テラダイン、第2四半期の過去最高業績で半導体製造装置株をリード、売上高は104%増

ロイター通信によると、ブロードコムは2027年度に約1150億ドル、2028年度に2300億ドルのAIチップ売上高を見込んでおり、これはカスタムAIチップおよびネットワーキング分野のサプライヤーにとって、達成能力を試す倍増目標となる。同社が報告した第3四半期のAI半導体売上高は167億ドルで、総売上高295億9000万ドルの約56%を占めた。木曜日午前10時40分（米国東部時間）時点で株価は約2%下落して348.02ドルとなり、投資家はこの約束と実行リスクを天秤にかけた。この価格で、ブロードコムはグルーフォーカスが示すGFバリュー411.18ドルを15.36%下回って取引されている。AI売上高を1年で倍増させるには、チップの製造、パッケージング、納品が予定通りに行われる必要があり、供給や顧客の導入展開に少しでも遅れが生じれば、売上高目標はほとんど慰めにならないだろう。

CLSAのバブトシュ・バジュパイ氏は、AI半導体サイクルは2028年にピークを迎えることはなく、そうした予想は「完全に誤り」だと述べ、現在のチップ不足はおよそ2030年まで続くと予測した。水曜日にCNBCの取材に応じたバジュパイ氏は、GPUとカスタムAIチップの需要は現在、供給を約73%上回っていると述べ、AIインフラ支出の拡大に伴い不足が深刻化する中で、上流の半導体・ハードウェア企業が恩恵を受けるとの見方を示した。また、大手半導体企業はAIエコシステムの他の多くの分野よりも低いバリュエーション倍率で取引されていると指摘した。バジュパイ氏は、簡単な言語コマンドでAIエージェントの作成を容易にする最近の注目すべき動きとしてメタのMuseを挙げ、アルババを含む企業がより小型のAIモデルを開発している中国でも同様の進展が現れるはずだと述べた。さらに、スマートフォンがすでに消費者の日常生活の中心にあるため、AIサービスにアクセスする主要な入り口になる可能性があり、アップルが特に重要だと指摘した。一方、CLSAはモデル開発者よりもAIハードウェア供給企業により明確な機会を見ており、最終的な勝者を判断するにはまだ時期尚早だとしている。

スーパーマイクロコンピューターは、NVIDIAの次世代ベラ・ルービン・プラットフォームを基盤とするサーバーシステムの商用出荷を開始した。これを受けて同社の株価は木曜日の午後に3%以上下落した。同社はデータセンター・ビルディング・ブロック・ソリューションズを通じてベラ・ルービンNVL72ラックを出荷しており、計算ハードウェアに液冷、ネットワーク、ストレージ、電源コンポーネントを組み合わせている。各ラック設計には72基のルービンGPUと36基のベラCPUが使用されている。スーパーマイクロによると、このプラットフォームは5メガワット規模のプロジェクトからギガワット級の容量に及ぶデータセンターまでの展開を支援でき、スケーラブルなユニットには16基の計算ラック、1152基のルービンGPU、331テラバイトのHBM4メモリを含めることができる。9月10日のゴールドマン・サックス会議で、マイケル・ステイガー上級副社長は、2027会計年度の売上高予想である650億ドルから720億ドルを裏付ける約600億ドル相当の受注があると述べた。同社はネオクラウド事業者、企業、ソブリン顧客からの需要を見込んでいる。