Entegris Inc

エンテグリスは2026年第1四半期に好調な業績を発表し、第2四半期のガイダンスも市場予想を上回ったことから、四半期リターンは53.5%に達し、BBHセレクトシリーズ・ミッドキャップETFにとって最大のプラス寄与銘柄となった。同社の売上総利益率は46.9%と、ガイダンスの44.5～45.5%を大きく上回り、2025年第4四半期から310ベーシスポイント改善した。エンテグリスは2026年のウェハ出荷量について、前四半期の一桁台前半の伸び予想から一桁台半ばから後半の伸びに引き上げ、工場建設投資についても一桁台前半から一桁台後半の伸びに上方修正した。また、少なくとも4億5000万ドルのフリーキャッシュフローを背景に、年末までに純レバレッジを3.0倍に引き下げる目標も掲げている。エンテグリスの株価は2026年8月19日に144.28ドルで取引を終え、時価総額は220億5000万ドルとなった。

エンテグリス、ペンギン・ソリューションズ、シーゲイト、アプライド・マテリアルズ、KLAコーポレーションの株価は、主要AI関連企業の好調な決算と強気の見通しが人工知能技術への旺盛な需要を示したことを受け、午後の取引で急騰した。スーパー・マイクロ・コンピューターは1株当たり利益が予想を84%上回り、売上高見通しも市場予想を上回ったことで急伸し、コアウィーブも売上高見通しが予想を上回ったことで上昇した。この好材料は世界に波及し、8月上旬の韓国の半導体輸出が前年同期比155%増加したと報じられたことも追い風となり、アジア市場では投資家がAI・半導体関連株を買い進め上昇した。エンテグリスは6.1%高、ペンギン・ソリューションズは4.7%高、シーゲイトは7.2%高、アプライド・マテリアルズは5%高、KLAコーポレーションは4.2%高となった。

エンテグリスが発表した2026年第2四半期決算は、全指標でガイダンスを上回り、売上高は前年同期比11%増の8億8300万ドルとなりました。AI関連需要の加速と、ユニットドリブンおよび設備投資ドリブンの両事業での二桁成長が寄与しました。デイブ・リーダーCEOは、ユニットドリブン売上高が10%増加し、液体ろ過は4四半期連続で過去最高を更新、設備投資関連売上高は15%増加し、FOUPの大幅成長とガスろ過・精製の幅広い強さが牽引したと述べました。調整後売上総利益率は47.6%と2022年初頭以来の高水準に達し、フリーキャッシュフローは1億2000万ドル（売上高の14%）となり、追加で2億ドルの債務返済を実施し、ネットレバレッジは3.4倍に低下しました。同社は年末までにネットレバレッジを2倍台後半と見込み、2026年の市場成長率想定を従来の一桁台半ばから7～8%に引き上げました。半導体設備投資の継続的な加速と、世界で20件を超える主要な最先端能力拡張を追跡していることを理由に挙げています。第3四半期のガイダンスとして、売上高を9億0500万～9億3500万ドル（中間値で前年同期比約14%増）、非GAAPベースのEPSを0.96～1.04ドルとし、第4四半期の売上高は前期比約4%増、前年同期比で10%台半ばの成長を見込んでいます。

オッペンハイマーはエンテグリスをアウトパフォームに格上げし、目標株価を160ドルから180ドルに引き上げた。アナリストのエドワード・ヤン氏は、目に見える業務遂行力、デイブ・リーダーCEOと新CFOスキ・ナゲシュ氏への信頼感の高まり、成長と利益率の加速、2027年のさらなる好調の可能性、そしてレバレッジ解消の加速を挙げた。同社は2026年の売上高予想を3％引き上げて36億ドル、EPSを9％引き上げて3.85ドルとし、2027年の売上高予想を4％引き上げて41億ドル、EPSを8％引き上げて4.95ドルとした。ヤン氏はまた、11月9日の投資家向け説明会が、AI材料戦略を正式化し、より高い長期的な成長率と利益率の枠組みを検証することで、株価をさらに押し上げる可能性があると指摘した。

エンテグリスは第2四半期の売上高が8億8300万ドルとなり、前年同期比11％増加したと発表しました。調整後純利益は42％増の1億4300万ドルで、同社のガイダンスを上回りました。同社は、AI関連の半導体需要の加速と業界の設備投資拡大を要因に挙げており、ユニット駆動型収益は10％増、設備投資関連収益は15％増となりました。エンテグリスは2026年の半導体業界の成長率予想を7～8％に引き上げ、世界的に20件以上の最先端の生産能力拡張を追跡しており、これらは2026年後半から2027年にかけてより大きく貢献すると見込んでいます。フリーキャッシュフローは1億2000万ドルに達し、同社はこの四半期に2億ドルの債務を返済し、年末の純レバレッジを3倍未満にすることを目標としています。第3四半期のガイダンスでは、売上高を9億500万ドルから9億3500万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を0.96ドルから1.04ドルと見込んでいます。

半導体製造装置メーカーのエンテグリスは、一貫して利益予想を上回っており、次回の四半期決算でも再びそれを達成する可能性がある。同社は過去2四半期で平均9.57%の利益サプライズを記録し、直近の四半期ではコンセンサス予想の1株当たり0.75ドルに対して0.86ドルを報告し、14.67%の上振れとなった。アナリストは予想を引き上げており、エンテグリスは現在、Zacks Earnings ESPがプラス0.45%、Zacks Rankが2（買い）であり、これは歴史的に約70%の確率でポジティブサプライズを生み出している。同社の次回決算発表は2026年8月4日を予定している。

エンテグリス、クリック・アンド・ソファ、パワー・インテグレーションズの株価が午後の取引で上昇した。6月のインフレ指標が予想を下回り、IBMの予想外の設備投資警告がAIハードウェア需要を裏付けたためだ。6月のコアCPIは前月比横ばいとなり、より友好的な金利環境への扉が再び開かれた。また、IBMのアービンド・クリシュナCEOは、顧客が供給制約のあるAIインフラを確保するため、企業予算をサーバー、ストレージ、メモリに振り向けていると明らかにした。インフレ指標の軟化は割引率を低下させ、高倍率の半導体バリュエーションに追い風となる。IBMの警告は、AIインフラ支出が減速していないことの直接的な裏付けとして作用している。エンテグリスは3.2%高、クリック・アンド・ソファは3.4%高、パワー・インテグレーションズは3.3%高となった。市場は、今週後半に予定される台湾積体電路製造の決算を前に、IBMのコメントを強力なファンダメンタルズシグナルと受け止めている。

エンテグリス、オンセミ、パワー・インテグレーションズの株価が午後の取引で急騰した。半導体株が押し目買いや、中国がエヌビディアの先端AIチップ輸入規制を緩和する可能性があるとの報道を受けて反発したためだ。エンテグリスは8.2%高、オンセミは7.3%高、パワー・インテグレーションズは7%高となった。セクター全体の上昇は、中国当局がアリババ、バイトダンス、ディープシークに対し、エヌビディアのH200 AIプロセッサーを20万基未満に制限した上で限定的な数量の購入を近く許可する可能性があるとの報道に後押しされた。さらに、SKハイニックスの245億ドルの米国ADR募集が7倍以上の申し込み超過となり、AIメモリーチップに対する機関投資家の旺盛な需要を示した。

エンテグリスとアナログ・デバイセズの株価はそれぞれ4.5%と4.3%上昇し、半導体セクターは前週の急落から反発を続けた。強気のウォール街の見通しが追い風となった。ブロードコムは、2031年までのアップル向けカスタムASIC供給に関する複数年契約を開示したことを受け、約4.2%上昇した。UBSは第3四半期のDDR契約価格の予想を前期比17%増から32%増に引き上げ、少なくとも2028年第2四半期までDRAMの供給不足が続くと改めて指摘した。シティはマイクロンに上昇カタリスト・ウォッチを追加し、バンク・オブ・アメリカは買い推奨を再表明、目標株価を1550ドルとした。メモリがクラウドAI設備投資の約35%から40%を占めるにもかかわらず、メモリ株の予想PERは10倍と割安だと論じた。ゴールドマンのトレーディングデスクは、モメンタムファクターがピークから24%下落し、2023年第1四半期以来の大幅なドローダウンとなったことを受け、売られ過ぎの押し目買いのセットアップを指摘した。この回復は、前週のSKハイニックスによる約280億ドルのナスダック上場と、週後半のサムスンの決算によって補強され、メモリ・スーパーサイクルの話題が引き続き注目を集めている。

みずほのアナリスト、ジョン・ロバーツ氏は、エンテグリスの目標株価を180ドルから200ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。今回の引き上げは、みずほが大半の基礎化学品銘柄の目標株価を引き下げる一方で、第2四半期プレビューにおいてテクノロジー材料関連の4銘柄の目標株価を引き上げた点で際立っている。ロバーツ氏は、先端コンピューティングへの継続的な下流投資がテクノロジー材料の強さを支えると指摘した。エンテグリスは、半導体業界向けに高純度材料と汚染管理ソリューションを供給している。

半導体材料サプライヤーのエンテグリスの株価は午後の取引で4.5%上昇した。みずほとUBSのアナリストが目標株価を引き上げ、半導体製造装置市場の見通し改善を反映した。みずほは目標株価を175ドルから180ドルに引き上げ、エンテグリスがウェハー製造装置支出の上昇サイクルで有利な立場にあると指摘。UBSは目標株価を185ドルから205ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。この強気なセンチメントは、サムスン電子やSKハイニックスなどの大手チップメーカーが、特に人工知能向けのメモリ半導体の高需要に対応するため大規模な投資計画を発表したという業界全体のニュースにも支えられ、エンテグリスのような材料サプライヤーへの需要増加を示唆している。

エンテグリスは、イアン・キングとジョージ・ギルダーによるニュースレターで、急騰する可能性のある銘柄として取り上げられている。同社は、ナノチップの純度を保つために不可欠な先端材料やフィルターを供給する、あまり知られていないサプライヤーであり、米国で製造されるあらゆる先端ナノチップの中核に位置していると説明されている。エンテグリスは、エッチングや成膜を含むチップ製造工程全体で使用される材料とプロセスソリューションを提供している。同社の株価は過去1年間で105％上昇し、年初来では87％上昇した。2月にはゴールドマン・サックスが目標株価を75ドルから95ドルに引き上げたが、売り推奨を維持し、景気循環的な上昇を見極めていると述べた。

エンテグリスは第1四半期の売上高が8億1190万ドルとなり、前年同期比5%増、アナリスト予想を0.5%上回った。半導体製造株全体で好調な決算シーズンとなる中、同セクターで追跡している14社の売上高はコンセンサスを平均2.2%上回り、翌四半期のガイダンスは予想を5.5%上回った。決算発表以降、株価は平均20.2%上昇している。クリック・アンド・ソファは売上高が49.8%急増して2億4260万ドルとなり、同業他社の中で最も高いガイダンス引き上げを達成し、最高のパフォーマンスを見せた。一方、フォトロニクスは売上高が2億990万ドルと横ばいで予想を下回り、最も弱い結果となった。その他の注目すべき決算では、IPGフォトニクスが売上高2億6550万ドルで16.6%増、KLAコーポレーションが34億2000万ドルで11.5%増となり、いずれも売上高予想を上回った。

エンテグリスの株価は前取引セッションで13.6%急騰し、178.77ドルで引けた。出来高も膨らんだ。この上昇により、過去4週間の株価上昇率は23.2%に拡大した。次世代チップ製造向けの極端紫外線リソグラフィを進展させるため、JSR株式会社と非独占的クロスライセンス契約を結んだことが材料。この契約は、JSRの金属酸化物レジストの革新性とエンテグリスの精製・材料ハンドリング能力を組み合わせ、既存の特許紛争を解決するものだ。エンテグリスは四半期決算で1株当たり0.81ドルの利益、売上高8億3410万ドルを発表する見通し。一方、同業のフォームファクターは同じセッションで6.9%上昇し、ザックスランクは1となっている。

米国株先物は金曜朝に上昇し、E-mini S&P500先物は約0.8%高、ナスダック100先物は約1.5%高となった。投資家は堅調な経済指標と、世界の中央銀行による引き締め姿勢の強まりを比較検討している。連邦準備制度理事会は金利を据え置いたが、複数の政策担当者が2026年末までにもう一度利上げを見込んでいることを示唆し、借入コストは比較的高い水準に維持される見通しだ。米国の5月の小売売上高は0.9%増加し、消費者支出が依然として堅調であることを示唆した。一方、原油在庫が826万2千バレルと大幅に減少し、最近の原油価格の下落は需要と供給の綱引きを浮き彫りにした。個別銘柄では、UBSがデータセンターの電力接続の迅速化を指摘したことを受けてブルーム・エナジーが15.41%急騰し、エンテグリスが13.62%上昇、サンディスクが11.54%高となった。一方、アクセンチュアはブローカーによる目標株価引き下げと格下げを受けて17.97%下落し、コグニザント・テクノロジー・ソリューションズは「ホールド」への格下げ後に10.49%下落、クローガーは8.43%下落した。

エンテグリス、モノリシック・パワー・システムズ、フォトロニクスの株価が午後の取引で急騰した。トランプ大統領が、アップルが米国内でインテルとチップの設計・製造を行うことで合意したと発表したためだ。これは市場が1年以上待ち望んでいたファウンドリ認証である。エンテグリスは9.1%上昇、モノリシック・パワー・システムズは6.5%高、フォトロニクスは7.2%高となった。この契約はインテルの直接的な起爆剤となり、半導体業界全体のセンチメントを押し上げた。一方、マイクロンは、スティーフェル、ウェドブッシュ、ドイツ銀行、TDカウエンによるアナリスト目標株価引き上げの波が重なり、7～8%上昇した。マクロ環境も追い風となり、米国とイランが4月の停戦を60日間延長する署名済み暫定合意の文書を公表したことで、インフレ圧力が緩和され、高バリュエーションの半導体株を支えた。