Motorola Solutions Inc

モトローラ・ソリューションズは1株あたり合計1.21ドルの配当を発表した。権利落ち日は2026年9月16日、支払日は2026年10月15日。同社は2011年以来毎年増配を続けており、この実績により配当成長企業の地位を獲得している。過去12カ月の配当利回りは1.00%、予想利回りは1.02%で、過去10年間の1株あたり年間配当成長率は11.60%に達する。2026年6月30日時点の配当性向は0.29で、グルーフォーカスは収益性を10段階中9と評価している。売上高は年平均約9.30%、1株あたり利益は年平均約14.10%、5年間のEBITDAは19.20%成長した。

モトローラ・ソリューションズは、ルイジアナ州で公共安全業務の近代化を目的とした10年間の公共安全契約を1億3900万ドルで獲得した。この契約には、モバイルビデオ、デジタル証拠管理、コマンドセンター技術が含まれ、同州の陸上移動無線インフラの拡張とアップグレードも対象となる。また、6つの州機関を、ウェアラブルカメラ、車載ビデオ、リアルタイム状況認識ソフトウェアを含むモトローラの統合プラットフォームに接続する。今回の受注は、ミッションクリティカルな通信ハードウェアとともに、継続課金型のソフトウェアとサービスを拡大するというモトローラの広範な戦略に沿うものである。同社は2026年第2四半期の売上高が前年同期比13%増の31億3000万ドルだったと報告し、ソフトウェア・サービス部門の売上高は10%増、製品・システム統合部門の売上高は15%増となった。また、四半期末の受注残は前年同期比11%増の過去最高156億ドルに達した。公共安全分野全体では、アクソン・エンタープライズのコネクテッドデバイス部門の売上高が2026年第2四半期に前年同期比34.6%増加し、ナイスは同期間に総売上高が前年同期比7.6%増、クラウド売上高が12.6%増となったと報告した。

モトローラ・ソリューションズは、自社株買いプログラムを20億ドル増額すると発表しました。これにより、2011年7月以降の承認総額は200億ドルとなり、期限は設定されていません。同社は、2026年第2四半期末時点で、以前に承認された180億ドルのプログラムのうち、約6億ドルが残っていました。モトローラ・ソリューションズは、市場環境に応じて、公開市場または非公開交渉による取引で自社株を買い続ける可能性があります。

モトローラ・ソリューションズが発表した2026年第2四半期の非GAAPベースの1株当たり利益は4.41ドルで、前年同期比24%増となり、売上高は13%増加し、通期の見通しも引き上げられました。好調な業績と、対ドローン専門企業D-Fendソリューションズの15億ドル買収計画にもかかわらず、株価はこの1日で0.9%、この1週間で3.7%下落しています。これに対し、1か月では6.8%、3か月では14.1%の上昇となっています。同社の3年間の株主総還元率は71.2%、5年間では104.6%ですが、1年間ではわずかにマイナスの1.2%となっています。最も注目されている評価では、モトローラ・ソリューションズの公正価値は521.82ドルとされ、直近の終値468.05ドルを上回っており、10.3%の割安感が示唆されています。一方、現在のPERは36.3倍で、米国通信業界平均の33.9倍や、公正とされる27.6倍を上回っています。同社は、指揮統制センターや映像ソリューションを含むソフトウェアと継続的サービスへのシフトを進めており、これが営業レバレッジと利益率の拡大を牽引しています。これは、ハードウェアの高い付帯率と、国際的なSaaS展開の拡大に支えられています。

モトローラ・ソリューションズは、対ドローン技術企業D-Fendソリューションズの買収を15億ドルで完了した。この取引により、妨害電波を使わずに不正ドローンを識別し安全に着陸させることができるD-Fendの無線周波数サイバーテイクオーバープラットフォームが、モトローラの公共安全エコシステムに加わる。経営陣は、D-Fendの既存の収益性と成長プロファイルを理由に、この買収が2027年の利益をわずかに押し上げると見込んでいる。モトローラの2026年第2四半期の売上高は前年同期比13%増の31億ドル、フリーキャッシュフローは4億1400万ドル、受注残高は過去最高の156億ドルだった。

モトローラ・ソリューションズをはじめとする安全・セキュリティサービス関連株は、第2四半期に非常に好調な決算を発表し、グループ全体の売上高はアナリストのコンセンサス予想を3.6%上回りました。モトローラ・ソリューションズの売上高は31億3000万ドルで、前年同期比13.3%増となり、予想を4.4%上回り、通期見通しを上方修正しました。GEOグループの売上高は7億3210万ドルで前年同期比15.1%増、コアシビックは売上高6億8490万ドルで前年同期比27.3%増と、最も大きな上振れとなりました。ブリンクスの売上高は13億9000万ドルで予想とほぼ一致し、MSAセーフティの売上高は5億330万ドルで前年同期比6.2%増となりました。同グループの株価は安定して推移しており、直近の決算発表以降、平均で2.9%上昇しています。

モトローラ・ソリューションズが発表した第2四半期決算はアナリスト予想を上回り、売上高は31億3000万ドルで予想の30億ドルを超え、調整後EPSは4.41ドルで予想の3.85ドルを上回った。同社は通期売上高ガイダンスの中間値を128億ドルから129億8000万ドルに引き上げ、調整後EPSガイダンスの中間値を17.67ドルに引き上げ、4.4%の増加となった。決算説明会では、アナリストらはシルバスの生産能力、第4四半期の加速要因、プロダクツおよびシステムインテグレーション部門のマージン回復、APX NEXT無線機向けソフトウェアサブスクリプションの採用状況、Dシリーズのアップグレードサイクルの期間に注目した。経営陣は、ロサンゼルスの生産能力拡大とソルトレイクシティの新施設、2桁の受注増による強い需要の可視性、そしてソフトウェアサブスクリプションによる年間経常収益が1億ドルに近づいていることを強調した。

モトローラ・ソリューションズは過去最高の第2四半期決算を発表し、売上高は13%増、非GAAPベースの1株当たり利益は24%増の4.41ドルとなりました。また、2026年通期の見通しを上方修正し、売上高を約129億7500万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を17.62ドルから17.72ドルとしました。非GAAPベースの営業利益率は32.9%に拡大し、これにはIEEPA還付金による6000万ドルの利益が含まれています。受注残高は過去最高の156億ドルに達し、同社は現在、Silvus事業の年間売上高を約8億5000万ドルと見込んでいます。モトローラはまた、対ドローン企業D-Fend Solutionsの15億ドル規模の買収を下半期に完了する予定で、その資金の一部として約10億ドルの新規負債を調達する計画です。

モトローラ・ソリューションズの株価は約8.2%急騰した。四半期決算が過去最高を記録し、通期見通しを上方修正したことが背景だ。売上高は前年同期比13%増の過去最高31億ドル、調整後利益は24%増の1株当たり4.41ドルとなった。受注残は過去最高の156億ドルに達し、前年から15億ドル増加した。また、対ドローン専門企業ディーフェンド・ソリューションズを15億ドルで買収することで合意した。営業キャッシュフローは前年同期の2億7200万ドルから4億6900万ドルに急増し、フリーキャッシュフローはほぼ倍増の4億1400万ドルとなった。モトローラは配当と自社株買いを通じて5億2700万ドルを株主に還元した。

米国株式市場はまちまち。ソフトウェアおよびテクノロジー株の軟調が、好調な経済指標や一部企業の堅調な決算を相殺している。S&P500は0.17%高、ダウは0.03%安、ナスダック100は0.30%安。データドッグは第2四半期の調整後粗利益率が市場予想を下回り15%急落。アップラビンは売上高が予想に届かず19%下落。メモリーチップメーカーはサンディスクが第1四半期の売上高見通しを市場予想より弱く示したことで下落した。一方、週間新規失業保険申請件数、第2四半期の非農業部門生産性、単位労働コストが予想を上回り、モトローラ・ソリューションズ、イオンQ、ペイコム・ソフトウェア、オーマット、パーカー・ハネフィンの好決算が下支えとなった。フィナンシャル・タイムズ紙が、ウォーシュ連邦準備制度理事会議長がインフレが強まれば9月の利上げに前向きと報じたことも圧力を加えた。

モトローラ・ソリューションズが発表した2026年第2四半期の非GAAPベースの1株当たり利益は4.41ドルで、前年同期比24％増となり、ザックス・コンセンサス予想の3.86ドルを14.25％上回りました。売上高は13％増の31億3000万ドルで、コンセンサス予想の30億ドルを上回り、両事業セグメントと3つのテクノロジーすべてにわたる幅広い成長が寄与しました。製品・システムインテグレーション部門の売上高は15％増の19億1000万ドル、ソフトウェア・サービス部門の売上高は10％増の12億3000万ドルでした。非GAAPベースの営業利益率は330ベーシスポイント拡大して32.9％となり、6000万ドルのIEEPA関税還付が追い風となりました。受注残は第2四半期として過去最高の156億ドルに達し、前年同期比11％増加しました。同社は2026年通期の売上高見通しを約129億8000万ドルに、非GAAPベースの1株当たり利益を17.62ドルから17.72ドルの範囲に引き上げました。

ブレイディが発表した第1四半期の売上高は4億3520万ドルで、前年同期比13.8％増となり、アナリスト予想を7.2％上回りました。これは、追跡対象の安全・セキュリティサービス関連6銘柄の中でトップの成績です。同社はまた、世界的なオーガニック売上高の好調な伸びと新製品投入により、通期の1株当たり利益見通しでもアナリスト予想を大きく上回りました。MSAセーフティの売上高は4億6360万ドルで前年同期比10％増、予想を2.7％上回り、モトローラ・ソリューションズの売上高は27億1000万ドルで前年同期比7.4％増、予想を0.6％上回りました。GEOグループは同業他社の中で最も高い通期見通しの上方修正を達成し、売上高は7億520万ドルで前年同期比16.6％増、ブリンクスは13億8000万ドルの売上高で前年同期比10.3％増となりました。これら6社全体では、売上高のコンセンサス予想を2.5％上回り、決算発表以降の株価は平均で27.5％上昇しました。

ニューヨーク証券取引所は、第3回年次「NYSE Wired シリコンバレー・ロボティクス・AIインフラストラクチャー・リーダーズ」イベントが、カリフォルニア州メンローパークで今夜開幕すると発表しました。プレマーケットのアップデートでは、BRINCの創業者兼CEOであるブレイク・レズニック氏がNYSE Liveに出演し、同社が新たに1億2500万ドルの資金調達を完了した後の最新のマイルストーンについて語る予定であることも伝えられました。最新ラウンドを主導したのはモトローラ・ソリューションズで、FigmaのCEOディラン・フィールド氏も参加し、サム・アルトマン氏も著名な支援者に名を連ねています。トレーダーの約3分の2は、水曜日にFRBが決定を発表する際に金利が据え置かれると予想しており、一方でICEブレント原油先物は週末の戦闘休止を受けて1バレル90ドルを下回りました。イーグルロックはオープニングベルでIPOを祝い、サード・コースト・バンクシェアーズはクロージングベルでNYSE上場を記念しました。

モトローラ・ソリューションズは、利益予想を上回る実績が強く、再びそれを達成する可能性がある。同社は過去2四半期で平均4.48%の利益サプライズを記録し、前四半期は1株当たり3.37ドルの利益でザックス・コンセンサス予想を3.69%上回り、その前の四半期は4.59ドルで5.28%上回った。アナリストは予想を引き上げており、モトローラの利益ESPはプラス0.52%、ザックスランクは1、つまり「強い買い」となっている。この組み合わせは、過去のデータでは約70%の確率でポジティブサプライズを生み出している。

モトローラ・ソリューションズは、同社のAPX NEXT XN P25スマート無線機とXVN500リモートスピーカーマイクが、業界で初めて米国防火協会のNFPA 1930認証を取得したと発表しました。これは堅牢性と安全プロトコルにおける最高基準です。認証試験では、10秒間の直火暴露、華氏500度の耐熱試験、9.8フィートからの落下試験が実施され、安全機器研究所の監督下で行われました。最新のAPX NEXT XNモデルは、既存の陸上移動無線とブロードバンド機能に加え、低軌道衛星接続を追加し、地上の携帯電話基地局が届かない米国内の50万平方マイルに通信範囲を拡大します。新たな音声対応アプリケーションとして、機関の方針にアクセスするSmartQueryや、音声翻訳を行うSmartTranslateが搭載されています。この無線機は、イリノイ州デュページ郡の64消防署で既に1,200人以上の消防士に使用されています。

ストックストーリーは、注目すべきビジネスサービス株2銘柄と、課題に直面している1銘柄を特定した。トランスユニオンは時価総額154億ドルで、5年間の年平均売上高成長率11.6%、フリーキャッシュフローマージン10.1%と堅調だ。モトローラ・ソリューションズは時価総額686億1000万ドルで、年平均売上高成長率9.5%、フリーキャッシュフローマージン19.2%と好調である。一方、スキャンソースは時価総額11億1000万ドルで、2年間の年平均売上高が4.9%減少し、フリーキャッシュフローマージンも3.4%と低く、売りと指摘されている。

物言う投資家のカール・アイカーンは2015年の会議で、ブラックロックとラリー・フィンクCEOを批判し、同社が4.8兆ドルの資産を利用して業績不振の経営陣を株主の説明責任から守っていると非難した。アイカーンはモトローラ・ソリューションズを例に挙げ、アクティビストが介入する前に同社が90億ドルの価値を失ったと述べ、ブラックロックが自身の改革キャンペーンを支持しなかったと主張した。フィンクの年次書簡は、負債と買収を促す営業トークであり、ブラックロックの運用資産を増やす一方で既得権益を持つ経営者を保護しているとアイカーンは論じた。アイカーンはブラックロックの議決権行使を米国資本市場にとって極めて危険だとしつつも、フィンク個人への敬意は強調した。この対立は、アイカーンが2007年から2008年にかけてモトローラで展開したアクティビストキャンペーンに端を発し、ガバナンス改革を求め、後に会社分割を推進して2011年にグーグルによるモトローラ・モビリティの125億ドルでの買収につながった。

StockStoryは、長期的に魅力的な可能性を秘めた大型株3銘柄として、Jabil、Motorola Solutions、EQTを選定した。Jabilの時価総額は397億6000万ドルで、売上高は335億9000万ドル、5年間の1株当たり利益の年平均成長率は18.4%、資本利益率は34.7%に達する。Motorola Solutionsの時価総額は681億2000万ドルで、5年間の売上高年平均成長率は9.5%、フリーキャッシュフローマージンは19.2%を記録した。米国最大の天然ガス生産者であるEQTの時価総額は320億2000万ドルで、10年間の売上高年平均成長率は15.4%、EBITDAマージンは5年間で27ポイント拡大した。