シェブロンとマイクロソフト、ペルム紀ガス火力データセンター電力で20年契約締結

キャタピラーは9月15日、ラックストーン社の採石場における自動運転運搬トラックが大量の土砂を運搬していると発表した。バージニア州のボスコベルとビールトンの2つの採石場にも展開を拡大し、キャタピラー775トラックの初の自動運転導入も含まれる。同社はこの自動化の節目に関する受注額、トラック台数、利益貢献を開示しなかった。決算説明会では、自動化は資源産業部門における販売費および一般管理費と研究開発費の増加要因として言及されたのみだった。2026年第2四半期の売上高は205億ドルに達し、前年同期比24%増加、調整後1株当たり利益は8.17ドルで73%増加した。受注残は720億ドルに増え、前年同期比で約350億ドル増加した。けん引役は電力・エネルギー部門で、部門売上高は17%増の82億ドル、データセンター向け大型発電機とタービンにより発電売上高は72%増加した。ガスエンジンの主要受注は2028年後半から2029年にかけて拡大している。キャタピラーの株価は798.51ドルで、アナリストのコンセンサス目標株価975.61ドル、実績PERは34倍、2026年通年の関税コストは約22億ドル、IEEPA関税の回収見込み額は約4億ドルである。

ジェネラック・ホールディングスは、アマゾンのデータセンター向けにバックアップ電源発電機を供給する長期契約をアマゾンと締結し、同社株は18.3%上昇して207.23ドルで取引を終えました。規制当局への提出書類の中で、ジェネラックは初回納入が2027年と2028年にわたって総額24億ドルに達する見込みであることを明らかにし、アマゾン・ドット・コム・エヌブイ・インベストメント・ホールディングスに、1株あたり200.9266ドルの行使価格で普通株最大169万3745株を取得できるワラントを発行しました。ワラント株のうち30万7954株は即時に権利確定し、残りは、ジェネラックとその関連会社がアマゾンとその関連会社からバックアップ電源発電機に対して受け取る一定の相殺を差し引いた総支払額に応じて段階的に権利確定し、対象となる支払額は総額80億ドルにまで及ぶ可能性があります。この契約は、ジェネラックの主要な成長エンジンとなりつつあるデータセンター事業に規模と見通しを加えるものです。同社は第2四半期に1億ドル超のデータセンター収入を計上し、2026年7月時点で16億ドルのデータセンター受注残を報告しており、これには直近90日間の約10億ドルの新規受注が含まれています。経営陣はまた、2026年のデータセンター収入見通しを約4億5000万ドルに引き上げており、ジェネラックは次回の決算報告で、売上高13億2000万ドル、1株あたり利益2.40ドルを計上する見込みです。

元大証券は、AI設備投資は今後1〜2年も拡大が続く見通しだと指摘した。米国債利回りの高止まりは重しとなるものの、エンタープライズAIの成長がクラウド需要と計算需要を押し上げ、それを補うとしている。GPUのリース事業の投資収益率は依然高く、2.2〜3.1年で回収可能だ。ハイパースケーラーはAIインフラへの投資に充てられる財務余力が少なくとも2兆ドル残っている。アジア太平洋地域のデータセンター産業は2025〜30年に年平均成長率25.2%で成長し、世界で2番目の伸びとなる見通しで、北米の26.8%に次ぐ。中国を除いても年平均成長率22.9%で成長できる。タイはインフラの整備状況と地政学的な中立性から恩恵を受ける可能性がある。タイ経済もAI関連輸出と持続的に拡大する外国直接投資を通じてプラスの影響を受け始めている。元大がこのテーマで市場を上回る動きが期待できるとみるタイ株は、AI輸出関連のDELTA、HANA、SMT、EPGと、AI・データセンター展開関連のGULF、GUNKUL、AMATA、WHA、STECON、BBL、SCBの計11銘柄。恩恵を受ける可能性のある外国企業はNVDA19、GOOGL19、AMZN19、LITE80、MRVL80、BE80、JPMUS19、GSUS06の計8DR。