Defense Software & C4ISR

BigBear.aiが発表した2026年第2四半期の売上高は3670万ドルで、前年同期比13%増となった。利益率の高い生成AI製品の事業構成比が高まったことが寄与した。粗利益率は前年同期の25%から32.8%に拡大し、Ask Sageの生成AIプラットフォームおよび製品の販売量増加がけん引した。同社は当四半期に20件を超える契約を獲得し、その中にはNaval Air Systems Commandとの第2四半期の受注も含まれる。受注残高は2025年末比9%増の2億6960万ドルに達し、CargoSeerはエルサルバドルで5年間の商用展開を確保した。一方、販売・マーケティング・成長への支出増加により、調整後EBITDA損失は850万ドルから1160万ドルに拡大した。BigBear.aiは現在Zacksランク4（売り）の評価を受けており、株価は過去6か月で23.9%下落している。

ノキア・ディフェンスとC3IAは、2026年のDVD（Defence Vehicle Dynamics）イベントで、協力関係を強化し英国防衛のデジタル変革を支援するための覚書に署名したと発表した。この提携は、ノキアの高度な接続技術の専門知識と、C3IAのシステムエンジニアリング、能力統合、セキュリティサービスを組み合わせ、陸・空・海・サイバー・宇宙の各領域にわたって、強靭な通信、安全な情報共有、ネットワークの相互運用性を実現する。この合意の下、両社は戦術・作戦通信、プライベート4Gおよび5G、状況認識、指揮統制、センシング、自律システム、エッジコンピューティングにわたるソリューションを共同開発する。この協力は、ノキア・ディフェンスとC3IAが英国国防省の戦術通信システム枠組みに参画していることを基盤としており、両社は枠組みRM6393のロット1（サービス）とロット3（コンポーネント）で地位を占め、国防省やその他の公共部門組織が、司令部から戦術的最前線までノキアの接続ポートフォリオ全体にアクセスできるようにしている。ノキア・ディフェンスのバイスプレジデント兼責任者であるミッコ・ヴィータニエミ氏は、この協力はミッションクリティカルな接続技術と防衛システムエンジニアリングを組み合わせ、将来の英国防衛プログラム全体で戦術通信と相互運用性を前進させると述べた。一方、C3IAのマネージングディレクターであるスティーブ・ブラウン氏は、この提携により、戦場で真の運用上の価値をもたらす能力を迅速に展開できるようになると述べた。

C3.aiは9月2日、2027年度第1四半期の決算を発表した。総売上高は5240万ドル、うちサブスクリプション売上高は4920万ドルで全体の94%を占め、総契約額は前四半期比73%増加した。最高経営責任者のトム・シーベル氏は、復帰から3か月で会社の基本的な経営規律を取り戻したと述べた。連邦政府向けの契約額は前年同期比138%増加しており、国防総省の予算は1兆ドルから1兆5000億ドルへ増加すると見込まれている。同社はこの四半期に22件の企業契約を締結した。フォード・モーター、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ハイデルベルク・マテリアルズ、シースパン、ホルシムとの契約に加え、国防兵站局や米国農務省との連邦政府案件も獲得した。C3.aiは全社で従業員数を40%削減し、取引先を統合したことで、年間約1億3500万ドルのコスト削減を実現した。これにより、非GAAPベースの売上総利益率は前四半期の37%から50%へ上昇し、非GAAPベースの費用は前年同期比でほぼ4000万ドル減の8850万ドルとなり、フリーキャッシュフローは210万ドルのプラスに転じた。前年同期は3430万ドルの流出だった。ただし改善には限界もある。最高財務責任者のヒテシュ・ラス氏によると、非GAAPベースの売上総利益率は来四半期に40%台半ばまで低下する見通しだ。この四半期のGAAPベースの純損失は9280万ドル、1株当たり0.60ドル、非GAAPベースの純損失は3070万ドル、1株当たり0.20ドルだった。第2四半期の売上高は5100万ドルから5500万ドル、非GAAPベースの営業損失は3450万ドルから4250万ドルと予想されている。2027年度通年の見通しは、売上高が2億1000万ドルから2億4000万ドル、非GAAPベースの営業損失が1億2300万ドルから1億5500万ドルとなっている。

ITC Federalは、Capgemini Government Solutionsを買収し、ITC Digital Solutionsを設立したと発表した。この取引により、ITC Federalは国土安全保障、防衛、および民生部門の顧客へのリーチを深めるとともに、SalesforceやServiceNowプラットフォームの専門知識、クラウドモダナイゼーション、エンタープライズデータ分析およびエンジニアリングといったデジタルトランスフォーメーション能力を追加する。国土安全保障省の各部門を含むCGSの連邦顧客の多くは、ITC Federalがすでにサービスを提供している機関であり、統合組織は国土安全保障省と司法省におけるプレゼンスを拡大し、国防総省および民生連邦機関全体の新規顧客へのリーチを広げることができる。CGSは、複数の連邦機関にわたるSalesforceおよびServiceNowプラットフォームの導入、クラウドモダナイゼーション、Databricksベースのデータエンジニアリングプログラムの実績をもたらし、専門のアーキテクト、開発者、データサイエンティストがITC Digital Solutionsに加わる。ITC FederalのCEOであるGreg Fitzgerald氏は、この買収はミッション第一であり、国家安全保障の顧客に提供する能力を強化するとともに、デジタルサービス、データ分析、エンタープライズプラットフォームにおける厚みを加えるものだと述べた。

パランティア・テクノロジーズのCEO、アレックス・カープ氏が、ウクライナの元国防相ミハイロ・フェドロフ氏が立ち上げた新たな防衛技術企業に、主要投資家として初めて名乗りを上げる見通しだ。フェドロフ氏は7月、約5カ月の在任期間を経てウォロディミル・ゼレンスキー大統領に解任された。フェドロフ氏がSNSに投稿した動画の中で、カープ氏は両者が5年間協力してきたと述べ、この事業は「世界を定義づける可能性がある」ものだと語り、ウクライナの戦時経験を商用製品として同盟国にもたらすものだと説明した。ブルームバーグによると、初期の重点分野には戦場用ロボティクス、ジェット推進の迎撃ドローン、低コストのAI誘導ミサイルが含まれる見通しだが、投資額もスタートアップの名称も明らかにされていない。フェドロフ氏の報道官は、パランティアとの関係についての詳細は徐々に明らかになると述べた。今回の投資はパランティアの企業としての投資ではなく、カープ氏個人の賭けであり、パランティアはコメント要請にすぐには応じなかった。このニュースは、パランティア自身の政府向け事業が好調に推移する中で伝わった。第2四半期の米国政府向け売上高は前年同期比90%増の8億900万ドルとなり、全体の売上高は93%増の19億3500万ドルに成長した。この政府向け売上高はその一部だ。

ノキアは、ミッションクリティカルな通信、高速エッジコンピューティング、運用AIを単一の現場配備可能なシステムに統合した新たな商用プラットフォーム「Cognitive Operations」を発表した。当初は鉱業、公共安全、防衛市場を対象とする。このプラットフォームは、AIエージェントによる支援、運用のライブ3Dデジタルツイン、リアルタイム映像分析、予知保全、自律型安全監視を通じて、運用チームに現場と資産に関するリアルタイムのインテリジェンスを提供し、オンプレミスまたはMicrosoft Azure Marketplace上でホストして展開できる。プラットフォームのエッジには、ノキアのCognitive Edge Nodeが位置する。これは、組み込みのオンデバイスGPUアクセラレーテッドコンピューティングを備えた堅牢なネットワークおよびエッジコンピューティングプラットフォームで、現場配備された車両や遠隔地にインテリジェンスをもたらす。ノキアはRajantと協業し、同社のInstaMesh技術をCognitive Edge Nodeに直接統合した。Cognitive Operationsは3つの業種別アプリケーションで提供を開始する。鉱業向けCOは鉱業業界向けの主力製品で、オンプレミスおよびMicrosoft Azure Marketplaceを通じたクラウドで利用可能。緊急サービス向けCOは、警察車両、消防車、救急車が分散型の現場インテリジェンスネットワークを自己組織化する「Vehicle as a Node」の概念を導入する。防衛向けCOは、5G、戦術無線、衛星をまたいだセンサー融合、映像分析、脅威検知のためにプラットフォームを戦場のエッジへ拡張する。ノキアのCognitive Operations担当ゼネラルマネージャー、Lelio Di Martino氏は、今回の発表はAIを直接現場へ拡張するものだと述べた。Omdiaのシニアプリンシパルアナリスト、Ildefonso de la Cruz Morales氏は、AI、エッジコンピューティング、ミッションクリティカル通信の融合が、運用パフォーマンスと労働者の安全の向上を目指す組織にとって重要な要件になりつつあると述べた。

米国の安全保障当局は、中国の大手AI技術企業6社、すなわちDeepSeek、MoonShot AI、Alibaba Group Holding、MiniMax、StepFun、Z.AI Co.を、2024年以降、米国企業のAIモデルから体系的に知識データを窃取したと非難した。これは、蒸留と呼ばれる、大規模モデルから小規模モデルへの知識伝達技術を用いたものである。NSA、FBI、CISAは、これらの中国企業が米国企業の利用規約に違反しており、中国政府の関与の可能性があると述べている。この発表は、ドナルド・トランプ大統領と習近平国家主席の首脳会談が、数週間後にホワイトハウスで開催される予定であることを受けて行われた。両国間の技術的緊張が高まる中でのことだ。

パランティア・テクノロジーズは、米陸軍から戦術情報標的アクセスノード（TITAN）プログラムに関わる1億2700万ドルの納入注文を受領した。このプログラムは9月1日に生産段階に入ったが、翌日の株価はバリュエーション懸念から約6%下落した。この注文はより大規模な取り組みの一部であり、アンドゥリルへの6500万ドルの受注も含まれ、18か月間にわたって初期システム8基が予定され、2027会計年度にさらなる注文が見込まれている。TITANはAI対応の地上局であり、宇宙・航空・地上のセンサーからのデータを統合して標的決定を支援し、防衛プログラムにおけるパランティアの信頼性を強化する。しかし、株価は利益の約144倍で取引されており、1億2700万ドルの注文は財務モデルを変革するには不十分である。パランティアへのヘッジファンドの保有は、第1四半期の96ファンドから第2四半期には86ファンドに減少した。一方、空売り残高は8月14日時点で6828万株、浮動株の3.14%となっている。投資家は、納入、マージン、2027会計年度の注文規模を注視し、プログラム全体の機会と現在資金化されている収益を区別すべきである。

プラネット・ラボの第2四半期（会計年度）の売上高は1億1610万ドルで、前年同期比58.1%増となり、アナリスト予想の1億510万ドルを上回りました。これは、防衛・情報部門が前年同期比90%以上成長したことが牽引しました。しかし、同社の次四半期のガイダンスは1億300万ドルで、予想を10.5%下回りました。また、通期EBITDAガイダンスの中間値は650万ドルで、アナリスト予想の979万ドルを下回りました。調整後1株当たり利益は0.02ドルで、市場予想の0.02ドルの損失を大幅に上回りました。経営陣は、スウェーデン軍への引き渡しを含む衛星の迅速な納入と、衛星サービスにおける40億ドルのパイプライン（うち10億ドル以上が短期案件として認定）を強調しました。同社は通期売上高ガイダンスを中間値で4億3550万ドルに、4億3300万ドルからわずかに引き上げました。

パランティアのCEOアレックス・カープ氏は、ウクライナの元国防大臣ミハイロ・フェドロフ氏が設立した新しい防衛技術企業への最初の主要投資家となった。9月1日の声明によると、この企業の名称や価値は明らかにされていないが、ロシアの侵攻中に得た専門知識を活用し、ウクライナ向け、そして最終的には海外のパートナー向けの技術を生産する。カープ氏の投資は個人によるもので、パランティアとしての企業動向ではないが、戦場で実証されたイノベーションへの賭けを示している。ウクライナのデジタル変革相を務めたフェドロフ氏は、防衛技術ファンドへの米国の資金提供も求めており、イタリア国防省に助言している。パランティア自身の政府関連事業は好調で、第2四半期の米国政府向け収入は90%増の8億900万ドル、総収入は19億3500万ドルに達し、前年同期比93%増となった。

三菱重工業とNECは2日、防衛分野の戦略的提携に向け覚書を締結したと発表した。人工知能（AI）や無人機を利用した「新しい戦い方」に対応する装備品やシステムの開発などを検討し、来年度以降、防衛省に提案することを目指す。三菱重工は艦艇や戦闘機など防衛装備品の国内最大手で、NECは防衛省向けに指揮統制システムを手掛ける。両社は今後、ドローンや無人水上艇の運用とAIを組み合わせたシステムの構築などに取り組む見通しだ。

アクションカメラメーカーのGoProは、民間フォトニクス企業Starman Opticalとの合併を発表し、AIデータセンター市場と防衛産業への事業拡大を図ります。この発表を受けて、火曜日の終値で株価は40%急騰しました。CEOのNicholas Woodman氏は、この合併によりGoProは消費者市場、商業市場、防衛市場をカバーする成長が可能となり、米国を代表する画像・光学ソリューション提供企業へと成長できると述べています。契約に基づき、GoProの株主は総額2億8500万ドル（1株当たり1.14ドル）の現金を受け取ります。株式はNasdaqに上場を継続し、9200万ドルの負債は取引完了時に返済されます。同社は引き続き消費者向け製品、サブスクリプションサービス、クラウドプラットフォームをサポートしつつ、成長と製品拡大に向けた投資を行います。株価上昇の恩恵を受ける株主には、8.5%を保有する有名YouTuberのMarkiplier氏と、6.4%を保有するBlackRockが含まれます。今回の合併は、GoProが消費者向けカメラ企業から急成長するAIテクノロジー市場へと事業を転換する重要な節目であり、従来のテクノロジー業界以外の企業がAIインフラ事業に参入する傾向を反映しています。これは、4月にSmartbirdへ転換したAllbirdsの例と同様です。

Inturai Ventures Corp.は、自律型ドローン群向けAI駆動の指揮統制プラットフォームであるDomeCommandの知的財産と、それが稼働するDistriソフトウェアの永続的かつロイヤリティフリーのワールドワイドライセンスの買収を完了しました。購入資産の総対価は最大でC$6,025,000（約6億250万円）で、C$25,000（約250万円）の前払い金と、1株あたりC$0.20とみなされる価格での最大30,000,000株の普通株式の発行で構成されています。このうち10,000,000株が当初発行され、12ヶ月および24ヶ月にわたって権利確定の対象となります。残りの20,000,000株は、収益創出または株価マイルストーンに関連する業績指標に基づいて条件付きで発行されます。全株式は法定の4ヶ月と1日の保有期間の対象となり、業績連動株式には追加の自主的制限が適用されます。

米連邦地裁は27日、国家安全保障上の「サプライチェーン（供給網）のリスク」への指定は憲法違反だとの判決を下し、アンソロピックに対するトランプ政権の措置を「違法な報復」と断じた。国防総省はアンソロピックのAIモデル「クロード」を機密システム内で利用していたが、軍事利用の制限を巡り対立。今年2月、同社が完全自律型兵器での利用などに関する制限撤廃を拒否したところ、トランプ大統領が全連邦政府機関での同社製品の利用中止を命じ、国防総省が同社を供給網リスクに指定していた。アンソロピックは3月に提訴し、今回の判決で指定に関する措置の取り消しが命じられた。