นฐาน AI ข้อตกลงนี้สนับสนุนเรื่องราวของซูเปอร์ไมโครในการชนะคำสั่งซื้อแบบแร็คสเกลที่เกิดขึ้นซ้ำและมีมูลค่าสูง เนื่องจากการปรับใช้โครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลก ขณะเดียวกันก็ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการทำให้ฮาร์ดแวร์เป็นสินค้าทั่วไปและสงครามราคา เนื่องจากซิสโก้จะมีอิทธิพลต่อการออกแบบระบบและราคา นักวิเคราะห์ได้ชี้ให้เห็นถึงความมั่นคงของอัตรากำไรเป็นข้อกังวล โดยตั้งคำถามว่าระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวแบบโมดูลาร์ของซูเปอร์ไมโครจะรักษาความแตกต่างภายในพอร์ตโฟลิโอของซิสโก้ได้หรือไม่

Advanced Micro Devices, Cisco Systems และ HUMAIN ได้ขยายความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ในซาอุดีอาระเบีย โดยระบบที่ใช้ GPU AMD Instinct MI355X ได้เริ่มให้บริการแก่ลูกค้าในราชอาณาจักรและต่างประเทศแล้ว บริษัททั้งสามวางแผนที่จะติดตั้งโครงสร้างพื้นฐาน AI เพิ่มเติมสูงสุด 250 เมกะวัตต์ เริ่มตั้งแต่ปี 2027 โดยใช้ GPU AMD Instinct MI400 Series, CPU EPYC และซอฟต์แวร์ ROCm โดยคาดว่าความจุจะเริ่มใช้งานได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกิจการร่วมค้าขนาดใหญ่ที่ตั้งเป้าติดตั้งโครงสร้างพื้นฐาน AI สูงสุด 1 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 เพื่อตอบสนองความต้องการ AI ของรัฐบาล รายได้จากศูนย์ข้อมูลของ AMD เพิ่มขึ้น 107% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 6.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 และบริษัทคาดว่ารายได้จากเซิร์ฟเวอร์จะเติบโตมากกว่า 70% ในปี 2027 อย่างไรก็ตาม AMD เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจาก NVIDIA ซึ่งมีรายได้จากศูนย์ข้อมูลถึง 89 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 และ Broadcom ซึ่งมีรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI เพิ่มขึ้น 143% เป็น 10.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

Advanced Micro Devices, Cisco Systems และ HUMAIN ของซาอุดีอาระเบียประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าความสามารถในการประมวลผล AI ที่สร้างขึ้นรอบชิป Instinct MI355X ของ AMD และฮาร์ดแวร์เครือข่ายของ Cisco ได้เริ่มให้บริการในราชอาณาจักรแล้ว โดยให้บริการแก่ลูกค้าที่ชำระเงิน ระบบซึ่งรวมโปรเซสเซอร์กราฟิก Instinct MI355X และชิปเซิร์ฟเวอร์ EPYC ของ AMD เข้ากับชิปเครือข่าย Silicon One และออปติก 800G ของ Cisco ถูกใช้โดย HUMAIN ซึ่งเป็นหน่วยงาน AI ของกองทุนการลงทุนสาธารณะของซาอุดีอาระเบียที่มีมูลค่าประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์ เพื่อขายความจุ GPU ให้กับลูกค้าทั้งในและต่างประเทศ การร่วมทุนซึ่งประกาศในเดือนพฤศจิกายน 2025 ได้เปลี่ยนจากการประกาศไปสู่การใช้งานการผลิตจริงภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี โดย Tareq Amin ซีอีโอของ HUMAIN เน้นย้ำถึงเหตุการณ์สำคัญนี้ว่าเป็นข้อพิสูจน์ถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างและส่งมอบโครงสร้างพื้นฐาน AI ขั้นสูงในวงกว้าง ระยะที่สองซึ่งมีกำลังการผลิตสูงสุด 250 เมกะวัตต์ โดยใช้ชิป Instinct MI400 รุ่นใหม่ของ AMD มีกำหนดเริ่มการติดตั้งในปี 2027 โดยการร่วมทุนยังคงตั้งเป้ากำลังการผลิตสูงสุด 1 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 อย่างไรก็ตาม การจัดส่งชิปในอนาคตทุกครั้งยังคงต้องได้รับการอนุมัติการส่งออกจากสหรัฐฯ เป็นรายกรณี เนื่องจากวอชิงตันอนุญาตให้ HUMAIN ซื้อชิปเทียบเท่า Nvidia Blackwell จำนวนสูงสุด 35,000 ตัวในเดือนพฤศจิกายน 2025 เป็นรายกรณี และซาอุดีอาระเบียไม่ถูกรวมอยู่ในการจัดประเภทใหม่ในเดือนกรกฎาคม 2026 ที่ย้ายสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ขึ้นสู่ระดับสูงสุดของความไว้วางใจในการส่งออกของสหรัฐฯ รายได้ศูนย์ข้อมูลของ AMD อยู่ที่ 5.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และเพิ่มขึ้นเป็น 6.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 107% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่ายังคงตามหลังรายได้ชิป AI ของ Nvidia ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 89 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และหุ้นของ AMD เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปีที่ผ่านมา ทำให้มูลค่าตลาดพุ่งไปใกล้ 900 พันล้านดอลลาร์ภายในกลางปี 2026

จิม คราเมอร์เตือนในรายการ Mad Money ว่าการลงทุนใน AI ทำให้แม้แต่พอร์ตการลงทุนที่ supposedly กระจายความเสี่ยงก็กลายเป็นพอร์ตที่กระจุกตัวมากขึ้น โดยจัดให้ Caterpillar เป็นหุ้นกลุ่มศูนย์ข้อมูล หลังจากรายได้จากธุรกิจผลิตไฟฟ้าพุ่งขึ้น 29% และราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 90% ในปีที่ผ่านมา เขาแนะนำให้ใช้ TJX และ Wells Fargo เป็นตัวแทนเพื่อปรับสมดุลการลงทุน โดยชี้ว่าการกระจายความเสี่ยงอย่างแท้จริงต้องแยกปัจจัยขับเคลื่อนของตลาดปลายทาง ไม่ใช่แค่ป้ายกำกับภาคอุตสาหกรรม Caterpillar รายงานไตรมาสที่มียอดขาย 20 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยมีรายได้ 20.54 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23.98% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 8.17 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 6.20 ดอลลาร์ คำสั่งซื้อคงค้างของบริษัทเพิ่มขึ้น 9 พันล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้าเป็น 72 พันล้านดอลลาร์ โดยมีคำสั่งซื้อบางส่วนที่วางล่วงหน้าไปจนถึงปี 2030 ประเด็นของคราเมอร์ยังครอบคลุมถึงหุ้นอื่นๆ เช่น คำสั่งซื้อคงค้างของ Generac จากศูนย์ข้อมูลแตะ 1.6 พันล้านดอลลาร์ Cisco รับคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI จากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ 4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบการเงิน 2026 และ Micron ซึ่งราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 227.94% นับตั้งแต่ต้นปี รายงานรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบการเงินที่ 41.5 พันล้านดอลลาร์ ข้อสรุปคือ การเปิดรับธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ Caterpillar อาจเสริมการลงทุนใน AI ที่มีอยู่แทนที่จะช่วยกระจายความเสี่ยง ดังนั้นการเพิ่มหุ้นอย่าง TJX อาจลดความกระจุกตัวได้โดยไม่ต้องละทิ้งการถือหุ้นเทคโนโลยี

บริษัท Broadcom Inc. ประกาศเปิดตัว VMware AI Factory ซึ่งเป็นรากฐานที่กำหนดโดยซอฟต์แวร์สำหรับ VMware Private AI Cloud ที่งาน VMware Explore 2026 โดยมีเป้าหมายเพื่อเร่งเวลาในการผลิต AI และปรับปรุงการควบคุมโทเคโนมิกส์ของ AI แพลตฟอร์มนี้จะทำให้การปรับใช้โครงสร้างพื้นฐานและการจัดการวงจรชีวิตเป็นแบบอัตโนมัติ ลดเวลาจากการติดตั้งเซิร์ฟเวอร์เปล่าจนถึงโมเดลแรกจากหลายสัปดาห์เหลือเพียงไม่กี่ชั่วโมง นอกจากนี้ยังรวมบริการ AI ส่วนตัว เช่น การแชร์โมเดลแบบหลายผู้เช่า AI Gateway และแซนด์บ็อกซ์ AI ที่ปลอดภัย และรองรับโมเดลมากกว่า 150 รุ่น รวมถึง Nemotron 3, Gemma 4 และ Qwen 3.7-Max Broadcom ยังได้ร่วมมือกับ MetalSoft เพื่อลดเวลาการจัดเตรียมเซิร์ฟเวอร์เปล่าจากหลายสัปดาห์เหลือเพียงไม่กี่นาที และกำลังร่วมมือกับ AMD เพื่อรวม Instinct GPUs และซอฟต์แวร์ ROCm เข้าด้วยกัน ข้อเสนอนี้เข้ากันได้กับ AI ReadyNodes ที่ได้รับการรับรองจาก Cisco, Dell, Lenovo และ Supermicro

จิม แครมเมอร์ ออกคำแนะนำที่ชัดเจนที่สุดสำหรับซิสโก้ โดยกล่าวว่า "ซื้อ ซื้อ ซื้อ" ในรายการ Mad Money Lightning Round เมื่อวันที่ 27 ส.ค. โดยอ้างถึงผลประกอบการที่แข็งแกร่งและไม่สนใจข้อกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มที่保守 ผลประกอบการปีงบ 2026 ของซิสโก้แสดงรายได้ 63.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 4.33 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% และกำไรต่อหุ้นแบบ GAAP อยู่ที่ 3.33 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31% โดยบริษัทบรรลุตัวชี้วัดประสิทธิภาพสูงสุดในรอบ 30 ปี บริษัทยังรายงานคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI รวม 9.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี สร้างรายได้ประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ และให้แนวโน้มรายได้ปีงบ 2027 ที่ 72.2-73.4 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 5.05-5.11 ดอลลาร์ มอร์แกน สแตนลีย์ คงน้ำหนักการลงทุน Overweight ด้วยราคาเป้าหมาย 135 ดอลลาร์ โดยชี้ถึงข้อได้เปรียบในการจัดซื้อจาก TSMC ของซิสโก้ ขณะที่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 141.21 ดอลลาร์ บ่งชี้ upside ประมาณ 28% จากราคาปัจจุบันที่ 109.93 ดอลลาร์ ซิสโก้ยังประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 0.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยจะจ่ายในวันที่ 21 ต.ค. 2026

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ ได้เปิดตัวพอร์ตโฟลิโอ Sovereign Critical Infrastructure ในแคนาดา และขยาย Secure AI Factory ผ่านความร่วมมือกับ NVIDIA และ Supermicro โดยมุ่งเป้าไปที่ภาคส่วนที่ต้องการการควบคุมข้อมูลและเครือข่ายในระดับประเทศ การนำเสนอที่ขยายนี้รองรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ความหนาแน่นสูงแบบระบายความร้อนด้วยของเหลวสำหรับองค์กร ผู้ให้บริการ neocloud และลูกค้า sovereign cloud ซิสโก้จะขายชุดค่าผสมที่ผ่านการตรวจสอบล่วงหน้าของเซิร์ฟเวอร์ GPU ของ Supermicro ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว และสวิตช์ Cisco Silicon One หรือ NVIDIA Spectrum X ซึ่งวางตำแหน่งสำหรับโครงการคลัสเตอร์ AI ความหนาแน่นสูง นักลงทุนควรจับตาดูตัวเลขคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI และชัยชนะของลูกค้าที่เปิดเผย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากระบบ Supermicro พร้อมใช้งานตั้งแต่เดือนตุลาคม 2026 รวมถึงการนำพอร์ตโฟลิโอ sovereign ของแคนาดาไปใช้เป็นตัวบ่งชี้สำหรับภูมิภาคอื่น ๆ

สตีเฟน พาร์กเกอร์ จากเจพีมอร์แกน ไพรเวท แบงก์ กล่าวกับซีเอ็นบีซีว่า การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นที่ขับเคลื่อนโดยเอไอกำลังขยายวงกว้างออกไปเกินกว่ากลุ่มแมกนิฟิเซนต์เซเวน โดยมีผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานและภาคส่วนอื่นๆ เป็นผู้นำ พาร์กเกอร์ตั้งข้อสังเกตว่า แม้กลุ่มแมกนิฟิเซนต์เซเวนจะปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยในปีนี้ แต่ตลาดยังคงทำสถิติ新高อย่างต่อเนื่อง และบริษัทอย่างควอนตา เซอร์วิสเซส, จีอี เวอร์โนวา, อีตัน และซิสโก้ ต่างมีแบ็กล็อกที่ทำสถิติสูงสุดและผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ควอนตา เซอร์วิสเซส ทำผลประกอบการไตรมาสสองสูงกว่าคาดเกือบ 40% ด้วยแบ็กล็อกที่ทำสถิติสูงสุด 53.44 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่คำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลของจีอี เวอร์โนวา เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงต้นปีที่ผ่านมา แบ็กล็อกศูนย์ข้อมูลของอีตัน คิดเป็นอุปทาน 15 ปีในอัตราการก่อสร้างปัจจุบันของสหรัฐฯ และซิสโก้ รับคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐานเอไอมูลค่า 9.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 พาร์กเกอร์ยังเน้นย้ำถึงบทบาทของเอไอในการขับเคลื่อนการเติบโตและประสิทธิภาพในหลากหลายอุตสาหกรรม โดยอ้างถึงผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่งของวอลมาร์ท และความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคที่แข็งแกร่งของเจพีมอร์แกน เป็นหลักฐานของความแข็งแกร่งในวงกว้าง

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ ได้แหกกฎฮาร์ดแวร์ที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทด้วยการขายฮาร์ดแวร์เซิร์ฟเวอร์ AI โดยตรงผ่านความร่วมมือใหม่กับซูเปอร์ ไมโคร คอมพิวเตอร์ ซึ่งดึงบริษัทเข้าสู่ธุรกิจที่เดิมปล่อยให้ผู้อื่นทำมากขึ้น ประกาศเมื่อวันอังคาร ซิสโก้กำลังขยาย Secure AI Factory ด้วยสถาปัตยกรรมของ Nvidia ให้รวมถึงระบบเซิร์ฟเวอร์ระบายความร้อนด้วยของเหลวและอากาศของซูเปอร์ไมโคร ซึ่งจะถูกขายและรับรองว่าเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอโครงสร้างพื้นฐาน AI ของซิสโก้เอง สแต็กที่รวมกันนี้จะสอดคล้องกับโปรแกรม Cloud Partner ของ Nvidia ซึ่งเป็นคุณสมบัติที่ผู้ให้บริการคลาวด์แบบนีโอและคลาวด์อธิปไตยมองหาก่อนเซ็นสัญญาขนาดใหญ่ Jeetu Patel ประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์ของซิสโก้กล่าวว่าอุตสาหกรรมอยู่ในช่วงของการก่อสร้างดาตาเซ็นเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ หุ้นซิสโก้เพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในวันอังคาร ขณะที่ซูเปอร์ไมโครพุ่งขึ้นประมาณ 9% นักวิเคราะห์ 26 รายที่สำรวจโดย S&P Global ให้คะแนนซิสโก้เป็น Consensus Buy โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยใกล้ 133 ดอลลาร์ และ Morgan Stanley ย้ำน้ำหนักการลงทุน Overweight และราคาเป้าหมาย 135 ดอลลาร์ รายได้ไตรมาสที่สี่ของซูเปอร์ไมโครอยู่ที่ 11.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 5.8 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยอัตรากำไรขั้นต้นฟื้นตัวเป็น 17.5% จาก 9.5% และบริษัทคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2027 อยู่ในช่วง 65 พันล้านถึง 72 พันล้านดอลลาร์ ซิสโก้ไม่ได้เปิดเผยปริมาณคำสั่งซื้อหรือราคาที่ผูกพัน และระบบของซูเปอร์ไมโครจะพร้อมจำหน่ายผ่านช่องทางของซิสโก้เริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคม 2026

ซิสโก้ ซิสเต็มส์ กำลังขยาย Secure AI Factory ร่วมกับ NVIDIA โดยฝังความปลอดภัยลงในโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยตรง เพื่อสู้กับคู่แข่งอย่าง Palo Alto Networks และ Fortinet สถาปัตยกรรมนี้ผสานเครือข่ายของซิสโก้ โครงสร้างพื้นฐาน AI ของ NVIDIA และคอมพิวติ้งระดับแร็คของ Supermicro โดยมีความปลอดภัยตั้งแต่ชิปไปจนถึงแอปพลิเคชันและเอเจนต์ AI รายได้ด้านความปลอดภัยของซิสโก้เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 2.23 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 และคำสั่งซื้อไฟร์วอลล์เติบโตมากกว่า 30% บริษัทเพิ่มลูกค้าใหม่สุทธิมากกว่า 6,400 รายสำหรับผลิตภัณฑ์อย่าง Secure Access, XDR, Hypershield และ AI Defense นับตั้งแต่เปิดตัว ธุรกิจ SASE Firewall ของ Fortinet เติบโต 34% เป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ขณะที่ Prisma AIRS ของ Palo Alto มีลูกค้าเกิน 300 รายในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 หุ้นซิสโก้เพิ่มขึ้น 44.2% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการ Consensus ของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 5.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 7% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

ลูเมนตัมกำลังเร่งการเปลี่ยนผ่านสู่ทรานซีฟเวอร์ 1.6T และเทคโนโลยีออปติคัล 200 กิกะบิตต่อเลน เนื่องจากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเริ่มใช้งานคลัสเตอร์เอไอที่ใช้แบนด์วิดท์สูง บริษัทเริ่มจัดส่งทรานซีฟเวอร์ 1.6T ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 โดยทรานซีฟเวอร์สำหรับคลาวด์ส่วนใหญ่ยังคงอยู่ที่ 800G และคาดว่าการนำไปใช้จะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไปจนถึงปีปฏิทิน 2027 ผลิตภัณฑ์เลเซอร์มอดูเลตแบบดูดกลืนไฟฟ้า 200 กิกะบิตต่อเลนของลูเมนตัมมีสัดส่วนมากกว่าร้อยละ 25 ของรายได้จากเลเซอร์มอดูเลตแบบดูดกลืนไฟฟ้าแล้ว และบริษัทคาดว่าเลเซอร์มอดูเลตแบบดูดกลืนไฟฟ้า 200 กิกะบิตจะมีสัดส่วนปริมาณร้อยละ 50 หรือมากกว่าภายในกลางปี 2027 เพื่อรองรับความต้องการ ลูเมนตัมกำลังขยายกำลังการผลิตในโรงงานผลิตเวเฟอร์อินเดียมฟอสไฟด์สองแห่งในญี่ปุ่น และคาดว่ายอดจัดส่งเลเซอร์มอดูเลตแบบดูดกลืนไฟฟ้าจะเติบโตกว่าร้อยละ 50 เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสเดือนธันวาคม 2026 อย่างไรก็ตาม ซิสโก้กำลังเสริมความแข็งแกร่งด้านการแข่งขันผ่านออปติกส์ของอะคาเซียและระบบเครือข่ายเอไอที่ใช้ซิลิคอนวัน โดยอะคาเซียมียอดคำสั่งซื้อในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณเกินหนึ่งพันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากระบบเครือข่ายดาต้าเซ็นเตอร์ของเอ็นวิเดียเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าเมื่อเทียบรายปีเป็นหนึ่งหมื่นห้าพันล้านดอลลาร์ หุ้นลูเมนตัมปรับตัวขึ้นร้อยละ 125.3 นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการกำไรจากแซ็กส์คอนเซนซัสอยู่ที่ 4.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 67 เซนต์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา