政府、米国投資家のタイへの関心を表明　データセンターと非同盟政策に注目

NvidiaとAolaniは、東南アジアの新たなAIファクトリー拠点に2万2000基のGPUを導入することで合意した。これは1億ワット超の新たなAIファクトリー能力を追加する大規模な建設の一環である。この展開にはマレーシアとフィリピンの主要ハブが含まれ、東南アジアをAIコンピューティングとデータセンターインフラの世界的な拠点として位置付けることを目的としている。2万2000基のGPU導入はNvidiaのより広範な戦略の一部であり、同社はクラウドプロバイダーや企業が既製のコンピューティング能力として賃借できる施設に自社のフルスタックを組み込んでおり、チップを単体で販売するのではなく、そうした形で提供している。今後の重要な指標は、Aolaniが2027年初頭という目標を達成し、マレーシアとフィリピン全体で計画されている1億ワット超の能力のもと、これら2万2000基のGPUを稼働させられるかどうかである。拠点建設の進捗、GPU設置の時期、初期顧客の入居状況に関する最新情報は、このコミットメントがどれだけ迅速に稼働可能で課金対象となるコンピューティングに転換されるかを示すものとなる。

アリババグループは、世界で20ギガワットのインフラ構築の一環として、欧州と中東でのデータセンター拡張を加速している。アリババ幹部の李飛飛氏は水曜日、杭州で開かれた同社のApsaraカンファレンスで、この中国の電子商取引大手が今後12カ月以内にトルコ、フィンランド、オランダに初のクラウドリージョンを設置すると述べた。同社はまた、マレーシア、ドイツ、アラブ首長国連邦、フランス、香港でデータセンター網を拡大し、ローカライズされたクラウドおよびAIサービスを提供する能力を高める。この取り組みにより、アリババはアジア以外でもアマゾン・ドット・コムやアルファベットといった欧米の競合とますます直接対決することになる。アリババは530億ドル、3年間のAI投資計画を打ち出しており、2032年までに20ギガワットの世界データセンターネットワークを構築することを目指している。シティグループは、これにより1600億ドル超の外部クラウド収入が生まれる可能性があると推計している。

カシコン銀行証券は、2026年第4四半期のタイ株式投資戦略に関する分析で、タイが新たな上昇投資サイクルに入りつつあり、データセンターへの投資資金と新たな電力開発計画PDP2026が重要な推進要因になると指摘した。また、タイ証券取引所指数の目標を1,680ポイントに引き上げ、算出の基準を2027年末の指数目標に移した。2027年の市場の1株当たり利益を105ポイントと想定し、長期平均水準にある株価収益率16倍を用いている。カシコン銀行証券は、データセンター事業者の拡大と人工知能関連インフラ投資に伴い、タイのデータセンター需要を支える発電能力が2030年までに約5～7ギガワットに増加すると予想している。2026年第4四半期の投資戦略について、カシコン銀行証券は投資アプローチを2つの主要テーマに分け、注目銘柄としてBBL、DELTA、BGRIM、SCGP、CPALLの5社を選定した。第1のテーマは新たな投資サイクルの恩恵を受ける銘柄で、BBL、DELTA、BGRIMが該当する。第2のテーマは利益の回復が見込まれ、コスト転嫁能力を持つ銘柄に焦点を当て、SCGPとCPALLを挙げている。