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RHは第2四半期のGAAP純収入が9億2220万ドルとなり、前年同期比2.6%増でガイダンスの上限を上回ったと発表した。正規化後の調整後EBITDAマージンは13.4%で、こちらもガイダンスの上限を超えた。同社はこの四半期にフリーキャッシュフローとアスペン合弁事業からの4200万ドルの分配金を含む7230万ドルの現金を創出し、第2四半期に5510万ドルの関税便益を計上、下半期にはさらに1390万ドルを見込んでいる。2026年度については、収入成長率5.5%から7%、調整後EBITDAマージン15%から16.2%、フリーキャッシュフロー・資産売却・分配金で3億ドルから4億ドルをガイダンスとし、第3四半期の収入成長率は5%から6%、第4四半期は16.1%から21.2%を見込んでいる。同社は、国際展開に伴う重荷が2026年上半期の450ベーシスポイントから下半期には250ベーシスポイント、通年では340ベーシスポイントへと減少し、2027年には150ベーシスポイントまで下がる見通しだと述べた。またRHは、既存の品揃えより平均価格帯が45%高く、5年以内に提供品の50%を占めると見込まれるRH Estatesの立ち上げを強調し、ロンドンのデザインパイプラインが最初の8週間でほぼ700万ドルに達したと述べた。調整後設備投資は2026年の2億4000万ドルから2億6000万ドルから、2027年には1億7500万ドルから2億ドルへ減少する見通しで、新ギャラリー開設費用は2026年の4800万ドルから2027年には1800万ドルへ減少する。

クローガーは食料品支出を巡る激しい競争を受け、年間売上高の見通しを引き下げた。オラクルは、AI需要の強さを背景にクラウド収入が市場予想を上回ったことで、株価が上昇した。一方、住宅市場や個人消費環境が弱いなかでも、四半期決算が市場予想を上回ったことから、ホームファニシング小売りのレストレーション・ハードウェアの株価も動いた。

RHは第2四半期のGAAP純売上高が9億2220万ドルとなり、前年比2.6%増でガイダンスの上限を上回ったと発表した。また、2026年度の見通しを更新し、増収率5.5%~7%、調整後EBITDAマージン15%~16.2%を見込んでいる。会長兼最高経営責任者のゲイリー・フリードマン氏は、第2四半期に5500万ドルの関税による利益を計上し、下期にはさらに1390万ドルを見込んでいると述べた。これは、中東紛争に伴う原油価格の持続的な急騰に関連する5000万ドルの予定外のサプライチェーンコスト増加分を相殺するために充てる計画だ。第3四半期については、RHは増収率5%~6%、調整後EBITDAマージン12.5%~13.5%をガイダンスとして示した。一方、第4四半期の見通しでは、増収率16.1%~21.2%、調整後EBITDAマージン19.7%~22.9%を見込んでおり、国際展開に向けた開店前費用および立ち上げ費用により調整後EBITDAマージンが約340ベーシスポイント押し下げられる影響が含まれている。フリードマン氏は、RHエステーツの導入によりRHブランドの総獲得可能市場が倍増する可能性があると述べ、その時点で提供品目の50%を占めると予測している。最高財務責任者のジャック・プレストン氏は、エステーツ事業の構築と立ち上げに伴い、需要は売上高の伸びを上回っていると述べ、またRHは2027年に欧州での新規出店を予定していないと付け加えた。

RHは1株当たり2.70ドルの四半期利益を報告し、ザックス・コンセンサス予想の1株当たり0.42ドルを上回ったが、前年同期の1株当たり2.93ドルと比べると減少となった。利益サプライズはプラス542.86%となり、家具・家庭用品を手掛ける同社の2026年7月締め四半期の売上高は9億2215万ドルで、ザックス・コンセンサス予想を0.97%上回り、前年同期の8億9915万ドルから増加した。RHはこれで過去4四半期のうち3回、コンセンサス売上高予想を上回り、同じ期間にコンセンサスEPS予想を上回ったのは2回となった。発表前の予想修正の傾向はまちまちで、ザックス・ランクは3（ホールド）となっており、今後の四半期については1株当たり2.89ドル、売上高9億6400万ドル、今会計年度については4.66ドル、売上高36億2000万ドルが現在のコンセンサスとなっている。RHの株価は年初来で約22.2%下落しており、S&P500種指数の11.6%上昇と対照的となっている。

RHは、ライアン・ハサネイン氏を新たな最高法務・コンプライアンス責任者に任命した。同氏は、製品安全やベンダーコンプライアンスを含むすべての法務・コンプライアンス機能を統括し、会長兼CEOのゲイリー・フリードマン氏の下、エグゼクティブ・リーダーシップ・チームの一員として報告を行う。ハサネイン氏はマッケソン・コーポレーションから移籍し、同社では10年以上にわたり最高法務責任者のリーダーシップチームに所属し、訴訟、規制、コンプライアンス、政府関係、サプライチェーン、テクノロジー関連の案件を担当した。フリードマン氏は、ハサネイン氏が世界最大級かつ最も洗練された企業の一つで培った法務・コンプライアンスの経験は、RHが事業の最適化と国際展開を続ける上で、非常に優れた人材であると述べた。

ウィリアムズ・ソノマは、厳しい家庭用品市場において収益を利益に変える点でRHを上回っているが、アナリストはRHの今後の利益成長がより強いと見ている。ウィリアムズ・ソノマの2026年5月3日締め四半期の純利益率は約13％だったのに対し、RHの2026年5月2日締め四半期のEBITマージンは約4％だった。ウィリアムズ・ソノマの既存店売上高は前四半期に前年比4.8％増加し、過去2年間の四半期売上高は17億ドルから25億ドルの範囲で推移した。一方、RHの同期間の売上高は8億30万ドルから8億9920万ドルの範囲だった。RHは通期の売上高成長率を4.5％から8％、調整後EBITDAマージンを10％台半ばと予想しており、アナリストは今後2年間の年率換算利益成長率をRHが約16％、ウィリアムズ・ソノマが7％と予測している。両銘柄のフォワードPERは約24倍だが、RHのより高い成長予測と国際展開が買い材料となる可能性がある。

ホーム・デポが発表した第1四半期の売上高は417.7億ドルで、前年同期比4.8%増となり、アナリスト予想と一致しました。この四半期はまちまちの内容で、1株当たり利益はわずかに予想を上回ったものの、粗利益率は予想をわずかに下回りました。テッド・デッカーCEOは、消費者心理の不透明感や住宅価格の圧力にもかかわらず、基礎的な需要は2025年度と同様だったと指摘しました。同社の株価は決算発表以来14.6%上昇し、現在343.70ドルで取引されています。追跡対象の住宅家具・リフォーム小売り6社のうち、RHが予想比で最も好調で、売上高は8億30万ドルでした。一方、フロア・アンド・デコアは最も低調で、売上高は11.5億ドルと予想を2.8%下回りました。