Siemens Energy AG

TRTは、グローバル・エネルギー・インフラ・プレーヤーへの転身を宣言し、2026年の売上高目標を33億バーツと設定した。下半期には、欧州、メキシコ、米国からの変圧器受注の納入を加速させる。また、主要パートナーであるシーメンス・エナジーと連携し、輸出市場を拡大することで、海外売上高比率を現在の33%から50%に引き上げる。国内市場は23%、政府部門は4.7%のシェアとなる。同社は、総額180億バーツを超える新規案件の入札に参加する予定で、内訳は輸出案件36億5200万バーツ、MEA案件74億バーツ、国内案件25億5000万バーツ、PEA案件35億5000万バーツ、EGAT案件7億5000万バーツとなっている。現在のバックログは約34億3300万バーツ。上半期の業績は、純利益2億9019万バーツで、前年同期の8086万バーツから259%増加した。

汽輪科技は8月26日、2026年半期報告を発表した。上半期の営業収入は28億8000万元で、前年同期比3733.2％増加した。親会社株主に帰属する純利益は2億5400万元で、前年同期比16148.3％増加した。非経常損益を除いた親会社帰属純利益は赤字から黒字に転換し、1億4300万元となった。営業キャッシュフロー純額は1億9700万元で、前年同期比3866.8％増加した。1株当たり利益は0.1677元だった。このうち第2四半期の営業収入は15億8000万元、親会社帰属純利益は1億7000万元だった。第2四半期末時点で、同社の総資産は181億2000万元となり、前年度末比2542.1％増加した。親会社株主に帰属する純資産は97億1800万元で、1892.9％増加した。同社は、報告期間中に大規模な資産再編を完了し、主力事業が工業用ターボ機械に変わったと説明した。また、シーメンス・エナジーとガスタービン事業で協力している。2026年5月には、自社開発した50メガワット級ガスタービンHGT51Fが全負荷連続運転試験に合格し、商業運転の条件を備えた。

天然ガス発電用タービンの価格は、AIデータセンターからの需要急増に後押しされ、来年末までにほぼ3倍に上昇する見通しだ。ウッド・マッケンジーは、ガスタービンのキロワット当たりコストが2019年比で195%高くなる可能性があると予測している。GEベルノバの電力部門は第2四半期に受注が前年同期比134%増加し、受注残高は130億ドル増の1760億ドルに達した。シーメンス・エナジーは売上高が18.5%増加し、直近四半期に15ギガワットの新規ガスタービン受注を獲得、受注残高は69ギガワットに拡大した。三菱重工業は売上高が13.3%増加し、キャタピラーとウッドワードもこの流れの恩恵を受けている。

ガスタービン不足は、AIデータセンター拡大の最大の制約となっており、GEベルノバの生産スケジュールは2031年まで予約で埋まっている。ゴールドマン・サックスは、米国のデータセンター電力需要が2025年の31ギガワットから今年41ギガワット、2027年には66ギガワットへ増加すると予測する一方、前年比の設備増強は昨年実際に実現した8.5ギガワットから、2026年予定の13.6ギガワット、2027年予定の36.3ギガワットへ加速する見通しだ。GEベルノバは第2四半期末時点で、ガス発電設備の受注残と枠予約契約を116ギガワット抱えており、3か月前の100ギガワット、2025年末の83ギガワットから増加し、12月までに少なくとも125ギガワットの契約を見込んでいる。シーメンス・エナジーは6月30日に終了した第3四半期時点で、15ギガワットを受注し6基を出荷した後、69ギガワットのガスタービン受注残を抱えていた。一方、三菱重工業は8月6日、大型フレームの受注残が前年同期の23ギガワットから35ギガワットに増加したと発表した。ウッド・マッケンジーは、世界の製造能力を年間60～70ギガワットと見積もる一方、受注は約110ギガワットに上る。また、PJMの2028/2029年度向け容量オークションは、FERCが承認した上限価格である1メガワット日あたり325ドルで3年連続で落札され、システムは信頼性要件を6,831メガワット下回った。

フェルミは、AIインフラ企業テンソルウェーブと最大650メガワットの電力供給に関する拘束力ある顧客契約を発表した。初期段階は15年間で222メガワット、売上高は約65億ドルに相当する。マリウス・ハース会長は、90日計画の5つの公約をすべて達成したと述べ、アンナ・ボファ最高商務責任者は、65億ドルという数字は第1段階のみに厳密に紐づくものであり、キャンパス全体では最大650メガワットへの拡張余地があると指摘した。フェルミはまた、シーメンス・エナジーのFクラス発電ユニット3基がヒューストン港で通関を完了したこと、ヒルコア・エナジー・パートナーズとの新たな提携により3年以内に2.6ギガワットを追加すること、転換社債型新株予約権付社債の発行規模を拡大し、手取金約3億8200万ドルを得たことも報告した。同社はリー・マッキンタイアを最高経営責任者に任命した。直近四半期には51のヘッジファンドが株式を保有し、前四半期の40から増加した。空売り比率は浮動株の9.70%だった。

JPモルガンによると、第2四半期の世界のガスタービン受注は過去最高を記録した。電力需要の急増を背景に、新規受注は前期比29％増、前年同期比71％増の38ギガワットに達した。データセンターによる電力需要の高まりを受け、新規タービン受注の半分を米国が占めた一方、東南アジアなどの供給不足が計画中の発電能力増強を制約している。同行は、2031年に納入されるコンバインドサイクルガスタービンは昨年比で3倍の価格になるとし、新設コンバインドサイクルガス発電所のリードタイムは2023年の3年半から2025年には5年に延びたと指摘した。ガスタービン大手3社のうち、シーメンス・エナジーが12.5ギガワットの新規受注で首位となり、GEベルノバが11.3ギガワット、三菱パワーが5.3ギガワットで続いた。今年初め、ウッド・マッケンジーは、特にデータセンター拡大を中心とした電化需要の高まりによる供給逼迫で、ガスタービン価格が2027年までに195％上昇し、1キロワット当たり600ドルになると予測していた。

シーメンス・エナジーは2件の大型契約を獲得した。1件はバブコック・アンド・ウィルコックスとの間で、AIデータセンター向け電力プロジェクト用に合計1ギガワットの容量を持つ蒸気タービン20基を供給する契約。もう1件はSBMオフショアとの間で、ペトロブラスがブラジル沖合油田で操業するFPSO向けに発電・ガス圧縮システムを提供する契約だ。これらの契約により、シーメンス・エナジーはデータセンター電力インフラと海洋石油・ガス分野での足跡を拡大する。同社はすでに膨大な受注残を抱えており、それが運転資金の逼迫や履行リスクの要因となり得ると警告していた。1ギガワットのデータセンター向けタービン契約は、急増する電力需要を背景にガス火力発電契約が恩恵を受ける可能性を裏付ける。一方、ペトロブラス関連の案件は、多様化した国際受注とサービス機会の拡大に合致する。

ロケット・ラボの株価は最大5.7％下落した。同社のニュートロンロケットのスケジュールが後退し、アナリストはニュートロンが第4四半期に発射台に到達する見込みであるものの、初打ち上げは2027年にずれ込む可能性があると指摘した。ライオット・プラットフォームズは、テキサス州ロックデールのキャンパスから191メガワットのAIデータセンター容量を供給するため、アンソロピックと91億ドル、20年間の契約を締結した。バブコック・アンド・ウィルコックス・エンタープライゼズは、シーメンス・エナジーと蒸気タービン発電機セットを製造する契約を締結した後、プレマーケットで上昇した。スイスのスニーカーメーカー、オンの米国上場株は、第2四半期の売上高が予想を下回ったことを受けて、プレマーケット取引で最大17％下落した。

バブコック・アンド・ウィルコックスの株価は火曜日のプレマーケットで37.3％急騰した。発電設備メーカーである同社が発表した第2四半期の利益と売上高がアナリストのコンセンサスを大きく上回り、さらにシーメンス・エナジーとの間で、データセンタープロジェクト向けに1ギガワットの容量を提供する蒸気タービン発電機20基の作業開始に関する契約を締結したためだ。同社は前年同期の5850万ドルの純損失から1430万ドルの純利益に転換し、売上高は前年同期比130％増の3億1970万ドルとなった。これはベース・エレクトロンAIデータセンター構想を含む大型プロジェクトでの活発な活動を反映している。今回の契約により、バブコック・アンド・ウィルコックスは50メガワットの蒸気タービン20基を短期間で納入する体制を整えることになり、これは以前に発表されたタービン受注に追加されるものだ。同社は通期の調整後EBITDA見通しを8000万ドルから1億500万ドルとし、上半期の業績が予想を上回ったことと、下半期の需要見通しが改善していることを指摘した。

SBMオフショアは、ブラジルのセルジッペ・アラゴアス堆積盆にあるペトロブラスのプラットフォーム向けに建造される2基の浮体式生産貯蔵積出設備向けに、発電およびガス圧縮システムを供給するためシーメンス・エナジーを選定した。この機器は、それぞれSEAP IおよびSEAP II開発計画の一部であるP-81およびP-87 FPSOに搭載され、両設備を合わせて日量最大24万バレルの原油生産と、日量最大2200万立方メートルの天然ガス処理能力を有する設計となっている。契約に基づき、シーメンス・エナジーは合計16基のモジュール式システムを納入し、各プラットフォームに8基ずつ割り当てられる。内訳は、FPSO1基あたりガスタービン発電機4基、ガスタービン駆動コンプレッサートレイン3基、電動コンプレッサー1基となる。機器の大半は、ブラジルのサンタ・バルバラ・ド・オエステにあるシーメンス・エナジーの工場で組み立てられ、最初の出荷は2027年末までに、残りは2028年に予定されている。初期生産は2030年に開始され、ガス輸出は2031年に始まる見通しである。

バブコック・アンド・ウィルコックスは、データセンタープロジェクト向けのFastPowerプログラムの一環として、合計1ギガワットの発電容量を持つ蒸気タービン発電機セット20基の作業を開始する契約をシーメンス・エナジーと締結しました。この契約は、以前発表されたタービン受注に追加されるもので、AIデータセンター顧客からの加速する需要に対応するため、1ギガワットの容量を確保するものです。B&Wの最高技術責任者ブランディ・ジョンソン氏は、この協力により同社は加速されたスケジュールで信頼性の高い大容量エネルギーソリューションを提供できる立場になったと述べました。シーメンス・エナジーの上級副社長トビアス・パンゼ氏は、この取引は米国における信頼性が高く、手頃で、回復力のあるエネルギーインフラへの需要の高まりを反映していると指摘しました。

ブラウン・アドバイザリーのグローバル・リーダーズ戦略は、5月にワークデイの保有株を売却した。保有期間は8カ月で、投資テーマが崩れたためだ。売却のきっかけは、CEOの退任と共同創業者アニール・ブスリ氏の再任で、これにより利益率目標が即座に下方修正され、株式報酬に対する規律が緩んだ。こうした変化に加え、AIを活用した競合他社との競争激化を受けて投資を拡大する必要が生じたことで、成長率と利益率の見通しが引き下げられ、ファンドのベースケースの内部収益率目標を支えられなくなった。売却資金はシーメンス・エナジーの新規ポジション構築に振り向けられた。

シーメンス・エナジーは第3四半期の純利益が前年同期比70.5％増の11億8800万ユーロに急増したと発表した。収益の伸びと米国での旺盛な需要が寄与した。売上高は17.5％増の114億4700万ユーロと、同社の四半期売上高として過去最高を記録。受注高は7.9％増の179億2600万ユーロとなった。特別項目控除前利益は3倍以上の16億2300万ユーロに拡大し、同社は2026年度の見通しを据え置いた。これには約40億ユーロの純利益と、特別項目控除前利益率10～12％が含まれる。シーメンス・ガメサは2022年度以来初めて黒字を計上し、2026年の損益分岐点到達に向けて順調に推移している。

サウジアラビアのラビグ増強コンバインドサイクル発電所が2025年7月、初のガスタービンを点火した。設計・調達・建設契約の締結からわずか14カ月後のことだ。サウジ電力会社が開発し、シーメンス・エナジーとエルスウェディ・エレクトリックPSPのコンソーシアムが建設を担当するこの1179メガワットのプラントは、通常40～42カ月かかるところ、約35カ月でのフルコンバインドサイクル完成を目指している。単純サイクル設備は2025年10月までに700メガワットの送電を開始し、2026年5月に第2のマイルストーン、2027年5月にはフルコンバインドサイクル運転開始を予定する。事業費は約53億3000万サウジリヤルで、早期調達や暫定的な契約メカニズム、紅海の航路混乱を回避するための蒸気タービン発電機のルート変更など、異例のファストトラック方式が採用された。この発電所は二酸化炭素回収に対応可能な設計で、約50万世帯分の電力を供給する見込みだ。

フェルミ社の株価は金曜日、一時19.46％上昇し1株7.55ドルとなった。同社がテキサス州の旗艦プロジェクト「マタドール」向けに、シーメンス・エナジー製の天然ガスタービン3基がヒューストン港に到着したと発表したことが材料。単純サイクルモードで最大780メガワットの出力を持つこの3基は、同プロジェクトにとって最大規模の単一電力設備の搬入となる。プロジェクトはカーソン郡の7,500エーカー以上の敷地に広がり、低炭素天然ガス、先進原子力、太陽光、蓄電池から17ギガワットの電力を供給する計画だ。投資家はまた、8月13日の市場開始前に予定される第2四半期決算発表を控えてポジションを取った。前CEOのトビー・ノイゲバウアー氏の解任と、暫定共同CEOとしてハコボ・オルティス氏とアンナ・ボファ氏が任命された後の事業見通しや経営体制に注目が集まっている。同社はアドバイザーへの支払いと従業員株式報酬の決済のため、7月29日にロンドン証券取引所に1,213万株の追加株式を上場する計画で、これによりLSEにおける議決権付き株式総数は6億4,040万株を超える見込み。機関投資家の関心は依然として高く、第1四半期末時点で51のヘッジファンドがポジションを保有し、前期の40から増加、保有総額は1億6,000万ドルから1億6,560万ドルに上昇した。

フェルミ社は、シーメンス・エナジー製の天然ガスタービンSGT6-5000F 3基がヒューストン港に到着したと発表しました。これは、テキサス州アマリロ近郊で進める先進エネルギー・AIキャンパス「プロジェクト・マタドール」にとって重要な節目となります。3基のタービンは単純サイクルモードで最大780メガワットの定格出力を持ち、全米最大級のコンバインドサイクル天然ガスプロジェクトとなる見込みの第2期工事の中核を担います。今回の納入は、フェルミが第2期タービンの初期工事にTSKを、第1期のSGT-800タービン6基のプラント周辺工事にプリモリス・サービシズ・コーポレーションを選定したことを受けたものです。フェルミの共同社長ハコボ・オルティス氏は、同社の「フェルミスピード」戦略の下での迅速な実行を強調しました。この戦略は、長納期機器の早期調達と並行作業により、ハイパースケール顧客への電力供給を加速するものです。タービンは現在、プロジェクト・マタドールのキャンパスへ輸送中で、現地ではすでに用地準備が進められています。フェルミは計画中のプライベートグリッドの構築に向けて規模を拡大しており、これまでにサイト整備に14億ドル以上を投じています。

Custom Market Insightsの新たなレポートによると、世界のグリーン水素市場は2025年の125億ドルから2035年には1889億ドルへと成長し、年平均成長率は31.2%に達する見通しです。2026年には164億ドルに達すると予測されています。この成長は、脱炭素化を目指す鉄鋼、化学、精製などの重工業からの需要と、輸送分野での水素燃料電池の採用拡大によって牽引されています。2025年には北米が最大の市場シェアを占めましたが、予測期間中はアジア太平洋地域が最も高い成長率を示すと見込まれています。主要企業としては、シーメンス・エナジー、ネル・エイエスエイ、アイティーエム・パワー、プラグ・パワーなどが挙げられます。

ペンビナ・パイプライン・コーポレーションは、アルバータ州の産業中心地における大規模エネルギーインフラプロジェクト「グリーンライト・エレクトリシティ・センター」の最終投資決定を承認しました。このプロジェクトは、モルガン・スタンレー・インフラストラクチャー・パートナーズおよびキネティコア・アセット・マネジメントと共同で開発され、長期のトーリング契約に基づきハイパースケールデータセンターに専用電力を供給します。商業運転は2030年下半期に開始される見込みです。プロジェクト総支出は約46億カナダドルと見積もられ、土地売却収入を差し引いた後のペンビナの純投資額は約21億カナダドルとなります。この施設はシーメンス・エナジーのタービンを採用したコンバインドサイクル技術を使用し、最大約1,864メガワットまでの拡張許可を有しています。ペンビナは、稼働後、持分に応じて年間約3億1,000万カナダドルの調整後EBITDAを見込んでいます。

シーメンス・エナジーは、オマーンにおける2件の独立系発電事業者プロジェクト向けに、主要な発電技術と長期保守サービスを提供することで合意した。これにより同国の発電能力は約20%向上する見込みだ。ミスファおよびドゥクムのコンバインドサイクルガスタービン発電所は、合計約2.6ギガワットの設備容量を持ち、200万人以上に安定した電力を供給する。同社はFクラスガスタービン6基、発電機6基を納入し、両施設を支援する20年間の保守契約を締結する。部品はドイツのシーメンス・エナジー拠点で製造され、SGT5-4000Fガスタービンはベルリン、SGen5-2000P発電機はミュールハイムで生産される。エティハド・ウォーター・アンド・エレクトリシティ、バーワン・インフラストラクチャー・サービシズ、ネブラス・パワー・インベストメント・マネジメント、韓国西部発電からなるコンソーシアムがプロジェクトを開発し、斗山エナビリティとSEPCO-3が設計・調達・建設を担当、ナマ・パワー・アンド・ウォーター・プロキュアメント・カンパニーが電力購入者となる。

デューク・エナジーは2025年、ノースカロライナ州に拠点を置くサプライヤーに約10億ドルを支出した。これは年間調達額172億ドルの一部であり、その97%以上が米国拠点のサプライヤーを支援している。同社は、ノースカロライナ州のサプライヤーへの継続的な投資が5年間で総額約50億ドルに達する可能性があると見込んでおり、雇用と地域経済を支えながら、重要な送電網機器を確保する。主なサプライヤーには、変圧器を供給するゴールズボロのGEベルノバや、ガスタービンを供給するシャーロットのシーメンス・エナジーが含まれる。デューク・エナジーは、これらの投資がサプライチェーンのリスク低減、国内製造業の維持、そして増大するエネルギー需要に備えた送電網の整備に役立つと述べている。

NVIDIAは、欧州で過去最多となる35基のAI HPCスーパーコンピューターが開発中であり、300万人以上の研究者に次世代インフラを提供すると発表した。これらのシステムは、欧州におけるスーパーコンピューターの1年間の拡張としては最大規模で、23カ国の国立スーパーコンピューティングセンター、AIファクトリー、学術研究機関にわたる。BlackwellおよびHopperプラットフォームを含むフルスタックのNVIDIA AIインフラ上に構築され、気候科学、医療、クリーンエネルギーの脱炭素化、量子コンピューティング、基礎科学の研究を支援する。NVIDIAのAIインフラは、欧州のAIファクトリー構築の90%以上を支えており、昨年以降、800エクサフロップスのAI性能が導入または発表されている。主なシステムには、バルセロナ・スーパーコンピューティング・センターのEuroHPC MareNostrum5 AIアップグレード、BavariaAIのBlue Swan、IT4LIA、HLRSのHammerHAI、NAISSのMimer EuroHPC AIファクトリーが含まれ、性能はAIトレーニングで最大82エクサフロップス、AI推論で164エクサフロップスに達する。NVIDIAはまた、気候変動と脱炭素化の取り組みも支援しており、シーメンス・エナジーとの水素対応ガスタービンバーナーの共同研究や、バルセロナ・スーパーコンピューティング・センター、CINECA、フラウンホーファー、ユーリッヒ・スーパーコンピューティング・センターにおけるCUDA-Qプラットフォーム統合による量子GPUスーパーコンピューティングの推進などを行っている。

ドイツの送電網運営会社50ヘルツは、北海コネクター2プロジェクトの契約をシーメンス・エナジーとネプチューン・スモルダーズ・オフショア・リニューアブルズに発注した。このプロジェクトには、ドイツ北部に洋上プラットフォームと陸上変電所が含まれ、最大2ギガワットの電力を処理でき、これは約200万世帯の電力需要に相当する。NSOReは主にロストック地域の造船所で洋上プラットフォームを建設し、シーメンス・エナジーは主にドイツ国内の工場で製造した送電技術を装備する。カテリーナ・ライヒェ経済大臣はこの契約を歓迎し、地政学的変化や貿易摩擦の中で、強靭なサプライチェーンと技術主権の重要性を強調した。この契約は、ドイツと他の北欧諸国が北海の風力発電を拡大する広範な取り組みの一環であり、1月の首脳会議では洋上風力タービンを100ギガワット追加することを誓約した。