Financial Services

ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ Invesco ได้รับการปรับขึ้นจาก 32.79 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 33.96 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากที่นักวิเคราะห์หลายรายปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหลังผลประกอบการไตรมาส 2 ของบริษัท บริษัทหลายแห่ง รวมถึง TD Cowen, BofA, Barclays, RBC Capital และ Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Invesco ขึ้นมาอยู่ในช่วงประมาณ 29 ดอลลาร์สหรัฐ ถึง 39 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนความเชื่อมั่นที่มากขึ้นต่อการดำเนินงานของบริษัท TD Cowen และ Keefe Bruyette ระบุว่าแพลตฟอร์มของ Invesco มีความแข็งแกร่งยั่งยืนมากขึ้น โดยอ้างถึงสินทรัพย์ใหม่สุทธิ อัตรากำไร และความแข็งแกร่งของงบดุล ขณะที่ RBC Capital และ Barclays ชี้ว่ากำไรและแนวโน้มกระแสเงินลงทุนในไตรมาส 2 สนับสนุนการปรับตัวคูณมูลค่าที่สูงขึ้น BofA ระบุถึงมุมมองที่ดีขึ้นต่อการเติบโตแบบอินทรีย์ในการปรับเป้าหมายครั้งนี้ แม้ว่าจะร่วมกับ JPMorgan, Barclays, Evercore ISI และ Morgan Stanley ในการคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่ Neutral, Equal Weight หรือ In Line ควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรม การเติบโตของรายได้เปลี่ยนจากที่ลดลงร้อยละ 11.74 เป็นการคาดการณ์เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.36 อัตรากำไรสุทธิได้รับการปรับจากร้อยละ 31.58 เป็นร้อยละ 17.05 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตเปลี่ยนจาก 11.82 เท่า เป็น 13.01 เท่า ขณะที่อัตราคิดลดคงอยู่ที่ร้อยละ 8.06

Coinbase Global รายงานว่าชุดระบบการซื้อขายด้วยเอเจนต์ของบริษัทเป็นตัวขับเคลื่อนกระแสธุรกรรมคริปโตส่วนใหญ่ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ฝ่ายบริหารชี้ว่า Grok เป็น AI เอเจนต์ชั้นนำบนแพลตฟอร์ม และสร้างสัดส่วนปริมาณการซื้อขายที่ขับเคลื่อนโดย AI เอเจนต์เป็นจำนวนมาก ขณะที่อินเทอร์เฟซแบบกำหนดเองที่นักพัฒนาสร้างขึ้นโดยใช้ Coinbase for Agents และโปรโตคอลการชำระเงิน x402 คิดเป็นสัดส่วนmajorityของมูลค่าการซื้อขายตามสัญญา บริษัทระบุว่าการเปลี่ยนผ่านสู่การซื้อขายด้วยเอเจนต์ทำให้เข้าใกล้โมเดลที่พึ่งพาบริการมาร์จิ้นสูงมากขึ้น แทนที่จะพึ่งปริมาณการซื้อขายจากลูกค้ารายย่อยเพียงอย่างเดียว โดย Grok และเอเจนต์แบบกำหนดเองเชื่อมต่อกับชุดระบบการชำระเงินที่สร้างขึ้นรอบ USDC, Base และ API ทั้งนี้ Coinbase เสริมว่ากระแสธุรกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยเครื่องจักรที่เพิ่มขึ้นไม่ได้ขจัดความเสี่ยงที่มีอยู่เดิม ทั้งเรื่องแรงกดดันด้านค่าธรรมเนียม ต้นทุนด้านความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ หรือการแข่งขันจากตลาดแบบกระจายศูนย์ จุดพิสูจน์สำคัญข้างหน้าคือการเปิดเผยข้อมูลในอีกไม่กี่ไตรมาสและงานแถลงข่าวผลิตภัณฑ์ครั้งถัดไปว่าจะแยกตัวเลขที่เกี่ยวข้องกับ AI เอเจนต์ออกมาให้เห็นหรือไม่ เช่น สัดส่วนมูลค่าการซื้อขายตามสัญญาหรือรายได้ค่าธรรมเนียมที่ไหลผ่าน Coinbase for Agents และ x402

บล.กรุงศรี แนะนำซื้อหุ้นบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC พร้อมให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 54 บาท และเลือกเป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม Consumer Finance เนื่องจากมีจุดแข็งด้านงบดุล เงินปันผลน่าสนใจโดยคาด dividend yield อยู่ที่ 5-6% ต่อปี และคาดว่ากำไรสุทธิปี 2569 จะทำจุดสูงสุดใหม่ต่อจากปี 2568 ขณะที่บริษัทอยู่ระหว่างการประกอบธุรกิจใหม่ ทั้งธุรกิจติดตามหนี้และธุรกิจการขายประกัน ซึ่งจะเป็นตัวต่อยอดรายได้ในอนาคต สำหรับผลดำเนินงานไตรมาส 3/69 ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 2,160 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามต้นทุนทางการเงินที่ลดลง และค่าใช้จ่ายสำรองหรือ ECL ที่ลดลง แต่หากเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ กำไรจะลดลง 3% เพราะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น โดยคาดว่า NPL Ratio อยู่ที่ 1.90% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 1.86% ในงวดไตรมาส 2/69 ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/69 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น YoY และทรงตัว QoQ จากสินเชื่อรวมที่เพิ่มขึ้นในช่วงเทศกาลปลายปี แต่จะถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น โดยคาดว่ากำไรสุทธิทั้งปี 2569 อยู่ที่ 8,746 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2568 ซึ่งอยู่ที่ 7,782 ล้านบาท

Circle Internet Group เปิดตัว Arc ซึ่งเป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 1 แบบเปิดที่สร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะสำหรับตลาดการเงิน ในฐานะเมนเน็ตสาธารณะของบริษัท เครือข่ายนี้ผสานรวมสเตเบิลคอยน์ USDC และ EURC ของ Circle สำหรับการชำระเงิน การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การซื้อขาย การให้กู้ยืม และการออกสินทรัพย์ โดยใช้ค่าธรรมเนียมแก๊สที่กำหนดเป็นสกุลเงินดอลลาร์ และได้รับการสนับสนุนจากชุดผู้ตรวจสอบระดับสถาบันซึ่งรวมถึง BlackRock, DTCC, Mastercard และ Visa พันธมิตรในระบบนิเวศมากกว่า 100 ราย ซึ่งรวมถึงธนาคาร เครือข่ายการชำระเงิน ผู้จัดการสินทรัพย์ ผู้รับฝากทรัพย์สิน โปรโตคอล DeFi และกระเป๋าเงินดิจิทัล เข้าร่วมตั้งแต่ช่วงเปิดตัว Arc ดึงผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่หลายรายการของ Circle มารวมไว้ในสแต็กเดียว ตั้งแต่ USDC และ EURC ไปจนถึง Circle Payments Network และ StableFX ดังนั้นกลุ่มบริษัทจึงดำเนินการในชั้นธุรกรรมที่โทเคนเหล่านี้เคลื่อนย้าย ซื้อขาย และชำระบัญชีด้วย Circle Internet Group มีมูลค่าตลาด 6.76 แสนล้านบาท และจัดอยู่ในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์

อินเทอแรกทีฟ โบรกเกอร์ส กรุ๊ป รายงานกำไรไตรมาสสองที่ 0.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เพิ่มขึ้นจาก 0.51 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน โดยมีรายได้สุทธิ 1.90 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 1.48 พันล้านดอลลาร์ บัญชีลูกค้าเติบโต 34% เป็น 5.19 ล้านบัญชี และส่วนของผู้ถือหุ้นของลูกค้าเพิ่มขึ้น 40% เป็น 930.3 พันล้านดอลลาร์ หนุนรายได้ค่าคอมมิชชันเพิ่มขึ้น 30% เป็น 673 ล้านดอลลาร์ และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 23% เป็น 1.06 พันล้านดอลลาร์ โดยสินเชื่อมาร์จินเพิ่มขึ้น 67% เป็น 108.5 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรก่อนภาษีขยับขึ้นเป็น 77% จาก 75% เมื่อปีก่อน และคณะกรรมการได้ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.0875 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยจ่ายในวันที่ 14 กันยายน แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อในทะเบียน ณ วันที่ 1 กันยายน ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย การชำระบัญชี และการจัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น 22% เป็น 142 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ตะกร้าเงินสกุลโลกปรับลดลง 0.21% ทำให้กำไรเบ็ดเสร็จลดลง 36 ล้านดอลลาร์ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้นนี้เพิ่มขึ้นเป็น 87 ราย จาก 70 ราย ยอดขายชอร์ตคิดเป็น 2.64% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด และหุ้นซื้อขายที่ 27.93 เท่าของกำไรล่วงหน้า

PitchBook ซึ่งเป็นหน่วยงานในเครือ Morningstar ได้เปิดตัว Lumonic 12.0 แพลตฟอร์มพอร์ตโฟลิโอที่ขับเคลื่อนด้วย AI และตรวจสอบตนเองได้ เมื่อเดือนกันยายน 2026 แพลตฟอร์มนี้ใช้เวิร์กโฟลว์ภาษาธรรมชาติในการติดตามธรรมาภิบาลพอร์ตโฟลิโอ ที่มาของข้อมูล และเส้นทางการตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับนักลงทุนสถาบัน โดยนำข้อมูลของ PitchBook เข้าสู่เวิร์กโฟลว์ของทีมตลาดเอกชนโดยตรง ผลสำรวจ Asset Owner Perspectives Survey ฉบับล่าสุดของ Morningstar รายงานว่ามีการลงทุนในตลาดสหรัฐฯ และตลาดเอกชนเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อโอกาสและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั้ง Lumonic 12.0 และผลสำรวจเจ้าของสินทรัพย์ฉบับใหม่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ด้าน AI และข้อมูลที่กว้างขึ้นของ Morningstar ซึ่งรวมถึงการป้อนข้อมูล PitchBook เข้าสู่ ChatGPT for Financial Services ด้วย นักลงทุนจะจับตาดูการเปิดเผยการเติบโตของจำนวนลูกค้า PitchBook และ Lumonic สัญญาที่ขยายออกไปกับเจ้าของสินทรัพย์รายใหญ่ และความเห็นเกี่ยวกับการนำเวิร์กโฟลว์ AI ไปใช้ในการอัปเดตของ Morningstar ที่จะมาถึง

นักวิเคราะห์ริชาร์ด ชเว จากเจพีมอร์แกน เชส ปรับเพิ่มอันดับหุ้น Iren จากระดับที่เทียบเท่าขายตรงขึ้นเป็นซื้อ โดยข้ามระดับถือไปเลย และเลื่อนราคาเป้าหมายจาก 46 ดอลลาร์เป็น 65 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็น upside ราว 50% จากระดับเมื่อวันที่ 18 กันยายน บริษัทมองว่า Iren กำลังได้แรงหนุนในการหาลูกค้าใหม่ และเชื่อว่าพันธมิตรเชิงกลยุทธ์กับ Nvidia ผู้นำด้าน AI ได้เสริมความน่าเชื่อถือให้กับบริษัท Iren ซึ่งเป็นนักขุดบิตคอยน์และรายงานกำไรสุทธิเกือบ 87 ล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2025 กำลังระดมรายได้จากการขุดไปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI โดยรายได้จากบริการคลาวด์ AI ตลอดทั้งปีงบประมาณพุ่งขึ้นเกือบแปดเท่าเมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2025 และรายได้คลาวด์ AI เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา การขุดบิตคอยน์ยังสร้างรายได้เกือบครึ่งหนึ่งของรายได้ทั้งหมดในไตรมาสล่าสุด ลดลงจากกว่า 75% ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่บริษัทกลับสู่ภาวะขาดทุนสุทธิจากเงินลงทุนในแพลตฟอร์มและการด้อยค่าที่เกี่ยวข้องกับการปลดระวางอุปกรณ์ขุดบิตคอยน์ นักวิเคราะห์บางรายคาดว่าการเปลี่ยนผ่านออกจากการขุดบิตคอยน์อย่างเต็มรูปแบบของ Iren จะดำเนินต่อไปจนถึงปลายทศวรรษนี้

SoFi Technologies รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยยอดปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้น 69% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 51% ของผลิตภัณฑ์ใหม่เปิดโดยสมาชิกเดิม ฝ่ายบริหารเรียกไตรมาสนี้ว่าจุดเปลี่ยนสำคัญ โดยอ้างถึงการเติบโตของรายได้จากค่าธรรมเนียมและจำนวนสมาชิกที่ 15.8 ล้านคน ขณะที่บริษัทอาศัยใบอนุญาตธนาคารในการระดมทุนสินเชื่อด้วยเงินฝากของตนเอง แนวโน้มคาดการณ์รายได้ 7.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องเติบโตของรายได้ปีละ 21.6% และเพิ่มขึ้นราว 1.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 636.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน ส่งผลให้มูลค่ายุติธรรมอยู่ที่ 20.34 ดอลลาร์สหรัฐ และมีอัพไซด์ 20% นักวิเคราะห์บางรายที่จัดอันดับต่ำที่สุดคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ประมาณ 6.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรราว 1.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 โดยโต้แย้งว่าหุ้นสมควรได้ตัวคูณที่ต่ำกว่า และเตือนว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงต่อเนื่องอาจกดดันอุปสงค์สินเชื่อ นักลงทุนยังจับตาการตัดจำหน่ายหนี้สูญสุทธิที่เพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในฐานะความเสี่ยงต่อการเติบโตของสินเชื่อของ SoFi

SoFi Technologies เป็นบริษัทเดียวในสามผู้ให้กู้ฟินเทครายใหญ่ ได้แก่ SoFi, Upstart และ Affirm ที่ปัจจุบันถือกฎบัตรธนาคารเต็มรูปแบบ ทำให้มีฐานเงินฝากภายในเพื่อใช้ปล่อยสินเชื่อ ขณะที่คู่แข่งยังต้องพึ่งพาธนาคารพันธมิตรรายอื่น SoFi ได้รับกฎบัตรเมื่อวันที่ 18 มกราคม 2022 ด้วยการเข้าซื้อธนาคารขนาดเล็กในแคลิฟอร์เนียชื่อ Golden Pacific และยื่นขอผ่านธนาคารแห่งนั้น นับจากนั้นเงินฝากเติบโตจาก 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2022 เป็น 45.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยจำนวนสมาชิกเพิ่มจาก 3.9 ล้านรายเป็น 15.8 ล้านราย และจำนวนผลิตภัณฑ์เพิ่มจาก 5.9 ล้านรายการเป็น 24.4 ล้านรายการในช่วงเดียวกัน บริษัทพลิกจากขาดทุนสุทธิ 110 ล้านดอลลาร์ หรือลบ 0.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อสี่ปีก่อน มาเป็นกำไรสุทธิ 156 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในไตรมาสที่สองของปี 2026 Upstart ได้รับการอนุมัติแบบมีเงื่อนไขสำหรับกฎบัตรธนาคารระดับประเทศในเดือนกรกฎาคม และคาดว่าจะได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้ายในช่วงต้นปี 2027 ส่วน Affirm ผู้ให้บริการซื้อก่อนจ่ายทีหลังได้ยื่นขอกฎบัตรธนาคารเพื่อการอุตสาหกรรมในเดือนมกราคม และยังไม่ได้รับการอนุมัติใด ๆ หุ้น SoFi ปรับตัวลงประมาณ 36% นับตั้งแต่ต้นปี และซื้อขายที่อัตราส่วนกำไร 34 เท่า และกำไรล่วงหน้า 21 เท่า หลังจากให้ผลตอบแทน 116% ในปี 2023, 54% ในปี 2024 และ 70% ในปี 2025

Chime Financial ได้เข้าทำข้อตกลงฉบับสมบูรณ์เพื่อเข้าซื้อ Stride Bank ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่จะทำให้ผู้ให้บริการด้านการธนาคารดิจิทัลและการชำระเงินรายนี้ควบคุมใบอนุญาตธนาคารและเงินฝากได้โดยตรง ดีลนี้จะทำให้ Chime เปลี่ยนจากรูปแบบที่ต้องพึ่งพาธนาคารพันธมิตร และคาดว่าจะขยายขอบเขตการให้บริการในระดับประเทศด้านการธนาคารเพื่อผู้บริโภค ขณะที่บริษัทผสานรวมการดำเนินงานและลูกค้าที่มีอยู่ของ Stride Bank เข้าด้วยกัน Chime ซึ่งดำเนินธุรกิจในภาคการเงินแบบ diversified โดยมีบัญชีและผลิตภัณฑ์บัตรที่มุ่งเน้นผู้บริโภค มีสมาชิกที่ใช้งานอยู่ 9.1 ล้านราย การเข้าซื้อครั้งนี้เชื่อมโยงการมีส่วนร่วมผ่านแอปของ Chime เข้ากับงบดุลของตัวเอง ซึ่งมีความสำคัญต่อผลิตภัณฑ์อย่าง Chime Card, MyPay และสินเชื่อทันที และอาจลดการพึ่งพารายได้จากค่าธรรมเนียม interchange และธนาคารพันธมิตรสำหรับเศรษฐกิจหลักของบริษัท การเป็นเจ้าของ Stride ยังก่อให้เกิดคำถามใหม่เกี่ยวกับการดำเนินการในด้านกฎระเบียบ เงินทุน และความสามารถในการรองรับการดำเนินงาน

นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ Man Group เป็น 3.59 ปอนด์ จากเดิม 3.46 ปอนด์ โดยราคาเป้าหมายขณะนี้กระจุกตัวอยู่ระหว่างประมาณ 3.10 ปอนด์ ถึง 3.65 ปอนด์ ยูบีเอสปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของ Man Group เป็น Buy เมื่อกลางเดือนกันยายน 2026 พร้อมราคาเป้าหมายที่ 3.65 ปอนด์ โดยอ้างถึงตัวเลขผลประกอบการล่าสุดที่น่าประทับใจของธุรกิจ AHL ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้ประมาณการกำไรปรับสูงขึ้น มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Man Group หลายครั้งตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม 2026 ล่าสุดอยู่ที่ 3.62 ปอนด์ พร้อมคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ Equal Weight ขณะที่ซิตี้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 2.85 ปอนด์ เป็น 3.35 ปอนด์ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา พร้อมคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ Neutral ส่วนดอยช์แบงก์ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของ Man Group เป็น Hold เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 และคงมุมมอง Hold ต่อเนื่องแม้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายในเวลาต่อมาเป็น 3.45 ปอนด์ โดยระบุว่าหุ้นซื้อขายในระดับราคาที่เหมาะสมแล้ว มูลค่ายุติธรรมที่ปรับใหม่สะท้อนสมมติฐานการเติบโตของรายได้ที่ร้อยละ 8.20 ในรูปดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 7.50 และประมาณการอัตรากำไรที่ร้อยละ 32.04 เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 29.85 ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตขยับจาก 9.81 เท่า เป็น 9.96 เท่า และอัตราคิดลดโดยรวมไม่เปลี่ยนแปลงที่ร้อยละ 8.34

เอสแอนด์พี โกลบอล ประกาศเมื่อวันที่ 17 กันยายน 2026 ว่าบริษัทได้เข้าซื้อกิจการโอเพนเซปเพลิน ซึ่งเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมด้านความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ การเคลื่อนไหวนี้ขยายขอบเขตการประเมินความเสี่ยงของบริษัทจัดอันดับเครดิตเข้าสู่ชั้นความเสี่ยงทางเทคโนโลยีของสินทรัพย์ดิจิทัล ไลบรารีของโอเพนเซปเพลินรองรับการโอนมูลค่าสะสมกว่า 37 ล้านล้านดอลลาร์ และเป็นพื้นฐานของสเตเบิลคอยน์ 8 จาก 10 อันดับแรก รวมถึงยูเอสดีซี และกองทุนตลาดเงินแบบโทเคนไนซ์ 10 จาก 10 อันดับแรก เช่น บีบีไอแอลดี ของแบล็กร็อก และเบนจี ของแฟรงคลิน เทมเปิลตัน โอเพนเซปเพลินจะดำเนินงานเป็นหน่วยธุรกิจแยกต่างหาก นำโดยเดเมียน เบรเนอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ซึ่งจะรายงานตรงต่อยาน เลอ ปาแลก ประธานของเอสแอนด์พี โกลบอล เรตติงส์ ดีลนี้เกิดขึ้นในวันเดียวกับที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ อนุมัติการยกเว้นระยะเวลา 5 ปีสำหรับการซื้อขายหุ้นเอ็นเอ็มเอสแบบโทเคนไนซ์ ซึ่งสอดคล้องกับกรอบกฎหมายจีเนียสที่กว้างขึ้น และก่อนการเปิดตัวบริการโทเคนไนเซชันของดีทีซีซีในเดือนตุลาคม 2026 เอสแอนด์พี โกลบอล กำลังวางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้กำหนดมาตรฐานทางเทคนิคที่หน่วยงานกำกับดูแลคาดว่าจะกำหนดสำหรับตลาดโทเคนไนซ์

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ หรือ SEC ได้ออกมาตรการยกเว้นชั่วคราวและมีเงื่อนไข ซึ่งเปิดทางให้หุ้นจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่แปลงเป็นโทเคนบางส่วนสามารถซื้อขายบนเชนได้ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด ขณะที่ S&P Global ตกลงเข้าซื้อกิจการ OpenZeppelin ซึ่งดำเนินธุรกิจด้านโครงสร้างพื้นฐานความปลอดภัยของสมาร์ตคอนTRACT มาตรการของ SEC ระบุไว้ใน "แถลงการณ์ว่าด้วยการยกเว้นเพื่อนวัตกรรม" ซึ่งลงนามโดย commissioner Mark T. Ueda โดยรับประกันว่าผู้ถือหุ้นโทเคนจะได้รับสิทธิเช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป และกำหนดให้บุคคลที่สามต้องแจ้งเป็นลายลักษณ์อักษรต่อบริษัทผู้ออกหุ้นต้นทางก่อนที่จะดำเนินการกับหุ้นโทเคนนั้น S&P Global ระบุว่าเทคโนโลยีของ OpenZeppelin ได้รองรับการโอนมูลค่าสะสมกว่า 37 ล้านล้านดอลลาร์ รวมถึงสเตเบิลคอยน์และกองทุนโทเคนไนซ์รายใหญ่ หลังการประกาศดังกล่าว มูลค่าตลาดของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ DeFi เมื่อวันศุกร์เพิ่มขึ้นราว 7 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นบวก 8.8% แตะ 7.98 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าตลาดรวมของตลาดคริปโตทั้งหมดเพิ่มขึ้น 4% แตะ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ HYPE ของ Hyperliquid พุ่งขึ้น 10.8% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ราว 90.46 ดอลลาร์ ด้วยมูลค่าตลาด 2.012 หมื่นล้านดอลลาร์ UNI ของ Uniswap อยู่ที่ราว 9.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29.1% ในรอบ 24 ชั่วโมง ด้วยมูลค่าตลาด 5.59 พันล้านดอลลาร์ และ AAVE ของ Aave อยู่ที่ราว 135.28 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.5% Matt Hougan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bitwise กล่าวว่า SEC กำลังพยายามจัดกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์คริปโตให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ภายใต้อำนาจที่มีอยู่ในปัจจุบัน และเรียกการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนว่าเป็นกระแสขนาดมหึมา

ก.ล.ต.สหรัฐฯ ประกาศข้อยกเว้นนวัตกรรมแบบมีเงื่อนไขเป็นเวลา 5 ปี เปิดทางให้แพลตฟอร์มที่เข้าเกณฑ์สามารถซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเคนได้โดยไม่ต้องจดทะเบียนเป็นตลาดหลักทรัพย์ตามมาตรฐาน ส่งผลให้หุ้น Robinhood พุ่งขึ้น 7.6% และหุ้น Coinbase พุ่งขึ้น 10.5% ตามรายงานของ Reuters กรอบการดำเนินการชั่วคราวนี้เปิดทางให้โบรกเกอร์สินทรัพย์ดิจิทัลและแพลตฟอร์มซื้อขายรองรับการซื้อขายหุ้นในรูปแบบโทเคนได้ ขณะที่หน่วยงานกำลังเปิดรับความคิดเห็นจากสาธารณะเพื่อกำหนดนโยบายกำกับดูแลถาวรสำหรับหลักทรัพย์บนเชน หุ้นในรูปแบบโทเคนคือการแทนหุ้นบริษัทแบบดั้งเดิมด้วยโทเคนดิจิทัลบนบล็อกเชน ซึ่งอาจเปิดทางให้ซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน เป็นเจ้าของแบบเศษส่วนได้ และชำระราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ความเคลื่อนไหวนี้ช่วยลดอุปสรรคด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ และยกเว้นข้อกำหนดการจดทะเบียนเป็นตลาดหลักทรัพย์เต็มรูปแบบสำหรับผู้เข้าร่วมที่เข้าเกณฑ์ เปิดประตูให้แพลตฟอร์มอย่าง Coinbase และ Robinhood เปิดตัวผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ใหม่ ๆ และคว้าปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมที่ฟื้นตัวยังช่วยหนุนการปรับขึ้นครั้งนี้ โดยบิตคอยน์ซื้อขายเพิ่มขึ้นราว 2% ใกล้ระดับ 78,000 ดอลลาร์ ขณะที่ Coinbase ยังคงลดลง 17.7% นับตั้งแต่ต้นปี และซื้อขายที่ 194.63 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 387.27 ดอลลาร์เมื่อเดือนตุลาคม 2568 อยู่ 49.7%

ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ IREN ถูกปรับลดลงจาก 80.93 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ 79.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการปรับเล็กน้อยที่สะท้อนทั้งสัญญา AI คลาวด์ที่เพิ่มขึ้นและข้อสงสัยที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานและการขยายอุปทานไปจนถึงปี 2027 การปรับครั้งนี้เพิ่มสมมติฐานการเติบโตของรายได้เป็น 168.01% จาก 125.79% และคาดการณ์อัตรากำไรสุทธิเป็น 11.73% จาก 5.79% ขณะที่สมมติฐาน P/E ในอนาคตลดลงมาอยู่ที่ 31.26 เท่า จาก 90.29 เท่า และอัตราคิดลดเพิ่มขึ้นเป็น 9.41% จาก 8.83% ในด้านบวก เจพีมอร์แกนปรับอันดับ IREN จาก Underweight เป็น Overweight พร้อมเป้าราคา 65 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยอ้างถึงความร่วมมือกับ Nvidia การเซ็นสัญญาลูกค้ารายใหม่ และราคาในอุตสาหกรรมที่สูงขึ้น ขณะที่ H.C. Wainwright ปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 90 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจาก IREN ประกาศสัญญา AI คลาวด์ระยะหลายปีมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และปรับเพิ่มเป้ารายได้ประจำต่อปีจาก AI คลาวด์ในปี 2026 เป็นมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ Northland เริ่มให้ความเห็นต่อ IREN ที่ระดับ Outperform พร้อมเป้าราคา 99 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ Freedom Capital ปรับอันดับหุ้นจาก Hold เป็น Buy อย่างไรก็ตาม Freedom Capital ยังชี้ว่าการดำเนินงานในการเพิ่มอุปทานในช่วงสองปีข้างหน้าเป็นความเสี่ยงหลัก โดยระบุว่าเรื่องราวนี้พึ่งพาการเพิ่มกำลังการผลิตให้ทันตามกำหนดอย่างมาก

มาสเตอร์การ์ดเปิดตัวทางเลือกการชำระเงินเมื่อวันพฤหัสบดีที่ให้ผู้ถือบัตรมอบบัตรเสมือนให้เอไอเอเจนต์ใช้ซื้อของออนไลน์ได้โดยไม่ต้องยืนยันก่อนการซื้อแต่ละครั้ง โดยมีวงเงินการใช้จ่าย ข้อจำกัดด้านร้านค้า หรือการอนุมัติที่จำเป็นก่อนชำระเงิน วีซ่าคู่แข่งได้จับมือกับอัลเคมีเมื่อต้นปีนี้ และได้ประกาศผลิตภัณฑ์ช้อปปิ้งและชำระเงินด้วยเอไอของตนเองในชื่อ วีซ่า อินเทลลิเจนต์ คอมเมิร์ซ ซึ่งบริษัทระบุว่ายังอยู่ระหว่างการติดตั้งใช้งาน ขณะที่ มิวส์ ของเมตา สามารถค้นหาสินค้าและนำทางขั้นตอนชำระเงินได้ แต่จะแสดงรายการซื้อให้ผู้ใช้ให้การอนุมัติขั้นสุดท้าย ฟิล บรูโน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์และการเติบโตของบริษัทชำระเงิน เอซีไอ เวิลด์ไวด์ เรียกสิ่งนี้ว่า "การแย่งชิงพื้นที่เพื่อกำหนดมาตรฐานโครงสร้างพื้นฐาน" โดยกล่าวว่าหากบริษัทบัตรกำหนดมาตรฐานสำหรับการพาณิชย์ผ่านเอเจนต์ได้ พวกเขาก็จะรักษาการพาณิชย์ไว้ในระบบของตนได้อีกหลายทศวรรษข้างหน้า ความอยากได้ของผู้บริโภคยังตามหลังการผลักดันด้านโครงสร้างพื้นฐานอยู่มาก มีเพียง 7% ของผู้บริโภคในสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรที่ตอบแบบสำรวจและซื้อสินค้าแฟชั่นที่กล่าวว่าพวกเขาจะยอมให้ผู้ช่วยเอไอทำการซื้อได้โดยไม่ต้องอนุมัติภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ตามงานวิจัยที่ว่าจ้างโดย เอซีไอ เวิลด์ไวด์ และมากกว่าครึ่งกล่าวว่าพวกเขารู้สึกไม่สบายใจที่จะให้เอไอซื้อแทนพวกเขา มาสเตอร์การ์ดได้พัฒนาร่องรอยเอกสารดิจิทัลที่เรียกว่า เวอริฟายเอเบิล อินเทนต์ เพื่อบันทึกว่าใครเป็นผู้อนุญาตให้เอเจนต์ช้อปปิ้ง และได้รับอนุญาตให้ซื้ออะไร แต่เมื่อถูกถามว่าใครจะรับผิดชอบหากเอเจนต์ทำการซื้อที่ไม่ถูกต้อง เป็นการฉ้อโกง หรือไม่ได้รับอนุญาต มาสเตอร์การ์ดชี้กลับไปที่ เวอริฟายเอเบิล อินเทนต์ และไม่ได้ระบุว่าใครจะรับผิดชอบในที่สุดหากเอเจนต์ซื้อสิ่งของนอกเหนือคำสั่งเหล่านั้น

Coinbase Global ได้ยื่นขออนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อจดทะเบียนซื้อขายฟิวเจอร์สแบบ perpetual ที่อ้างอิงหุ้นรายตัวขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ซึ่งจะเปิดทางให้ซื้อขายหุ้นแบบมีเลเวอเรจได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันบนแพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสหรัฐฯ สำหรับหุ้นอย่าง Apple, Microsoft, Tesla และ Nvidia โดยตลาดซื้อขายแห่งนี้วางแผนเสนอสัญญาที่อ้างอิงหุ้นรายใหญ่ราว 50 ถึง 60 ตัว และอาจเริ่มซื้อขายได้ภายในปลายปีนี้ หากหน่วยงานกำกับดูแลอนุมัติผลิตภัณฑ์ดังกล่าว ตามรายงานของ The Wall Street Journal ทั้งนี้ Coinbase ได้ยื่นแบบฟอร์ม 1-N ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ หรือ SEC เมื่อต้นเดือนนี้ ซึ่งเป็นการยื่นเอกสารที่เปิดทางให้ Coinbase Derivatives จดทะเบียนกับ SEC ในฐานะตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติสำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่อ้างอิงหลักทรัพย์ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Coinbase ผลักดันขยายฟิวเจอร์สแบบ perpetual ให้ครอบคลุมสินทรัพย์นอกเหนือจากคริปโต โดยเมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา ตลาดซื้อขายแห่งนี้ได้เปิดตัวฟิวเจอร์สหุ้นแบบ perpetual สำหรับลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมนอกสหรัฐฯ และเมื่อต้นเดือนนี้ยังได้เปิดตัวอนุพันธ์คริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสำหรับนักซื้อขายชาวแคนาดาที่มีคุณสมบัติเหมาะสม โดยเสนอฟิวเจอร์สคริปโต 23 รายการที่อ้างอิงสินทรัพย์ซึ่งรวมถึง Bitcoin, Ether และ Solana พร้อมกับฟิวเจอร์สสำหรับทองคำ เงิน น้ำมัน และดัชนี COIN50 ขณะเดียวกันหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ก็ได้ดำเนินการในปีนี้เพื่อเปิดตลาดให้กับสัญญาแบบ perpetual โดยคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐฯ หรือ CFTC ได้อนุมัติสัญญาฟิวเจอร์สแบบ perpetual อ้างอิงบิตคอยน์ที่ Kalshi ยื่นเสนอเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม และระบุว่าผู้ร่วมตลาดสามารถยื่นขออนุมัติผลิตภัณฑ์แบบ perpetual รายการอื่นได้ด้วย ทั้งนี้ Coinbase ไม่ใช่รายเดียวที่พยายามนำผลิตภัณฑ์เหล่านี้เข้าสู่ตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสหรัฐฯ เนื่องจาก Kalshi ก็ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่จะเสนอฟิวเจอร์สแบบ perpetual อ้างอิงหุ้นรายตัวเช่นกัน

PayPal Holdings ใช้โครงการ PayPal World เพื่อเสริมความเชื่อมโยงในระบบนิเวศผู้บริโภคของตน และความพยายามนี้ช่วยอำนวยความสะดวกปริมาณการชำระเงินรวมระหว่าง PayPal และ Venmo ประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง บริษัทมุ่งเน้นการเพิ่มการมีส่วนร่วมของลูกค้าที่มีอยู่ เนื่องจากธุรกรรมชำระเงินในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบปีต่อปี และธุรกรรมต่อบัญชีที่ใช้งานอยู่ ไม่รวมกิจกรรมของผู้ให้บริการชำระเงิน เพิ่มขึ้น 7% ขณะที่บัญชีที่ใช้งานอยู่รายเดือนเพิ่มขึ้นเพียง 1% Venmo แสดงให้เห็นศักยภาพในการสร้างรายได้จากการมีส่วนร่วมที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ปริมาณการชำระเงินรวมของ Venmo เติบโต 14% เมื่อเทียบปีต่อปี บัญชีที่ใช้งานอยู่รายเดือนของบัตรเดบิต Venmo เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% และลูกค้าที่ใช้ทั้ง Venmo Debit และ Pay with Venmo สร้างรายได้เฉลี่ยต่อบัญชีมากกว่าผู้ใช้แบบเพียร์ทูเพียร์เพียงอย่างเดียวถึงเก้าเท่า ในกลุ่มคู่แข่ง Block สร้างกำไรขั้นต้น 3.17 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยกำไรขั้นต้นของ Cash App เพิ่มขึ้น 31% เป็น 1.97 พันล้านดอลลาร์ และกำไรขั้นต้นของ Square เพิ่มขึ้น 13% เป็น 1.16 พันล้านดอลลาร์ จาก GPV ของ Square ที่ 72.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Fiserv รายงานรายได้ตามหลัก GAAP 5.29 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 4% รายได้ปรับปรุง 4.96 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 4% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุง 1.84 ดอลลาร์ ลดลง 26% หุ้น PayPal เพิ่มขึ้น 24.5% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 9.31 เท่า และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรต่อหุ้นปี 2026 ทั้งปีได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 5.38 ดอลลาร์ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา บ่งชี้การเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบปีต่อปี

นอร์ธแลนด์ แคปิตอล เริ่มต้นให้คำแนะนำหุ้น IREN Ltd. ที่ระดับ Outperform พร้อมเป้าราคา 99 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้นมากกว่า 100% จากราคาปิดก่อนหน้า และหุ้นปรับขึ้น 1.82% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังมีคำแนะนำดังกล่าว การเริ่มให้คำแนะนำในเชิงบวกนี้เสริมฐานนักวิเคราะห์ที่เอียงไปทางบวกอยู่แล้ว โดยก่อนหน้านี้มีคำแนะนำซื้อ 14 ราย และถือ 3 ราย ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากเจพีมอร์แกนปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของ IREN เมื่อวันที่ 14 กันยายน ขึ้นสองขั้นจาก Underweight เป็น Overweight พร้อมเป้าราคา 65 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความร่วมมือด้านคลาวด์กับ Nvidia และอำนาจการกำหนดราคาในธุรกิจนีโอคลาวด์ IREN ได้ปลดระวางฮาร์ดแวร์ขุดบิตคอยน์ที่ให้อัตรากำไรต่ำ เพื่อเปลี่ยนกำลังไฟไปสู่การประมวลผลด้าน AI โดยบันทึกค่าใช้จ่ายด้อยค่าที่ไม่ใช่เงินสดจำนวนมากในผลประกอบการปีงบประมาณ 2026 พร้อมทั้งยกระดับเป้าหมายรายได้ประจำต่อปีตามสัญญาเป็น 4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026

บิตคอยน์ซื้อขายที่ 80,888.81 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.5% ในรอบ 24 ชั่วโมง ดันหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตปรับตัวขึ้นแรงในเช้าวันศุกร์ หุ้น Strategy เพิ่มขึ้น 12% แตะ 148.55 ดอลลาร์ และหุ้น Coinbase Global บวก 11% แตะ 192.43 ดอลลาร์ ทั้งคู่แซงหน้าตัวเหรียญเอง ขณะที่กองทุน ETF iShares Bitcoin Trust เพิ่มขึ้น 6% และ SPDR S&P 500 ETF Trust ลดลง 0.1% นิก พัคคริน ผู้ก่อตั้ง Coin Bureau กล่าวว่าสถานะขายชอร์ตถูกปิดเมื่อบิตคอยน์ทะลุระดับแนวต้าน และเทรดเดอร์อนุพันธ์คริปโตได้ถือสถานะในออปชันคอลอย่างหนักก่อนการเคลื่อนไหวครั้งนี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจะให้ข้อยกเว้นเป็นเวลา 5 ปี เพื่อให้ตลาดซื้อขายในสหรัฐฯ เสนอหุ้นโทเคนไนซ์ได้ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนโดยตรงต่อ Coinbase ที่เก็บค่าธรรมเนียมจากทุกตลาดซื้อขายที่จดทะเบียนซึ่งตนดำเนินการ ไบรอัน อาร์มสตรอง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Coinbase กล่าวว่าเขาสันนิษฐานว่าพระราชบัญญัติ CLARITY ได้ตายไปแล้ว และมีเส้นทางอื่นผ่านหน่วยงานกำกับดูแล โดยระบุชื่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ และคณะกรรมการกำกับตลาดซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะที่คณะกรรมาธิการของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้ผลักดันร่างกฎหมาย Strategic Bitcoin Reserve เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งยังต้องได้รับอนุมัติจากสภาผู้แทนราษฎรทั้งสภาและวุฒิสภา Strategy ยังคงเป็นเครื่องมือถือครองบิตคอยน์แบบใช้เลเวอเรจ ซึ่งระดมทุนส่วนใหญ่จากการออกหุ้น และหุ้นของบริษัทยังคงลดลง 3% นับตั้งแต่ต้นปี แม้จะฟื้นตัวในเดือนนี้ก็ตาม

Tradeweb Markets รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 558.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบปีต่อปี สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่หุ้นกลุ่มตลาดหลักทรัพย์และข้อมูลการเงิน 10 แห่งที่ติดตามในรายงานนี้เอาชนะประมาณการรายได้ฉันทามติได้ 1.6% ในภาพรวม Tradeweb ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1996 ในฐานะผู้บุกเบิกการซื้อขายพันธบัตรแบบอิเล็กทรอนิกส์รายหนึ่ง ทำผลงานได้ดีกว่าประมาณการ EBITDA ของนักวิเคราะห์พอสมควร แต่ตลาดดูเหมือนจะผิดหวัง และหุ้นปรับตัวลง 5.6% นับตั้งแต่รายงานผล โดยซื้อขายอยู่ที่ 102.07 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ในกลุ่มบริษัทเดียวกัน Morningstar ทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุด ด้วยรายได้ 663.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.6% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 2.2% ขณะที่ S&P Global อ่อนแอที่สุด โดยรายงานรายได้ 4.15 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 1% แต่ต่ำกว่าประมาณการ EBITDA ของนักวิเคราะห์อย่างมีนัยสำคัญ และคำแนะนำกำไรต่อหุ้นทั้งปีต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย โดยหุ้นปรับตัวลง 7.9% นับตั้งแต่รายงานผล FactSet รายงานรายได้ 622.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 1.1% และ Nasdaq รายงานรายได้ 1.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.9% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 3% ราคาหุ้นของบริษัทในกลุ่มนี้ทรงตัว โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 3.6% นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด

วอร์เรน บัฟเฟตต์ กำลังลงจากตำแหน่งประธานบริษัทเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ โดยมีผลทันทีในวัย 96 ปี โดยจะดำรงตำแหน่งประธานกิตติมศักดิ์และยังคงอยู่ในคณะกรรมการบริหาร ขณะที่เกร็ก แอเบล เข้ามาบริหารบริษัท และฮาวเวิร์ด บัฟเฟตต์ ขึ้นเป็นประธานกรรมการ บัฟเฟตต์เข้าควบคุมเบิร์กเชียร์ในปี 1965 และสร้างผลตอบแทนทบต้นของมูลค่าตลาดต่อหุ้นที่ 19.7% ต่อปีตั้งแต่ปี 1965 ถึง 2025 เทียบกับ 10.5% ของดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่รวมเงินปันผล คิดเป็นกำไรสะสม 6,099,294% เทียบกับ 46,061% ของดัชนี แอเบลขึ้นเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารในเดือนมกราคม และได้นำเงินสดของเบิร์กเชียร์ไปลงทุนแล้ว โดยลงทุน 10,000 ล้านดอลลาร์ในอัลฟาเบตผ่านการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงในเดือนมิถุนายน และสะสมหุ้นประมาณ 106 ล้านหุ้น มูลค่า 37,800 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน ทำให้อัลฟาเบตกลายเป็นหุ้นที่เบิร์กเชียร์ถือครองมากเป็นอันดับสาม เบิร์กเชียร์เป็นผู้ซื้อสุทธิในตลาดหุ้นในไตรมาสที่สอง โดยลงทุน 23,500 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ขายไป 3,700 ล้านดอลลาร์ ฮาวเวิร์ด บัฟเฟตต์ ซึ่งเป็นกรรมการของเบิร์กเชียร์มาตั้งแต่ปี 1993 ขึ้นเป็นประธานในฐานะผู้พิทักษ์วัฒนธรรมและค่านิยมของบริษัท ขณะที่แอเบลยังคงรับผิดชอบการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนที่สำคัญ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์สเป็น 3.75% ถึง 4% เมื่อวันพุธที่ 16 กันยายน เพิ่มขึ้นหนึ่งในสี่จุดเปอร์เซ็นต์ นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 อินเทอแรคทีฟโบรกเกอร์สประเมินว่าการเพิ่มขึ้น 0.25% ของอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์สหรัฐฯ จะเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิราว 81 ล้านดอลลาร์ต่อปี หากการลงทุนที่ครบกำหนด reinvested ในอัตราที่สูงขึ้นใหม่ ตามการยื่นรายงานรายไตรมาสล่าสุดของบริษัท จำนวน 81 ล้านดอลลาร์นี้คิดเป็นราว 2% ของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อปี และราว 1% ของรายได้สุทธิรวม และการเพิ่มขึ้นหนึ่งในสี่จุดเปอร์เซ็นต์ที่สอดคล้องกันของอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงนอกสหรัฐฯ จะเพิ่มอีก 38 ล้านดอลลาร์ต่อปี รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นสายรายได้ที่ใหญ่ที่สุดของโบรกเกอร์ มีมูลค่ารวม 1.06 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง คิดเป็นกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้สุทธิรวม 1.9 พันล้านดอลลาร์ของบริษัท และเติบโต 23% เมื่อเทียบปีต่อปี แม้อัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์สที่มีผลบังคับใช้เฉลี่ยจะลดลงมาอยู่ที่ 3.63% จาก 4.33% โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของยอดคงเหลือ ยอดคงเหลือเครดิตลูกค้าเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 41.7 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบปีต่อปี เงินกู้มาร์จินเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 35.7 พันล้านดอลลาร์ และเงินสดและหลักทรัพย์แยกประเภทเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 19 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นอัตราที่คิดออกมาได้เกือบ 790 ล้านดอลลาร์ต่อปี เกือบสิบเท่าของสิ่งที่คาดว่าการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งในสี่จุดเปอร์เซ็นต์จะเพิ่มเข้ามา