コストコ、AIメモリーチップのインフレが電子機器価格を圧迫と警告

メモリーチップメーカーのマイクロンテクノロジーは、今年に入って株価が約279%急騰したことで期待が高まる中、9月30日の決算発表を迎える。TipRanksによると、ウォール街は第4四半期の売上高を509億1000万ドルと予想しており、これは前年同期比で約350%の増加となる。また、1株当たり利益は31.49ドルと予想され、前年同期の3.03ドルから大幅に増える見込みだ。発表を前に、ローゼンブラットのアナリスト、ケビン・キャシディ氏は買い評価と1500ドルの目標株価を維持し、再び市場予想を上回る業績と見通しの引き上げを期待している。同氏によると、マイクロンの戦略的顧客契約は、今後3～5年で製造ビットの40%を占める可能性があるという。ウルフ・リサーチのアナリスト、クリス・カソ氏も買い評価と1500ドルの目標株価を維持し、コモディティメモリと高帯域幅メモリの価格上昇により、少なくとも2028年までメモリ需要が供給を上回ると述べている。マイクロンの株価は変動の激しい週を経て木曜日に0.8%上昇した。投資家は9月30日に、価格見通し、粗利益率、そしてタイトなメモリ供給が2027年以降も続くかどうかに注目するだろう。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズが月曜日、時価総額1兆ドルの大台を初めて突破した。株価は9.9%急騰し、テック株全体の上昇を背景にしている。この節目は、リサ・スー最高経営責任者が9月に、習近平国家主席との国賓晩餐会でトランプ大統領のテーブルに着席し、トランプ大統領から2席離れたイーロン・マスク氏の隣に座り、ニューヨーク証券取引所でメラニア・トランプ夫人と共に開場の鐘を鳴らした9月を締めくくるものとなった。AMDの株価は年初来で193%上昇し、エヌビディアの22%上昇を大きく上回っている。この半導体メーカーは第2四半期にウォール街の予想を全面的に上回り、非GAAPベースの1株当たり利益が市場予想の1.61ドルに対して過去最高の1.66ドルとなり、総売上高は前年同期比50%増の過去最高115億ドル、データセンター売上高は2倍以上に増えて67億ドルに達した。AMDは2026年下期のサーバーCPU売上高が前年同期比80%増、2027年には70%増になると予測し、2027年にはデータセンター売上高が2倍以上に増え、AI GPUが100%超の伸びになると見込んでいる。同社はまた、HeliosラックスケールAIシステム向けの次世代Instinct MI450シリーズGPUと第6世代EPYC Venice CPUを発表した。併せて、マイクロソフトが2026年下期からAzure AIサービス全体にHeliosを展開する契約と、アンソロピックが2027年上期から最大2ギガワットのInstinct MI450 GPUを展開する契約を結んだ。この契約は長期的に数百億ドル規模になる可能性があり、AMDはアンソロピックに最大50億ドルを投資することにコミットしている。